Сводная характеристика основных источников краткосрочного финансирования
Сводная характеристика основных источников краткосрочного финансирования
Дж. Шим и Дж. Сигел приводят таблицу, в которой они делают сводку основных источников краткосрочного финансирования.
Таблица П 4.1
Банковские ссуды
Сводка основных источников краткосрочного финансирования
Ссуды с однократным погашением для покрытия дефицита средств в краткосрочный
Дебиторская задолженность как залог
1. Залог Коммерче- От 2 до 5\% сверх праймские банки рейта плюс комиссионные и финансо- (обычно 2—3\%) вые ком- Низкие административные пании затраты
Авансы обычно варьируют от 60 до 85\%
2. Факторинг Факторы, Типичный дисконт равен коммерче- 2—3\% от номинала счетов-ские банки, фактур, переуступленных коммерчефактору ские финан- Процент на авансы при-совые ком- мерно на 3\% превышает пании прайм-рейт
Процент на излишние балансы, которые держит фактор, составляет примерно 0,5\% в месяц Стоимость факторинга выше, чем залога
Дебиторская задолженность служит в качестве залога
Собирая средства у дебиторов, заемщик перечисляет средства кредитору Клиенты не уведомляются об этой схеме Наличие регресса означает, что риск неплатежа лежит на компании
Счета-фактуры продаются с дисконтом, но, как правило, без регресса Клиенты уведомляются о соглашении Фактор обеспечивает больше услуг, чем при залоге
Тип | Источник | Стоимость или условия | Характерные |
финансиро- | особенности | ||
вания | |||
Залог запасоЕ | |||
1. Изменяю- | Коммерче- | На 4\% выше прайм-рейта | Залог целиком состоит из |
щийся залог | ские банки | Авансы составляют около | запасов |
и коммерче- | 40\% стоимости залога | Это должен быть стабиль- | |
ские финан- | ный запас с большим | ||
совые ком- | количеством недорогих | ||
пании | изделий | ||
2. Расписки | Коммерче- | На 3\% выше прайм-рейта | Залог представляет собой |
на довери- | ские банки | Авансы варьируют от 80 | специфический тип запа- |
тельное | и коммерче- | до 100\% стоимости залога | са, обычно дорогостоя- |
управление | ские финан- | щего | |
имуществом | совые компании | Залог остается у заемщика Заемщик перечисляет средства после продажи залога | |
3. Складские | Коммерче- | На 4\% выше прайм-рейта | запасы конт- |
расписки | ские банки | плюс около 2\% комиссион- | ролируются кредитором |
и коммерче- | ных за складское обслужи- | Складская компания вы- | |
ские финан- | вание | пускает складские распис- | |
совые компании | Авансы составляют около 80\% стоимости залога | ки, которые находятся у кредитора |
Складская компания действует как агент кредитора
Источник: ShimJ.K. Financial management. 2nd ed. Barren's business library, 2000. P. 238— 240.
Обсуждение Краткосрочная финансовая политика на предприятии
Комментарии, рецензии и отзывы