1.1. сущность лизинга. этапы развития

1.1. сущность лизинга. этапы развития

Лизинг как финансовый продукт — явление относительно новое для современной российской экономики.

Теоретические проблемы, связанные с отсутствием общепринятой терминологии в области лизинга (особенно международного) негативно отражаются на процессах его развития и использования в российской практике. Это обстоятельство неоднократно отмечалось как руководителями предприятий, так и специалистами в области лизинговых отношений, консультантами, аналитиками и др. Даже введение в действие Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» и его последующие

редакции окончательно не решило этой проблемы.

Еще в 90-х голах XX в. появляются работы российских специалистов, в которых рассматриваются возможности и проблемы использования лизинга в российской экономике (см, Е.Н. Чек1 Чекмарева Е. Экономическая сущность лизинга // Хозяйство и право. 1994л № 4.

С. 18-28.

Кабатояа Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.: ИНФРА-М, 1997.

3 Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: Фонд «Правовая культура*., 1997.

4 Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. М.: ОСЬ, 1997.

5 Философова ^.Машиностроение: возможности и перспективы развития мик-ропроизводстБ // Внешняя торговля. 1997. № 4—6.

6 Чекмарева Е. Экономическая сущность лизинга // Хозяйство и право. 1994. № 4. С. 18—28; Чекмарева Е. Анализ практики развития лизингового бизнеса //

Хозяйство и право. 1994. № 7. С. 18—42; Чекмарева Е. Рекомендации по проведению лизинговых операций // Хозяйство и право. 1994. № 8. С. 13—33;

Чекмарева Е. Экономические основы лизинговых сделок // Хозяйство и право.

1994. КЬ 12. С. 22—27; Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.: ИНФРА-М, 1997; Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии.

М.: Фонд «Правовая культура», 1997; Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. М: ОСЬ, 1997; Философова Т.Г. Лизинг, как средство активизации процессов структурной перестройки // Металлоснабжение и сбыт. № 1; Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие. М.:

Финансы и статистика, 2001.

7 Экономическая теория / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича: Учебник для вузов. 3-е издание. СПб: СПбГУЭФ, Питер, 1999.

s Шпиттлер Х.И. Практический лизинг. М., 1991.

9 Осипов Ю.М. Основы предпринимательского дела. М., 1992.

"Лещенко М.И. Основы лизинга: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000.

ниє, что преимущества использования лизинга ограничиваются лишь налоговыми выгодами, а лизинг представляет собой некую схему минимизации налогообложения.

В печати можно встретить термины «серый лизинг» и даже

«бесплатный лизинг*'.

В мировой практике отношения, классифицируемые как лизинг (от английского lease — брать в аренду, нанимать), часто имеют свои национальные особенности. Это связано с тем, что

во многих странах специальный закон, регламентирующий лизинговые взаимоотношения, отсутствует, а условия договора определяются в соответствии с международными соглашениями (в частности, Конвенцией УНИДРУА «О международном лизинге»)

и с действующим в конкретной стране законодательством.

В законодательных актах Франции, Бельгии, Италии, касающихся лизинговой деятельности, используются схожие по смыслу термины кредит-аренда (credit-bail), финансирование аренды

(location fmancement), операции по финансовой аренде (орега-zion dilosazione fman2iaria). Также используются близкие по значению немецкое mitvertrag kredit, испанское arrendaraiento, итальянское credito-arrendamiento и др.

В Российской Федерации согласно Федеральному закону

«О финансовой аренде (лизинге)» лизинг определен как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих

в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

Закон также дает определение и таким понятиям, как договор лизинга (в соответствии с гл. 34 Гражданского кодекса РФ), лизинговая деятельность:

договор лизинга — договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность

указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имушества осуществляется лизингодателем;

иЖМ;

лизинговая деятельность — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

Однако до настоящего времени попытки уточнить терминологию и определить место и положение и перспективы лизинга в России не прекращаются. Во многом это связано с новизной факта использования лизинга в российской экономике, разнообразием форм осуществления и особенностями организации

схем лизинга и управления ими. Кроме того, реализация лизинга в России имеет множество аспектов (экономический, финансовый, коммерческий, правовой, инновационный и др.), еще требующих глубокого изучения.

Этапы развития лизинга. Экономические взаимоотношения, при которых за определенную плату приобретается имущество лишь во временное пользование, известны с древних времен. В России такие отношения определяются как аренда. Их схема

проста (рис. 1.1).

Рис. 1.1. Простые арендные отношения В отличие от привычного способа получения возможности

использовать имущество — приобретения его в собственность —

при аренде смены собственника не происходит.

До настоящего времени точно не известно, кто первым начал использовать арендные взаимоотношения. Есть сведения, что такие сделки были известны шумерам, в Вавилоне времен Хаммурапи, на территории Римской империи, Финикии. Так, жители Вавилона, основным занятием которых была служба или ремесло, но не сельскохозяйственные работы, сдавшш в аренду свои сады с финиковыми пальмами. Горожане, занятые в государственном хозяйстве, получали за свою службу земельные наделы около 2—4 га, которые редко обрабатывали сами, чаще сдавали их в аренду земледельцам — жителям сельских поселений либо за твердую плату, либо за долго урожая, чаще всего за треть.

Слова Аристотеля: «богатство состоит не во владении имуществом, а в его использовании» — свидетельствуют о том, что подобные сделки заключали и древние греки. Объектами, которые сдавали во временное пользование, были земля, сельскохозяйственный инвентарь, животные, здания, корабли, якоря к т.д. Аренда кораблей была распространенным явлением. В частности, есть сведения, что Вильгельм Завоеватель в 1066 г. арендовал корабли у норманнских судовладельцев.

То, что плата за пользованием имуществом вносится частями, на протяжении времени действия договора, стало мощным стимулом роста популярности аренды, а также толчком для дальнейшего развития, совершенствования и модификации арендных отношений.

Выделяется особое направление развития простых арендных отношений, отличительная черта которого — то, что сдачу имущества во временное пользование стали осуществлять субъекты (фирмы), специализирующиеся на этом бизнесе и даже приобретающие имущество именно с этой целью. В результате экономические взаимоотношения усложняются: появляется фирма, которая становится собственником имущества в результате предварительного акта купли-продажи, заключенного с целью сдать это имущество во временное пользование.

В ряде случаев договоры стали предусматривать пункт о последующем выкупе имущества пользователем, а имущество —

предмет договора стало часто приобретаться для последующей

Лизин га получатель

сдачи во временное пользование конкретному пользователю, по его «заказу». Такие сделки в России и стали называть «лизингом» (рис. 1.2).

Передача

имущества

Лизинговые платежи

Оплата стоимости имущества

Договор Договор о временном купли-продажи пользовании имуществом

Поставщик (предл риятий-иэготоаитель)

Переход собственности

1МГ

Лизингодатель (лизинговая фирма)

Рис. 1.2. Схема лизинга

Австрийский исследователь В. Хойер в своей книге «Как делать бизнес в Европе» отмечает, что в 1877 г. телефонная станция «Белл» использовала арендные отношения для развития своего бизнеса, приняв решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. По его утверждению, мощным импульсом для развития и модификации арендных отношений послужило создание в 1952 г. в Сан-Франциско общества United Slates Leasing Corporation.

Другие авторы утверждают, что лизинг своим возникновением обязан Англии, получив распространение а Северной Америке гораздо позднее. И только во второй половине XX в. он начал развиваться в других странах Европы. Сторонники этой точки зрения утверждают, что в Англии операции, в основе которых лежат арендные отношения, применялись уже в Средние века, а одним из первых законов, регламентирующим эти взаимоотношения, стал Закон Уэльса 1284 г. (Statute of Wales). Дальнейшее развитие

и модификация арендных отношений стали следствием развития

железнодорожных дорог и промышленности (в частности каменноугольной) в начале XIX в. в Англии: при увеличении выработки

угля для его перевозки резко возросла потребность в вагонах. Появились компании, которые стали покупать железнодорожные вагоны в целях последующей сдачи их во временное пользование. В договор включался опцион на покупку вагонов пользователем по окончании срока договора, что стимулировало бережное отношение к имуществу.

Развитие лизинговых взаимоотношений, выросших из традиционной аренды, прошло несколько этапов (без учета хронологии, в соответствии с содержанием):

появление на рынке нового субъекта — фирм, специализирующихся на сдаче имущества во временное пользование, в том числе предоставляющих потребителю на возвратной основе

недостающий капитал путем покупки для него необходимого

имущества со сравнительно большим сроком службы;

выход взаимоотношений за рамки одной страны — заключение международных лизинговых сделок;

развитие промышленности, а вместе с этим и расширение перечня предметов, сдаваемых во временное пользование, увеличение числа лизинговых фирм и усиление конкуренции между ними. В результате в погоне т потребителем увеличился перечень услуг, оказываемых лизингодателями. Наряду с покупкой для хозяйствующего субъекта имущества стали предлагать отдельные виды дополнительных услуг, например разнообразные услуги по обслуживанию машин и оборудования, проектные услуги, консультации по вопросам использования машин и оборудования и др.;

появление форм лизинга, при которых сам лизингодатель вынужден использовать заемные средства для приобретения имущества предмета лизинга, т.е. использование заемных средств, предоставляемых различными кредитными институтами в качестве источника финансовых средств.

Лизингополучатель (потребитель)

Поставщик (предприятие-изготовитель)

Современные лизинговые взаимоотношения часто образуют сложную динамическую систему, элементы которой составляют несколько уровней, взаимосвязаны и взаимозависимы. Схема, включающая элементы трех уровней приведена на рис. 1.4. На схемы организации лизинга влияет большое количество факторов внешней среды, в том числе макроэкономической, наличие конкуренции на рынке.

Передача имущества

; Лизинговые і платежи

Договор страхования

Оплата стоимости имущества

Ї

Переход собственности

Договор лизинга

Договор купли-продажи

Договор финансирования

Лизингодатель (лизинговая фирма)

Страховой взнос

Договор страхования

Плата за кредит

Страховая компания

Государственные учреждения

Оплата налога на основные средства

Финансирующие организации (банки, фонды и т.д.)

Рис. 1.3. Схема современного лизинга

Для обеспечения управления лизинговыми взаимоотношениями при разработке схем, адекватных условиям функционирования реального сектора, требуется проведение системного анализа взаимосвязей всех элементов лизинга, а также учет влияния внешних факторов, таких, например, как конкуренция. Это позволит объективно оценить и оптимизировать различные параметры лизинга, (цены, сроки действия контрактов и т.д.) в зависимости от конкретных условий их осуществления и рисков, которым могут быть они подвергнуты.

І

5 Б

(J