2.3. сфера профессионального использования

2.3. сфера профессионального использования

Курс «Рынок ценных бумаг» является необходимой составляющей подготовки специалистов в области финансового менеджмента и инвестиционной деятельности. Он требуется для работников кредитных, финансовых и инвестиционных институтов, страховых компаний, иных учреждений, а также для индивидуальных предпринимателей.

Необходимые базовые знания

Курс базируется на знаниях, полученных при изучении базовых экономических дисциплин микроэкономики, макроэкономики, финансовой математики, основ бизнеса, финансов и кредита.

Для изучения данной диатиплины студент должен знать:

а) основные принципы функционирования рыночной экономики, взаимосвязи совокупных рынков, функции финансового

рынка;

б) основы финансовой математики, методы расчета приведенной стоимости, сложных и простых процентов;

в) основы ведения предпринимательской деятельности, способы

оценки выручки, издержек и прибыли предприятия;

г) основы бухгалтерского учета и системы налогообложения;

Перечень тем и подтем

ТЕМА 1. Сущность и функции рынков ценных бумаг. Основные участники рынка ценных бумаг

Цель изучения темы усвоение студентами места рынка ценных бумаг в структуре совокупного финансового рынка, основных

137

— анализировать особенности функций, прав и обязанностей участников рынка ценных бумаг.

При изучении темы 1 необходимо:

Читать:

Федеральный закон от 22.04.96 №39-Ф3 «О рынке ценных бумаг».

Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 2004.

Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. СПб.: Питер, 2005.

Ценные бумаги / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. М.: Финансы и статистика, 2003.

Маренков Н.Л. Российский рынок ценных бумаг и биржевое дело: Курс лекций. М.: Эдиториал УРСС, 2001

Акцентировать внимание на следующих понятиях:

Финансовый рынок, рынок ценных бумаг, инфраструктура РЦБ, регулирование РЦБ, функции РЦБ, эмитент, инвестор, профессиональный участник РЦБ, саморегулируемая организация.

Для самооценки темы 1 следует:

Выполнить тесты к теме 1.

Ответить на вопросы:

Каково место рынка ценных бумаг в структуре финансового рынка?

Каковы основные этапы становления российского рынка ценных бумаг?

В чем состоят особенности современного рыка ценных бумаг России?

Каковы основные направления дальнейшего развития отечественного РЦБ?

Каковы основные функции РЦБ?

В чем состоят особенности основных участников РЦБ?

Какова роль саморегулируемых организаций на РЦБ?

План семинарского занятия:

Место рынка ценных бумаг в системе финансового рынка

Основные функции РЦБ

Участники РЦБ: эмитенты и инвесторы

Профессиональные участники РЦБ: функции, правила осуществления деятельности.

139

ТЕМА 2. Сущность и классификация ценных бумаг

Цель изучения темы усвоение студентами сущности ценных бумаг, их особенностей и характеристик, принципов классификации ценных бумаг.

Дидактические единицы:

Ценная бумага: понятие, отличительные черты, основные права, обеспечиваемые ценной бумагой, характеристики ценных бумаг.

Общая классификация ценных бумаг: финансовые документы, не относящиеся к ценным бумагам. Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги. Классификация ценных бумаг по субъектам прав -предъявительские, именные и ордерные ценные бумаги, способы передачи прав, закрепленных этими ценными бумагами, обязанности прежних владельцев ценных бумаг. Документарная и бездокументарная форма ценных бумаг.

Классификация ценных бумаг по их инвестиционным качествам: ценные бумаги с фиксированным доходом, их особенности, основные виды. Акции, 11ривилегированные и обы1кновенные акции, права, обеспечиваемые акциями, классификация акций. Производные ценные бумаги, инвестиционные качества опционов и фьючерсов.

Изучив данную тему, студент должен:

• знать:

понятие ценной бумаги, ее особенности, основные права, обеспечиваемые ценной бумагой;

практическую и теоретическую значимость классификации ценных бумаг на типы, классы и формы;

-* способы передачи прав, закрегшенных различными ценными

бумагами, права и ответственность держателей ценных бумаг; -* формы удостоверения и способы передачи прав по ценной бумаге;

отличия инвестиционных качеств ценных бумаг с фиксированным доходом, акций и производных ценных бумаг;

-* основные характеристики, способы классификации ценных бумаг разных видов.

• уметь:

-* обосновывать основные отличия ценных бумаг от других объектов гражданского оборота;

— выявлять характеристики ценных бумаг;

140

-* формулировать основания классификации ценных бумаг на различные типы, классы и формы;

отличать способы передачи прав, закрегшенных предъявительской, именной и ордерной ценной бумагой;

структурировать инвеститгионные качества ценных бумаг различных видов;

различать права и обязанности, возникающие по акциям различных категорий и производным ценным бумагам.

При изучении темы 2 необходимо:

Читать:

Федеральный закон от 22.04.96. № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг».

Федеральный закон от 26.12.95. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».

Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 2004.

Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. СПб.: Питер, 2005.

Рынок ценных бумаг / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. М.: Финансы и статистика, 2005.

Ценные бумаги / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. М.: Финансы и статистика, 2003.

Акцентировать внимание на следующих понятиях:

Ценная бумага, права по ценной бумаге, характеристики ценных бумаг, эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги, предъявительские, именные и ордерные ценные бумаги, документарная и бездокументарная форма ценных бумаг, сертификат ценной бумаги. Дата погашения, номинальная стоимость, бескупонные ценные бумаги, постоянный купонный доход, депозитный и сберегательный сертификат, ценные бумаги денежного рынка, облигации, привилегированные и обыкновенные акции, опцион на покупку и на продажу, опционная премия, фьючерсный контракт.

Для самооценки темы 2 следует:

Выполнить тесты к теме 2.

Ответить на вопросы:

В чем основные отличительные особенности ценных бумаг?

Какие два вида прав закрепляет ценная бумага?

141

В чем важность деления ценных бумаг на эмиссионные и неэмиссионные ?

В чем практическая значимость деления ценных бумаг на предъявительские, именные и ордерные?

Имеются ли отличия в способах фиксации прав на ценные бумаги документарной и бездокументарной формы?

Какие особенности отличают ценные бумаги с фиксированным доходом?

Какие качества объединяют и отличают привилегированные и обыкновенные акции?

Какие права и обязанности накладывают на участников сделки опционы и фьючерсы?

План семинарского занятия:

Понятие ценной бумаги, ее основные отличительные черты, права, обеспечиваемые ценной бумагой

Общая классификация ценных бумаг: эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги; предъявительские, именные и ордерные ценные бумаги, формы существования ценных бумаг

Ценные бумаги с фиксированным доходом: отличительные черты, классификация

Акции, отличия привилегированных и обыкновенных акций, права, обеспечиваемые акциями

Производные ценные бумаги: права и обязанности сторон, инвестиционные качества.