3.1 эффективные портфели

3.1 эффективные портфели: Портфельные инвестиции, Аскинадзи В.М., 2005 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Настоящее пособие является кратким изложением основ портфельного инвестирования. В пособии рассматриваются проблемы формирования и управления портфелем ценных бумаг, методы его оптимизации с учетом соотношения доходности и риска портфеля.

3.1 эффективные портфели

Ключ к решению проблемы выбора оптимального портфеля лежит в теореме о существовании эффективного набора портфелей, так называемой границы эффективности. Суть теоремы сводится к выводу о том, что любой инвестор должен выбрать из всего бесконечного набора портфелей такой портфель, который:

Обеспечивает максимальную ожидаемую доходность при каждом уровне риска.

Обеспечивает минимальный риск для каждой величины ожидаемой доходности.

Набор портфелей, которые минимизируют уровень риска при каждой величине ожидаемой доходности, образуют так называемую границу эффективности. Эффективный портфель это портфель, который обеспечивает минимальный риск при заданной величине E(r) и максимальную отдачу при заданном уровне риска.

Та часть риска портфеля, которая может быть устранена путем диверсификации, называется дивесрифицируемым, или несистематическим риском. Доля же риска, которая не устранятся диверсификацией, носит название недиверсифицируемого, или систематического риска.

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции

Обсуждение Портфельные инвестиции

Комментарии, рецензии и отзывы

3.1 эффективные портфели: Портфельные инвестиции, Аскинадзи В.М., 2005 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Настоящее пособие является кратким изложением основ портфельного инвестирования. В пособии рассматриваются проблемы формирования и управления портфелем ценных бумаг, методы его оптимизации с учетом соотношения доходности и риска портфеля.