Тема 6. инвестиционный портфель: сущность, цели и виды

Тема 6. инвестиционный портфель: сущность, цели и виды

Изучив тему 6, студент должен знать:

а) содержание инвестиционного портфеля, его направленность и основные характеристики;

б) различные виды ИП в зависимости от стратегии и типа инвестора, а также в связи с изменением состояния

фондового рынка;

в) определение доходности и риска ИП, факторы, воздействующие на данные параметры;

г) зависимость между доходностью и риском;

д) основополагающие принципы и цели формирования;

е) методы и принципы управления ИП.

Уметь:

а) определить инвестиционные качества ИП;

б) разграничивать ИП по источникам дохода;

в) диверсифицировать ИП;

г) применять принципы формирования ИП;

д) использовать методы управления портфелем.

Приобрести навыки:

расчета доходности и риска ИП.

При изучении темы 6 необходимо: • прочитать:

Деева А.И. Инвестиции. -М.: Экзамен. 2004, стр. 95-109.

Максимова В.Ф. Инвестирование. М.:МЭСИ. 2005.

Шарп у., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. М.: ИнфраМ, 2006.

• Акцентировать внимание на следующих понятиях: инвестиционный портфель, диверсифицированный портфель, портфель роста, портфель дохода, доходность ИП, риск ИП, ожидаемая доходность ИП, активное управление, пассивное управление.

Портфель ценных бумаг, его содержание, цели, классификация.

Формирование инвестиционного портфеля: принципы и методы.

Веса ценных бумаг в портфеле.

Ожидаемая доходность и риск портфеля.

Диверсификация портфеля.

Ликвидность портфеля.

Управление портфелем: виды, методы и пришгипы.

В данную тему включены следующие дидактические единицы:

Инвестиционный портфель (ИП): сущность, цель и качества. В данной подтеме рассматривается содержание портфеля, его цели и основные параметры, которыми он должен характеризоваться.

Виды ИП: портфели роста и дохода, комбинированные портфели в зависимости от стратегических целей инвестора и конъюнктуры рынка ценных бумаг.

Доходность и риск ИП: качественная и количественная определенность доходности отдельной ценной бумаги, весов ценных бумаг, включаемых в состав портфеля, и ожидаемой доходности ИП. Дисперсия и стандартное отклонение как мера измерения риска ценной бумаги. Ковариация как мера зависимости двух случайных переменных. Измерение риска ИП.

Формирование ИП: принципы формирования ИА, диверсификация ИП, соотношение доходности и риска. Объективная необходимость реструктуризации ИП.

Управление портфелем: сущность, принципы и методы. Активное и пассивное управление.