6.3 региональные аспекты развития лизинга по континентам

6.3 региональные аспекты развития лизинга по континентам

Америка. Северная Америка, являясь родиной современного лизинга, на протяжении всех лет занимает первое место в мировом лизинговом бизнесе. На долю этого континента в 2002 году приходилось 41.5\% объема лизинговых операций в мире.

Около 95\% североамериканского лизингового рынка приходится на одну страну США, что составляет почти 40\% объема мирового лизинга. В 2002 году рост объема лизинговых операций в США составил 7\% и по прогнозам Американской ассоциации лизинга оборудования должен сохранится и в 2003 2004 годах благодаря расширению сервисных услуг и активному продвижению на рынки развивающихся стран. Лизинг в США является основным инвестиционным инструментом, на долю которого, как видно из Таблицы 2, на протяжении многих лет приходится более 30\% инвестиций в оборудование.

На фоне США достижения Канады и Мексики по объему лизинговых операций выглядят не так впечатляюще. Однако это не мешает им входить в пятнадцать ведущих мировых лизинговых стран на протяжении 19932001 годов. Объем лизинговых операций в этих странах составил в 2001 году соответственно 4,63 и 3,2 млрд. долл. США.

После небольшого спада объема лизинговых операций в Канаде в 1997 году (6\%), связанного с падением канадского доллара по отношению к американскому и большим государственным долгом, в 2000 году объем операций вырос на 8.3\%, и увеличилась доля лизинга в инвестициях, которая в 1999 году достигла 14\%.

15 по данным Alan Fischer United States Market review. In the "World

Leasing Yearbook 2001". -London, "Euromoney publication", 2001, p.241.

Лизинг в Мексике в 90-х годах, напротив, был лишен спадов и вырос в 2000 году на 18.6\%, а в 2001 году на 6.7\%. Однако на долю лизинга в инвестициях в Мексике приходится только 5\%.

Лизинг также развивается в странах Карибского бассейна (Панама, Барбадос, Коста-Рика и др.), но объемы лизинговых операций в них невелики.

В 2001 году на долю Южной Америки приходилось 3.1\% мирового лизинга, что составляет 11.1 млрд. долл. США. Это континент с наиболее стабильно развивающейся в 90-е годы лизинговой деятельностью: в 1991 году наблюдался рост на 180\%, в 1997 году -47.6\%, 1999 году 49\%, 2001-18.9\%. Наибольший объем лизингового рынка Южной Америки в 1994 году наблюдался в Бразилии 73\%, которая с объемом 8,1 млрд. долл. США заняла восьмое место в мировой классификации ведущих лизинговых стран.

В Колумбии в 2001 году наблюдался рост объема лизинговых операций на 28.7\%, в Чили 24.7\%, Перу 91.7\%. Только в Венесуэле было отмечено некоторое снижение на 11.3\%.

В большинстве этих стран на долю лизинга в инвестициях приходится значительная величина: в Бразилии 20\%, Колумбии 16\%, Чили 28\%.

Азия. В 2001 году на долю Азии в мировом лизинговом бизнесе приходилось 27.8\%, что на 1.7\% больше, чем в 2000 году. В 1999 году Азия потеснила Европу, заняв второе место по объему лизинговых операций.

Наибольший объем лизинговых операций в Азии сосредоточен в Японии, где он в 2001 году достиг 73.67 млрд. долл. США или 81.7\% всех сделок. Страна занимает второе место после США по объему лизинга, несмотря на то что только в 2000 году после 1994 года здесь наметился некоторый подъем лизинговой индустрии (3.1\%). Как и США, Япония на своем континенте остается вне конкуренции по объему лизинговых операций.

Очень динамично в 90-х годах лизинг развивался в Гонг-Конге, Индонезии, Тайване, Сингапуре и особенно в Южной Корее, которая вышла на пятое место в мировой классификации. В 2001 году рост объема лизинговых операций в этой стране составил 41.4\% по сравнению с 2000 годом и достиг 13.23 млрд. долл. США. Южная Корея обогнала такие развитые страны, как Франция, Италия, Канада, а от Великобритании, которая занимает четвертое место, ее, отделяет совсем немного менее 200 млн. долл. США (2\%).

Тринадцатое место занимает Гонг-Конг, семнадцатое Индонезия, двадцать пятое Китай с объемом лизинговых операций 3,66; 2,71 и 1,02 млрд. долл. США соответственно.

Австралия и Новая Зеландия. После спада, начавшегося с 1990 года, в австралийской лизинговой индустрии в 2000 году объем лизинговых операций вырос на 16.2\%, а в 2001 году на 26.3\% по сравнению с предыдущим годом. Это позволило Австралии подняться в 2001 году на девятое место в мировой классификации ведущих

17

лизинговых стран с объемом 5.56 млрд. долл. США.

Лизинговая индустрия играет важную роль в новых инвестициях, на долю которой в 2001 году приходилось 20\%. Успешное развитие лизинга в Австралии во многом связано с его государственной поддержкой.

Напротив, в Новой Зеландии существует неблагоприятный налоговый климат в отношении среднеи долгосрочного лизинга машин и оборудования. Поэтому в основном в Новой Зеландии используется оперативный лизинг (главным образом лизинг автотранспортных средств). За 2001 год Австралия и Новая Зеландия завоевали дополнительно 0.1\% мирового лизингового рынка.

Африка. Африканский лизинговый рынок в основном представлен одной страной Южной Африкой, на долю которой в 2001 году приходилось более 95\%. Южноафриканский лизинговый бизнес в 90-х годах активно развивался и переживал устойчивый рост. Известные политические события позволили открыть южноафриканскую экономику как для внутренних инвестиций, так и для внешних. Финансовые южноафриканские компании расширяют лизинговые операции у себя в стране, а также начинают приобретать или открывать лизинговые компании за рубежом.

Другая африканская страна Марокко в 2000 году занимала 44-е место среди 50 ведущих лизинговых стран мира с объемом лизинговых операций в 210 млн. долл. США, а замыкает этот список Мали.

Лизинговая индустрия существует еще в восьми африканских странах, причем, Нигерия и Зимбабве в ближайшее время могут войти в список 50 ведущих лизинговых стран. В 2001 году Африка увеличила свое присутствие на мировом лизинговом рынке на 0.6\%.

Европа. Лизинговый бизнес в Европе в 90-х годах был подвержен сильным колебаниям. Достигнув своего пика в 1991 году, когда объем лизинговых операций составлял более 120 млрд. долл. США или 80.9 млрд. экю, в следующие два года в лизинговом бизнесе произошел существенный спад.

17 www.ifc.org/russianleasing/rus/sitemap.htm IFC

Лизинговый кризис охватил почти все ведущие страны Западной Европы. Особенно сильно в 1997 году объем лизинговых операций уменьшился во Франции на 21.4\%, Италии 22.4\%, Испании 43.8\%,

Нидерландах -13.2\%, Швейцарии 28.1\%. Однако на этом негативном фоне были страны, в которых объем лизинговых операций вырос, а в некоторых странах и существенно: в Швеции на 54.7\%, Ирландии -22.2\%, Норвегии 22.1\%.

После затяжного и глубокого кризиса лизингового бизнеса в Европе наметилось постепенное улучшение ситуации. По данным Leaseurope, объединяющей 25 стран и более 1200 лизинговых компаний, в 2000 году отмечен определенный подъем лизинговых операций, который продолжился и в 2001 году. Динамика объема лизинговых услуг за 1987 2001 годы приведена на Рисунке 6.

Начиная с 1987 года, Leaseurope ведет раздельный учет лизинга оборудования и недвижимости. На протяжении 1987 2001 годов доля лизинга недвижимости в общем объеме лизинговых услуг изменялась незначительно и составляла порядка 14 16\%. Таким образом, основной объем лизинговых операций в Европе приходится на лизинг движимого имущества.

19 www.monitordaily.com/index.cfm Monitor Daily Serving the Equipment Leasing Industry Leasing Services Directory

Так, и 2001 году по сравнению с 2000 годом объем лизинга оборудования вырос с 67.3 млрд. экю до 71.5 млрд. экю (6.3\%), а недвижимости с 12.4 до 14 млрд. экю (порядка 12\%).

Виды имущества, привлекательные для лизинга в Европе Наиболее привлекательным видом имущества, используемым в лизинговых операциях, в 2002 году (см. Рис. 7) являются легковые автомобили (38.7\%), а вместе с грузовиками на автомобильный парк приходится более 50\% лизингового инвестирования.

45,034

Второе место по объему финансирования лизинга занимает машиностроительное и технологическое оборудование 24.4\%. По сравнению с 2001 годом доля этого имущества общем объеме лизинговых операций незначительно уменьшилась на 0.7\%. На третьем месте по привлекательности находятся компьютеры и офисное оборудование 13.9\%, объем операций по которым в 2002 году также уменьшился. На долю крупных контрактов по лизингу воздушных, морских, речных судов и железнодорожного подвижного состава приходится незначительная величина 4.2\%.

Следует отметить, что основной объем лизинговых операций приходится на финансирование малых и средних предприятий. В Таблице 3 приведены данные о видах имущества, финансируемых посредством лизинга, в разрезе европейских стран. Анализ этих данных позволяет выявить страны, специализирующиеся на лизинге того или иного имущества.

20

www.ifla.com/mission.htm International Finance and Leasing Association

Лизинг машиностроительного и технологического оборудования наиболее распространен в Италии как по объему операций 4303 млн. евро, так и по его доле в общем объеме лизинга 63.2\%, Испании 1059 млн. евро или 38.6\%, Франции 2896 млн. евро или 32.46\% соответственно. Лидером по абсолютному объему лизинга этого имущества является Великобритания -4790 млн. евро или 25.4\% от общего объема. В Германии лизинг машиностроительного и технологического оборудования не распространен.

Среди стран с общим объемом лизинговых операций до 2000 млн. евро лизинг машиностроительного и технологического оборудования превалирует в Ирландии 39\%, Финляндии 36.8\%, Греции 45.3\%, Венгрии 30.1\%.

Наибольший удельный вес лизинга компьютеров и офисного оборудования приходится на Финляндию 35.6\%, Бельгию 33.7\%, Нидерланды -26.2\%. При этом следует иметь ввиду, что абсолютные значения объемов лизинга в этих странах меньше, чем в странах большой четверки (Германия, Великобритания, Франция, Италия), в которых на лизинг данного вида имущества приходится 10-15\%.

Лизинг грузовиков широко распространен в Болгарии 71.4\%, Испании 32.1\%, Франции 26.2\%, которая находится на первом месте по абсолютным объемным показателям 2324 млн. евро.

В большинстве стран за небольшим исключением (Италия, Нидерланды, Испания, Дания) на первом месте стоит лизинг легковых автомобилей. Бесспорным лидером в лизинге этого вида имущества является Германия -11326 млн. евро или 58.9\% от общего объема лизинговых операций в стране. Далее следует отметить страны, у которых достаточно существенны абсолютные и относительные показатели. Это Швейцария 1150 млн. евро или 65.6\%, Великобритания 7838 млн. евро или 41.6\%, Швеция 979 млн. евро или 54\%, Чешская Республика 466 млн. евро или 57\%.

Лизинг судов, самолетов и подвижного железнодорожного состава практикуется ограниченным числом стран и нашел наибольшее распространение в Нидерландах (19.7\%) и Дании (21.7\%), причем, в этих странах лизинг данного вида имущества имеет наибольший процент.

Наиболее распространенным сроком лизингового контракта в большинстве стран является срок от 2 до 5 лет 75.6\% от общего количества новых контрактов. В 2002 году на срок до 2-х лет приходится 12.3\% лизинговых договоров, от 5 до 10 лет 8.8\% и свыше 10 лет 3.4\%. Интересно, что в 2002 году в Бельгии, Испании, Греции, Нидерландах и Словакии не заключено ни одного контракта на срок меньше двух лет.

Продолжительные лизинговые контракты со сроком свыше 10 лет в 2002 году реализованы в Великобритании, Германии, Франции, Дании и Испании, причем, в Великобритании на долю таких договоров приходится достаточно большая величина 1798 млн. евро или 9.5\%.

Основные клиенты лизинговых компаний. На Рисунке 8 представлены данные по типу клиентов, берущих имущество в лизинг.

1 2002

D 2001

Сегъскос, лесное. Промышленность Сектор частных Сектор частные

рыбчое хозяйство и етрсштельвтев услуг государственных пользователи

услуг

Другие

Рис.8. Распределение лизинга оборудования по видам

пользователей

Основными потребителями лизинговых услуг являются производственная и промышленная сферы, строительство и сектор частных услуг. На их долю в 2002 году приходилось более 80\% лизингового имущества. В 2002 году по сравнению с 2001 годом произошло небольшое увеличение потребителей лизинговых услуг в промышленном секторе (2.3\%) и незначительное уменьшение в секторе частных услуг (-3.2\%) от общего объема лизинговых операций при сохранении совокупной доли этих клиентов лизинговых компаний.

Частные пользователи составляют в 2002 году 7.6\% потребителей лизинговых услуг. Такая незначительная величина связана с тем, что в большинстве стран отсутствуют налоговые льготы, предлагаемые клиенту, а в отдельных странах лизинг частным лицам запрещен. В частности, Россия является той страной, в которой лизинг частным лицам (не индивидуальным предпринимателям) запрещен.3

В 2002 году продолжился рост объема лизинговых операций (см. Табл. 4), который по данным Leaseurope достиг уровня 79.444 млрд. евро для лизинга оборудования, что составляет рост на 10.5\% по сравнению с предыдущим годом.

Лизинг недвижимости составил 15.596 млрд. евро и вырос на 11\%. Таким образом, с общим объемом лизинговых операций в 95.040 млрд. евро лизинговая индустрия в Европе вышла на уровень 1990 года, когда это значение было максимальным, наглядно показав, что в непростых политических и экономических условиях лизинг может успешно развиваться и способствовать эффективному развитию экономики.

В 2002 году продолжился рост объема лизинговых операций почти во всех странах: в Болгарии на 296\%, Словакии 139\%, Польше 100\%, Норвегии 35\%, Италии 33\%, Греции 32\%. Только в трех странах: в

22

Основные пользователи лизинговых услуг в 2002 году

22 www.youleases.com/entrance.html Equipment leasing and equipment lease financing for businesses and commercial industries.

Финляндии, Венгрии, Португалии отмечено уменьшение объемов лизинга. В Германии и Франции, у которых в 1999 году был отрицательный рост, в 2002 году объем лизинговых операций увеличился на 9.5\% и 8.4\% соответственно. По-прежнему наиболее привлекательным для лизинга видом имущества являются автотранспортные средства, на которые приходится более 50\% всего объема лизинговых операций. При этом доля лизинга легковых автомобилей немного уменьшилась, а грузовых -увеличилась.