3.6. деятельность по ведению реестра. совмещение видов профессиональной деятельности

3.6. деятельность по ведению реестра. совмещение видов профессиональной деятельности: Рынок ценных бумаг, Никифорова В.Д., 2010 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон В учебном пособии рассматривается история российского рынка ценных бумаг, дается оценка его современного состояния, анализируются инвестиционные качества инструментов и деятельность участников на рынке ценных бумаг...

3.6. деятельность по ведению реестра. совмещение видов профессиональной деятельности

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг относится к исключительному виду профессиональной деятельности на российском рынке ценных бумаг. Это означает, что данный вид деятельности не может совмещаться ни с какими другими видами профессиональной деятельности на этом рынке. Реестродержатель осуществляет все предусмотренные законодательством РФ операции по учету движения ценных бумаг и отражению в реестре права собственности на них, основными из которых являются:

Сбор, фиксация, обработка, хранение данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг на лицевых счетах зарегистрированных лиц, внесение необходимых изменений и дополнений в систему ведения реестра (например, в связи с обременением акций обязательством по их полной оплате).

Предоставление сведений из реестра: эмитенту, контролирующим органам, правоохранительным органам, владельцам ценных бумаг (по своим ценным бумагам), акционерам (владеющим не менее чем 1\% голосующих акций -по ценным бумагам выпуска).

На рынке ценных бумаг допускается совмещение отдельных видов профессиональной деятельности (см. ниже таблицу). В случае совмещения профессиональным участником нескольких видов деятельности законодатель предусматривает повышение нормативных требований к собственному капиталу данного участника рынка.

Нормативные требования к собственному капиталу при совмещении видов профессиональной деятельности:

Клиринговая + депозитарная деятельность 60 млн руб.

Организация торговли + клиринговая деятельность 80 млн руб.

Фондовая биржа + клиринговая деятельность 150 млн руб.

Брокерская + дилерская + депозитарная деятельность + деятельность финансового консультанта 50 млн руб.

Таблица № 9

Совмещение видов профессиональной деятельности 3.7. Саморегулирование рынка

Помимо регулирования сверху, по мере своего развития рынок ценных бумаг начинает более и более активно использовать механизм саморегулирования. Активными участниками этого процесса выступают специально создаваемые самими субъектами рынка объединения и организации. В рамках ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг» саморегулируемые организации (СРО) профессиональных участников рынка ценных бумаг добровольное некоммерческое объединение этих участников рынка, создаваемое в целях:

установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами;

обеспечения эффективной совместной профессиональной деятельности;

защиты интересов клиентов членов СРО.

СРО создаются с разрешения ФСФР и включают не менее 10 профессиональных участников разных видов деятельности. Они вправе создавать компенсационные фонды в целях возмещения ущерба инвесторов (физ. лиц).

Одной из первых СРО в России в конце 1994 г. была создана «Профессиональная ассоциация участников фондового рынка» (ПАУФОР), на базе которой в дальнейшем сформировалась ныне действующая «Национальная Ассоциация участников фондового рынка» (НАУФОР). В качестве основных задач деятельности этой ассоциации можно назвать разработку правил и стандартов организации внебиржевой торговли, публикацию аналитической информации об эмитентах, их акциях и др.

Крупнейшими регистраторами и депозитариями было инициировано создание в 1996 г. «Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев» (ПАРТАД) с целью совместной деятельности по регламентации прав на бездокументарные именные ценные бумаги, разработке стандартов учета имущественных прав на бездокументарные ценные бумаги. В этом же году на вексельном рынке создается «Ассоциация участников вексельного рынка» (АУВЕР), которая в качестве основных задач своей деятельности определяет содействие созданию вексельной инфраструктуры в стране, разработку стандартов торговли, учета, переучета и погашения векселей.

В саморегулировании российского рынка значительную роль играет «Национальная фондовая ассоциация» (НФА, ранее «Национальная ассоциация участников рынка госбумаг»), созданная крупнейшими операторами рынка государственных облигаций при участии Минфина РФ и Банка России в 1996 г. Одной из основных задач деятельности ассоциации стала разработка стандартов и правил совершения операций с госбумагами (операций репо, дилерских операций и др.). Сегодня в состав НФА входит более 200 членов, занимающихся брокерской, дилерской, депозитарной деятельностью, деятельностью по управлению ценными бумагами. Кредитные организации члены НФА (из 20 регионов России) по объему операций занимают более половины российского рынка облигаций. В настоящее время ассоциация регулирует весь рынок облигаций, включая рынок облигаций корпоративных эмитентов и рынок муниципальных облигаций.

В регионах также формируются саморегулируемые организации. Недавно были созданы «Российский биржевой союз», «Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков» (КРОУФР), объединившая участников рынка международных облигаций с использованием FOREX. Рост числа саморегулируемых организаций, несомненно, должен способствовать повышению эффективности рынка, которая во многом зависит от профессионального уровня рыночных агентов, требования к которым формируются объединениями профессиональных участников рынка ценных бумаг. Эти объединения не только защищают интересы участников фондового рынка, но и устанавливают жесткие правила поведения на нем, обеспечивают действенный контроль над их соблюдением.

Рынок ценных бумаг

Рынок ценных бумаг

Обсуждение Рынок ценных бумаг

Комментарии, рецензии и отзывы

3.6. деятельность по ведению реестра. совмещение видов профессиональной деятельности: Рынок ценных бумаг, Никифорова В.Д., 2010 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон В учебном пособии рассматривается история российского рынка ценных бумаг, дается оценка его современного состояния, анализируются инвестиционные качества инструментов и деятельность участников на рынке ценных бумаг...