11.3. принципы и концептуальные задачи управления инвестициями
11.3. принципы и концептуальные задачи управления инвестициями
Особенности механизма управления инвестициями в России определяются переходным периодом к рыночным отношениям. Эти особенности проявляются в концептуальных принципах построения, организационной структуре, целях и задачах управления, системе методов, законодательно оформленных правилах и условиях управления. Очевидно, что все они нуждаются в развитии и совершенствовании.
Управление инвестиционным процессом основано на четком определении целей инвестирования, принципов и норм инвестирования и расстановке приоритетов целей.
Цели инвестирования, правильно выбранные и четко сформированные, предопределяют финансовые механизмы и каналы инвестирования.
Администрация региона, приступая к организации инвестиционной деятельности, должна определить и приоритетные источники инвестирования:
самоинвестирование посредством аккумулирования, рационального перераспределения и эффективного управления финансовыми капиталами;
внешнее инвестирование через привлечение в регион заинтересованных инвесторов в лице государства, отечественных и зарубежных партнеров и граждан.
Региональная инвестиционная политика подразумевает выработку и строгое соблюдение ключевых принципов инвестирования:
усиление государственного и регионального контроля за целевым расходованием средств бюджета, направляемых на инвестиции в форме безвозвратного финансирования и кредитования;
последовательная децентрализация инвестиционных процессов на основе развития многообразных форм собственности;
размещение ограниченных централизованных капитальных вложений и государственное финансирование инвестиционных проектов исключительно на конкурсной основе;
государственная поддержка предприятий, работающих в рамках региональной инвестиционной политики, с постепенным переносом центра тяжести с безвозвратного финансирования на кредитование на возвратной и платной основе;
приоритетное использование возрастающей части инвестиционных средств на реализацию эффективных и быстропокупае-мых инвестиционных проектов и объектов малого бизнеса независимо от форм собственности;
расширение практики совместного (долевого) финансирования инвестиционных проектов как государственным, так и коммерческим структурам региона и других государств;
конверсия долгов в собственность при отсутствии согласованного партнерами способа взаиморасчетов и др. Разработка целей и принципов региональной инвестиционной
деятельности — важнейший элемент инвестиционной работы.
Успех инвестиционной деятельности в регионе определяется эффективностью управления и развитостью инфраструктуры. Прежде всего должны быть четко определены органы государственного и регионального управления инвестиционной деятельностью с разграничением полномочий и ответственности каждого.
Разработку инвестиционной политики в регионе должен возглавлять, по мнению авторов, Инвестиционный совет, сформированный как постоянно действующий орган и возглавляемый авторитетным специалистом из негосударственных структур (например, инвестиционной компании, банка, фонда), действующим на основе согласованных с органами управления принципов инвестирования.
Инвестиционный совет, организуя работу в регионе, прежде всего должен провести анализ и оценку деятельности функционирующих структур инвестиционного рынка, а на следующем этапе развернуть активную деятельность по созданию необходимых для региона институтов рынка.
Основные институты инфраструктуры инвестиционной деятельности региона:
государственные, муниципальные и коммерческие банки;
инвестиционные компании и фонды;
фондовые биржи и фондовые магазины;
аудиторские и консалтинговые фирмы;
страховые компании;
пенсионные фонды (прежде всего негосударственные);
финансово-промышленные группы и компании;
ипотечные банки, риэлторские фирмы и другие структуры, аккумулирующие средства юридических и физических лиц и обеспечивающие их выгодное размещение.
Не менее важная задача Инвестиционного совета — опережающее кадровое обеспечение инвестиционной деятельности в муниципальном образовании, что в значительной степени предопределяет успех всей экономической деятельности региона.
Задачи кадрового обеспечения:
опережающая переподготовка и повышение квалификации руководящих работников всех уровней;
обучение с последующей сертификацией специалистов по новым направлениям;
массовое просвещение частных инвесторов.
Инвестиционный совет должен организовать информационное и нормативно-методическое обеспечение инвестиционной деятельности в регионе, что предполагает согласованную работу всех органов информации по разработке, изданию и распространению нормативных и информационных материалов в области инвестирования как государственного, так и местного регионального значения.
На региональном уровне должен быть подготовлен и распространен минимальный список документов: инвестиционный паспорт региона, перечень инвестиционных проектов региона, региональные нормативные акты по инвестиционной деятельности, инвестиционные бюллетени и др.
Для каждого региона целесообразно разрабатывать конкретную модель инвестиционной деятельности.
В данной модели первостепенное значение имеет определение механизмов и каналов инвестирования в экономику региона:
выявление на основе анализа инвестиционного паспорта региона ликвидных ресурсов, материалов, перспективных высокодоходных производств, потребных рынку товаров и услуг;
разработка инвестиционных проектов на основе принятой регионом методики (методик) и их оформление в соответствии с международными стандартами;
оценка эффективности инвестиционных проектов и отбор для финансирования с учетом сроков возврата вложенных средств, выпуска продукции на рынок;
разработка механизма защиты вложенных средств и эффективных гарантий для частных инвесторов и крупных отечественных и зарубежных партнеров при инвестициях в бизнес и портфельных инвестициях;
формирование замкнутых финансовых колец с обращением вложенного капитала по цепочкам инвестиционных проектов в региональной инвестиционной инфраструктуре.
Не менее важное значение в управлении инвестиционным процессом имеет сложившаяся в регионе схема управления проектами.
Обсуждение Управление инвестиционной деятельностью в регионах Российской Федерации
Комментарии, рецензии и отзывы