1.4. платежные системы для крупных сумм

1.4. платежные системы для крупных сумм

Платежные системы для крупных сумм занимают центральное место в структуре национальных платежных систем, так как обеспечивают в денежном выражении основной объем платежных операций По этой причине ПСКС относятся, как правило, к классу системно значимых платежных систем, а их операторами являются центральные банки

Участниками ПСКС в большинстве случаев являются банки и другие крупные субъекты национального финансового рынка, причем окончательные расчеты между ними, как правило, осуществляются деньгами центрального банка (депозитными денежными средствами, хранящимися на счетах участников ПСКС в центральном банке) [7].

платежный процесс пскс

Платежный процесс ПСКС использует операционный, клиринговый и расчетный механизмы и при некотором упрощении может быть представлен в виде следующей последовательности действий:

■ проверка условий безопасности; ^ ввод платежных инструментов;

■ проверка платежных инструментов;

■ помещение платежных инструментов в очередь;

■ обработка платежей в очереди в соответствии с алгоритмом ПСКС (на валовой основе, на основе неттинга (взаимозачета) и т п );

■ проведение окончательного расчета;

■ предоставление информации участникам ПСКС

Проверка условий безопасности осуществляется при обращении участника ПСКС в систему за платежными услугами . Учитывая, что современные ПСКС, как правило, используют дистанционное обслуживание участников, в момент подключения участников к программно-аппаратному комплексу (ПАК) ПСКС с использованием публичных или частных сетей осуществляются идентификация и аутентификация участников, а также проверка их полномочий и доступных им сервисов

При этом проверка условий безопасности осуществляется не только в первоначальный момент, при входе участника в систему, но и при наступлении некоторых других событий Например, при возобновлении активности, при использовании сервисов (управление очередью, кредитование и т п ), при осуществлении ошибочных действий и т д

Ввод платежных инструментов в систему обычно осуществляется дистанционно в одном из следующих режимов:

■ одноразовый пакетный режим;

■ многоразовый пакетный режим;

■ режим реального времени

ПСКС предыдущего поколения обычно использовали одноразовый или многоразовый пакетный режим ввода платежных инструментов, так как алгоритм обработки таких ПСКС основывался на одноразовом или многоразовом неттинге (взаимозачете)

Сегодня, когда ПСКС широко используют обработку платежей на валовой и гибридной основе, при вводе платежных инструментов в основном используется многоразовый пакетный режим и (или) режим реального времени (в зависимости от алгоритма работы интерфейса между корпоративным ПАК участника и ПАК платежной системы)

проверка платежных инструментов по форме и содержанию (верификация) осуществляется на предмет соответствия структуры платежных инструментов и содержащихся в них данных национальному законодательству, принятым стандартам и правилам ПСКС, а также на предмет непротиворечивости и полноты указанных данных

Правила заполнения полей платежных инструментов обычно делятся на обязательные и рекомендованные Нарушение обязательных правил является основанием для возврата (аннулирования) платежного инструмента без исполнения, а нарушение рекомендованных правил может повлиять на скорость обработки платежа, возможность использования тех или иных сервисов ПСКС, применение к платежам базовых (льготных) тарифов и т п

Заметим, что в рамках ПСКС обычно используется очень ограниченный набор платежных инструментов: в основном это кредитовый и дебетовый переводы, причем с огромным перевесом в пользу первого

помещение платежных инструментов в очередь платежей. Платежные инструменты, прошедшие верификацию, обычно помещаются для дальнейшей обработки в очередь платежей При этом очередь платежей может иметь достаточно сложное устройство, зависящее от алгоритма работы ПСКС

В частности, в рамках очереди платежей могут быть организованы подчиненные очереди (по участникам, по видам инструментов, по уровню приоритета и т д ), причем по отношению к каждой такой очереди может предлагаться разный набор сервисов

В простейшем случае, при одноразовом неттинге (взаимозачете) платежей, участники ПСКС обычно не имеют никаких рычагов воздействия на очередь (за исключением, возможно, повторного ввода пакета) Однако современные ПСКС, как правило, предоставляют широкий спектр услуг по управлению очередями, в том числе по изменению приоритета платежа, разбиению платежа на более мелкие, отзыву платежа из очереди и т д

Одним из последних достижений в этой области стал сервис по установлению индивидуальных и агрегированных лимитов на платежи, стоящие в очереди

обработка платежей в очереди платежей направлена на подсчет позиций участников ПСКС, необходимых для выполнения окончательного расчета, и осуществляется в соответствии с алгоритмом ПСКС Как правило, могут использоваться:

■ одноразовая обработка на валовой основе;

■ обработка на базе одноразового неттинга (взаимозачета);

■ обработка на базе многоразового неттинга (взаимозачета);

■ непрерывная обработка на валовой основе;

■ обработка на основе гибридного алгоритма

Заметим, что во всех случаях обработка начинается с установления расчетных позиций участников равными остатками на счетах в расчетном банке При этом сумма овердрафта, доступная каждому участнику, используется автоматически по мере необходимости

В случае одноразовой обработки на валовой основе платежи обрабатываются один раз по окончании операционного дня, последовательно, в порядке установленной очереди, на двусторонней основе, путем увеличения расчетной позиции получателя средств и уменьшения позиции плательщика

При этом могут использоваться как однопроходные, так и многопроходные алгоритмы В первом случае очередь обрабатывается один раз, и все платежи, которые не могут быть исполнены из-за недостатка средств на счете, перемещаются в рамках очереди на несколько позиций назад (количество позиций зависит от используемого алгоритма). Во втором случае такие платежи пропускаются, а затем очередь обрабатывается повторно (фактически однопроходный алгоритм с перемещением платежа в конец очереди)

Обработка на базе неттинга (взаимозачета) использует сложные алгоритмы поиска групп взаимных платежей участников, которые в той или иной степени компенсируют друг друга без возникновения отрицательных расчетных позиций В частности, могут использоваться алгоритмы:

^ двустороннего (многостороннего) неттинга (взаимозачета);

^ циклического (периодического) неттинга (взаимозачета);

^ неттинга (взаимозачета) с полным (неполным) охватом очереди и т .д .

Естественно, все алгоритмы учитывают структуру очереди, в частности, в первую очередь обрабатываются платежи с более высоким приоритетом

Заметим, что неттинг и взаимозачет несколько отличаются по методу формирования расчетных позиций: при неттинге увеличение (уменьшение) позиций осуществляется только на результирующую сумму по каждому участнику из группы, а в случае взаимозачета — на сумму каждого платежа каждого участника из группы

Одноразовый неттинг (взаимозачет) обычно осуществляется один раз, по окончании операционного дня, а многоразовый — многократно в течение операционного дня и еще раз по окончании операционного дня При этом многоразовый неттинг (взаимозачет) может осуществляться циклически, с непрерывным повторением циклов, каждый раз охватывая всю очередь или ее часть

Непрерывная обработка на валовой основе осуществляется в течение операционного дня, причем платежи, которые приводят к отрицательным позициям, не выполняются, а перемещаются на некоторое количество позиций в конец очереди (количество позиций зависит от используемого алгоритма)

Наконец, гибридные алгоритмы используют совместную обработку и на валовой основе, и на основе неттинга (взаимозачета) Например, система может в течение операционного дня осуществлять обработку на валовой основе, а по окончании дня — на основе неттинга (взаимозачета). Или система сначала может пытаться обработать платежи на валовой основе, а если не получается — включается алгоритм неттинга (взаимозачета)

проведение окончательного расчета осуществляется путем увеличения (уменьшения) остатков денежных средств на счетах участников ПСКС в расчетном банке в соответствии с данными о расчетных позициях, полученных на этапе обработки платежей в очереди

Увеличение (уменьшение) остатков на счетах участников может осуществляться:

^ на двусторонней основе, путем перевода денежных средств со счетов одних участников на счета других;

^ через промежуточный счет расчетного банка, путем увеличения (уменьшения) остатков на счетах участников в корреспонденции с уменьшением (увеличением) остатка на промежуточном счете

При этом отражение позиций на счетах в расчетном банке может осуществляться непосредственно после расчета позиций многократно в течение операционного дня или один раз после окончательного расчета позиций на валовой основе или на основе неттинга (взаимозачета) по завершении операционного дня

Предоставление информации участникам осуществляется в соответствии с национальным законодательством и правилами ПСКС, которые могут определять время, формат, объем и способ передачи таких данных При этом участники системы обычно получают не только данные об остатках и оборотах по счетам, но и электронные копии платежных документов, на основании которых такие обороты сформированы

ХАРАКТЕРИСТИКИ ПСКС

Основными характеристиками ПСКС являются:

■ момент безотзывности платежа;

■ момент окончательности платежа;

■ скорость обработки платежа;

■ уровень кредитного риска;

■ уровень издержек ликвидности;

■ сервис поддержания ликвидности

момент безотзывности платежа характеризует момент времени, начиная с которого участник ПСКС не может отменить платеж . Момент безотзывности платежа обычно регулируется национальным законодательством и (или) правилами ПСКС и может определяться:

■ моментом поступления платежа в ПСКС;

■ моментом верификации платежа в ПСКС;

■ моментом помещения платежа в очередь платежей;

■ началом обработки платежа на основе неттинга (взаимозачета);

■ началом обработки платежа на валовой основе

Заметим, что при определенных обстоятельствах «безотзывный» статус платежа может измениться на «отзывный» Например, в некоторых ПСКС, использующих циклический неттинг (взаимозачет), участник ПСКС может отзывать платежи из очереди платежей В этом случае на время обработки платежа на базе неттинга (взаимозачета) он становится безотзывным, но если неттинг (взаимозачет) не состоялся, платеж возвращается в очередь (активируется в очереди) и может быть отозван

момент окончательности платежа характеризует момент времени, когда наступают безотзывность и безусловность платежа . Этот момент может регулироваться национальным законодательством и (или) правилами ПСКС и обычно привязан к моменту завершения расчетов по платежу (но иногда может наступать раньше)

С моментом окончательности платежа связана другая характеристика — скорость обработки платежа, которая определяется периодом времени с момента поступления платежа в систему и до момента окончательного расчета по платежу .

Как правило, чем раньше наступает момент окончательности платежа, тем меньше возможность возникновения непредвиденных кредитных рисков в процессе расчетов В связи с этим развитие ПСКС при прочих равных обстоятельствах обычно ориентировано на достижение более раннего момента окончательности платежа

Долгое время ПСКС проектировались с условием, что окончательный расчет должен наступить не позднее начала следующего операционного дня после поступления в систему платежных инструментов, в связи с чем клиринг и расчеты могли осуществляться один раз в день, после окончания текущего операционного

дня

Однако по мере развития компьютерных систем появилась возможность существенно сократить время обработки платежной информации, и сегодня ПСКС предоставляют участникам платежных систем возможность осуществления платежей начиная от режима пакетной обработки один раз в день до режима онлайн

Заметим, что скорость обработки платежей является одной из важнейших характеристик ПСКС, так как платежи на крупные суммы практически всегда критичны по времени В соответствии с этим ПСКС считаются платежной системой не только для крупных сумм, но и для срочных платежей (в том числе на небольшие суммы)

Уровень кредитного риска определяется риском неисполнения участниками платежной системы своих обязательств по переводу денежных средств в связи с недостатком средств на счетах, а уровень издержек ликвидности — с издержками поддержания значительных остатков на счетах для завершения расчетов

Как упоминалось выше, чем раньше наступает момент окончательности платежа, тем меньше возможность реализации непредвиденных кредитных рисков Кроме того, если окончательные расчеты начинают осуществляться при меньшем остатке на счетах участников, то издержки ликвидности становятся меньше (причем они становятся еще меньше, если участники ПСКС могут финансировать свои счета за счет кредитования)

Таким образом, изменяя дизайн ПСКС за счет внедрения инфраструктурных и институциональных инноваций, можно изменять в лучшую сторону баланс между совокупными рисками и издержками ликвидности

В зависимости от алгоритма работы платежной системы к участникам ПСКС могут предъявляться разные требования по поддержанию остатков на счетах .

Самые жесткие требования к величине остатка на счете предъявляют системы валовых расчетов, в которых платежи осуществляются по очереди, в порядке поступления, без применения механизмов неттинга (взаимозачета).

В то же время в таких системах можно существенно снизить кредитный риск, оставив без исполнения платежи, для которых остаток средств на счете оказался недостаточным При этом платежи, оставшиеся без исполнения, могут быть либо аннулированы, либо повторно поставлены в очередь платежей

Существенно более мягкие требования к величине остатка средств на счете предъявляют системы платежей на базе неттинга (взаимозачета), когда суммы платежей со счета могут компенсироваться суммами платежей, зачисляемых на счет При этом чем больше сумм участвует в неттинге (взаимозачете) (чем реже окончательный расчет), тем меньше требования к остатку на счете .

Однако при попытке окончательного расчета по результатам неттинга (взаимозачета) может выясниться, что на счетах одного или нескольких участников недостает средств, что вызовет невозможность окончательного расчета

сервис поддержания ликвидности может включать:

возможность пополнения счета;

возможность получения кредита;

■ возможность управления очередью платежей

Возможность пополнения счета позволяет участникам ПСКС оперативно пополнять счета в ходе операционного дня ПСКС (в любой момент или в заданные периоды времени) до момента окончательного расчета, с тем чтобы он реально состоялся

Такой сервис относительно легко реализовать, если оператор платежной системы одновременно выступает в качестве расчетного банка, и трудно, если это разные субъекты национальной платежной системы (особенно, если окончательный расчет осуществляется в деньгах центрального банка)

Возможность получения кредита для завершения расчетов является сервисом, который широко распространен среди ПСКС Как правило, кредит предоставляется автоматически, в форме овердрафта и может различаться:

а) по сроку кредитования:

^ внутридневной, до окончания текущего операционного дня (intraday), ^ до начала следующего операционного дня (overnight),

■ на более длительный срок;

б) по форме обеспечения:

■ необеспеченный, в пределах лимита,

■ под залог ценных бумаг, в пределах лимита,

■ под залог ценных бумаг, сверх лимита

Внутридневной intraday-кредит предоставляется для обеспечения окончательного расчета в течение операционного дня и автоматически погашается (при наличии средств на счете) или при недостатке средств на счете переходит в кредит на более длительный срок (обычно вида overnight) по окончании операционного дня

Кредит вида overnight предоставляется для обеспечения расчетов по итогам клиринга платежных инструментов, если он осуществляется по завершении операционного дня, либо для переоформления кредита вида intraday при недостатке средств на счете

Возможность управления очередью платежей (если такой сервис предоставляет ПСКС) используется для изменения последовательности обработки платежей (путем изменения приоритетов платежей или очередности платежей в рамках заданного приоритета) или для расщепления крупного платежа на несколько более мелких

Такой сервис может применяться для поддержания ликвидности участника ПСКС, если окончательные расчеты по платежам осуществляются непрерывно или периодически в течение операционного дня ПСКС

ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ПСКС

К основным видам ПСКС относятся:

■ системы отложенных нетто-расчетов;

■ системы валовых расчетов в реальном времени;

■ гибридные платежные системы

системы отложенных нетто-расчетов (СОНР) были доминирующей формой ПСКС в 1980-х гг . В таких системах ввод платежных инструментов осуществляется на основе пакетной передачи, обработка платежей — на основе одноразового неттинга (взаимозачета) по окончании операционного дня, а расчет по результирующим суммам позиций — один раз по окончании неттинга (взаимозачета)

Так как в рамках СОНР окончательные расчеты проводятся в соответствии с итоговыми расчетными позициями, требования к остаткам на счетах участников (а следовательно, и издержки ликвидности) минимальны .

В то же время окончательность расчета в таких системах наступает поздно, в конце дня, поэтому кредитный риск в таких системах достаточно высок: недостаток средств на счете одного участника системы способен по цепочке привести к риску последующего невыполнения обязательств другими участниками

системы валовых расчетов в реальном времени (СВРРВ или RTGS1) были созданы почти в каждой стране в 1990-х гг В таких системах:

■ ввод платежных инструментов может осуществляться как в многоразовом пакетном режиме, так и в режиме реального времени;

■ обработка платежей осуществляется на валовой основе, непрерывно в течение операционного дня;

■ окончательный расчет по каждому платежу осуществляется непосредственно после его обработки

В связи с этим при наличии достаточного количества денежных средств на счете (или доступности соответствующего кредита) окончательность платежа в таких

1 RTGS — Real Time Gross Settlement System

системах наступает практически сразу после ввода платежного инструмента в систему, т е в режиме реального времени, что сводит кредитный риск к минимуму

Естественно, недостатком СВРРВ является потребность в существенно большем остатке на счете в расчетном банке (или в большем кредите), чем в режиме СОНР .

Гибридные платежные системы (ГПС) появились в связи с необходимостью снижения требований к остаткам на счетах, которые предъявляли СВРРВ Они стали результатом развития СВРРВ на основе заимствования некоторых особенностей СОНР

Сначала в платежный процесс СВРРВ были встроены процедуры неттинга (взаимозачета), которые стали выполняться несколько раз в течение операционного дня В таких системах платежи помещаются в централизованную очередь, и их неттинг (взаимозачет) осуществляется через определенные промежутки времени . Причем, если по итогам неттинга (взаимозачета) нет отрицательных расчетных позиций, окончательный расчет по платежам производится немедленно

С одной стороны, по сравнению с СВРРВ такие системы уменьшают потребность в ликвидности за счет неттинга (взаимозачета), а с другой — по сравнению с СОНР снижают риск, связанный с расчетами, обеспечивая окончательный расчет по итогам каждого цикла неттинга (взаимозачета)

Затем в ГПС были объединены функции неттинга (взаимозачета) с расчетами в реальном времени В результате ГПС сначала стремится произвести платеж на валовой основе, а если это невозможно вследствие недостаточности средств на счете, то проверяет возможность осуществления взаимозачета одного или нескольких двусторонних или многосторонних платежей При этом используются различные методы оптимизации: относительно простые двусторонние алгоритмы применяются в режиме реального времени, более сложные многосторонние — периодически, через короткие промежутки времени