Тема 11. управление инвестиционными рисками
Тема 11. управление инвестиционными рисками
Изучив данную тему, студент должен:
знать:
что такое риск;
классификацию проектных рисков;
факторы, воздействующие на проектные риски;
количественные методы оценки риска;
методы снижения риска;
методы управления риском;
уметь:
выявлять факторы, влияющие на риск проектов;
использовать способы измерения риска;
определять меры по снижению степени риска;
применять концепцию приемлемого риска для принятия инвестиционного решения.
При изучении темы 11 необходимо:
• читать:
Максимова В.Ф. Реальные инвестиции. С. 22-24.
Грачева М.В. Анализ проектных рисков. М.: Финстатинформ. 1999. С. 48-93.
Управление инвестициями / Под ред. Шеремета В.В. -Т. 2. С. 176-179.
акцентировать внимание на следующих понятиях: проектный риск, экзогенные и эндогенные риски, экспертный метод, метод аналогий, метод Монте-Карло, количественный метод, метод компенсации;
выполнить задание 11: Разработать классификацию проектных рисков.
185
Цель: изучить виды рисков, факторы, влияющие на повышение / снижение риска, способы снижения риска в инвестиционной деятельности, принципы и методы управления проектным риском.
Дидактические единицы:
Риск: сущность и классификация: риск как возможность возникновения в ходе реализации проектов таких условий, которые приведут к негативным последствиям для всех или отдельных участников проекта. Факторы, влияющие на повышение степени риска (внешние и внутренние). Виды рисков (эндогенные и экзогенные).
Оценка и учет проектного риска: определение величины, степени риска. Методы оценки проектного риска: экспертный, метод аналогий, количественный, упрощенный.
Способы снижения степени риска: диверсификация, резервирование, страхование, распределение риска между участниками проекта, обеспечение гарантий.
Управление проектным риском: концепция приемлемого риска, методы управления риском: принцип логической основы в управлении проектным риском.
Для проверки усвоения темы следует:
• ответить на вопросы:
Что такое проектный риск?
Какие существуют классификации проектных рисков?
Назовите внешние факторы, воздействующие на проектный риск.
Можно ли измерить риск и каким образом?
В чем заключается экспертный метод оценки риска?
Каким образом можно снизить проектный риск?
Какие применяются методы управления проектным риском?
Назовите риски финансовых инвестиций.
• выполнить задания № 11а и 11б.
186
Задание № 11а
Представить схему анализа риска по методу Монте-Карло.
Задание № 11б
Обоснуйте возможность снижения проектного риска в результате получения дополнительной информации.
План семинарского занятия по теме 11:
Риск инвестиционного проекта: сущность и классификация.
Количественный и качественный анализ инвестиционных рисков.
Методы управления инвестиционными рисками.
Обсуждение Инвестиционный менеджмент
Комментарии, рецензии и отзывы