33. ссудный процент (процентный доход) и ставка процента.

33. ссудный процент (процентный доход) и ставка процента.: Деньги. Кредит. Банки. Курс лекций в конспективном изложении, Шевчук Д.А., 2008 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Данная книга осована на современных принципах ускоренного качественного изучения и запоминания любых предметов. Рекомендую прочитать 2-3 раза и вы без труда освоите предмет. Пособие содержит как теоретический материал, так и практические рекомендации.

33. ссудный процент (процентный доход) и ставка процента.

Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций

Ссудный \% (процентный доход) денежное вознаграждение кредитора за предоставление кредита. Является ценой кредита (платой), которую заемщик должен

кредитору за кредит. Характеризует распределение доходов и риски, кот несут кредиторы и заемщики при кредитовании.

"Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций"

Ставка процента отношение процентного дохода к величине ссуды. 34. Определение рыночной ставки процента Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций

Рыночная ставка процента формируется: 1) как результат взаимодейств спроса и предложения на кредитном рынке, 2) с помощью рынка облигаций.

Рыночная ставка \% и кредитный рынок.

Решения кредиторов зависят от изменения процентных ставок на кредитном рынке. Рыночная ставка \% и рынок облигаций.

Чем выше цена облигаций, тем меньше их хочет приобрести покупатель и больше их хотят предлож продавцы. Цена облигаций изменяется в обратном отношении к изменению \% ставки. Поэтому объем спроса на облигации в прямой, а их предложение в обратной зависимости от \% ставки.

Основные факторы спроса на кредит:

1.Ожидаемая норма прибыли (прибыль фирмы увеличивается => увеличиваются инвестиции и спрос на кредит).

2.ожидаемая инфляция (при росте инфляции и неизменных номинальных ставках реальные \% ставки уменьшаются => рост спроса на кредит).

3.объем гос. долга (гос. заимствования могут быть так велики для любого значения \% ставок, что станут основной детерминантой кредитного рынка).

Факторы предложения кредитов определяются:

1.уровнем благосостояния (его рост ведет к росту предложения кредита).

2.ожидаемой доходностью активов (при будущем росте \% ставок и понижении доходности облигаций, предложение кредита уменьшается, при возможном будущем росте курса акций и активов, предложение кредита уменьшается). Связь с ожидаемыми темпами инфляции.

риском (при неопределенной ситуации с будущим изменением \% ставки вследствие инфляции, кредиторы повысят \%).

ликвидностью (ликвидность векселей, облигаций растет => предложение кредита растет).

При превышении спроса на кредит предложения, \% ставка повышается. Изменения в объеме кредитования зависят от степени совпадания ожиданий кредиторов и заемщиков о будущих темпах инфляции. Повышается спрос => повышается \% ставка, повышается предложение => понижается \% ставка.

В рамках теории предпочтения ликвидности, уровень номинальных \% ставок зависит от дохода, уровня цен и предложения денег.

Объем предложения зависит от денежно-кредитной политики ЦБ и изменения уровня цен.

35. Номинальная и реальная ставки процента

Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций

Номиналън ставка \% это \% в денежном выражении.

Реальн ставка \% это номинальн ставка, скорректированная с учетом цен (увеличение реального богатства, выраженное в приросте покупательной способности инвестора или кредитора).

Номинальная ставка \%=реальная ставка \%+темп инфляции (i=r+n) Более точное ур-е: i=r+n+rn Эффект Фишера:

Номинальная ставка\%=реальная ставка\%+ожидаемый темп инфляции (пе)

(когда темп инфляции неизвестен).

Номинальн \% ставка включает надбавку или премию на ожидаемую инфляцию; вследствие непредвиденной инфляции надбавка мож оказаться недостаточной; тогда возникает эффект перераспределения доходов между кредиторами и заемщиками.

"Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций"

Ожидаемая реальная \% ставка реальная ставка \%, которую ожидают заемщик и кредитор при предоставлении кредита: r=i-ne

Фактическая реальная ставка \%=r=i-n

Если инфляция превышает рост номинальной ставки, реальная будет отрицательной.

Если ставки изменяются в соответствии с инфляцией, то кредитор несет потенциальные потери в приросте капитала, если:

1. инфляция снижает реальную стоимость займа.

2. рыночная номинальная ставка повышается => рыночная стоимость ценных бумаг падает

и наоборот.

Деньги. Кредит. Банки. Курс лекций в конспективном изложении

Деньги. Кредит. Банки. Курс лекций в конспективном изложении

Обсуждение Деньги. Кредит. Банки. Курс лекций в конспективном изложении

Комментарии, рецензии и отзывы

33. ссудный процент (процентный доход) и ставка процента.: Деньги. Кредит. Банки. Курс лекций в конспективном изложении, Шевчук Д.А., 2008 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Данная книга осована на современных принципах ускоренного качественного изучения и запоминания любых предметов. Рекомендую прочитать 2-3 раза и вы без труда освоите предмет. Пособие содержит как теоретический материал, так и практические рекомендации.