2. сущность, функции и роль кредита в развитии экономики
2. сущность, функции и роль кредита в развитии экономики
Важную роль в развитии современной экономики играет кредит, т.е. предоставление денег или товаров в долг. С переходом России и других постсоциалистических стран к рыночным отношениям и разгосударствлением (не путать с разворовыванием) экономики потенциально роль кредита колоссально возрастает.
Исторические предпосылки возникновения кредита коренятся в сфере воспроизводства и денежного обращения. Непосредственно кредит зарождается вместе с появлением функции денег как средства платежа. Вот как этот процесс описан в «Капитале»
К. Маркса: «С развитием товарного обращения развиваются отношения, благодаря которым отчуждение товаров отдаляется во времени от реализации их цены. Здесь достаточно будет отметить лишь наиболее элементарные из этих отношений. Один вид товаров требует более длинного, другой более короткого времени для своего производства. Производство различных товаров связано с различными временами года. Один товар рождается у самого своего рынка, другой должен совершить путешествие на отдаленный рынок. Поэтому один товаровладелец может выступить в качестве продавца раньше, чем другой выступит в качестве покупателя. При частом повторении одних и тех же сделок между одними и теми же лицами условия продажи товаров регулируются условиями их производства. С другой стороны, пользование известным видом товаров, напр, домом, продается на известный промежуток времени. В таких случаях лишь по истечении срока покупатель действительно получает потребительную стоимость товара. Он покупает поэтому товар раньше, чем оплачивает его. Один товаровладелец продает наличный товар, другой покупает, выступая только как представитель будущих денег. Продавец становится кредитором, покупатель должником (курсив наш. -Л.К.). Так как здесь изменилась метаморфоза товара, или развитие его формы стоимости, то и деньги приобретают другую функцию. Они становятся средством платежа.
Роли кредитора и должника возникают здесь из простого товарного обращения. Покупатель превращает деньги обратно в товар прежде, чем он превратил товар вденьги, т.е. совершает вторую метаморфозу товара раньше первой. Товар продавца обращается, но при этом реализует свою цену лишь в виде частноправового титула на получение денег. Он превращается в потребительную стоимость раньше, чем успевает превратиться в деньги» .
Со временем сфера действия кредита выходит за рамки товарного обращения, а в качестве кредитора далеко не всегда выступает продавец товара. Появляются экономические субъекты, специализирующиеся на предоставлении займов, первоначально в лице ростовщиков, а затем — банков.
Маркс К. Капитал. Т. 1, С. 146, 148.
При капитализме свободной конкуренции заемщиками в основном выступали торгово-промышленные капиталисты; заемные средства использовались как капитал, приносящий прибавочную стоимость; процент был ниже ростовщического и составлял часть получаемой от использования заемного капитала прибыли. В современных условиях в сферу кредитных отношений активно включены население и государство (см. главы «Финансовые рынки», «Финансы домохозяйств», «Государственные заимствования и государственный долг»).
Объективная необходимость кредита (помимо уже отмеченной выше) обусловлена закономерностями оборота промышленного и торгового капитала ввиду неравномерности движения денежных потоков. В процессе хозяйственной деятельности у одних предприятий и отраслей временно высвобождаются денежные ресурсы, которые должны найти целесообразное применение. В то же время у других предприятий, субъектов экономических отношений, включая бюджеты и домашние хозяйства, возникает временная потребность Б дополнительных денежных средствах. Кредит является инструментом, который превращает временно свободные, неработающие деньги в работающие, в функционирующий капитал. Основными источниками кредитных ресурсов являются временно свободные средства промышленности, торговых и других предприятий, собственные средства кредитных организаций, сбережения и доходы населения, временно свободные бюджетные ресурсы, средства иностранных и международных кредиторов.
Сегодня кредит пронизывает все поры экономики и выступает в самых разнообразных формах и видах. В мировой практике отсутствует единая классификация кредита по формам и видам. Некоторые отечественные авторы отмечают пять форм кредита , другие восемь , третьи — двадцать .
По нашему убеждению, можно говорить о двух формах кредита денежной и товарной, так как он может быть предоставлен только в денежной или товарной форме. Что же касается видов кредита, их насчитывается множество в зависимости от критерия оценки, а именно:
1 См.: Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / Под ред. Г.Б. По ляка. М., 2001. С. 371.
2 См.; Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М., 2003. С. 328.
3 См.: Деньги. Кредит. Банки / Под ред. О.И. Лаврушина. М., 2000. С.180—
187.
состава заемщиков (деловые, частным лицам, государству);
состава кредиторов (банковский кредит, коммерческий, государственный, международный);
целевого назначения (инвестиционный, потребительский, ипотечный, бюджетный, пополнение оборотных средств);
способа обеспечения (обеспеченные и необеспеченные);
размера (крупные, средние, малые);
срока погашения (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные);
способа предоставления (разовые, периодические кредитная линия, овердрафт);
способа погашения (единовременно или с рассрочкой платежа);
вида процентных ставок (с фиксированной и плавающей ставкой);.
валюты предоставления кредита (в национальной, иностранной валюте или поливалютные);
числа кредиторов (предоставляемые одним банком или синдицированные) и т.п.
Важное место в классификации кредитов имеет их деление на коммерческие, предоставляемые преимущественно в товарной форме, и банковские, предоставляемые в денежной форме. На практике эти две формы кредита могут переплетаться между собой. Например, ипотечные кредиты на постройку или покупку жилья в зависимости от стадии строительства и схемы кредитования могут выступать и в первой, и во второй формах (в виде рассрочки оплаты стоимости приобретаемого жилья или в виде выдачи ссуды покупателю квартиры). В любом случае погашение кредита, полученного и в товарной, и в денежной форме, осуществляется деньгами.
Как известно, сущность кредита проявляется в его функциях. В нашей литературе обычно называют три, иногда четыре-пять, а иногда даже две функции кредита. Среди них часто называют функции стимулирующую и контрольную. Вот типичная аргументация стимулирующей функции кредита: «Кредитные отношения, предполагающие возврат временно позаимствованной стоимости с приращением в виде процента, побуждают заемщика к более рациональному использованию ссуды, к более рациональному ведению хозяйства при получении ссуды» .
Спрашивается, более рационально по сравнению с чем? Очевидно, по сравнению с собственными средствами, так как третьего заемщику не дано. Но почему заемные средства должны использоваться более рационально, чем собственные? Понятно, что если заемные средства используются нерационально, заемщик не сможет получить доход, достаточный для того, чтобы выплатить проценты, а возможно, и основную сумму долга, — все зависит от того, как транжиритыюзаимствованные ресурсы. Разве собственные средства предприятия-заемщика могут использоваться нерационально? В таком случае наш неудачный потенциальный заемщик будет получать убытки и разорится. Поэтому ни один банк не выдаст кредит заемщику, который нерационально использует собственные средства.
«Кредит, продолжает автор приведенной цитаты, — не только побуждает расширить масштабы производства, но и заставляет заемщика осуществлять инновации в форме внедрения в производство научных разработок и новых технологий» .
Если уж ставить все на свои места, то следует, видимо, признать, что не кредит толкает заемщика расширять производство и совершенствовать технику и технологию производства, а конкурентная борьба и стремление заемщика не только устоять в конкурентной борьбе, но и увеличить свой доход. Если бы не так, зачем бы заемщику брать кредит? Сначала у заемщика появляется потребность в кредите, и только потом (может быть, если заемщик соответствует требованиям кредитора) может появиться кредит, но не наоборот. Безусловно, кредит содействует ускорению научно-технического прогресса, поскольку расширяет возможности заемщика. Однако это не является функцией кредита. Поэтому вряд ли можно выделять стимулирующую функцию кредита.
Теперь о контрольной функции, приписываемой кредиту. «Содержание контрольной функции кредита, — говорится в другом учебнике, — состоит в осуществлении контроля за эффективностью деятельности субъектов. Действие этой функции проявляется в том, что в хозяйстве, получившем кредит, осуществляется всесторонний контроль рублем. Именно на базе кредитных отношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивается кредитоспособность и платежеспособ-
Финансы. Денежное обращение. Кредит. С. 370.
ность предприятий. Ведь любой кредитор — банк или предприниматель — через ссуду своими методами контролирует состояние заемщика, стремясь обеспечить своевременный возврат ссуды, предотвратить несвоевременный возврат кредита» .
Анализ этого вопроса, видимо, следует начать с определения самого понятия «функция». Функция — свойство, внутренне присущее вещи, в данном случае экономической категории. Это одно из предназначений данной экономической категории или «явление, зависящее от другого и изменяющееся по мере изменения этого другого явления» . Всегда ли контроль (да еще всесторонний и к тому же «рублем») вытекает и следует за кредитом? Далеко нет. Сосед, одалживающий деньги соседу, не организует контроля за доходами последнего. Ломбард, ведающий ссуду заемщику под залог каких-либо ценностей, не знает, что такое контроль. Вес кредиты, выдаваемые под залог, заклад имущества, а также под гарантию третьего лица, вряд ли увязаны с «всесторонним контролем».
Для того чтобы уяснить, является ли контроль функцией кредита, следует учитывать, что понимается под контролем. В том же словаре русского языка читаем: «Контроль — проверка, а также наблюдение с целью проверки» . Разумеется, выдача кредита, как правило, связана с контролем за использованием ссуженных в долг ресурсов. Но это — функция не кредита, а кредитора-банка, другой кредитной организации, государства-кредитора. Выдача кредита — повод и условие для контроля, но не предназначение кредита. Поэтому вряд ли можно приписывать кредиту контрольную функцию. Так что же относится к функциям кредита? По нашему мнению, их пять: перераспределительная, капиталотвор-ческая, экономии общественных издержек, ускорения концентрации и централизации капитала и регулирующая.
Финансы, денежное обращение и кредит. С. 325. Ожегов СМСловарь русского языка. М., 1987. С. 746. Там же. С. 251.
Итак, перераспределительная функция заключается в перемещении кредитных ресурсов от одних субъектов экономики, регионов и даже стран к другим на определенное время и за определенную плату. Через кредитный механизм капитал устремляется в те предприятия, регионы и сферы экономики, которые обеспечивают более высокую норму прибыли или которым отдается приоритет в программах государственного регулирования экономики.
В качестве второй функции в большинстве публикаций называется экономия издержек обращения за счет замещения сначала металлических денег кредитными деньгами, а затем наличных безналичными. Следует добавить, что роль кредита в этом плане не сводится только к экономии издержек денежного обращения. Она гораздо шире. Развитие кредита ведет и к расширению масштабов, и к ускорению оборачиваемости, а значит, к повышению эффективности всего общественного капитала, что мы обозначили как экономию общественных издержек.
Третья функция кредита ускорение концентрации и централизации капитала. С помощью кредита ускоряется процесс капитализации прибыли, раздвигаются границы накопления индивидуального капитала. Теперь не надо ждать, пока прибыль достигнет таких размеров, которые позволили бы купить новое оборудование, это можно сделать в кредит.
С помощью кредита капитал отдельного капиталиста увеличивается за счет привлечения заемных средств, а это колоссально ускоряет централизацию капитала.
Из названных функций, особенно функции перераспределения, вытекает функция регулирования экономики, поскольку миграция капитала из одних отраслей, регионов, стран в другие означает регулирующее воздействие, которое организуется и направляется хозяйствующими субъектами, государствами и международными финансово-кредитными организациями в определенных целях и направлениях.
И наконец, последняя по порядку рассмотрения, а не по значимости функция кредита — капиталотворческая. Ее сегодня нет ни в учебниках, ни в научных изданиях. Но она существует в реальной действительности. Она вместе с функцией перераспределения выражает основное содержание кредита. Ибо главное предназначение кредита (с точки зрения кредитора и общества) — превращение временно свободных, праздно лежащих, не «работающих» денег в «работающие», в функционирующий капитал, приносящий доход прежде всего кредитору, а еще лучше, если и кредитору, и заемщику, т.е. если кредит является капиталом не только для кредитора, но и для заемщика, хотя последнее имеет место не всегда.
В наши дни кредит играет огромную роль в развитии национальной и мировой экономики. Во-первых, с помощью кредита расширяются масштабы функционирующего капитала. Так, в США в конце 1995 г. общая сумма государственной и частной задолженности превышала 20 трлн долл. .
Во-вторых, с помощью кредита капитал приобретает колоссальную эластичность и мобильность. «За считанные минуты и секунды сейчас можно фиктивно, не перемещая физически поднять с одного края земли и перенести на другой, например, миллиардные объемы финансовых средств для инвестирования или использования в спекулятивной сделке» .
В-третьих, превращая ручейки притока денежных средств в могучие капиталопотоки, концентрируя и централизуя капитал, кредит может способствовать ускорению научно-технического прогресса, повышению темпов развития и эффективности экономики.
В-четвертых, кредит способствует углублению международного разделения труда, вывозу капитала и ускорению развития производства в странах, импортирующих капитал.
Но кредит может играть и негативную роль, а перекрытие капиталопотоков — лишать конкурентов источников роста. Он может использоваться как инструмент поддержки и как орудие подчинения экономики одних стран интересам других, особенно интересам транснациональных компаний.
3. Взаимосвязь денежной и кредитной систем с финансовой системой
Денежная и кредитная системы тесно взаимосвязаны и взаимодействуют с финансовой системой. Прежде чем раскрывать это взаимодействие, рассмотрим содержание первых двух.
Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения в стране, исторически сложившуюся и закрепленную законом. Она включает: денежную единицу; виды денег, имеющих законную платежную силу; эмиссионную систему; организацию и регулирование денежного обращения.
1 См.: Строев Е.С, Самоопределение России и глобальная модернизация. М„ 2001.С. 16. г Там же.
Тип денежной системы зависит от того, какие деньги находятся в обращении. При системе металлического обращения денежный товар непосредственно выполнял все функции денег, а кредитные деньги (банкноты) свободно обменивались на металл. В 1930-е гг. утвердилась система неразменных на золото кредитных и бумажных денег, номинал которых значительно превышает их внутреннюю стоимость. Переход к неразменным (на золото) кредитным деньгам привел к односторонней эластичности и к опасности нарушения фундаментального принципа денежной системы, который состоит в ограничении выпуска денег объективными потребностями экономического оборота.
Денежная система Российской Федерации функционирует на основе Закона «О денежной системе Российской Федерации» от 25 сентября 1992 г. Согласно закону, эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории РФ являются безусловным обязательством Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Регулирование денежного обращения осуществляется в соответствии с действующим банковским законодательством и ежегодно утверждаемыми Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами (как и валют в других странах) сегодня не устанавливается.
Денежная система неразрывно связана с кредитно-банковской системой, поскольку все вопросы денежно-кредитной сферы и денежно-кредитной политики решаются через кредитно-банков-скую систему.
Понятие кредитной системы шире, чем банковская система, поскольку в кредитную систему входят и небанковские кредитные организации.
Остановимся на взаимосвязях и взаимодействии денежно-кредитной и финансовой систем.
Это взаимодействие пронизывает микрои макроуровень экономики, все подсистемы и осуществляется с помощью самых разнообразных инструментов. В свою очередь, «здоровье» денежной, кредитной и финансовой систем базируется на нормальном, здоровом производстве, т.е. на эффективной, растущей реальной экономике. Разумеется, для обеспечения здоровья производственной сферы необходимы эффективно работающие денежная, кредитная и финансовая системы. Но, как показывает опыт развития российской экономики за последние десять лет, нельзя обеспечить устойчивого развития экономики, борясь только с последствиями экономической болезни.
В нормальной, здоровой экономической системе все звенья экономики производство, денежно-кредитная и финансовая системы должны работать слаженно, укрепляя и стабилизируя друг друга, имея конечной целью обеспечение высокого уровня жизни населения. Это и есть расширенное воспроизводство в современном смысле слова, где развитие человека (его здоровье, интеллект, квалификация, знания) является главной производительной силой и в то же время целью общественного производства. Именно здесь очень много делают финансы, отражая рост социальной составляющей в системе общественного воспроизводства.
Итак, глубинная основа здоровья денежно-кредитной и финансовой систем — эффективно развивающаяся современная сфера производства, опирающаяся на новейшую технику и технологию и высокообразованную, интеллектуальную рабочую силу.
Важная основа здоровья денежно-кредитной и финансовой систем устойчивость национальной денежной единицы, важнейшим показателем которой является динамика цен. Разумеется, связь эта не всегда точно отражает качество развития экономики. Например, рост цен может быть вызван быстрым расширением производства, а снижение цен может отражать ситуацию назревания кризиса перепроизводства. Но это лишь исключения из правила. И уж несомненно, галопирующая, а тем более гиперинфляция и кризис финансовой и банковской системы свидетельствуют о тяжелой болезни экономики.
Именно так случилось в России в последние два десятилетия, которые отбросили страну далеко назад. Именно события этих двух десятилетий свидетельствуют, что развитие различных звеньев любой национ&чьной экономики должно быть: а) комплексным и б) однонаправленным на качественное изменение всех ее звеньев.
В России все происходило, да и в значительной мере происходит до сих пор, совсем по-другому. Обусловлено это не только тяжелым советским наследием, но и провалом или неадекватностью проводимых экономических реформ.
Необходимость радикальных реформ в России (а точнее, тогда еще в Советском Союзе) назревала давно. Попытки начать ее были предприняты еще в середине 1960-х гг. Экономика требовала развития материальных стимулов и конкуренции. Необходимость реформ нарастала стремительнее, чем готовность руководства страны к их проведению. Эта пропасть нарастала и усугублялась производственным и финансовым кризисом конца 1980-х гг. В результате страна оказалась неподготовленной к проведению радикальных реформ, которые начали проводить по рецептам «Вашингтонского консенсуса», разработанным Международным валютным фондом.
Во всех странах, успешно осуществлявших модернизацию экономики, будь то США 1930-х и 1980-х гг., послевоенные Германия и Япония, Китай или Индия, Южная Корея или другие новые индустриальные страны, сначала разрабатывались стратегические приоритеты (национальные программы структурной перестройки). Под эти приоритеты выстраивались макроэкономические инструменты, жесткие централизованные системы контроля за их реализацией, жесткие меры финансовой стабилизации, механизмы управляемого перераспределения ресурсов в пользу приоритетных секторов экономики.
Следует подчеркнуть, что особенно на начальном этапе именно государства выступали источником финансовых ресурсов и активным регулятором всего процесса модернизации. Достаточно напомнить «новый курс» Ф. Рузвельта, «экономическое чудо» Л. Эрхарда, государственные программы поддержки фермерства и жилищной ипотеки в США и денежную реформу 1948 г. в ФРГ.
Германия, Япония и другие страны начали восстановление экономики с денежной реформы, со стабилизации национальной валюты. Государство предпринимало максимум усилий для ускорения накопления капитала, роста национальной экономики и повышения конкурентоспособности своих товаропроизводителей.
В качестве примера можно привести меры государственного стимулирования накопления капитала в ФРГ в послевоенные годы. По налоговому законодательству, действовавшему с 1948 по 1951 г., предпринимателям разрешалось производить дополнительные списания стоимости машин и оборудования в первые Два года эксплуатации в размере 50\%, а всего 70\%. На все после-
дуюшие годы приходилось 30\% стоимости. В 1951 г. был принят закон об инвестиционной помощи промышленному производству, согласно которому за счет обязательных сборов со 138 тыс. предприятий был создан инвестиционный фонд в размере 1 млрд марок, распределенный через долгосрочные обязательства среди 187 предприятий базовых отраслей промышленности -угольной, металлурги ческой, энергетической, газовой и вагоностроительной1. С 1 января 1953 г. был введен дегрессивный метод амортизационных списаний, по которому в первый год эксплуатации оборудования на амортизацию списывалось 28,31\% первоначальной стоимости, во второй год 28,31\% от остаточной стоимости на начало второго года и т.д. Таким образом уже в первые три года эксплуатации оборудования списывалось 2/3 от стоимости, которые инвестировались в производство и на которые снова начислялась ускоренная амортизация. Следовательно, процесс возмещения стоимости накопления основного капитала происходил в несколько раз быстрее его физического износа и выбытия, т.е. осуществлялось ускоренное накопление и техническое обновление основного капитала. Кроме того, создавались различные инвестиционные фонды, а также предоставлялись большие инвестиционные налоговые льготы.
В реформировании российской экономики все происходило наоборот. Реформа началась не с разработки и реализации разумно обоснованной стратегии модернизации российской экономики на путях освоения достижений мировой науки и техники и использования рыночных механизмов хозяйствования, а с ее развала с помощью внедрения разработанного М ВФ традиционного «пакета» рыночных мер: либерализации цен, разгосударствления и скоропалительной приватизации, либерализации внешнеэкономической деятельности, конвертируемости национальной валюты и «финансовой стабилизации».
В своей программной статье «Прыжок в рынок» один из российских реформаторов писал: «Размораживать цены при нынешних темпах роста денежной массы страшно. Но это можно сделать разовым решением. Надо лишь крепко зажмуриться и прыгнуть в неизвестное»2. 2 января 1992 г. состоялся исторический отпуск цен.
В результате цены за год выросли в 26 раз, в следующем году еще в 9,5 раза, в 1994 г. -в 3,15 раза, в 1995 г. 2,31 раза, в 1996 г. в 1,22 раза1, а всего за первые десять лет реформ цены выросли в десятки тысяч раз.
Разразилась гиперстагфляция гиперинфляции в условиях непрерывного (до 1999 г.) падения производства. Это привело к развалу всего хозяйственного механизма национальной экономики, ее денежно-кредитной и финансовой систем. Скачкообразный рост цен вел к подрыву всех функций национальной валюты, к обвалу инвестиций и производства, росту безработицы и социальной нагрузки на бюджет, к перераспределению денежных потоков в пользу монопольных, часто мафиозных структур, бегству капитала из сферы производства в сферу обращения и финансовых спекуляций, из национальной экономики за границу, к развалу национального производства и вытеснению отечественных товаров импортными, массовой остановке производства и превращению половины промышленных предприятий и всего сельского хозяйства в убыточные, к подрыву доходов государственного бюджета, росту дефицита и государственного долга, усилению налоговой нагрузки и новому сокращению производства. И так по новому разрушительному кругу, вплоть до финансового краха в августе 1998 г.
Теоретической основой такого курса реформ был усвоенный из книжек и рекомендаций МВФ фундаментальный монетаризм, базирующийся на реалиях капитализма свободной конкуренции XIX в. Монетаристы считают, что единственной причиной роста цен является избыток денег 8 обращении. Поэтому и главным инструментом борьбы против инфляции является ужесточение денежно-кредитной политики, зажим денежной массы. Однако факты показывают, что это слишком примитивное толкование причин инфляции2.
В 1992 г. денежная масса в России выросла в 5,61 раза, в 1993г. -в 4,16 раза, в 1994 г. в 1,66 раза, а розничные цены в 26 раз, в 9,5 и в 3,15 раза соответственно. Это свидетельствует о том, что в этот период деньги обесценивались в России не по причине «избытка» Денежной массы, а в результате взвинчивания цен монополиста-
См.: Монополии и государство ФРГ/ Пол общ. ред. Г.П. Сол юса. М., 1962.
С. 142.
■ Гайдар Е. Прыжок в рынок// Правда. 1990. 16апр.
Данные Госкомстата РФ за соответствующие годы. ! См.: Инфляция и антиинфляционная политика в России / Под ред. Л.Н. Красавиной. М/, 2000.
ми ввиду отсутствия конкуренции и государственного регулирования инфляционного процесса. Причем этот рост цен далеко не всегда диктуется производителями. «Основной бесконтрольный накрут цен осуществляется не столько производителями, сколько перекупщиками в сфере оптовой и розничной торговли, где особенно сильны мафиозные структуры. В результате конечная цена на товары и услуги, предложенные потребителю, зачастую в несколько раз превышает цену производства»'.
Проведение жесткой денежно-кредитной политики в России привело к тому; что коэффициент монетизации (отношение денежной массы к ВВП) у нас в стране значительно ниже, чем в других постсоциалистических странах, и во много раз ниже, чем в развитых странах, о чем свидетельствуют данные табл. 1.
Как видно, коэффициент монетизации в США более чем втрое выше, а в Японии в 8 раз выше российского. Но ни в США, ни в Японии в эти годы не было инфляции. В России инфляция была огромной, несмотря на очень низкий коэффициент монетизации. В России безденежье, наряду с другими причинами, привело к огромным неплатежам. Неплатежи — к сокращению производства и поступлению налогов в бюджет, а значит, к недофинансированию экономики и социальной сферы.
Монетаристы игнорируют взаимосвязь производство инфляция. Галопирующая инфляция в России в процессе «реформы», бесспорно, стала одной из важнейших причин сокращения производства и обвала инвестиций, поскольку она не только ПОВЫшала издержки производства ввиду того, что большинство предприятий не могло угнаться за монополистами-лидерами в гонке цен и тем самым компенсировать издержки адекватным повышением цен на свою продукцию, но и подрывала платежеспособный спрос населения. В результате экономика России оказалась в парадоксальной ситуации — «перепроизводства» товаров и услуг в условиях их двукратного сокращения, поскольку платежеспособный спрос населения сократился еще больше. Ситуация усугублялась захватом значительной (а во многих случаях превышающей уровень национальной экономической безопасности) доли рынка иностранными производителями.
Монетаристы не понимают (или делают вид, что не понимают), что производство оказывает огромное обратное влияние на инфляцию, причем даже с трех сторон: 1) более чем двукратное падение объемов производства даже при неизменной денежной массе должно было вести к росту цен; 2) такое огромное падение производства неизбежно вело к повышению издержек производства единицы продукции, а следовательно, и цен; 3) сокращение объемов производства сопровождалось ростом не только скрытой (вынужденное сокращение рабочей недели, долгосрочные «отпуска» без сохранения содержания и т.п.), но и официальной безработицы, что ведет к росту пособий по безработице и других социальных расходов на уволенных с работы, к росту нагрузки на бюджет со всеми вытекающими отсюда последствиями, включая и инфляционную составляющую дефицита государственного бюджета.
Всего этого никак не хотят понять монетаристы. Преследуя, казалось бы, благую цель — преодоление инфляции, они хотят достичь этого самым кратчайшим и примитивным путем — путем отпуска цен (рынок все «отрегулирует»), путем сжатия денежной массы в стране, сокращения объемов и удорожания кредита, даже ценой невыплаты заработной платы, пенсий, пособий, неоплаты продукции по государственным заказам, завалов неплатежей и огромной доли бартера, не говоря уже о сокращении социальных расходов и государственных инвестиций. Это ведет к ухудшению условий воспроизводства и инвестиций, к подавлению объемов реально производимых благ, а значит, подрывает самые главные в конечном счете факторы преодоления инфляции.
В.К Денежная и кредитная системы России. М., 1998. С. 102,103.
 |
В результате «революции иен» в процессе шоковой терапии, сокращения объемов производства, падения производительности и эффективности производства основная масса российского производства стала неконкурентоспособной даже на внутреннем рынке, не говоря уже о внешнем.
Результатом явился подрыв финансов основного звена экономики — производственного предприятия. Рентабельность всех отраслей экономики снизилась с 29\% в 1992 г. до 26\% в 1993-м и 14\% в 1994-м. В промышленности в 1997 г. она упала до 7\%. Доля убыточных предприятий выросла с 15 и 14\% в 1992 и 1993 гг. до 32\% в 1994 г. и 47\% в 1997 г. и лишь немного снизилась в последние годы.
Проблемы инфляции и экономического роста не сняты даже в условиях, казалось бы, успешного экономического подъема после 2000 г. Несмотря на непрерывный экономический рост в России за последние шесть лет, почти по всем наиболее важным показателям социально-экономического развития мы еще далеко не достигли дореформенного уровня пятнадцатилетней давности, о чем свидетельствуют данные табл. 2.
Как видно, промышленное производство в 2005 г. составило только 72,9\%, продукция сельского хозяйства 71,8\%, реальные доходы населения 60\%, а инвестиции в основной капитал всего лишь 40,3\% от уровня 1990 г. Возникает вопрос: какое отношение это имеет к финансовой, денежно-кредитной системе и политике государства? Самое непосредственное. Основой экономической и финансовой политики правительства Российской Федерации с 1992 г. является борьба с инфляцией.
Причину инфляции наши экономические власти видят в избытке денег в обращении. Хотя даже в отчете ЦБ РФ признается, что 34,1\% прироста инфляции за 2005 г. было обусловлено ростом регулируемых цен и тарифов на платные услуги и топливо. Первейшей задачей Правительства РФ считается «абсорбация» и «стерилизация» денежной массы. Это проявляется в том, что все рефинансирование банков Центральным банком Российской Федерации в форме ломбардных кредитов за 2004 г. составило 4,5 млрд, а в 2005 г. 1,5 млрд руб.1
В том же направлении работает политика формирования и использования Стабилизационного фонда. В 2005 г. актив торгового баланса составил 118,3 млрд долл. Товары вывезли, деньги ввезли. Такая финансовая и денежно-кредитная политика не отвечает интересам развития национальной экономики и нуждается в существенной корректировке в соответствии со стратегической линией, обозначенной в Послании Президента России Федеральному Собранию 10 мая 2006 г.
© Куликов А.Г
Обсуждение Государственные и муниципальные финансы
Комментарии, рецензии и отзывы