Тест 1. выбор верного ответа

Тест 1. выбор верного ответа

Организованный, регулярно функционирующий, централизованный рынок с фиксированным местом торговли, с процедурой отбора ценных бумаги операторов рынка, с наличием временного регламента торговли и стандартных торговых процедур, с централизацией регистрации сделок и расчетов по ним, установлением официальных котировок и осуществлением надзора за его членами — это:

а) брокерская контора

б) биржа

в) торговая палата

Какие виды деятельности биржа как организатор торговли может совмещать?

а) деятельность валютной биржи, товарной биржи (деятельность по

организации биржевой торговли), клиринговую деятельность, деятельность по распространению информации, издательскую деятельность, а также деятельность по сдаче имущества в аренду;

б) деятельность валютной биржи, товарной биржи (деятельность по

организации биржевой торговли), клиринговую деятельность, регистрационную деятельность, оценочную деятельность;

в) клиринговую деятельность, деятельность по распространению информации, издательскую деятельность, а также деятельность по сдаче имущества в аренду, регистрационную деятельность

Цели функционирования биржи

а) получение спекулятивной прибыли

б) стабилизация денежного обращения

в) организация биржевых торгов

В какой организационно-правовой форме создаются фондовые биржи?

а) общества с ограниченной ответственностью или закрытого акционерного общества

б) некоммерческого партнерства или акционерного общества

в) ассоциации или некоммерческого партнерства

Кто может быть учредителем фондовой биржи?

а) только юридические лица

б) только физические лица

в) как физические, так и юридические лица

Основными функциями учредителей как организаторов биржи являются

а) разработка внутрибиржевых нормативных документов; подбор

членов биржи; регистрация биржи в установленном порядке и

получение лицензии на право выступать в роли организатора

биржевой торговли

б) разработка внутрибиржевых нормативных документов; подбор

членов биржи; осуществление листинга

в) подбор членов биржи; регистрация биржи в установленном порядке и получение лицензии на право выступать в роли организатора биржевой торговли; проведение делистинга

Порядок вступления в члены фондовой биржи, выхода и исключения из ее членов определяется

а) ФСФР;

б) фондовой биржей самостоятельно на основании ее внутренних

документов

в) ПАРТАД.

Основными участниками биржевых торгов являются

а) брокеры и дилеры

б) акционерные общества

в) все остальные, кроме перечисленных

В отличие от дилера брокер

а) является продавцом, а дилер посредником

б) является посредником, а дилер — покупателем

в) заключает сделки по поручению и за счет клиента, а дилер —

от своего имени и за свой счет

К обращению на фондовой бирже допускаются

а) только эмиссионные ценные бумаги в процессе их размещения

и обращения

б) иные ценные бумаги, в том числе инвестиционные паи паевых

инвестиционных фондов в процессе их выдачи и обращения

в) эмиссионные ценные бумаги в процессе их размещения и обращения и иные ценные бумаги, в том числе инвестиционные

паи паевых инвестиционных фондов в процессе их выдачи и

обращения

Могут ли быть объектом сделок на бирже ценные бумаги, не включенные в список обращаемых на фондовой бирже?

а) не могут;

б) могут в любом случае

в) могут в порядке, предусмотренном внутренними документами

биржи

Листинг — это:

а) список членов фондовой биржи

б) список фирм, акции которых продаются на бирже

в) правила допуска ценных бумаг кторговле на фондовой бирже

Котировка ценной бумаги — это

а) сделка с ценными бумагами, заключенная между участниками

биржевой торговли

б) допуск ценной бумаги к торгам на бирже после проверки финансового положения эмитента

в) механизм выявления цены, ее фиксация в течение рабочего дня

работы биржи и публикация в биржевых бюллетенях

Делистинг— это

а) исключение ценных бумаг из котировального списка

б) допуск ценной бумаги к торгам на бирже после проверки финансового положения эмитента

в) механизм выявления цены, ее фиксация в течение рабочего дня

работы биржи и публикация в биржевых бюллетенях

Процедура листинга включает следующие этапы

а) предварительный этап, экспертиза, соглашение о листинге, поддержание листинга, делистинг;

б) выпуск ценных бумаг, регистрация ценных бумаг, экспертиза

соглашение о листинге, поддержание листинга

в) регистрация ценных бумаг, экспертиза, соглашение о листинге, поддержание листинга; изготовление ценных бумаг,

Кто на бирже осуществляет допуск ценных бумаг к торгам?

а) комитет по листингу;

б) ревизионная комиссия

в) аналитический отдел

На каком этапе процедуры листинга осуществляется включение ценных бумаг в котировальный лист?

а) на предварительном

б) при делистинге;

в) при экспертизе

Допуск ценных бумаг к торгам на бирже после проверки финансового положения их эмитентов — это

а) размещение;

б) трансферт;

в) листинг,

Цены в ходе биржевой торговли формируются следующими способами

а) методом единого курса, регистрационным методом

б) экспертным методом, статистическим методом, регистрационным методом

в) регистрационным методом, методом фондовой котировки, аналитическим методом

Действия граждан и юридических лиц, направленные на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей, — это

а) сделка

б) листинг;

в) диверсификация

Сделки, связанные с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара, — это

а) форвардные сделки

б) простые биржевые сделки

в) фьючерсные сделки

Форвардные сделки — это

а) сделки, связанные с взаимной передачей прав и обязанностей

в отношении реального товара;

б) сделки, связанные с взаимной передачей прав и обязанностей

в отношении реального товара с отсроченным сроком его поставки

в) сделки, связанные с взаимной передачей прав и обязанностей

в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого

товара

Сделки, связанные с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара, — это:

а) опционные сделки

б) простые биржевые сделки

в) фьючерсные сделки

Опционные сделки — это

а) сделки, связанные с уступкой прав на будущую передачу прав

и обязанностей в отношении биржевого товара или контракта

на поставку биржевого товара

б) сделки, связанные с взаимной передачей прав и обязанностей

в отношении реального товара с отсроченным сроком его поставки

в) сделки, связанные с взаимной передачей прав и обязанностей

в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого

товара

Сделки, обязательства по которым не подлежат изменению, — это

а) твердые сделки

б) условные сделки

в) кассовые сделки

По степени условности выделяют сделки

а) кассовые и срочные

б) твердые и условные

в) опционные и фьючерсные

Условные сделки — это

а) сделки, в которых участники приобретают возможность за плату

изменить обязательства по отношению к одной из сторон сделки

б) сделки, обязательства по которым не подлежат изменению

в) сделки немедленного исполнения, расчеты по которым производят сразу после их заключения

По времени исполнения различают сделки

а) кассовые и срочные

б) твердые и условные

в) опционные и фьючерсные

Сделки немедленного исполнения, расчеты по которым производят сразу после их заключения, — это

а) твердые сделки

б) условные сделки

в) кассовые сделки

Сделки, которые имеют фиксированные сроки расчета, заключения и установления цены, — это:

а) твердые сделки

б) условные сделки

в) срочные сделки

Основные формы организации торгов — это:

а) простой и двойной биржевой аукцион;

б) двойной аукцион

в) аукционная форма

Аукционы характеризуются следующими признаками

а) публичными гласными торгами; открытым соревнованием покупателей и продавцов в назначении ценовых и других условий сделок по ценным бумагам; наличием механизма сопоставления заявок и предложений о продаже и установления таких

заявок и предложений, которые взаимно удовлетворяют друг

другу и могут служить основанием для заключения сделок;

б) публичными гласными торгами; технические возможности электронной системы торгов позволяют осуществлять ежедневно

сделки, включающие несколько миллионов акций, и при расширении рынка — увеличить свою мощность значительно проще и

дешевле;

в) возможностью оператору рынка работать с индивидуальным инвестором; наличием механизма сопоставления заявок и предложений о продаже и установления таких заявок и предложений

которые взаимно удовлетворяют друг другу и могут служить основанием для заключения сделок.

Простой аукцион бывает:

а) онкольный и непрерывный аукцион;

б) английский, голландский и заочный

в) онкольный и заочный

Двойные аукционы подразделяются на:

а) онкольный и непрерывный аукцион;

б) английский, голландский и заочный

в) онкольный и заочный

Какие формы осуществления торгов — основные?

а) агентская биржевая торговля по доверенности

б) самостоятельные биржевые операции (дилерство)

в) агентская биржевая торговля по доверенности (брокераж, маклерство) и самостоятельные биржевые операции (дилерство)

атакже комплексное обслуживание покупателей и продавцов

Какие виды аукционов вы знаете?

а) простой и двойной аукцион

б) двойной и тройной аукцион

в) простой и тройной аукцион

Конъюнктура рынка — это:

а) соотношение между спросом и предложением на ценные бумаги, колеблющееся под влиянием различных экономических и

политических факторов

б) совокупность ценных бумаг, обращающихся на рынке

в) совокупность эмитентов и инвесторов

Характеристика стихийного биржевого рынка определяется

а) отсутствием листинга

б) участием непрофессионалов

в) множеством трейдеров

«Быки» играют на повышение, так как рассчитывают, что

а) дивиденды возрастут;

б) курс акций повысится

в) курс акций понизится

Те, кто играет на понижение, получают прибыль за счет того, что

а) акции, которые они продали бы без покрытия, упали бы в цене

б) увеличилась ставка процента

в) возросли дивиденды

Тест 2. Исключение несоответствия

Биржа выполняет следующие функции

а) выпуск депозитарных расписок;

б) организация биржевых торгов

в) мобилизация временно свободных денежных средств

г) стабилизация денежного обращения

д) разработка биржевых контрактов

е) функция хеджирования (страхования) участников биржевой

торговли от неблагоприятных для них колебаний цен

ж) выпуск депозитных сертификатов

з) информационная функция

Организация биржевых торгов включает в себя

а) предоставление места для рынка

б) обеспечение технического доступа к биржевым торгам

в) обеспечение гласности, открытости биржевых торгов

г) ведение реестра владельцев ценных бумаг;

д) разработку правил биржевой торговли

е) обеспечение гарантий исполнения сделок, заключенных в биржевом зале

ж) создание механизма для разрешения споров, возникающих по

заключенным биржевым сделкам в ходе биржевых торгов (биржевой арбитраж)

з) разработку квалификационных требований для участников торгов

Участники торгов на фондовой бирже — это:

а) члены биржи

б) дилеры

в) брокеры

г) акционерные общества — эмитенты

д) доверительный управляющий

е) депозитарий

ж) клиринговая организация

з) реестродержатель

Фондовая биржа обязана утвердить и раскрыть следующую информацию любому заинтересованному лицу:

а) правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам

б) правила листинга/дел и стинга ценных бумаг и/или допуска ценных бумаг к торгам без прохождения процедуры листинга

в) правила проведения торгов на фондовой бирже;

г) информацию о выплате дивидендов по акциям

д) расписание предоставления услуг организатором торговли на

рынке ценных бумаг;

е) регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции

ж) список ценных бумаг, допущенных к торгам

з) информацию о выплате процентов по ценным бумагам

Процедура листинга включает следующие этапы

а) предварительный

б) делистинг;

в) экспертиза;

г) поддержание листинга

д) выпуск ценных бумаг;

е) соглашение о листинге;

ж) регистрация выпуска ценных бумаг;

з) изготовление сертификатов ценных бумаг,

Требования, предъявляемые к ценным бумагам для прохождения листинга

а) ценные бумаги должны быть выпущены и зарегистрированы в

соответствии с требованиями законодательства РФ и иными

нормативными документами

б) отчет об итогах выпуска ценных бумаг должен быть зарегистрирован в установленном порядке

в) ценные бумаги должны быть свободно обращаемыми

г) ценные бумаги должны быть только эмиссионными

д) наличие в торговой системе на постоянной основе котировок

не менее двух маркет-мейкеров

е) для акционерных обществ: во владении заинтересованных лиц

должно находиться не более 60\% голосующих акций акционерного общества

ж) эмитенты ценных бумаг принимают обязательство по соблюдению установленных законами и биржей требований по раскрытию информации в определенном порядке и объеме

з) ценные бумаги должны быть долговыми

Компания-эмитент, подписавшая соглашение о листинге, обязана передавать бирже следующую информацию

а) годовые и промежуточные отчеты

б) сведения о трансфер-агенте и регистраторе компании

в) сведения о дивидендах и иных распределяемых доходах;

г) планы выпуска акций и других ценных бумаг;

д) сведения об оплате сбора за листинг;

е) сведения о предстоящих материальных изменениях в делах компании (изменения в характере бизнеса, в составе совета директоров и высшего управления, в акционерной собственности)

Делистинг может осуществляться в случае

а) заявления участника торговли

б) принятия регулирующим органом решения о признании выпуска ценных бумаг несостоявшимся

в) вступления в силу решения суда о недействительности выпуска ценных бумаг;

г) невыплаты дивидендов

д) ликвидации эмитента ценных бумаг;

е) невыполнения заявителем соглашения о листинге

ж) несоответствия показателей деятельности эмитента установленным требованиям для включения в котировальный лист,

9. В котировальном листе указываются

а) наименование эмитента

б) номинал ценной бумаги

в) цены покупателя, продавца, закрытия

г) объем продаж;

д) величина сбора за листинг;

ж) дата последней сделки

з) дивиденд;

и) изменение цены сделки в абсолютном и относительном выражении

Отличительным признаком биржевых сделок является то, что они

а) осуществляются на специальных торговых площадках;

б) проводятся регулярно;

в) совершаются профессиональными участниками рынка ценных

бумаг;

г) осуществляются через посредничество расчетно-клиринговой

палаты, обслуживающей биржу;

д) не стандартизированы по срокам, месту, порядку и способу исполнения сделки

е) совершаются с учетом качества ценных бумаг;

ж) заключаются в простой письменной форме путем обмена документами, как документарного, так и электронного;

з) вступают в силу только после их регистрации биржей

Процесс заключения биржевой сделки включает в себя

а) введение заявок в систему биржевой торговли

б) листинг;

в) заключение сделки

г) сверку параметров сделки

д) клиринг;

е) делистинг;

ж) исполнение сделки, т. е. осуществление денежного платежа и

встречной передачи ценных бумаг;

з) котировку

В заявке на биржевую операцию необходимо указать

а) точное наименование товара;

б) род сделки (купля, продажа)

в) метод установления цены

г) количество предлагаемых к сделке ценных бумаг;

д) цену, по которой должна быть проведена сделка

е) срок сделки (на сегодня, до конца недели или месяца)

ж) вид сделки

Электронные торги имеют ряд преимуществ перед публичной торговлей, таких как:

а) ликвидность фондового рынка

б) технические возможности электронной системы торгов, которые позволяют осуществлять ежедневно сделки, включающие

несколько миллионов акций, и при расширении рынка — увеличить свою мощность значительно проще и дешевле

в) сложность осуществления сделок;

г) возможность оператору рынка работать с индивидуальным инвестором

д) качество рынка, которое определяется как качеством допущенных к торгам ценных бумаг, так и работы его участников

Вид стандартного контракта на биржевом рынке ценных бумаг— это

а) депозитарная расписка

б) сделка «спот»

в) опционный контракт на продажу;

г) процентный фьючерсный контракт;

д) форвардный контракт;

е) индексный фьючерсный контракт;

ж) валютный фьючерсный контракт;

з) опционный контракт на покупку.