Глава 1 деньги, денежное обращение, денежная масса
Глава 1 деньги, денежное обращение, денежная масса
1.1. Понятие и структура денежного оборота. Закон денежного оборота
Денежный оборот — это движение денег в наличной и безналичной формах. Иначе говоря, это совокупность операций, в процессе которых происходит движение денежной массы.
В зависимости от формы функционирующих в нем денег денежный оборот можно разделить на налично-денежный оборот (на-лично-денежное обращение) и безналичный оборот.
Налично-денежное обращение — движение наличных денег; на современном этапе обслуживается банкнотами и разменными монетами; организуется государством в лице центрального банка.
Безналичный денежный оборот — движение денег в безналичной форме. Деньги в безналичной форме являются средством на банковских счетах до востребования (депозитные деньги). Движение денежных средств в безналичной форме осуществляется путем их перевода с банковского счета плательщика на счет получателя, посредством зачета взаимных требований. Таким образом, при безналичном денежном обороте движение наличных денег замещается банковскими операциями. Безналичный денежный оборот есть основной вид денежного оборота. В России, например, на его долю приходится около 80\% всех платежей.
Деньги регулярно поступают в современный хозяйственный оборот и изымаются из него в виде банкнот, разменной монеты и банковских депозитов. Эмиссию наличных денег осуществляет центральный банк, а безналичных — коммерческие банки. Первична эмиссия безналичных денег: прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они отражаются в виде записей на счетах коммерческих банков.
Для разработки и реализации денежно-кредитной политики необходимы достоверная информация о состоянии денежного оборота и анализ его взаимосвязи с реальными экономическими процессами (объемом производства, уровнем цен и др.).
Экономическая зависимость между массой денег в обороте, уровнем цен реализуемых товаров, их количеством и скоростью оборота денег выражается законом денежного оборота. В упрощенном виде закон можно выразить следующей формулой: м = сш:, (1.1)
со
где М — количество денег в обороте; СЦТ — сумма цен реализуемых товаров (равная сумме произведений количества каждого товара на его цену); СО — скорость оборота денег (среднее число оборотов одноименной денежной единицы).
Одним из вариантов математического выражения этой зависимости является уравнение обмена американского экономиста И. Фишера:
MV = PQ, (1.2)
где М (money) — масса денег в обороте; V (velosity) — скорость оборота денег; P (price) — средняя цена товаров и услуг; Q (quantity) — количество реализованных товаров и услуг (физический объем производства).
Исходя из уравнения обмена объем денежной массы в обороте можно представить как
M = PQ. (1.3)
V
Таким образом, денежная массо в обороте изменяется прямо пропорционально количеству реализуемых товаров и услуг, а также уровню их цен и обратно пропорционально скорости оборота денег.
Из уравнения обмена следует, что средний уровень цен прямо пропорционален величине денежной массы в обороте и скорости оборота денег и обратно пропорционален количеству реализуемых товаров и услуг:
P = MV. (1.4)
Q
Зависимость между динамикой уровня цен, объема денежной массы, скорости оборота денег и объема производства можно записать в виде выражения:
= Le_Ll , (1.5)
где Ip — индекс цен;
Im — индекс объема денежной массы;
Iv — индекс оборачиваемости (количеста оборотов) денежной массы; Iq — индекс объема производства (товаров и услуг).
Учитывая, что произведение уровня цен на объем товаров и услуг представляет собой величину ВВП, можно представить уравнение обмена как
MV = ВВП. (1.6)
Иучение данных показателей в динамике позволяет установить их взаимосвязь:
Im ■ IV = W (1.7)
где !ввп — индекс ВВП.
Из уравнения обмена следует, что
V
Объем денежной массы, необходимой для обслуживания хозяйственного оборота (спрос на деньги), можно представить как PQ/V, или ВВП/К Следовательно, из закона денежного оборота вытекает важное условие устойчивости денег. Деньги устойчивы, если их количество в обороте (предложение денег) равно потребности хозяйственного оборота в деньгах (спросу на деньги).
В условиях обращения золотых денег и банкнот, разменных на золото, закон денежного обращения соблюдался благодаря действию механизма сокровищ. В условиях оборота неполноценных денег закон денежного оборота может нарушаться, и это означает, что количество денег в обороте (предложение денег) не соответствует потребности товарооборота в деньгах (спросу на деньги).
Если предложение денег превышает спрос на деньги, рынок реагирует на это повышением цен на товары. В результате повышения цен потребность товарооборота в деньгах (спрос на деньги) увеличивается и приходит в соответствие с денежной массой в обороте.
Решение типовых задач
Задача 1. Совокупность произведенных платежей по товарам и услугам за наличные деньги составляет 6140 млрд руб. Определите величину массы наличных денег в обращении, если среднее число оборотов денежной единицы равно 4.
Решение. Масса наличных денег составит:
М0 = 6140 : 4 = 1535 млрд руб.
Задача 2. Объем производства увеличился на 6\%, денежная масса — на 24\%. Как изменился средний уровень цен при стабильной скорости оборота денег?
Решение. Определим индекс цен:
I = 1т ■Iv = j,24 .1 0 :1,06 = 1,17.
Уровень цен увеличился на 0,17 (1,17 — 1,0), или на 17\%.
Задача 3. Объем производства увеличился на 6\%, денежная масса — на 24\%, скорость оборота денег — на 10\%. Как изменился средний уровень цен?
Решение. Определим индекс цен:
Ip = jmjv = 1,24 . 1,10 : 1,06 = 1,29.
Уровень цен вырос на 0,29 (1,29 — 1,0), или на 29\%.
Задача 4. Объем производства увеличился на 6\%, денежная масса — на 24\%, средний уровень цен — на 5\%. Как изменилась скорость оборота (оборачиваемость) денег?
Решение. Определим индекс оборачиваемости денежной массы:
Iv =-p—q = 1,05 ■ 1,06:1,24 = 0,9.
Скорость оборота денежной массы снизилась на 0,1 (0,9 — 1,0), или на 10\%.
Задача 5. Объем производства увеличился на 6\%, скорость оборота денег снизилась на 5\%, средний уровень цен вырос на 9\%. Как изменился объем денежной массы?
Решение. Определим индекс объема денежной массы: Ip ■ Iq
Im =^—q = 1,09 ■ 1,06 : 0,95 = 1,216.
Объем денежной массы вырос на 0,216 (1,216 — 1,0), или на
21,6\%.
Задача 6. Объем производства вырос на 6\%, денежная масса — на 24\%, средний уровень цен — на 30\%. Как изменилась скорость оборота денег?
Решение. Определим индекс оборачиваемости денежной массы: Iv =-p—q = 1,30 ■ 1,06:1,24 = 1,111.
Скорость оборота денег увеличилась на 0,111 (1,111 — 1,0), или
на 11,1\%.
Задача 7. Объем производства сократился на 3\%, денежная масса выросла в 2,26 раза, скорость оборота денег — на 17\%. Как изменился уровень цен?
Решение. Определим индекс цен:
Ip = Im'h = 2,26 . 1,17 : 0,97 = 2,726. Iq
Уровень цен повысился на 1,726 (2,726 — 1,0), или на 172,6\%, или в 2,7 раза.
Задача 8. Объем производства снизился на 21\%, цены выросли в 3,3 раза, скорость оборота денег — на 34\%. Как изменилась величина денежной массы?
Решение. Определим индекс денежной массы:
Im = -£■—q = 3,3 . 0,79 : 1,34 = 1,946.
Денежная масса выросла на 0,946 (1,946 — 1,0), или на 94,6\%.
Задачи для самостоятельного решения
Задача 1. Совокупность произведенных платежей по товарам и услугам за наличные деньги составляет 7000 млрд руб. Определите величину массы наличных денег в обращении, если среднее число оборотов денежной единицы равно 4.
Задача 2. Объем производства увеличился на 8\%, денежная масса — на 30\%. Как изменился средний уровень цен при стабильной скорости оборота денег?
Задача 3. Объем производства увеличился на 8\%, денежная масса — на 30\%, скорость оборота денег — на 9\%. Как изменился средний уровень цен?
Задача 4. Объем производства увеличился на 8\%, денежная масса — на 30\%, средний уровень цен — на 6\%. Как изменилась скорость оборота (оборачиваемость) денег?
Задача 5. Объем производства увеличился на 8\%, скорость оборота денег снизилась на 15\%, средний уровень цен — на 3\%. Как изменился объем денежной массы?
Задача 6. Объем производства вырос на 8\%, денежная масса — на 28\%, скорость оборота денежной массы — на 7\%. Как изменился средний уровень цен?
Задача 7. Объем производства увеличился на 8\%, скорость оборота денег снизилась на 6\%, средний уровень цен вырос на 10\%. Как изменился объем денежной массы?
Задача 8. Объем производства вырос на 8\%, денежная масса — на 30\%, средний уровень цен — на 25\%. Как изменилась скорость оборота денег?
Задача 9. Объем производства сократился на 4\%, денежная масса выросла в 1,5 раза, скорость оборота денег — на 12\%. Как изменился уровень цен?
Задача 10. Объем производства снизился на 17\%, цены выросли в 2,5 раза, скорость оборота денег — на 25\%. Как изменилась величина денежной массы?
Обсуждение Деньги Кредит Банки Ценные Бумаги
Комментарии, рецензии и отзывы