36. виды номинальных процентных ставок

36. виды номинальных процентных ставок: Деньги. Кредит. Банки. Курс лекций в конспективном изложении, Шевчук Д.А., 2008 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Данная книга осована на современных принципах ускоренного качественного изучения и запоминания любых предметов. Рекомендую прочитать 2-3 раза и вы без труда освоите предмет. Пособие содержит как теоретический материал, так и практические рекомендации.

36. виды номинальных процентных ставок

Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций

1.базовая банк овскаяставка (прайм-рейт) минимальн ставка, усьанавливаемая каждым банком по предоставляемым кредитам.

\% ставки денежного рынка ставки по краткосрочным долговым финансовым инструментам.

\% ставки по межбанковским кредитам (МБК) относятся к \% ставкам денежного рынка. Ее виды:

объявленные ставки по предоставлению кредитов по ним банки предлагают друг другу кредиты (LIBOR, PIBOR, FIBOR).

объявленные ставки по привлечению кредитов по ним банки готовы купить МБК (LIBID, PIBID, FIBID).

фактич ставка по МБК среднеяя ставка по фактически предоставляемым кредитам межбанковского рынка (MIACR).

ставки по краткосрочн МБК ставки по фактически предоставленным кратко срочным межбанковским кредитам INSTAR.

\% ставка по казначейским векселям по ней ЦБ западных стран продают казначейск векселя на открытом рынке.

\% ставка рынков капитала ставки по среденесрочным и долгосрочным гос. обязательствам.

Существуют и др. виды ставок.

Процентный арбитраж получение дохода от различий в \% ставках на двух связанных рынках.

37. Факторы, определяющие различия в процентных ставках Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций

1. Риск более рискованные заемщики платят более высокий процент.

Ликвидность различия в ликвидности разных финансовых инструментов.

Различия в налогобложении муниципальные облигации не облагаются налогом на доход. Ставки налогов выше => более высокая доходность и наоборот. Купонные ставки одинаковы => бумаги без налогов стоят больше и их доходность меньше. => купон выплаты устанавл-сяна более низк ур-не по муниципальн облигациям.

Срок или продолжительность кредита долгосроные приносят больший \% доход.

Расчет процентного дохода.

Начисление простых процентов на исходный капитал.

Применяется при обслуживании сберегательных вкладов с ежемесячной выплатой \% и когда \% не присоединяется к сумме долга, а периодически выплачивается кредитору. Формула наращения простыми \%: F=P(1+nr), где F наращенная сумма, P исходный капитал, n срок начисления \%, r ставка \%. Процентный доход: I=Pnr

2 варианта \%: 1) точные определяются исходя из точного числа дней в году (365 или 366), в квартале (от 89 до 92), в месяце (от 28 до 31), 2) обыкновенные \% определяются исходя из приближенного числа дней в году, квартале, месяце (360, 90, 30).

"Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций"

2 варианта определения продолжительности ссуды: 1) принимается в расчет точное число дней кредитования (расчет по дням), 2)принимается в расчет приблизительное число дней кредитования (в месяце 30 дней).

38. Расчет процентного дохода

Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций

Начисление простых процентов на исходный капитал.

Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций

Применяется при обслуживании сберегательных вкладов с ежемесячной выплатой \% и когда \% не присоединяется к сумме долга, а периодически выплачивается кредитору. Формула наращения простыми \%: F=P(1+nr), где F наращенная сумма, P исходный капитал, n срок начисления \%, r ставка \%. Процентный доход: I=Pnr

2 варианта \%: 1) точные определяются исходя из точного числа дней в году (365 или 366), в квартале (от 89 до 92), в месяце (от 28 до 31), 2) обыкновенные \% определяются исходя из приближенного числа дней в году, квартале, месяце (360, 90, 30).

2 варианта определения продолжительности ссуды: 1) принимается в расчет точное число дней кредитования (расчет по дням), 2)принимается в расчет приблизительное число дней кредитования (в месяце 30 дней).

Часто при обслуживании текущих счетов для начисления процента используется процентное число Pt/100Dn дивизор D=T/r, где P исходи капитал, t -продолжительность финансовых опреций в днях, T количество дней в году. => Процентный доход: I=Pt/100D. Обычно сумма на счете часто меняется т.к. на счет кладут и снимают деньги. Тогда общая величина начисленного \% за некоторый срок: сумма всех процентных чисел за каждый промежуток времени, когда сумма на счете не менялась, делится на дивизор.

В условиях уменьшения покупательной способности денег, реальная ставка важнее номинальной. Сумма составит: F*=F/Itp, где F наращенная сумма, t время, Ip -величина индекса цен.

Учет векселей.

Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций

Дисконтирование векселя покупка векселя у владельца до наступления срока оплаты по цене меньше той, которая была бы в конце срока. (часто называется учетом векселя). Дисконт (D) \% банка, удержанный с векселя. Является процентами, за время от дня дисконтирования n до дня погашения векселя на сумму F, подлежащую уплате в конце срока. Банковская ставка дисконтирования равна d => D=Fnd. Векселедержатель получит дисконтированную величину векселя P=F-Fnd=F(1-nd) банковское (коммерческое) дисконтирование. Обычно используется обыкновенный процент и точное число дней.

Начисление сложных и непрерывных процентов.

Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций

Инвестиция сделана со сложным \%, если очередной годовой доход исчисляется не с исходной величины ивестированного капитала P, ас общей суммы, в которую входят и ранее начисленные и не востребованные инвестором проценты. => капитализация процентов (присоединение их к начисленной базе) => база увеличивается. => Размер инвестированног капитала = Fn=P(1+r)n,

\%-й доход = I=P((1+r)n-1)

Если кредит заключается на число лет, отличное от целого, то \% могут начисляться по схеме сложного \% или по смешанной схеме (схема сложного \% для целого числа лет+для простых \% для дробной части года): Fn=P(1+r)w(1+fr), где w целое число лет, f -дробная часть года, n=w+f.

"Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций"

Сложные финансовые проблемы в банковской практике => задача начисления сложного \% за очень малое время => непрерывное начисление и капитализация процента => наращенная сумма =Fn=Pe?n, где ? непрерывн ставка (сила роста). Процентный доход = I=P(e?n-1).

Финансовые ренты.

Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций

Финансовая рента (аннуитет) однонапраленный денежн поток (нет чередования оттоков и притоков денеж средств) с равными временными интервалами между двумя последовательными денежн поступлениями. Этот постоянн временной интервал период ренты (период аннуитета), любой элемент денежн потока член ренты (аннуитета). Рента, кажд член которой имеет место в конце соответств периода рента постнумерандо, если в начале пренумерандо. Оенка денежного потока (и ренты) может выполняться в рамках решения двух задач: 1) прямой, предполагающей суммарную оценку наращенного денежного потока определяется будущая стоимость денежного потока, 2) обратной суммарная оценка дисконтированного (приведенного) денежного потока определяется приведенная стоимость денежного потока.

Деньги. Кредит. Банки. Курс лекций в конспективном изложении

Деньги. Кредит. Банки. Курс лекций в конспективном изложении

Обсуждение Деньги. Кредит. Банки. Курс лекций в конспективном изложении

Комментарии, рецензии и отзывы

36. виды номинальных процентных ставок: Деньги. Кредит. Банки. Курс лекций в конспективном изложении, Шевчук Д.А., 2008 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Данная книга осована на современных принципах ускоренного качественного изучения и запоминания любых предметов. Рекомендую прочитать 2-3 раза и вы без труда освоите предмет. Пособие содержит как теоретический материал, так и практические рекомендации.