Понятие инвестиционного процесса

Понятие инвестиционного процесса

Инвестиционный процесс — это процесс осуществления инвестиций. Существуют и другие определения, например: инвестиционный процесс — это процесс приобщения инвестора к объекту инвестиций с целью получения управляемого инвестиционного дохода.

Инвестиционные процессы важнейший элемент общественного производства. Без них немыслимо воспроизводство. Это не только замена выбывающих в процессе естественного износа средств труда, но и увеличение мощностей производства, в том числе на более высоком качественном уровне, обеспечение нормальной жизни населения.

Инвестирование осуществляется в определенной сфере, где и происходит использование инвестиций. В эту сферу включаются:

инновационная область деятельности, в которой реализуется научно-техническая продукция и интеллектуальный потенциал;

сфера капитального строительства, в которой осуществляется вложение инвестиций в основные и оборотные фонды;

сфера обращения финансового капитала;

сфера реализации имущественных прав субъектов инвестиционной деятельности.

Инвестиционный процесс можно рассматривать в рамках общественного воспроизводства и для конкретного предприятия.

В целом инвестиционный процесс на макроуровне — это механизм сведения вместе тех, кто предлагает деньги (имеющих временно свободные средства), с теми, кто предъявляет спрос (испытывающими потребность в них). На рис. 1.1.2 приведена диаграмма, отражающая инвестиционный процесс на макро-Уровне. Как видно из диаграммы, лица, предоставляющие денежные ресурсы, могут передавать их тем, кто предъявляет спрос на них, через финансовый рынок либо напрямую. Финансовые институты могут участвовать в работе финансовых рынков как на стороне спроса, так и на стороне предложения

Инвестиционный процесс на микроэкономическом уровне складывается из множества инвестиционных решений, принимаемых отдельными предприятиями. По своей направленности инвестиционную деятельность предприятий можно разделить на два основных типа: внутреннюю и внешнюю (рис. 1.1.3).

Расширение производственных мощностей способствует увеличению потенциала предприятия, объема выпуска существующей продукции, переходу к выпуску новой продукции и в конечном итоге росту прибыли.

Финансовые учрея-иения

Банки

Ссудосберегательные ассоциации Сберегательные банки Кредити ыс СОЮЗУ Страховые компании Пенс ночные фоі гдьг

Поставщики капитала

Финансовые рынки

Потребите™ капитала

Ден ежн ые (краткосроч ние! Рынки капиталов (дол госрочные)

Рис. 1.1-2. Инвестиционный процесс на макроэкономическом уровче

Расширение производственны» мощностей

Приобретение КОМИ ІНИЙ

Техническое перевооружение и реконструкция

П ри 0<Г>ретсп не бума г

Увеличение обьема вмпуска продукции

Созтание новьтх видов прочукиин

Рис. 1.1.3. Инвестиционный процесс на микроэкономическом уровне

Техническое перевооружение и реконструкция осуще ляются с целью перехода к новым технологиям, замены дей

вующего парка оборудования более совершенным. Это позволяет снизить издержки производства на единицу выпускаемой продукции, что приводит к увеличению прибыли, повышению эффективности производства.

Увеличение объема выпускаемой продукции позволяет получать большие доходы за счет увеличения прибыли и, кроме того, завоевать большую долю рынка, оказывая тем самым на него свое влияние.

Выпуск новой продукции приводит к росту прибыли, способствует диверсификации производства, что позволяет уменьшить риск, связанный с колебаниями спроса на отдельные виды выпускаемой продукции

Переход от внутреннего инвестирования к внешнему подразумевает:

приобретение компаний — покупку контрольного пакета акций какой-либо компании со следующими целями:

устранение пробелов в технологической цепочке;

попытка монополизировать рынок;

инвестирование избыточных средств предприятия;

укрепление партнерства;

попытка сменить или расширить сферу деятельности.

приобретение ценных бумаг вложение средств с целью получения стабильного дохода без осуществления какой-либо деятельности. Такая стратегия менее рискованна, но менее доходна.

Таким образом, инвестиционная деятельность на предприятии всегда направлена на повышение эффективности его работы и в конечном итоге на увеличение прибыли.