1.5.типология рисков.

1.5.типология рисков.: Управление финансовыми рисками банка, В.Ю. Резниченко, 2003 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Учебное пособие рассчитано на студентов экономических вузов, а также на слушателей системы пост дипломного обучения и дополнительного образования. Основное содержание учебного пособия -оценка, анализ и контроль финансовых рисков банков.

1.5.типология рисков.

Существует много способов классификации рисков. Вопросы классификации рисков стали одними из наиболее часто обсуждаемых в современной российской экономической литературе. Предлагаются самые разнообразные варианты выделения разновидностей рисков, сопровождающих деятельность на рынке. Некоторые авторы насчитывают более десятка критериев классификации рисков, не говоря уже о количестве выделяемых аспектов риска. Подавляющее большинство таких исследований непригодно к применению в практической деятельности.

Можно делить риски по целям принимаемых решений на спекулятивные, то есть имеющие как вероятность удач, так и вероятность неудач (типичный пример финансовые решения), и на риски вынужденные, то есть такие исходом которых могут быть только потери (типичный пример техногенные риски).. Можно делить риски на статические, вероятность исходов которых рассчитывается, и на динамические, исходы которых меняются.

Можно различать риски по происхождению на природно-техногенные, финансово-экономические и социальнополитические. Такая классификация, пожалуй, наиболее естественна.

Под классификацией рисков следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Каждому виду риска соответствует своя система приемов управления рисками.

При поисках наиболее полной схемы для классификации рисков, у большинства исследователей возникают следующие проблемы связанные с тем, что количество рисков тем больше, чем сложнее организационная структура и чем больше различных связей с управляемой внешней средой; один и тот же риск, рассматриваемый с разных позиций, имеет разный смысл; риск, имеющий одно и то же название, но рассматриваемый с разных уровней иерархической лестницы, может также иметь совершенно разные значения. Следовательно, для понимания того или иного риска необходимо назвать всю цепочку иерархической структуры, в которой он находится, или назвать общий риск, в который он входит как составное звено. Анализ показал, что сопоставить иерархическую структуру всех рисков невозможно из-за их большого количества. Возможная неиерархическая классификация рисков приведена ниже.

возникновения потерь в результате преждевременной смерти, нетрудоспособности или старости), риски, связанные с юридической ответственностью (опасность возникновения потерь из-за пользования автомобилем, пребывания в здании, рода занятий, производства товаров, профессиональных ошибок).

К не страхуемым относятся часть рыночных рисков, то есть риски потери собственности или дохода, связанные с сезонными или циклическими изменениями цен, безразличием потребителей, изменениями моды, конкурентными предложениями и др.

По возможности диверсификации:

систематический

специфический (специфика

(политические изменения,

фирмы, ее сложности, а

уровень инфляции)

также проблемы отрасли, в которой она

действует)

Систематические, или внешние риски относятся к разряду не понижаемых и независимых от самой фирмы. Помимо политических изменений и уровня инфляции к систематическим рискам относятся экономические кризисы, экологическая обстановка, изменение налоговых пошлин, наличие или отсутствие режима наибольшего благоприятствования. Надо отметить, что современное социально-экономическое развитие России характеризуется сильным влиянием факторов систематического риска, что ограничивает возможности нейтрализации риска в целом и ставит фирму перед необходимостью рисковать.

Несистематические риски это агрегированное понятие, объединяющее все виды риска, которые могут быть понижены. Они связаны с неквалифицированным управлением, неэффективной структурой активов и капитала предприятия, чрезмерной приверженностью к рисковым (агрессивным) финансовым операциям с высокой нормой прибыли, недооценкой хозяйственных партнеров.

По определению А.И. Пригожина, риск в области принятия решения связан с «вероятностью ошибки в выборе средства или цели», в то время как реализационный риск заключается в «возможности неправильной оценки положительных и вредных последствий от реализации, а также не использования того или иного средства или цели».

Надо отметить, что вероятность возникновения риска, связанного с недостатком информации, обратно пропорциональна тому, насколько фирма информирована о состоянии внешней среды, то есть недостаточность информации о партнерах (покупателях или поставщиках), особенно их деловом имидже и финансовом состоянии, грозит фирме возникновением риска.

Риск, связанный с личностью предпринимателя, характеризуется тем, что каждый предприниматель имеет собственный опыт работы и навыки ведения предпринимательской деятельности, также у каждого предпринимателя (или фирмы) могут быть разные требования к уровню рискованности отдельных сделок.

По масштабам:

Глобальный

Локальный

Глобальный риск может быть разделен на риск страновой, региональный и отраслевой.

Другая классификация, основана на различении природы риска и является более традиционной для неэкономических исследований. Она предполагает различение трёх групп рисков: природно-техногенных, социально-политических и финансово-экономических. Впрочем, и этот принцип допускает иные (по предмету) различения.

Природно-техногенные риски. Природные риски имеют фундаментальное значение для рискологии так как только их изучение и анализ позволяют подойти к решению проблемы нормы. В рискологии имеются концепции и модели не использующие понятие нормы риска (например, bable-principe), но, всё же, большая часть идей связана с попытками предложить некоторую норму допустимого риска или предполагает скрытое её наличие. Кроме того, именно природные риски в наибольшей степени влияют на все остальные После выдающихся работ В. Л. Чижевского огромную роль солнечно-земно-экономических связей ( прежде всего связей рисков и кризисов ) можно считать доказанной.. Наконец, Н.Луман в очерке «Экологии незнания»20 замечает, что риск(экологический) начинает занимать то место, которое люди раньше отводили в своих расчетах Богу.

Задолго до знаменитого анализа21 связи солнечной активности с ценами на пшеницу проведенного Вильямом Гершелем люди хорошо осознавали влияние природных сил на экономику. Так бургонское слово «калима» (означающее виноградник) буквально означает климат, а виноградарство издревле основа экономики Бургундии. Сегодня экзогенные факторы экономических циклов считаются безусловно установленными, речь идёт только о силе и механизме воздействия.

Но многие вопросы связанные с влиянием природных рисков на экономические риски подлежат обсуждению по трем причинам. Во-первых, нет абсолютно четких скалярных параметров характеризующих как экономику так и солнечную активность, либо иные природные факторы. Солнечные пятна (« летающие птицы ») упоминаются ещё в

22

древних Китайских рукописях, в 28г. До н.э. и уже тогда делаются попытки установить связь между ними и событиями на Земле. Например. Темное пятно, появившееся около 807 г., рассматривалось как предсказание смерти императора Карла Великого наступившей через семь лет. С другой стороны, год самого Великого урожая вина с тех пор как его стали разливать по бутылкам 1811 г. часто связывали с появлением кометы.

Мера солнечной активности числа Вольфа ( R = k ( f + 10 g ), где g -количество возмущенных областей или групп пятен, f общее число отдельных пятен, k множитель зависящий от методов наблюдений и размера телескопа ), характеризуют её не так уж однозначно, точнее достаточны для анализа тенденций, но не позволяют проверять слишком

23

20 в книге: Luhmann N Biobachtungen der Moerne. Opladen: Westdentscher Verlag, 1992. 220 S. 22 1 801 год

22 Дональд Г. Мензель «Наше солнце» М. Физматгиз 1963.

23 там же. стр. 101

сложные гипотезы. Как отмечает Мензел « Число пятен не является вполне точной характеристиками солнечной активности. Ранние оценки, полученные Вольфом по отрывочным записям, по видимому, верно отражают общий периодический характер явления, но величина отдельных максимумов не заслуживает слишком большого доверия».

Во-вторых, возможно, что существует связь не между самими параметрами, а между их производными24. В-третьих, природный риск может являться толчком после которого развитие рисков будет определяться уже внутренними причинами. Так изменение цены на хлеб в сторону увеличения ведет к изменению структуры потребления у бедных людей в сторону увеличения потребления, что стимулирует рост цены на хлеб. Возникает петля положительной обратной связи и дальнейшая динамика уже не зависит от исходного толчка. Разработанные в конце двадцатого века модели теории катастроф и синергетики25 привели к пониманию того, что в сложных социальных системах возможна «большая реакция на малые изменения», то есть возможные траектории системы могут далеко разойтись под действием малого начального толчка. Естественно это приведет к тому, что прямые корреляции между природными и экономическими рисками исчезнут.

Велико влияние природных рисков и на политические кризисы не только через экономические риски, но и непосредственно. Один из эффективных современных инструментов изучения политических кризисов и противостояний геополитика, целиком основана на представлениях о человеке как о «человеке пространственном» в отличии от «человека экономического» в политэкономии. Концепция человека пространственного и означает ввод в рассмотрение политического процесса природного фактора, через географический фактор.

Благодаря работам Л. Н. Гумилева должным образом оценено влияние природных факторов и особенно кризисных природных процессов на социальные риски Историк и астроном Д.О. Святский обнаружил, что годы сильной солнечной активности ( 1830, 1848, 1860, 1870, 1905, и 1917 ) совпадают с годами революций во Франции 1830, 1848, 1870, в Италии -1860 и в России. Таким образом, природные риски являются не только неуправляемым но и основным глобально действующим фактором.

24 Макеева Н.И., Любицкий Р.Е., Воздействие гелио-геофизических факторов на организм человека.

Проблемы космической биологии. 1985. Т.53.

25 Арнольд В.И. Теория катастроф. М., 1990., Хакен Г. Синергетика. М., 1985.

Впрочем, следует иметь в виду, что по вышеперечисленным причинам число степеней свободы для корректного статистического анализа при изучении рисков недостаточно, поэтому обоснованность многих выводов ещё подлежит проверке. Г. Розенбергом и С. Рудерманом была выдвинута гипотеза и сформулирован принцип скользящих среднемаксимальных случайного статистического ряда: периоды между максимумами временного ряда (или любого другого случайного условно бесконечного статистического) ряда величин имеют определенную цикличность вне зависимости от характера и происхождения самих наблюдаемых величин, т.е. математическое ожидание величины расстояния от максимума до максимума средних, равномерно распределенных значений признака, не зависит от характера самого случайного ряда. Чаще всего наблюдаются периоды, близкие к n*3, 3 в степени n, 4 и 5.Весьма вероятно, что в основе упорядочения циклов колебаний на Земле лежат космические процессы.

Проблема природных рисков начала стремительно актуализироваться именно в силу экономических причин тогда, когда человек начал трансформировать окружающую среду под свои нужды. Предельная плотность культур охотников и собирателей колеблется от 2 чел./100 кв. км. в тундре и 3 чел./100 кв. км. в тайге и тропическом лесу до 7 чел./100 кв. км. в хвойных широколиственных лесах и 17 чел./кв. км. в лесостепи.

Индустриальная культура позволяет на много порядков изменить плотность населения, (реализовать «давление жизни» стремление всего живого к размножению). Но ценой этих изменений является изменение основных принципов функционирования среды обитания, рост природных и других рисков. По сути человек, создал себе новое искусственное гнездо, экологическую нишу (ниша от лат. Nidus гнездо), позволившее ему снять естественные ограничения с его численности, но приведшее к ряду новых проблем, в частности, к качественному изменению рисков заложенных в среду обитания.

Искусственная среда обитания отличается от естественной, по крайней мере, по трем принципиальным позициям (таблица 1.4.). Во-первых, вместо бесконечного, с низкой плотность источника энергии, обеспечивающего негоэнтропийные процессы (Солнца), используемого естественной средой обитания, искусственная среда обитания построена на исчерпываемых, высококонцентрированных источниках энергии (в основном концентратов солнечной энергии органическом топливе), что создает риски исчерпывания, теплового загрязнения и аварий.

Различия в принципах функционирования естественной и искусственной сред обитания.

Во-вторых, цикличное движение вещества, «через которое природа реализует идею вечности», заменено движением вещества в линию, что создает принципиальные риски исчерпывания и загрязнения. В.А.Ковда показал, что именно человечество является основным мусоропроизводителем: оно производит отбросов органического происхождения, то есть исключающих этот материал из естественного кругооборота веществ, в 2000 раз интенсивнее всей остальной биосферы.

В третьих, характерное для природы многообразие видов, процессов, форм в искусственных системах заменяется стандартом, что ведет к потери устойчивости. Этот, по существу экономический, фактор риска, менее осознаваем, чем другие, но возможно, и более опасен. Освобождаемые исчезающими видами экологические ниши занимаются другими, что может быть сопряжено с серьёзной опасностью (СПИД и т.д. возможные глобальные реакции экосистемы).

Все это вместе ведет к заметному росту риска. Причем, риска возникающего не в следствии ошибок либо злого умысла, а риска «заложенного в систему изнутри».Начинает проясняться смысл иероглифической надписи на пирамиде Хеопса: люди погибнут от неумения пользоваться силами природы и от незнания истинного мира. Природные риски актуализируются через развитие, решения (пользуясь терминологией Лумана) «мирового общества».

Так как альтернативной приемлемой стратегии развития сегодня не видно (если не принимать зеленые стратегии, навыки «тумо» и «лунгом-па», то есть стратегии резкого ограничения потребления, развития способности переносить холод, голод и т.п.), то проблема техногенного риска становится фундаментальной. История Шумера, Древнего Египта, Китая показывают на прямую зависимость цивилизационных структур и их эволюции от природных ресурсов и от их искусственной трансформации.

Очень важно, что сами по себе природные риски практически не контролируемы. Существующие проекты, например, российско-американский проект изучения возможности уничтожения космических тел угрожающих Земле (именно столкновение Земли с крупным астероидом или кометой диаметром порядка одного километра, скорее всего, вызвало 65 миллионов лет назад кризис оборвавший мезозойскую эру и открывший кайнозойскую эру) с помощью термоядерного оружия или проект контроля климата существуют в виде бумажных и чисто теоретических. Практически, магнитные бури, метеоритные опасности, извержения вулканов, цунами, землетрясения, атмосферные процессы и колебания уровня воды, а также климатические колебания (вне зависимости провоцированы они либо спонтанны) неконтролируемы.

Другое дело, последствия этих явлений. Многие опасности, например, холод, чрезмерные осадки не ведут к ущербу сами по себе, что проявляется в различиях порогов катастроф для разных регионов. Даже загрязнение нефтью, являющееся обычно одним из опаснейших экологических событий, в пустыне может оказаться полезно.

Можно считать, что главными задачами рискологии в области исследования природных и техногенных рисков являются: во-первых, сбор и построение на основе собранных данных о природных опасностях представлений о мере и нормах риска (или, хотя бы, о фоне), во-вторых, описание и прогноз развития природных и техногенных опасностей, а, главное, построение сценариев и прогнозов развития кризисных ситуаций, прежде всего, с точки зрения их воздействия на общество. Практически, эти знания могут принести пользу только будучи достаточно формализованы в рамках компьютерных моделей, ситуационных комнат, законов и подзаконных актов. А ещё шире в культуре безопасности, -наборе характеристик и особенностей деятельности социальных институтов, организаций и поведения отдельных лиц, который устанавливает, что проблемам риска, как обладающим высшим приоритетом, уделяется внимание, определяемое их значимостью.

Указанные изменения в роли риска в современном обществе позволяют Н. Луману заметить: «Современное общество переживает своё будущее в форме риска решений»26. Появляется «новая экологическая

27

парадигма» в рамка альтернативной социологии . Слово «экологическая» означает не только, что природные риски ложатся в основу, а иные риски рассматриваются как их социализация и актуализация, но оно означает и иной подход к стратегии контроля риска (таблица 1.5).

■ эксплуатация человеком других существ для удовлетворения своих нужд

■ безразличие по отношению к заботам других людей

■ интерес к проблемам только своего поколения

отношению к:

■ другим живым существам

■ другим людям

■ другим поколениям

3. согласие на риск с целью максимизации богатства

■ наука и технология суть огромное благо для людей

■ быстрое развитие атомной энергетики

■ приоритет твердым технологиям

■ уменьшение значения регулирования, использование рыночных механизмов, индивидуальная ответственность за риск

3. продуманное планирование и действия с целью избежания риска

■ наука и технологии не всегда благо

■ «нет» дальнейшему развитию атомной энергетики

■ приоритет мягким технологиям

■ государственное регулирование с целью защиты природы и человека, их взаимная ответственность

4. рост без ограничений

■ в ресурсах нет недостатка

■ проблемы перенаселения не существует

■ приоритет производству и потреблению

4. ограниченный рост

■ ресурсы ограниченны

■ нужно ограничить «популяционный взрыв»

■ приоритет сохранению

5. существующее общество окей (сохранение доминирующей парадигмы)

■ люди не слишком разрушают природу

■ иерархия и эффективность

■ предпочтение рынку

■ соревнование

■ материализм

■ сложные и быстро изменяющиеся стили жизни

■ работа с целью удовлетворения экономических потребностей

5. совершенно новое общество (т.е. новая парадигма)

■ люди серьёзно разрушают природу и самих себя

■ открытость и (со)участие

■ предпочтение общественным благам

■ кооперирование

■ постматериализм

■ простые стили жизни

■ в работе главное -удовлетворение от неё

6. старая политика ■ эксперты ключевые фигуры

механизмам

предпочтение рыночного контроля

отказ от прямых действий, использование существующих институциональных структур

сохранение старой, «право-левой» партийной структуры

и

6. новая политика

консультации соучастие

предпочтение предвидению и планированию

готовность к прямым действиям

новая партийная структура, ориентированная на новые проблемы

Социально-политические риски. Не отрицая значительное влияние природных рисков на социальные и политические процессы следует признать, что и внутри самих этих явлений возникают и развиваются присущие им риски. П. Сорокин полагал, что именно они являются основными, имманентными причинами. Его принцип имманентных изменений гласит: «После возникновения социокультурной системы её естественное, «нормальное» развитие, формы и фазы жизненного пути определяются, в основном, самой системой...»28. Другая важная группа рисков исследуемая рискологией социально-политические риски. Основной проблемой здесь является отсутствие достаточно надежных индикаторов состояния. Впрочем и само понятие социального риска достаточно обсуждаемо. Например, социальная безопасность определяется как «надежная защищенность жизненно важных интересов социальных субъектов (макро и микроуровней ), сохранение и развитие человеческого потенциала, систем жизнеобеспечения людей, непреходящих ценностей их образа жизни, нравственного поведения и деятельности». Понятно, что войны либо забастовки свидетельствуют о социальном напряжении, но предложить для них надежную меру ещё сложнее чем для солнечной активности.

28 Sorokin P. A. Social and Cultural Dynamics Vol. 1 -4,N.Y.: American Book Company, 1937 1941 v4 p. 602.

Более удобной мерой чем забастовка является война, хотя и здесь возникают трудности с соизмерением различных войн. Например А. Тойнби обнаружил в истории начиная, с 16-го века, 115-летний цикл войны и мира, Его исследования были основаны на данных американского политолога К. Райта, который обнаружил периодичность возникновения крупных войн с цикличностью примерно в 50 лет. А. Тойби предложил и модель интерпретации для этого цикла опираясь на то, что его длина равна жизни примерно двух поколений и объясняя возникновение предпосылок к войне «памятью поколений». Однако в эту статистику не укладывается самая важная последняя мировая война, начавшаяся всего через 20 лет после первой, Ряд ученых, поддерживая гипотезу А. Тойби, считают, что вторая мировая волна это продолжение первой и в пользу этого подхода можно привести ряд аргументов (участники, цели). При этом надо иметь в виду, что понятие крупной либо не крупной войны, тем более важного либо не важного события (октябрьский переворот по числу жертв ничтожен кровавой была последовавшая гражданская война), очень условно и дает возможности для различных подсчетов. Американский политолог Дж. Гольдстайн анализируя данные о войнах за 500 лет также приходит к выводу о неизбежности войн (он, к стати, прогнозирует начало очередной войны до 2020 года) как равновесия к стремлению к борьбе за мировое господство и ограничениями связанными с памятью поколений и ограничением времени требуемого на восстановление производственного потенциала. Войну как «естественное» свойство развития экономики (способ разрешить кризис перепроизводства и способ передела рынков) признает и марксизм во многих своих ответвлениях, правда, в условиях классового общества.

Не проще обстоит дело и с другими индикаторами социального напряжения. Например, как оценить напряжение забастовочного движения? По числу забастовок? По числу участников? По продолжительности? Между тем выбор меры может существенно повлиять на результат. Поэтому в рискологии главное значение имеют все же содержательные модели. Как заметил ещё В.Г. Белинский «Знание фактов только потому и драгоценно, что в фактах скрываются идеи, факты без идеи сор для головы и памяти ».

Одной из интересных моделей предложенных для объяснения цикличности изменений в социокультурной сфере является теория развиваемая С.Ю. Масловым и В.М. Петровым (10, 11, 14, 15, 16, 17,). Модель основана на гипотезе влияния на периодичность изменений в социокультурной сфере смены типов сознания. Открытая Р. Сперри функциональная асимметрия правого и левого полушарий, отвечающих за пространственно-образное и логико-вербальное типы мышления (Нобелевская премия 1981 года).

Вполне естественной моделью возникновения социального напряжения ведущего к кризису и даже революции является модель депривации (неравенства доступа к социальным благам). Согласно этой теории (модели относительной депривации), взрывное развитие кризиса возможно тогда, когда длительный рост сменяется спадом. Например, модель « кривой J » Дж. Дэвиса объясняет кризис различием между ожидаемым экономическим ростом и реальным (неожиданным) спадом29. В этот момент возможна революция, причем «революционный» момент относительно короток порядка двух лет. Затем происходит смена ожиданий и люди мирятся с ситуацией. Вообще, как было установлено ещё П. Сорокиным, на основе анализа 1622 социальных кризисов и революций с 600 года до н.э. по 1925 год революционные изменения имеют две стадии. На первой стадии революционные события приводят к хаосу и разрухе, которые сменяются требованиями порядка, нередко диктаторского.

Модель Дэвиса хорошо объясняет эффективность «шоковой» терапии, так как достаточно глубокий спад на первых этапах преобразований делает маловероятным резкое расхождение реальности и ожиданий в дальнейшем.

Другой, так же вполне естественной, моделью возникновения политического кризиса является эволюционная модель. Эта модель по сути транслирует биологические механизмы естественного отбора на социальные процессы. Согласно эволюционной модели, изменение условий (вызванное технологической революцией, либо имеющей природные или другие корни) приводит к необходимости изменения поведения индивидов. Как пишет Ф.Хаек: « Для определения того, какая система правил поведения будет доминировать, решающим является количество человеческих жизней, поддерживаемых той или иной системой ... Рыночная экономика преобладает над порядком других типов именно потому, что позволяла группам, усвоившим её основные принципы, быстрее увеличить свою численность. Следовательно, вести счет в рыночных ценностях значит вести счет на человеческие жизни...». Такой подход, имеющий достаточно давние, ещё «до Дарвиновские» традиции рассматривает эволюцию как «борьбу за существование» и неизбежно включает в себя кризис.

29 *Следует иметь в виду, что опережение скорости роста потребления над скорость роста производства является одним из признаков индустриального общества.

Попытка распространить биологические аналогии на социально-политические процессы была предпринята ещё Т. Мальтусом. Он отметил, что потенциальные возможности роста численности популяций много выше реально отмечаемых темпов роста. Его «Опыт о законе народонаселения» посвящен задаче исследования«последствий великого и тесно связанного с человеческой жизнью закона, действовавшего неизменно со времени происхождения общества, но, несмотря на это, мало обращавшего на себя внимание тех людей, которые занимались вопросами, имевшими ближайшее отношение к этому закону. В сущности, многие признавали и подтверждали факты, в которых проявляется действие этого закона, но никто не замечал естественной и необходимой связи между самим законом и некоторыми важнейшими его последствиями, несмотря на то, что в числе этих последствий должны были бы обратить на себя внимание такие явления, как пороки, несчастья и то весьма неравномерное распределение благ природы, исправление которого всегда составляло задачу людей доброжелательных и просвещенных. Закон этот состоит в проявляющемся во всех живых существах стремлении размножаться быстрее, чем это допускается находящимся в их распоряжении количеством пищи»30.

Мальтус считал, что подобные процессы в природе, включая популяции людей имеют естественные ограничения и таким ограничением является кризис, проявляющейся через войны, эпидемии и т.д. Более того, Мальтус считал кризис и кризисные явления необходимым условием сохранения самой популяции, неизбежным и необходимым злом, за что его идеи в дельнейшем жестко критиковались. Тем не менее его основная мысль о контроле численности населения сегодня, практически, признаётся.

Одна из теорий предлагает рассматривать механизм возникновения кризисов в экономике, как следствие «естественного отбора». Различные предприниматели (как индивидуальные предприниматели так и менеджеры компаний) по разному реагируют на изменение условий бизнеса. Это ведет к различной выживаемости предпринимателей и компаний, что и является (перераспределение рынков и капиталов) причиной кризисов. При этом ведущее значение имеет отношение предпринимателя к риску. Вообще, большинство исследователей считают способность к действию в условиях риска важнейшей чертой бизнесмена.

Следует отметить, что предприниматель вправе частично или полностью переложить риск на других субъектов экономики, но полностью избежать его он не может. Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности внешней среды. Внедрение инноваций в рыночной экономике возможно при наличии двух условий: хозяйственного новаторства и экономической свободы, при этом и новаторство и свобода являются источниками неопределенности, а следовательно риска.

30 Антология экономической классики. Т. Мальтус, Д. Кейнс, Ю. Ларин. М., 1993. С.9

Следующей важной и усложняющей проблему особенностью является то, что в результате управленческих решений наступает, как правило, не ущерб, а снижение, недополучение прибыли по сравнению с последствиями, которые должны были бы наступить в результате другого, не принятого решения. Оценка ущерба или недополученного, явившихся результатом принятого решения или непринятия решения, весьма неопределенна, так как ущерб может носить не физический, а абстрактный характер и в ряде случаев не может быть точно оценен в деньгах.

Кризис как центральный элемент борьбы за гегемонию является одной из главных доктрин геополитики. В основе геополитических концепций лежит идея о том, что различие географического положения, а значит и природных условий порождает различие цивилизаций и, что ещё важнее, различие перспектив. Поэтому, геополитические концепции ставят политику государства в зависимость от системы политических, экономических и военных взаимоотношений обусловленных географическим положением страны и связанными с ним физико-географическими и экономико-географическими факторами. Например, с климатом, природными ресурсами и расселением.

Н. Н. Моисеев считает, что политика России должна учитывать такую, казалось бы, чисто геометрическую особенность: дуга большого круга (самого короткого пути соединяющего две точки земного шара) между Лондоном и Токио целиком проходит по территории России. Если вспомнить влияние на развитие наций шелкового пути, пути из варягов в греки и т. д., то идея «пути из англичан в японцы (или китайцы)» заслуживает внимания. Дж. Мондельски и У. Томпсон считают, что основное соперничество в начале третьего тысячелетия будет между США и Китаем, или Индией. Вообще, многие экономические и политические проблемы России тесно связаны с географическим фактором. Огромные расстояния по иному заставляют подходить к таким проблемам как медицинское обслуживание, образование, размещение производства. Телемедицина, дистанционное образование, технологии не требующие перемещений больших масс имеют для российской экономики гораздо большее значение чем для Запада. Россия контролирует и вдвое более короткий морской путь «из англичан в японцы». Кроме того, только Россия обладает атомным ледокольным флотом.

К сожалению, географическое положение России сводится не только к плюсам но и к серьёзным минусам. Это прежде всего климат. Первые современные цивилизации зародились в странах с благодатным климатом, хотя есть геополитические теории считающие фактор преодоления ключевыми для развития цивилизации. Россия самая холодная страна планеты, не считая Антарктиду. Жить в России труднее чем во Франции. Удельные энергозатраты как следствие сложных климатических условий усугубляемые расстояниями в России в два три раза больше чем в Западной Европе. Россия должна производить около 19 тонн условного топлива на человека в год, чтобы обеспечить среднепланетарный уровень жизни. Япония же потребляет не более трёх тонн. Не говоря об одежде, пище и т. д.

По расчетам В.В. Клименко если говорить о части страны лежащей вне экстремальных пространств ( эффективной территории ) то мы получим следующий список: Бразилия 8,05; США 8,00; Австралия -7,68; Китай 5,95; Россия -5,51; Канада 3,64; Индия 2,90; Казахстан -2,62; Судан 2,49; Аргентина 2,45. Кроме того, Россия вытянута длинной полосой, что затрудняет транспортное сообщение.

Вышеприведенные факты заставляют по иному посмотреть на ряд проблем. Вполне вероятно, что Россия не может иметь эффективное, конкурентоспособное сельское хозяйство и стремясь к продовольственной безопасности должно осуществлять протекционистскую политику, действовать в этом вопросе отлично от политики большинства стран. Иначе следует взглянуть и на вопросы международного разделения труда, учитывая, что, например, обувная фабрика в России будет всегда мене эффективна чем в Италии. С другой стороны огромный образовательный и культурный потенциал делает Россию конкурентоспособной в области, например, информационных технологий. Естественно, такая стратегия будет встречать сопротивление со стороны многих стран, что и происходит сегодня. Так, МВФ настаивает на фактическом сокращении уровня образования, а Россия по факту сегодня является сырьевым источником имея долю обрабатывающей промышленности в экспорте на уровне 10\%.

Всё это, особенно в сочетании с ракетно-ядерным оружием является объективной предпосылкой политического и возможно военного кризиса. Либо будут найдены решения приемлемые и для России, либо события развиваясь в существующем направлении приведут к серьёзнейшему кризису не только для России.

Финансово-экономические риски. Любые хозяйственные субъекты в рыночной экономике постоянно сталкиваются с рисками, способными привести к непредвиденным убыткам и банкротству, причем, чем больше объем операций, тем выше уровень рисков и их многообразие. Предварительное выявление рисков и их последующий анализ важны и актуальны для субъектов рынка по двум основным причинам: во первых, анализ рисков непосредственно связан с обеспечением и максимизацией их безопасности на рынке, что является важнейшим стратегическим условием успешной коммерческой деятельности; во вторых, чем больше прибыли предприниматель рассчитывает получить от внедрения нового продукта, тем более рискованным может оказаться этот проект, что на данный момент является почти бесспорной аксиомой.

Финансовый риск это вероятность потерять конкретные деньги. Поэтому вопросам снижения риска в финансовых организациях всегда уделяется повышенное внимание: чем больше удастся снизить риск, тем меньше денег вы потеряете. При обсуждении проблемы рисков на финансовом рынке в литературе выделяется огромное количество видов рисков, которые сопутствуют деятельности на финансовом рынке. Каждый аспект деятельности участника финансового рынка сопряжен с определенным видом риска.

Управление финансовыми рисками банка

Управление финансовыми рисками банка

Обсуждение Управление финансовыми рисками банка

Комментарии, рецензии и отзывы

1.5.типология рисков.: Управление финансовыми рисками банка, В.Ю. Резниченко, 2003 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Учебное пособие рассчитано на студентов экономических вузов, а также на слушателей системы пост дипломного обучения и дополнительного образования. Основное содержание учебного пособия -оценка, анализ и контроль финансовых рисков банков.