1.2. предмет лизинга

1.2. предмет лизинга

Для обеспечения объективности оценки лизинга необходимо определить возможность и эффективность использования того или иного имущества в качестве предмета лизинга. С этой целью прежде всего необходимо систематизировать предметы лизинга. В специальной литературе предлагаются многочисленные классификации предмета лизинга по разным признакам. В зарубежной практике номенклатура предмета лизинга чрезвычайно широка. Как правило, это дорогостоящее оборудование с боль-шим.сроком физического износа. Предметом лизинга являются как промышленные предприятия, полностью оснащенные для проведения производственных процессов, так и отдельные машины и оборудование. В лизинг сдают океанские суда, самолеты, вертолеты, а также оргтехнику, станки, приборы, средства связи. В последнее время активно сдают в лизинг вычислительную технику, оборудование для информационных и телекоммуникационных систем, автотранспортные средства и промышленное оборудование.

И хотя предмет лизинга, как правило, относится к основным средствам, оценку лизинговых схем затрудняет то, что в мировой практике номенклатура предмета лизинга чрезвычайно широка, а в связи с ускорением темпов научно-технологического развития и стремлением хозяйствующих субъектов обновить номенклатуру продукции, повысить ее конкурентоспособность на рынке предлагаются новые и модифицированные средства производства.

Систематизация по основным требованиям к предмету лизинга, а также по его признакам и особенностям облегчает управление лизингом, упрощает процесс подготовки лизингового договора, позволяет более точно учесть специфику конкретной лизинговой схемы, делает ее более прозрачной.

Прежде всего необходимо установить, в отношении какого объекта (предмета) может быть заключен договор лизинга. Для этой цели выделяют основные (обязательные) признаки предметов лизинга (табл. 1.1).

1. Неизменность состояния материальной формы является важным признаком имущества, которое может стать предметом лизинга. Сохранение натурально-вещественной формы имущества по окончании срока действия договора присуще и аренде. Однако согласно российскому законодательству перечень имущества,

сдаваемого в лизинг, отличается от перечня сдаваемого в аренду (табл. 1.2). Основное отличие заключается в том, что предметом лизинга не могут быть земельные участки и обособленные природные объекты, которые, однако, могут быть предметами аренды.

В соответствии с российским законодательством назначение имущества — предмета лизинга заключается в его использовании исключительно для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга может быть только имущество, не запрещенное федеральными законами для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Исключение составляет продукция военного назначения, лизинг которой осуществляется в соответствии с международными договорами Российской Федерации, Федеральным законом от 19 июля 1998 г. № 114-ФЗ «О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами» в порядке, установленном Президентом РФ, и технологического оборудования иностранного производства, лизинг которого осуществляется в порядке, установленном Президентом РФКонкретные виды имущества, которое может сдаваться в лизинг, в законодательстве не оговорены. В соответствии с Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» предметом

лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе

предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться

для предпринимательской деятельности.

К средствам, которые связаны с предпринимательской деятельностью, т.е. с производством промышленной продукции,

строительством, сельским хозяйством, торговлей и общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции и

другими аналогичными видами деятельности, в России относят прежде производственные основные средства. В системе нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации предметы лизинга, перечисленные в законе, являются основными средствами предприятия.

Все предметы лизинга можно сгруппировать в две большие группы: недвижимое и движимое имущество.

В соответствии с классификатором основных фондов недвижимостью являются производственные здания, сооружения, предприятия в целом, а также другие имущественные комплексы.

Движимое имущество составляют машины, оборудование, транспортные средства, средства коммуникации, оргтехника и др.

Важные требования к предмету лизинга, связанные с особенностями этого вида экономических отношений, — высокая

степень ликвидности имущества, развитость вторичных рынков этого имущества, легкость его монтажа и транспортировки. Лизинг

таких объектов, как правило, имеет приоритетный характер. 1.3. Субъекты лизинга

Первоначально в процессе аренды во взаимоотношения вступали два субъекта:

собственник имущества становился арендодателем, отдавая во временное пользование имущество;

пользователь имущества становился арендатором, получая имущество в пользование на определенный период времени.

В отличие от привычного способа приобретения имущества в собственность (в результате акта купли-продажи) при аренде

смены собственника не происходит: владелец имущества остается прежний, а арендатор покупает возможность использовать имущество в течение определенного срока.

Основное экономическое содержание взаимоотношений субъектов заключается в следующем:

арендодатель получает доход в форме рентных платежей, сдав имущество во временное пользование;

арендатор получает выгоду от непосредственного использования имущества (как правило большую, чем размер платежей) и при этом избегает единовременных крупных расходов на

приобретение имущества в собственность.

На этом этапе основная задача собственника (как арендодателя, сдавшего, как правило, в аренду имущество, временно высвободившееся из хозяйственного оборота либо которое он сам

изготовил и которым он не может или не хочет эффективно распоряжаться или продать) сводилась к поиску арендатора.

В настоящее время традиционные арендные отношения также возникают, при этом:

арендатор пользуется имуществом в течение оговоренного срока, беря на себя обязательства по платежам за пользование им;

арендодатель как собственник имущества в зависимости от условий аренды обычно несет ответственность за сохранность имущества и оплачивает связанные с этим расходы1, получает все доходы от прироста в течение срока аренды стоимости капитала, входящего в состав сдаваемого имущества, но и принимает

на себя риск его любого обесценивания (в том числе случайной гибели).

Используя аренду, арендатор может получить существенные выгоды, так как

потребность в имуществе удовлетворяется без единовременных вложений с его стороны;

активы не утяжеляются;

снижается риск морального износа имущества;

• снижается риск изменения конъюнктуры рынка. Благодаря обоюдной выгоде для обоих участников и простоте

осуществления процедуры составления и реализации договора аренды арендные отношения получили широкое распространение.

Иногда некоторые из этих расходов или все расходы оплачивает арендатор.

Однако классические арендные взаимоотношения не лишены и существенных недостатков, которые в конечном итоге увеличивают арендную плату. К числу таких недостатков можно отнести:

проблемы, связанные с поиском арендатора;

случайный характер самих арендных сделок;

издержки на ведение учета сдаваемого в аренду имущества и др.

Это послужило причиной того, что на рынке появляются посредники, за определенную плату занимающиеся поиском клиентов, т.е. способствующие осуществлению договора аренды и сдачи имущества арендодателем арендатору.

Основные субъекты лизинга. Появление лизинга связано с выходом на рынок специальных фирм, которые выполняют функции, во многом схожие с функциями финансовых организаций (банков): в виде основных средств предоставляют потребителю

недостающий капитал (финансовые (инвестиционные) средства), осуществляя для него покупку необходимого имущества (со сравнительно большим сроком службы, а иногда некоторые виды недвижимости) путем приобретения их в свою собственность

в результате акта купли-продажи и последующей сдачи в долговременную аренду. Фирму, специализирующуюся на таком бизнесе, и принято называть лизинговой.

Появление таких фирм привело к качественному изменению классических арендных взаимоотношений: одновременно к разделению функций по отношению к имуществу и к существенному их усложнению. Обменивал деньги на товар (форму которого первоначально имеет имущество, предлагаемое продавцом

на рынке), фирма выполняет функции покупателя, а затем, уже

как собственник имущества, сдает его во временное пользование, становясь по сути арендодателем. В этом проявляется одна из особенностей лизинговых взаимоотношений — их двойственность.

В экономических взаимоотношениях лизинга участвуют минимум три субъекта:

поставщик имущества (первоначальный собственник имущества) — продавец предмета лизинга, вступает в отношения

купли-продажи с лизинговой фирмой;

лизингодатель (лизинговая фирма) — покупатель, приобретает (покупает) имущество и становится его собственником, а

затем отдает его за плату во временное пользование на определенный срок, заключив договор с лизингополучателем;

лизингополучатель, который приобретает возможность в течение определенного срока использовать предмет лизинга для предпринимательской деятельности (производить продукцию или

оказывать услуги с помощью предмета лизинга), а следовательно, и иметь доход.

Финансовые лизинговые фирмы, как правило, не ограничивают свою деятельность какой-либо определенной номенклатурой продукции. Эти фирмы также могут предоставлять кредиты, проводить операции с ценными бумагами и т.д.

Наряду с оказанием услуг непосредственно по лизингу фирмы могут в комплексе оказывать и отдельные виды дополнительных

услуг, например разнообразные услуги по обслуживанию машин

и оборудования, проектные услуги, принятие ответственности за уплату налогов, консультации по вопросам использования машин и оборудования и др.

Дополнительные субъекты лизинга. Постепенно наряду с количественным увеличением лизинговых фирм, ростом конкуренции, изменением конъюнктуры рынка лизинговых услуг происходит

дальнейшее усложнение взаимоотношений между субъектами

лизинга.

На рынке лизинговых услуг появляются субъекты, с новыми функциями и экономическими интересами:

1) брокерские лизинговые компании, услуги которых очень

разнообразны. Поначалу их функции ограничиваются лишь сведением потенциального потребителя (будущего лизингополучателя), производителя и собственно лизинговой фирмы, т.е. брокерская фирма участвует в лизинге, способствуя осуществлению сделки между лизингодателем и лизингополучателем. Однако часто брокерская лизинговая фирма становится агентом как производителя имущества, так и потенциального лизингополучателя, выбирая для него необходимое оборудование и оптимальные условия контракта;

непосредственно фирмы-производители. Промышленные компании, производящие оборудование, стали активно заниматься лизингом в основном в целях продвижения своего товара на рынки. Для осуществления сдачи в лизинг производимого имущества эти предприятия часто используют свои сбытовые подразделения и создают специализированные филиалы, занимающиеся только лизингом;

торговые фирмы-посредники (дилеры, агенты, дистрибьюторы). Лизинговые услуги иногда предлагают фирмы, не являющиеся официально лизинговыми и осуществляющие лизинг в качестве дополнения к основной деятельности. Как правило, такие фирмы

осуществляют операции лизинга наряду с непосредственной продажей машин и оборудования;

инвестиционные компании, страховые компании и другие, в том числе государственные, имеющие средства для инвестирования, оказывающие услуги, предусмотренные их уставом и участвующие в схемах лизинга. Страховые компании обычно предоставляют страховую защиту по предмету лизинга и сопутствующим рискам, связанным с использованием предмета лизинга;

финансирующие организации. В современных условиях финансовое обеспечение лизинговых компаний усложняется из-за растущей конкуренции и изменяющихся условий. Появляются такие формы лизинговой деятельности, когда сам лизингодатель вынужден использовать заемные средства для приобретения оборудования, которое предполагает в последующем сдать в лизинг. В качестве источника финансовых средств могут быть использованы заемные средства, предоставляемые различными кредитными организациями (в том числе банками). В этом случае

между лизингодателем и финансирующей организацией возникают особые кредитные' отношения, определяющие успех деятельности лизинговой фирмы на рынке. Это обусловлено тем, что лизинговая фирма должна не только приобретать фонды, (имущество, сдаваемое в лизинг), но и осуществлять финансирование своего повседневного оборотного капитала, а часто и

других операций по финансовым активам;

группа акционеров. При крупномасштабных сделках лизингодатель пользуется услугами различных финансирующих организаций, для учета интересов которых существует практика создания различных специальных фондов (корпораций, трестов и т.д.) — единого донора финансовых средств. Такая организация становится одним из субъектов лизинга, так как ее функции сводятся к обеспечению финансовыми средствами (частично или полностью) лизингодателя для покупки оборудования, предназначенного для сдачи в лизинг.

Появление сложных схем лизинга и усложнение лизинговых

взаимоотношений допускает участие большого числа субъектов

на стороне заимодавцев, лизингодателей, поставщиков, а также за счет включения в сделку различных посредников, страховых и трастовых компаний и т.д., которые взаимодействуют друг с другом в соответствии с положениями действующих законодательных и нормативных актов, а также заключенных между ними договоров купли-продаж и, собственно лизинга, страхования, соглашения о предоставлении кредитной линии и др.

Использование терминов «лизингодатель* и «лизингополучатель» узаконено Федеральным законом «О лизинге». В статье 4 «Субъекты лизинга» сказано, что субъектами лизинга являются:

лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приоб-'

ретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права

собственности на предмет лизинга;

лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

продавец — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Там же определены основные положения о лизинговой компании: это коммерческие организации (резиденты или нерезиденты Российской Федерации), выполняющие в соответствии с

законодательством Российской Федерации и со своими учредительными документами функции лизингодателей. Учредителями лизинговых компаний (фирм) могут быть юридические, физические лица (резиденты или нерезиденты Российской Федерации).

Законом предусматривается и возможность осуществления

лизинговой деятельности на территории Российской Федерации лизинговой компании — нерезидента Российской Федерации —

иностранного юридического лица.

Лизинговые компании имеют право привлекать средства

юридических и (или) физических лиц (резидентов и нерезидентов Российской Федерации) для осуществления лизинговой деятельности в установленном законодательством Российской Федерации порядке.

Для анализа конкретной лизинговой схемы все возникающие

взаимоотношения можно объединить в две группы:

связанные с купле й-продажей имущества;

возникающие в связи с временным использованием имущества за плату.

Считается, что именно вторая группа взаимоотношений лизингодателя и лизингополучателя является определяющей и составляет основу лизинга. Однако, на наш взгляд, такая трактовка ограничивает понимание сущности лизинга. Первая группа во многом определяет характер и особенности экономических взаимоотношений второй, создает основу для их возникновения и развития, обусловливает содержание собственно договора лизинга.

Типичная схема взаимоотношений лизингодателя и лизингополучателя до подписания договора представлена на рис. 1.5.

Потенциальный лизингополучатель обращается в лизинговую компанию с заявкой на приобретение имущества

При подготовке договора условия контракта учитывают специфику конкретной сделки, зависят от ее типа и содержания.

Несмотря на все многообразие лизинговых взаимоотношений

право собственности на имущество — предмет лизинга в течение действия лизингового договора остается за лизингодателем. По окончании срока договора возможны:

возврат .имущества лизинговой фирме;

покупка имущества лизингополучателем по остаточной стоимости, которая может быть заранее оговорена в контракте;

заключение нового лизингового договора, обычно на меньший срок по льготной ставке.

После подписания договора лизинга и в процессе его реализации происходит особое распределение ответственности между

субъектами лизинга. Например, в случае обнаружения дефекта в

имуществе лизингополучатель направляет свои претензии непосредственно поставщику, с которым у него нет никаких прямых договоров. Более подробно особенности заключения договора лизинга будут рассмотрены ниже.

Лизинговая фирма тщательно изучает экономическое положение и финансовое состояние потенциального лизингополучателя