6.9. особенности проведения расчетов на рынке государственных ценных бумаг

6.9. особенности проведения расчетов на рынке государственных ценных бумаг

Расчеты по операциям клиентов с государственными ценными бумагами осуществляются в секторе «ГКО, ОФЗ-ПК» .

НРД в соответствии с нормативными актами Банка России, регулирующими порядок обслуживания и обращения государственных ценных бумаг на ОРЦБ, а также документами ММВБ для учета денежных средств клиентов по этим операциям открывает следующие виды торговых счетов

Для клиента, не являющегося кредитной организацией, открываются:

■ отдельный торговый счет для обеспечения расчетов по операциям с собственными средствами клиента;

■ отдельный торговый счет для обеспечения расчетов по операциям со средствами инвесторов клиента как резидентов РФ, так и нерезидентов РФ Указанный тип счета в соответствии с законодательством является специальным брокерским счетом;

■ отдельный торговый счет для обеспечения расчетов по операциям с денежными средствами, переданными клиенту в доверительное управление

Для клиента, являющегося кредитной организацией, открываются:

■ торговый счет для обеспечения расчетов по операциям с собственными средствами и средствами инвесторов клиента, как резидентов РФ, так и нерезидентов РФ;

■ отдельный торговый счет для обеспечения расчетов по операциям с денежными средствами, переданными клиенту в доверительное управление

Расчетное обслуживание клиента в секторе «ГКО, ОФЗ-ПК» осуществляется в соответствии с регламентом работы НРД в секторе «ГКО, ОФЗ-ПК», положения которого коррелируют положениям регламента взаимодействия между НРД (как РЦ ОРЦБ) и ММВБ (являющейся клиринговой организацией на рынке государственных ценных бумаг), установленному договором, предметом которого является организация денежных расчетов на секторе ОРЦБ «ГКО, ОФЗ-ПК»

Указанными регламентами установлена следующая последовательность действий по информационному обмену между клиентом, РЦ ОРЦБ (НРД) и клиринговой организацией (ММВБ) в течение всего торгового дня и осуществлению операций по счетам в секторе «ГКО, ОФЗ-ПК»

1. Для участия в торгах клиент осуществляет перечисление денежных средств с банковского счета, открытого в НРД, на один из торговых счетов, что на рис 6 4 обозначено как депонирование денежных средств

2 Денежные средства клиента, перечисленные на торговые счета, блокируются НРД до момента получения от ММВБ отдельного документа под названием «Распоряжение на разблокировку денежных средств на торговых счетах» .

3 . После проведения блокировки денежных средств клиент тем не менее имеет возможность изменить свою денежную позицию на торгах в динамическом режиме Для этих целей, т е для изменения суммы денежных средств, депонированных на торговых счетах, клиент должен предоставить в НРД платежное поручение на списание или зачисление денежных средств с банковского счета или на банковский счет, что будет означать намерение клиента увеличить или уменьшить сумму денежных средств, находящихся на торговом счете, соответственно

4 Исполнение платежных поручений клиента для увеличения суммы денежных средств на торговых счетах осуществляется НРД в пределах остатка денежных средств на банковском счете клиента При этом денежные средства, дополнительно перечисленные клиентом на торговые счета, также блокируются до получения от ММВБ упомянутого выше документа «Распоряжение на разблокировку денежных средств на торговых счетах» .

Исполнение (отказ в исполнении) платежных поручений клиента для уменьшения суммы денежных средств, находящихся на торговых счетах, осуществляется НРД только на основании полученного от ММВБ документа «Распоряжение на разблокировку (неразблокировку) части денежных средств на счете № 30403» в пределах средств, переведенных на торговые счета

При этом списание денежных средств с торговых счетов производится НРД на соответствующие им банковские счета клиента

Проведение расчетов по итогам торгов, а также по уплате комиссионного вознаграждения осуществляется НРД на основании документа, получаемого от ММВБ и называемого «Сведения о нетто-обязательствах (нетто-требованиях) дилеров, обслуживающихся в Расчетном центре, и о комиссионном вознаграждении ММВБ по итогам вторичных торгов и (или) аукциона по облигациям» Указанный документ поступает в НРД после каждой клиринговой сессии на рынке

184 • ГЛАВА 6. РАСЧЕТНАЯ СИСТЕМА ОРГАНИЗОВАННОГО РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

государственных ценных бумаг во время, установленное регламентом взаимодействия между ММВБ и НРД .

. После проведения расчетов на основании получаемого от ММВБ «Распоряжения на разблокировку денежных средств на торговых счетах» со стороны НРД производится такая разблокировка .

. После проведения расчетов по итогам окончательной клиринговой сессии после разблокировки денежных средств на торговых счетах НРД перечисляет денежные средства с торговых счетов на соответствующие им банковские счета клиента .

Схема организации и проведения расчетов по итогам торгов на рынке государственных ценных бумаг представлена на рис 6 5

Функции расчетных центров ОРЦБ выполняют в настоящее время две расчетных НКО: НРД и Петербургский расчетный центр (ЗАО ПРЦ). Для завершения расчетов необходимо осуществить урегулирование денежных позиций, сложившихся между указанными расчетными центрами ОРЦБ, результатом чего должно стать итоговое нулевое сальдо, что будет гарантировать правильность проведения расчетов . При этом урегулирование денежной позиции между указанными расчетными организациями осуществляется с помощью системы банковских электронных срочных платежей (БЭСП) Банка России . Расчеты производятся только после согласования с ММВБ как клиринговой организацией денежных нетто-по-зиций, сложившихся по итогам клиринга

^. Информационное взаимодействие с ММВБ

в ходе проведения торгов и по их итогам

Направление информации в НРД о совокупной

нетто-позиции, сложившейся по итогам расчетов

► Урегулирование денежной позиции

Рис. 6.5. Организация расчетов на рынке государственных ценных бумаг