Кредитование капитальных вложений

Кредитование капитальных вложений

Инвестиционные банковские кредиты предоставляются в следующих формах.

Срочный кредит предусматривает предоставление кредита на срок и последующее его погашение.

Контокоррентный кредит предусматривает ведение текущего счета организации (клиентов банка) с оплатой банком расчетных документов и зачислением выручки. Суммы, в пределах которых банк оплачивает обязательства своего заказчика, оговариваются в кредитном договоре.

Учетный кредит предоставляется банком своему клиенту через посредство покупки его векселя до наступления времени платежа.

Факторинг — особая форма кредита банка, в основе которой лежит приобретение банком права на взыскание долга клиенту, что снимает ответственность заемщика перед поставщиками.

Акцептный кредит предоставляется путем акцепта банком выставленных на него экспортером-заемщиком тратт при ведении некоторых внешнеторговых организаций.

Основная роль финансовых рынков — трансформировать сбережения в производственные инвестиции. Без финансовых рынков предприятия должны были бы находиться полностью на самофинансировании, что резко ограничило бы возможности их развития.

Несмотря на очевидные преимущества по сравнению с бюджетным финансированием, долгосрочный кредит не получил широкого распространения в народном хозяйстве России. Это связано со многими причинами: общей экономической нестабильностью, инфляцией и высокими процентными ставками, превышающими уровень доходности многих предприятий. Инвестиции в реальную экономику пока преимущественно ограничиваются кредитованием торгово-закупочных и посреднических операций, уровень доходности которых превышает банковские процентные ставки. Отечественные банки в связи с короткими пассивами не в состоянии финансировать долгосрочные проекты реального сектора экономики, нацеленные на перевооружение и модернизацию существующего производства. В основном банки выделяют краткосрочные средства для пополнения оборотных средств клиентов.

Ипотечное кредитование: сущность, особенности а значение

В современных условиях ипотечное кредитование имеет особо важное значение, и в первую очередь для оздоровления экономики России. У нас этот вид кредитования находится, к сожалению, в процессе становления, в то время как в развитых странах мира для ипотечное кредитование широко распространено и является важнейшим элементом рыночной экономики, в частности, в области инвестиционной деятельности.

Ипотека это форма залога, в силу которого кредитор (залогодержатель) имеет возможность взыскать с должника (залогодателя) стоимость недвижимого имущества в случае неисполнения им своего обязательства. Слово «ипотека» может употребляться и в другом смысле, означая кредит, полученный под залог недвижимости (ипотечное кредитование).

Ипотека, в отличие от обычного залога, предполагает соблюдение следующих основных условий.

Во-первых, предметом ипотеки может быть только недвижимое имущество. Залогодателем может быть собственник имущества или лицо, владеющее имуществом на праве хозяйственного ведения.

Во-вторых, договор об ипотеке подлежит обязательной государственной регистрации в Едином реестре прав на недвижимое имущество.

В-третьих, передача в залог недвижимости оформляется не только договором об ипотеке, но нередко и выпиской закладной — именной ценной бумаги, удостоверяющей права ее владельца на получение денежного обязательства или обеспечивающего его имущества.

В-четвертых, в соответствии с п. 3 ст. 340 Гражданского кодекса РФ (ГК РФ) ипотека здания или сооружения допускается только с одновременной ипотекой по тому же договору земельного участка, на котором находится это здание или сооружение, либо части этого участка, функционально обеспечивающей закладываемый объект, либо принадлежащего залогодателю права аренды этого участка или его соответствующей части.

Становление ипотечного бизнеса в России началось в первой половине 1990-х гг. В 1993 г. были созданы Ассоциация ипотечных банков и Центр ипотечного бизнеса для оказания методической и консультативной помощи ипотечным структурам и банкам России. К настоящему времени сформирована определенная правовая база.

Основополагающими нормативными актами для функционирования ипотеки являются Закон РСФСР «О собственности в РСФСР» от 24 декабря 1990 г., Закон РСФСР «О залоге» от 29 мая 1992 г. и Закон РФ «Об ипотеке» от 16 июля 1998 г. Особенно важное значение имеет последний закон, так как он открывает большие возможности для развития ипотечного кредитования жилищного строительства и активизации инвестиционной деятельности.