3.4. другие модели перелома тренда

3.4. другие модели перелома тренда

Рассмотренные выше модели H&S и кратные вершины — это своего рода золотой фонд фигур перелома тенденции. Однако где вы видели, чтобы золото встречалось в чистом виде?

Эти модели проверены временем, довольно надежны, но часто содержат разные «примеси». К сожалению, на графиках цен никто не ставит пометки типа «585 проба», и вам приходится играть с ними в игру «сам себе ювелир». Причем бывает, что «примеси» очень сильно изменяют стандартную фигуру настолько, что она начинает вести себя нестандартно, и толку от нее в этом случае — кот наплакал.

В этой главе мы расскажем вам, как могут варьироваться стандартные модели перелома и чего от них можно ожидать. Мы, конечно, дадим общие рекомендации, но и вы не забывайте, что своевременное распознавание типовых структур на графиках — это скорее искусство аналитика, чем простое применение рекомендаций каких-либо теорий.

Не обязательно обладать врожденной финансовой гениальностью, чтобы запомнить несколько вариантов конфигураций. Эти второстепенные фигуры с достаточной степенью уверенности тоже можно воспринимать как сигналы о смене тенденции. Одни из них не очень часто встречаются на графиках, другие генерируют, может быть, не столь надежные сигналы, как H&S и кратные вершины, но, тем не менее, вам следует включить их в арсенал инструментов для анализа. Хотя бы с той целью, чтобы не допустить ситуации, когда ваши конкуренты на валютном рынке знакомы с этими фигурами, а вы — нет. «Кто владеет информацией, тот владеет миром», — мудрецы заметили это еще в глубокой древности.

Модель «неудавшийся размах» (failure swing) похожа на неправильный двойной верх или двойное основание. После очередного явно выраженного максимума на бычьем рынке (при восходящем тренде) следующий максимум имеет меньшую высоту. А потом цена опускается ниже предшествующего минимума. Таким образом, возникает два последовательно понижающихся пика и формируется пара понижающихся минимумов — налицо начало формирования нисходящего тренда, медвежьего.

На нисходящем тренде модель «неудавшийся размах» формируется в виде пары последовательно повышающихся максимумов и минимумов (рис. 3.4.1). Хоть размах и неудавшийся, к перемене тренда он все-таки привел.

Модель «удавшийся размах» (nonfailure swing) представляет собой аналогичное нестандартное развитие H&S (рис. 3.4.2). После формирования явно выраженной головы (высокий пик С), цена прорывает наметившуюся линию шеи и, сформировав существенно ниже минимум D, затем в виде отката образует пик Е намного ниже ожидавшегося правого плеча. В итоге здесь также образовалась пара понижающихся максимумов и формируется пара понижающихся минимумов.

Чтобы посмотреть, как выглядит «удавшийся размах» на переломе от нисходящей тенденции к восходящей, поднесите к рис. 3.4.2 зеркало. Хотя у вас уже достаточно знаний, чтобы сделать это исключительно в своем воображении.

Фигуры закругленные вершины и основания (rounded top and bottom formations) соответствуют плавному изменению настроений рынка в течение достаточно длительного времени. Например, посмотрите на закругленную вершину на рис. 3.4.3, где она формирует плавный переход от медвежьего тренда к бычьему.

При образовании закругленной вершины говорит свое веское слово и объем торговли (как же без него!). Активность торговли в этом случае падает при движении к перелому тренда и затем возрастает при новой тенденции. Для этой модели вообще сложно определить момент ее окончательного формирования, а также величину хода графика. Но валютные трейдеры — сообрази-

тельные дамы и господа и не из тех, кто боится трудностей, поэтому кое-что о модели сказать смогли.

Общая закономерность состоит в том, что чем больше времени заняло формирование фигуры, тем большее движение рынка за ней может последовать. Во всех остальных отношениях нужна дополнительная информация: уровни поддержки и сопротивления, разрывы, процентные величины коррекций, долгосрочные линии трендов и так далее (рис. 3.4.4).

Следующая фигура, которую мы рассмотрим, — расширяющаяся формация. Ее отличие от классических треугольников, которые мы будем рассматривать в следующей главе, — в расширении диапазона цен между линией поддержки и сопротивления, а также — в направленности обеих граней формации одновременно в сторону тренда или против него (треугольником же называется фигура, у которой одна сторона наклонена по тренду, а другая — против). В общем случае считается, что цена чаще пробивает ту грань расширяющейся формации, которая имеет меньший наклон. Соответственно, при формировании фигуры после восходящего тренда и при условии наклона обеих ее граней вверх (то есть по тренду), более вероятным окажется пробой нижней грани, то есть разворот цены. Расширяющаяся формация в этом случае сыграет роль фигуры разворота. Однако нужно помнить, что если образующие линии формации направлены против тренда, то пробой менее крутой линии уже будет соответствовать продолжению движения. А вообще-то, цена может пробить и более крутую сторону фигуры, несмотря на все «предписания». Просто есть

«классическое описание фигуры», а есть — реальность. Поэтому, помня о правилах, нужно всегда быть готовым и к исключениям — не так уж они и редки.

Расширяющаяся формация является редким образованием, как правило, появляется на вершине рынка. Увеличение диапазона цен говорит о том, что силы, пытающиеся на фоне роста цены уменьшить курс, становятся все более агрессивными. Они еще не сделали свое черное дело, но активно расшатывают ситуацию. Таким образом, расширяющаяся формация является медвежьей моделью, предвестницей медвежьего рынка. Характерная для нее динамика объема: он увеличивается с увеличением размаха колебаний цен.

Эту фигуру довольно трудно выделить до окончания ее полного формирования (до прорыва линии поддержки). Дополнительными ориентирами могут быть технические индикаторы, номера волн Эллиотта (о них мы вам обязательно расскажем, только чуть позже, ладно?), прорывы основных линий консолидации.

«Братом» расширяющейся формации, как вы позже увидите, является расширяющийся треугольник (expanding triangle), он тоже является фигурой разворота и отличается от формации тем, что его стороны могут иметь разный наклон. В случае расширяющегося треугольника по направлению тренда «смотрит» лишь одна линия: для растущего рынка — линия сопротивления, для падающего — линия поддержки.

На рис. 3.4.5 дан пример расширяющегося треугольника с почти горизонтальной нижней стороной (поддержкой). В том случае, если бы линия поддержки была не-

много наклонена в ту же сторону, что и линия сопротивления, фигуру можно бы было с уверенностью назвать «расширяющейся формацией». Хотя, господа, всегда надо помнить важный принцип: «хоть горшком назови, только в печь не ставь». Имеем ввиду, что алмазная формация (diamond formation) представляет собой комбинацию расширяющегося и сужающегося треугольников (рис. 3.4.6). Встречается довольно редко (как и алмазы вообще) на вершине рынка. Ожидаемый размах хода после прорыва равен высоте формации.

Динамика объема торговли: рост в первой половине — при увеличении размаха цен, и убывание — при сужении размаха цен.

Клин (wedge) образуется двумя сходящимися линиями (поддержки и сопротивления), имеющими наклон одного направления (либо обе восходящие, либо обе направлены вниз). Клин обычно является моделью продолжения тенденции, но иногда он возникает на вершине рынка. В этом случае, так как он направлен вверх, клин предупреждает о приближении перелома тенденции вниз.

Аналогично, внизу рынка клин, направленный вниз, сигнализирует о скором развороте рынка вверх. Согласно Дж. Мерфи, на нисходящей тенденции клин формируется быстрее, чем на восходящей.

При развитии клина объем обычно падает, а при его прорыве он возрастает. Величина хода после прорыва клина ожидается такой, что цена возвращается к уровню, где начал формироваться клин.

Роль разворотных фигур могут выполнять восходящие и нисходящие треугольники. Восходящий треуголь-

0 Файл Ввд Данные Окно Помощь

DtfBBia IE З I© Месяц J » \% Н Ш ЕВ ПІ^ЦИовьамн

[О RT соединение Ok dlOLcoeniMrteOk '124.46 рПЙШЮ 129.11.2002 О йЛег

ВІХ!

Рис. 3.4.9. Веерный принцип на вершине рынка

ник это фигура со сходящимися сторонами, из которых верхняя стороны горизонтальная, а нижняя имеет наклон вверх (минимумы повышаются). Нисходящий треугольник имеет две стороны нижнюю горизонтальную и верхнюю наклонную (максимумы понижаются). Соответственно, в классической трактовке восходящий треугольник (бычья модель) в основании рынка является разворотной фигурой (рис. 3.4.7), а нисходящий треугольник (медвежья модель) это разворотная фигура на вершине рынка (рис. 3.4.8). В реальности же разворотной фигурой в основании рынка может стать и нисходящий треугольник, также как и восходящий в основании. При работе с треугольниками главная задача трейдера вовремя увидеть, что разворот цены состоялся. Если на фоне нисходящего тренда возник восходящий или нисходящий треугольник, то подтверждением решения цены убежать вверх станет пробитие ею верхней грани треугольника, причем не так уж важно, горизонтальная она или имеет наклон. Если же, наоборот, мы видим нисходящий или восходящий треугольник на фоне восходящего тренда, то ждем пробития ценой теперь уже нижней грани, и только тогда делаем предположения о том, что разворот все-таки состоялся! Кстати, изучив следующую главу, вы узнаете, что эти фигуры могут быть и фигурами продолжения. И для этого нужно совсем немного чтобы цена пробивала соответствующие грани треугольников уже по направлению ранее возникшего тренда.

Симметричные треугольники, то есть графические модели, имеющие зеркально сходящиеся друг к другу стороны, становятся фигурами перелома в том случае, если цена пробивает нижние грани в случае восходящего тренда или верхние в случае нисходящего.

Следующее (и последнее в этой главе!) понятие, которое мы рассмотрим, это веерный принцип в динамике перелома тенденции. Своеобразный способ выявления сигнала об окончательном переломе тренда основан на использовании основного свойства линий консолидации.

На рис. 3.4.9 график, пробив основной восходящий тренд (1), возвращается к нему снизу — тренд, бывший линией поддержки, становится линией сопротивления — и затем цена откатывается. Исходный тренд нарушен, но есть возможность провести новую линию тренда (2). После того, как она была пробита, график также вернулся к ней снизу и откатился. Считается, что прорыв третьей построенной линии тренда (3) является окончательным сигналом о переломе тенденции.

На рис. 3.4.7 изображен аналогичный процесс построения веера трендов при переломе медвежьей тенденции.

Вот собственно и все основные графические модели перелома тренда. В следующей главе мы рассмотрим продолжение тренда, а пока вы можете передохнуть, налить себе кофе, чаю, компота (словом, кто что больше любит) — это будет заслуженный отдых. Только отдыхайте недолго — следующая глава также увлекательна и еще больше приближает вас к заветной цели — умению зарабатывать на рынке FOREX, ограниченному только вашими знаниями, опытом и желанием.