К

К

КАЛЬКУЛИРОВАНИЕ СЕБЕСТОИМОСТИ (Cost Allocation, Cost Assignment, Cost Distribution) — исчисление себестоимости объекта калькулирования (продукции, процесса, работы, технологической фазы и др.) путем идентификации и отнесения к этому объекту определенных затрат (расходов) по видам и сумме. Процесс калькулирования сводится к: (а) идентификации объекта калькулирования, (б) идентификации и аккумулированию соответствующих затрат (расходов), (в) выбору метода исчисления (приписывания) той или иной суммы затрат (расходов) к объекту калькулирования.

Основными являются два вида калькулирования: позаказное и попередельное (см. одноименные статьи).

Наиболее сложными и спорными моментами в калькулировании, или исчислении себестоимости, являются: (а) распределение затрат, которые трудно идентифицировать с конкретным объектом (это так называемые накладные расходы); (б) распределение затрат на готовую продукцию и незавершенное производство.

В международной практике распространены две системы калькулирования (см. рис. 31), предусматривающие: (а) исчисление полной себестоимости, т.е. калькулирование с полным распределением затрат (метод «абсорпшен-костинг»); (б) исчисление усеченной себестоимости, т.е. калькулирование на основе переменных затрат (метод «директ-костинг»). Достаточно подробный анализ литературы, посвященной системам калькулирования, можно найти в работе [Каверина].

КАЛЬКУЛИРОВАНИЕ СЕБЕСТОИМОСТИ ПОЗАКАЗНОЕ (Job Order Costing) метод учета затрат и калькулирования себестоимости, при котором объектом является единица готовой продукции (применяется в производстве уникальной или мелкосерийной продукции). Синоним: позаказно-партионное калькулирование.

КАЛЬКУЛИРОВАНИЕ СЕБЕСТОИМОСТИ ПОПЕРЕДЕЛЬНОЕ (Process Costing) метод учета затрат и исчисления себесто-

имости, при котором объектом являются производственные процессы (переделы), каждый из них заканчивается выпуском промежуточного продукта-полуфабриката. Последний может не только использоваться на последующих стадиях технологического процесса, но и быть проданным на сторону (применяется в массовом, серийном производстве). Синоним: попроцессное калькулирование.

КАПИТАЛ (Capital) в приложении к фирме означает: (I) совокупность ресурсов, т.е. производственных мощностей фирмы, являющихся универсальным источником ее доходов (физическая концепция капитала как квинтэссенция экономического подхода); (2) долю собственников предприятия в его активах (финансовая концепция капитала как квинтэссенция бухгалтерского подхода); (3) совокупность долгосрочных источников финансирования предприятия (модификация финансовой концепции капитала как квинтэссенция учетно-аналитического подхода)1. Величина капитала может быть рассчитана по балансу; в рамках трех приведенных подходов она численно равна соответственно: (1) итогу баланса по активу (при этом актив баланса необходимо очистить от некоторых статей, завышающих валюту баланса, однако удельный вес их в валюте незначителен); (2) итогу раздела пассива баланса «Капитал и резервы»; (3) сумме итогов разделов пассива баланса «Капитал и резервы» и «Долгосрочные обязательства».

Согласно физической концепции капитал рассматривается как совокупность производственных мощностей фирмы, имеющих целью производство определенных благ и получение прибыли в результате их реализации. Иными словами, в данном контексте термин «капитал» используется как характеристика генерирующих возможностей фирмы, т.е. ее способностей производить ТОТ или иной объем благ. Отсюда и определенное ограничение на трактовку прибыли, генерируемой в результате функционирования данного капитала, а именно прибыль за отчетный период признается лишь в объеме превышения фактической производительной мощи фирмы на конец периода по сравнению с этим же показателем на начало периода.

Заметим, что названия упомянутых подходов являются достаточно условными.

187

Физическую концепцию капитала достаточно выпукло выразил, например, П.Б. Струве (1870 1944), по мнению которого капитал это «благо, назначенное не на непосредственное потребление, а на получение дохода, и выступает перед нами в двойной форме натуральной и денежной». Заметим, что фактически в этой формулировке выпадает из рассмотрения весьма объемный актив расчеты (дебиторская задолженность), которые также представляют собой одно из проявлений капитала, поскольку средства, в них омертвленные, также не направлены на непосредственное потребление, а предназначены для получения в будущем дохода.

Согласно финансовой концепции капитал трактуется как финансовые ресурсы, инвестированные собственниками фирмы в ее активы. Эти ресурсы, представленные в денежной форме, на момент инвестирования имели определенную покупательную способность именно ее неуменьшение с течением времени и интересует прежде всего собственников. Отсюда ограничения на трактовку прибыли в рамках данной концепции прибыль за отчетный период признается лишь в объеме, равном имевшему место за этот период приращению фактической покупательной способности инвестированного собственниками капитала.

Итак, физическая концепция капитала акцентирует внимание на генерирующих (т.е. производительных) мощностях фирмы как единого имущественного комплекса и самостоятельного участника бизнес-отношений, тогда как в рамках финансовой концепции капитала акцент делается на динамику покупательной способности средств, вложенных собственниками в активы фирмы.

Из приведенных определений видно, что в приложении к фирме учета о-аналитический подход к определению капитала развивается в рамках его финансовой концепции, а сам факт существования этого подхода и его отличия от подхода бухгалтерского предопределяется неоднозначностью трактовки понятия «стоимость фирмы» (см. статью Стоимость фирмы).

Экономический подход к трактовке понятия «капитал» достаточно нагляден; что касается двух других подходов, то здесь ситуация несколько сложнее, а интерпретация капитала в плане его физической, материальной идентификации не столь очевидна. Принятая в современной бухгалтерии двойная запись дает уникальнейшую возможность характеризовать один и тот же объект,

но с разных сторон. Как известно, правая (источниковая) сторона баланса дает представление о тех же средствах фирмы, но не с позиции их материально-веществен ного состава, а с позиции источников их финансирования. Отсюда следует важный для понимания экономической сути балансовых статей вывод: с позиции материально-вещественного представления капитал, трактуемый в контексте финансовой концепции, как и все другие виды источников, обезличен, т.е. он распылен по различным активам предприятия. В этом смысле наличие собственного и заемного капиталов ни в коем случае нельзя представлять, например, таким образом, что часть средств на расчетном счете является собственными, а часть заемными. Все средства, показанные в активе баланса, за исключением имущества, полученного по договору финансовой аренды, являются собственными средствами предприятия, но профинансированы они из различных источников, и в случае ликвидации предприятия удовлетворение требований лиц, предоставивших свои средства предприятию, будет осуществляться в соответствии с законом в определенной последовательности и сумме.

КАПИТАЛ ДОБАВОЧНЫЙ — статья в пассиве баланса, отражающая: (а) сумму дооценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации со сроком полезного использования свыше 12 месяцев, проводимой в установленном порядке; (б) сумму разницы между продажной стоимостью акций, вырученной в процессе формирования уставного капитала акционерного общества за счет продажи акций, по цене, превышающей номинал, и их номинальной стоимостью и (в) положительные курсовые разницы по вкладам в уставный капитал в иностранной валюте.

С особым вниманием следует относиться к формированию добавочного капитала по результатам дооценки внеоборотных активов. Дело в том, что в условиях изменяющихся цен переоценка в определенном смысле оправданна, поскольку позволяет приблизить текущую цену перманентно обесценивающихся долгосрочных активов к их справедливой стоимости и уточнить величину амортизации, что приводит к уменьшению значения прибыли и противодействует эрозии капитала. Кроме того, наращивание добавочного капитала за счет переоценки приводит к структурным изменениям в составе источников доля раздела

189

«Капитал и резервы» растет, что создает впечатление о повышении финансовой устойчивости фирмы. Насколько это впечатление оправданно или иллюзорно, зависит от корректности процедур переоценки. Видно, что, манипулируя оценками, можно вуалировать истинное финансовое положение фирмы.

Таким образом, напрашивается следующий вывод. Поскольку возможны различные способы переоценки, в частности с привлечением профессиональных оценщиков, очевидно, что оценками можно манипулировать, а потому следует иметь в виду, что статья ■ «Добавочный капитал» весьма обманчива по своей природе, и к ее трактовке как полноценному источнику финансирования нужно относиться с крайней осторожностью.

Направления использования источника средств «Добавочный капитал», прописанные в Инструкции к плану счетов бухгалтерского учета, включают: (а) погашение снижения стоимости внеоборотных активов в результате их уценки; (б) увеличение уставного капитала; (в) распределение между учредителями предприятия; (г) списание непокрытого убытка; (д) отрицательные курсовые разницы по вкладам в уставный капитал в иностранной валюте.

Пример

Уставный капитал общества равен 100 тыс. акций номиналом по 10 руб. Общество провело переоценку основных средств, что привело к росту их остаточной стоимости на 121 тыс. руб., а также сделало дополнительную эмиссию 20 тыс. акций номиналом 10 руб.; акции размещены по иене, превышающей номинал на 12\%. Баланс предприятия до совершения упомянутых операций приведен в табл. К1.

Требуется составить баланс после проведения этих операций.

Решение

Совокупная номинальная стоимость вновь эмитированных акций составляет 200 тыс. руб., однако акции продавались по более высокой цене, а потому общая сумма вырученных обществом средств составила 224 тыс. руб. (200 ■ 1,12); на эту сумму возросла активная статья баланса «Денежные средства». На сумму 121 тыс. руб. увеличилась активная статья «Основные средства», т.е. в целом актив баланса возрос на 345 тыс. руб. В пассиве дополнительная эмиссия отражается увеличением статьи «Уставный капитал» на сумму 200 тыс. руб. Сумма, уплаченная инвесторами в превыТаблица Kl

Бухгалтерский баланс до переоценки н дополнительной эмиссии акций

(тыс. руб.)

Таблица К2

Бухгалтерский баланс после переоценки и дополнительной эмиссии акций

(тыс. руб.)

шение номинала вновь эмитированных акций и равная 24 тыс. руб., будет отражена в пассивной статье «Добавочный капитал»; по этой же статье будет отражен и результат переоценки в сумме 121 тыс. руб. Таким образом, пассив баланса также возрастет на 345 тыс. руб. Итоговый баланс представлен в табл. К2.

Заметим, что в западном учете (например, в МСФО, в англоамериканской модели) именно такой статьи нет. Так, в учете США эмиссионный доход отражается в статье « Paid-in-Surplus*, а результат от переоценки активов — в статье «Revaluation Surplus*.

КАПИТАЛ ЗАЕМНЫЙ (Debt Capital, Long-term Debt) долгосрочное обязательство предприятия перед третьими лицами. В основном представлен долгосрочными банковскими кредитами и облигационными займами. Увеличение доли заемного капитала в структуре источников финансирования влечет за собой рост финансового риска, олицетворяемого с данной фирмой, снижение резервного заемного капитала и, начиная с определенного значения, рост средневзвешенной стоимости капитала фирмы. Привлечение заемного капитала в разумных пределах выгодно, поскольку затраты на его обслуживание (уплачиваемые проценты) списываются на себестоимость, т.е. уменьшают налогооблагаемую прибыль, тогда как, например, дивиденды, являющиеся в приложении к собственному капиталу неким эквивалентом процентных затрат, выплачиваются из чистой прибыли, т.е. прибыли после налогообложения.

В отличие от собственного заемный капитал: (а) подлежит возврату, причем условия возврата оговариваются на момент его мобилизации; (б) должен, как правило, регулярно оплачиваться (в смысле уплаты процентов лицам, этот капитал предоставившим) независимо от того, есть у фирмы прибыль или нет (образно говоря, с выплатой процентов нельзя подождать до лучших времен, поскольку лендеры вполне могут инициировать процедуру банкротства); (в) постоянен в том смысле, что с позиции поставщиков капитала номинальная величина основной суммы долга не меняется (если банк предоставил долгосрочный кредит в размере 10 млн долл., то именно эта сумма и будет возвращена; напротив, вложение аналогичной суммы в акции может с течением времени сопровождаться как доходами, так и потерями).

КАПИТАЛ РЕЗЕРВНЫЙ (Reserve Capital) статья в пассиве баланса, отражающая сформированные за счет чистой прибыли резервы фирмы. Формирование резервного капитала представляет собой реструктурирование пассива баланса, смысл этого источника достаточно очевиден. По мере наращивания масштабов деятельности фирмы увеличиваются и ее активы, и пассивы, в частности все большее число кредиторов вовлекается в ее деятельность. По определению уставный капитал является гарантией интересов сторонних лиц, однако он без нужды не меняется (любое изменение уставного капитала требует перерегистрации фирмы), тем не менее с ростом объемов кредиторской задолженности формально уменьшается и относительный размер гарантии интересов сторонних инвесторов и кредиторов. Для снижения возможной обеспокоенности сторонних лиц как раз и предусмотрено создание своеобразного дубля уставного капитала путем «переброски» части нераспределенной прибыли в резервный капитал, направления использования которого ограничены в большей степени. В принципе можно было бы обойтись и без резервного капитала путем постоянного изменения капитала уставного, однако такой вариант с формальных позиций требует перерегистрации хозяйствующего субъекта, а в практическом плане ничего не меняет, т.е. он не дает ничего кроме дополнительных хлопот.

Описанный алгоритм формирования резервного капитала свидетельствует о том, что появление данной статьи в балансе не сопровождается движением реальных финансовых потоков, т.е. с позиции движения денежных средств это искусственная бухгалтерская операция, обусловленная исключительно действующими регулятивами. Резервный капитал можно было бы оставить в составе нераспределенной прибыли, что фактически и имеет место во многих странах.

В балансе резервный капитал представлен двумя основными статьями: (а) резервы, образованные в соответствии с законодательством, и (б) резервы, образованные в соответствии с учредительными документами. Первые создаются в обязательном порядке, вторые оставляются на усмотрение руководителей фирмы.

Законодательством РФ предусмотрено обязательное создание резервных фондов в акционерных обществах открытого типа и в организациях с участием иностранных инвестиций. Согласно ст. 35 Федерального закона <.Об акционерных обществах» в редакции от 7 августа 2001 г.№ 120-ФЗ величина резервного фонда(ка-

13-'"

193

питала) определяется в уставе общества и не должна быть менее 5\% уставного капитала. Формирование резервного капитала осуществляется путем обязательных ежегодных отчислений от прибыли до достижения им установленного размера. Величина этих отчислений также определяется в уставе, но не может быть менее 5\% чистой прибыли (прибыли, оставшейся в распоряжении владельцев общества после расчетов с бюджетом по налогам). Статьей 35 Федерального закона «Об акционерных обществах» предусмотрено, что средства резервного капитала предназначены для покрытия убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа собственных акций в случае отсутствия иных средств.

КАПИТАЛ СКЛАДОЧНЫЙ совокупная стоимость вкладов участников хозяйственного товарищества, отраженная в его учредительном договоре.

КАПИТАЛ СОБСТВЕННИКОВ (ФИРМЫ) (Equity Capital, Stockholders' Equity, Shareholders' Equity) — стоимостная оценка совокупных прав собственников фирмы на долю в ее имуществе. Синоним — собственный капитал. В балансовой оценке численно равен величине чистых активов; в рыночной оценке совпадает с понятием «рыночная капитализация». Как источник средств представлен разделом «Капитал и резервы» в пассиве баланса.

Собственный капитал есть часть стоимости активов предприятия, достающаяся его собственникам после удовлетворения требований третьих лиц. Оценка собственного капитала может быть выполнена формально (одним из двух способов: по балансовым оценкам, т.е. поданным текущего учета и отчетности, или рыночным оценкам) или фактически, т.е. в случае ликвидации предприятия. В известном смысле собственный капитал можно трактовать как аналог долгосрочной задолженности предприятия перед своими собственниками (данное утверждение не следует понимать буквально, поскольку собственно предприятие не имеет обязательства вернуть средства собственникам; последние могут получить определенный эквивалент вложенных ими средств либо через механизмы рынка, либо после ликвидации предприятия). Формально собственный капитал представлен в пассиве баланса в той или иной градации, основными его компонентами являются уставный, добавочный и резервный капиталы, а также нераспределенная прибыль.

Заметим, что уточняющее прилагательное «собственный» (например, в терминах «собственный капитал», «собственные оборотные средства» и др.) имеет весьма двусмысленный характер. Пользователь отчетности должен понимать, что существуют, с одной стороны, активы фирмы, право собственности на которые принадлежит собственно фирме как юридическому лицу, а с другой стороны, ценные бумаги (акции), эмитированные данной фирмой, являющиеся собственностью ее акционеров и подтверждающие их право надолю в чистых активах этой фирмы. Иными словами, когда в некотором словосочетании появляется термин «собственный», необходимо однозначно отдавать себе отчет втом, с чьих позиций ведутся рассуждения, кто является носителем права собственности, т.е. правообладателем. См. статью Собственник предприятия.

КАПИТАЛ УСТАВНЫЙ (Authorized Capital Stock, Authorized Share Capital) -совокупная номинальная стоимость акций хозяйственного общества, приобретенных акционерами. Термин «уставный» определяется тем обстоятельством, что размер уставного капитала, количество акций, их номинальная стоимость, категории (обыкновенные, привилегированные) акций, типы привилегированных акций, атакже права их владельцев (акционеров) должны быть зафиксированы в уставе общества.

КАПИТАЛИЗАЦИЯ ДОХОДОВ процедура оценки бизнеса или финансового актива путем расчета чистой дисконтированной (приведенной) стоимости ожидаемых будущих доходов, генерируемых данным бизнесом (активом).

КАПИТАЛИЗАЦИЯ РАСХОДОВ признание некоторых расходов в виде актива (активов) по той причине, что доходы, ожидаемые как результат сделанных расходов, будут иметь место в последующие периоды. В качестве примера можно привести приобретение дорогостоящего станка. Уплаченные (или подлежащие уплате) за него деньги будут представлять собой капитализированный расход; они отражаются в балансе и постепенно посредством амортизационных отчислений списываются на затраты отчетных периодов при выведении очередного финансового результата. Для того чтобы нагляднее представить суть обсуждаемого понятия, предположим, что фирма 15 января оп-

13'

195

латила арендную плату за текущий год в сумме 12 тыс. долл. Финансовый результат определяется поквартально. В соответствии с принципом временной определенности фактов хозяйственной жизни четверть данной суммы должна трактоваться как затраты первого квартала, оставшаяся часть должна быть капитализирована. В балансе, составленном по итогам первого квартала, сумма в 9 тыс. долл. будет показана в статье «Расходы будущих периодов» это и есть капитализация расходов. По истечении второго квартала очередные 3 тыс. долл. будут списаны уже на затраты этого квартала, т.е. величина капитализированных расходов в статье «Расходы будущих периодов» уменьшится до 6 тыс. долл. Итак, видим, что трактовка расходов по оплате аренды была дифференцированной часть расходов признавалась как затраты очередного отчетного периода, т.е. отражалась в отчете о прибылях и убытках, оставшаяся часть капитализировалась, т.е. показывалась в составе активных статей баланса.

КАПИТАЛИЗАЦИЯ РЫНОЧНАЯ (Market Capitalization) совокупная оценка экономической ценности всех акций компании, допущенных к официальной торговле на фондовой бирже. Формально ее можно представить как стоимостную оценку трех компонентов: (а) чистых активов фирмы, остающихся в распоряжении ее собственников после удовлетворения требований третьих лиц, причем оценка делается исходя из цен возможной реализации активов фирмы по отдельности; (б) гудвилла фирмы как совокупности нематериальных внутрифирменных факторов, обеспечивающих фирме дополнительные конкурентные преимущества; (в) ожиданий рынка в отношении перспективности данной фирмы. В основе первого компонента активы фирмы; второй компонент можно трактовать как присушую фирме управленчёс-ко-технологическую культуру в плане ведения бизнеса, наработанную с годами, ее связи, репутации. Третий компонент предс-тааляет относительно устойчивые или ажиотажные ожидания инвесторов в отношении инвестиционной и спекулятивной привлекательности ценных бумаг фирмы как товара на фондовом рынке. Наибольший вклад в варьирование рыночной капитализации фирмы вносит именно последний компонент, причем примеры американского фондового рынка показывают, что в течение достаточно коротких промежутков времени рыночная капитализация может меняться в разы.

Строгое разделение выделенных трех компонентов практически невозможно, любое решение по подобному разделению исключительно субъективно, а потому рыночная капитализация конкретной фирмы оценивается фондовым рынком как средняя из оценок теоретической стоимости ее акций, складывающихся на этом рынке и основывающихся на ожиданиях участников рынка в отношении потенциальных возможностей фирмы. См. статью Стоимость фирмы.

КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ (Projects Classification) подразделение проектов на группы, существенное для понимания особенностей проектов той или иной группы или их оценки. Проекты подразделяются:

по величине требуемых инвестиций (крупные, традиционные, мелкие);

по типу предполагаемых доходов (сокращение затрат, доход от расширения деятельности, доход от выхода на новые рынки сбыта и др.);

по типу отношений между сравниваемыми проектами (независимость, альтернативность, комплементарность, замещение);

по типу денежного потока (ординарный, неординарный);

по отношению к риску (рисковые, безрисковые).

Два анализируемых проекта называются независимыми, если решение о принятии одного из них не влияет на решение о принятии другого. Если два и более анализируемых проектов не могут быть реализованы одновременно, т.е. принятие одного из них автоматически означает, что оставшиеся проекты должны быть отвергнуты, то такие проекты называются альтернативными, или взаимоисключающими. Подразделение проектов на независимые и альтернативные имеет особо важное значение при комплектовании инвестиционного портфеля в условиях ограничений на суммарный объем капиталовложений. Величина верхнего предела объема выделяемых средств может быть в момент планирования неопределенной, зависящей от различных факторов, например суммы прибыли текущего и будущих периодов. В этом случае обычно приходится ранжировать независимые проекты по степени их приоритетности.

Проекты связаны между собой отношениями комплементар-ности, если принятие нового проекта способствует росту доходов по одному или нескольким другим проектам. Выявление отношений комплементарности подразумевает приоритетность рассмотрения проектов в комплексе, а не изолированно. Это имеет особое значение, когда принятие проекта по выбранному основному критерию не является очевидным. В этом случае должны использоваться дополнительные критерии, в том числе и наличие, и степень комплементарности.

Проекты связаны между собой отношениями замещения, если принятие нового проекта приводит к некоторому снижению доходов по одному или нескольким действующим проектам. В качестве примера можно привести проект, предусматривающий открытие шиноремонтного производства на заводе, производящем шины. Не исключено, что принятие проекта снизит спрос на новые изделия.

Денежный поток, соответствующий инвестиционному проекту, называется ординарным, если он состоит из исходной инвестиции, сделанной единовременно или в течение нескольких последовательных базисных периодов, и последующих притоков денежных средств; если притоки денежных средств чередуются в любой последовательности с их оттоками, поток называется неординарным. Достаточно типичной является ситуация, когда по завершении проекта предполагается существенный отток денежных средств, предназначенных для ликвидации последствий проекта. Выделение ординарных и неординарных потоков чрезвычайно важно при выборе того или иного критерия оценки, поскольку, как будет показано в дальнейшем, не все критерии справляются с ситуацией, когда приходится анализировать проекты с неординарными денежными потоками.

КОДЕКС ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ЭТИКИ (Code of Professional Ethics) документ, регламентирующий правила поведения профессионального бухгалтера в ходе выполнения им своих функций. Документ разрабатывается и утверждается профессиональным сообществом (институтом, ассоциацией, гильдией) и распространяется на его членов. Этический кодекс не является правовым документом, это своеобразные правила, нормы профессионального поведения, на которые добровольно соглашаются лица, вступающие в данное сообщество. Подобные кодексы поведения (Code of Conduct) разрабатываются, в частности, и в крупных корпорациях как внутренние документы, регулирующие главным образом морально-этические и профессиональные аспекты деятельности (поведения) работников. Существование кодексов поведения вполне оправданно в рыночной экономике, когда нормативно-предписывающее вмешательство государства в бизнес ограниченно.

Идея кодекса восходит к концу XVIII началу XIX в., когда по примеру более старших профессиональных гильдий в области права и медицины бухгалтеры также захотели идентифицировать свою профессиональную общность, неким образом отграничив ее от других областей бизнеса. Это привело к созданию национальных профессиональных институтов, которые, помимо документов, регламентирующих методологию учета и аудита, решили разработать и документ, регламентирующий профессиональную этику бухгалтера. Все эти документы имеют рекомендательный характер.

Считается, что впервые вопрос о разработке профессионального этического кодекса был сформулирован американскими бухгалтерами, создавшими по примеру своих шотландских и английских коллег в 1887 г. Американскую ассоциацию публичных бухгалтеров (American Association of Public Accountants, ААРА). На XX ежегодном конгрессе ассоциации, проходившем в 1907 г., ее новый президент Дж. Стеррет (Joseph Edmund Sterrett) в инаугурационной речи перечислил ряд первоочередных задач на ближайшую перспективу. В их числе была названа и разработка кодекса этики; более того, Стерретом были озвучены подготовленные им ранее основные принципы и структура этого документа [The History of Accounting, p. 233]. Впервые прозвучали такие понятия, как конфиденциальность, надлежащий профессионализм, тактичность в сочетании с честностью, непредвзятость, финансовая независимость от клиента и др. (напомним, что в данном случае речь идет о бухгалтере, оказывающем профессиональные услуги стороннему клиенту, т.е. об аудиторе). В 1916 г. Ассоциация была трансформирована в Американский институт бухгалтеров (American Institute of Accountants, A1A), который в 1917 г. и утвердил первый официальный Кодекс профессиональной этики, состоявший из восьми правил поведения. В последующие годы Кодекс неоднократно реструктурировался и дополнялся. По его образу и подобию были разработаны кодексы этики в отдельных областях учета и аудита упомянем о кодексах этики Американского института упрааленческого учета (1983 г.), Американского института внутренних аудиторов (1988 г.) и др.

Существует подобный документ и в одной из наиболее авторитетных международных профессиональных организаций — Международной федерации бухгалтеров (IFAC); в 2004 г. именно Кодекс этики IFAC был взят Институтом профессиональных бухгалтеров России (-ИПБР) за основу при разработке национального кодекса, распространяющегося на членов ИПБР. Российский Кодекс содержит характеристику фундаментальных принципов, обеспечивающих достижение профессиональным бухгалтером (аудитором) профессиональных целей при выполнении своих функций: (а) честность, (б) объективность, (в) профессиональная компетентность, должная тщательность, (г) конфиденциальность, (д) профессиональное поведение, (е) регламентирующие документы. В отдельных статьях рассматриваются способы обеспечения честности и объективности, меры, способствующие недопущению или разрешению этических конфликтов, ограничения или рекомендации в отношениях с другими профессиональными бухгалтерами и аудиторами, ограничения на деятельность, не совместимую с аудиторской практикой, и др.1

КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ РЯДАДИНАМИКИ (Measures for Time-Series Analysis) показатели, используемые в анализе динамических рядов. Динамический ряд обычно представляется следующим образом:

*,,*2> ,хн, <К1)

где хк — элемент ряда, называемый обычно уровнем ряда, к= 1,2,..., я; п — количество базисных периодов.

К основным количественным характеристикам ряда динамики относятся следующие:

базисное абсолютное изменение уровня (измеряется в тех же единицах, что и уровни ряда; показывает абсолютную скорость роста или снижения, т.е. насколько уровень к-го периода изменился по сравнению с некоторой базой; чаше всего рассчитывается для крайнего уровня ряда, т.е. к = п при положительном зна 

См.: Кодекс этики членов Института профессиональных бухгалтеров России. М: Информационное-агентство «ИПБ-БИНФА», 2004.

ке называется базисным абсолютным приростом, при отрицательном — базисным абсолютным снижением):

Адх = хк-х0, <К2)

где — базисный уровень ряда (чаше всего в качестве его берется значение ряда, предшествующее*,);

цепное абсолютное изменение уровня (характеризует абсолютное изменение уровня ряда в двух смежных периодах; как и в предыдущем случае, может иметь как положительный, так и отрицательный знаки; базисное абсолютное изменение, рассчитанное для крайних членов ряда, равно сумме всех цепных абсолютных изменений):

А„х = хк-хк_1; (КЗ)

базисный темп роста (выражается в процентах или в долях единицы; как правило, этот термин используется в случае, когда значение рассчитанного показателя больше 100\% или единицы):

цепной темп роста (верны все вышеприведенные замечания для базисного темпа роста; очевидно, что произведение последовательных цепных темпов роста равно базисному темпу роста):

7>^Ц (К5)

хк-1

темп прироста (обычно выражается в процентах; представляет собой превышение темпа роста над 100\%; рассчитывается и для базисного, и для цепного темпов):

Тп6р=Тр6100\%; (Кб)

темп снижения (это специальный термин, используемый для обозначения отрицательного темпа прироста, т.е. в ситуации, когда, например, Тр6 < 100\%; обычно выражается в процентах; рассчитывается и для базисного, и для цепного темпов):

Т*ей=№\%-Трв; <К7)

ки, Франции, США и Японии. Основная задача 1ASC гармонизация международной практики учета и отчетности через систему так называемых международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).

С 1977 г., т.е. с момента основания, ведущую роль в координации деятельности профессиональных бухгалтерских организаций в международном контексте стала играть Международная федерация бухгалтеров (IFAC). В 1981 г IFAC и IASC заключили соглашение о том, что Комитет сохранит за собой функции разработчика стандартов и будет полностью автономен в этой деятельности, а Федерация примет активное участие в деятельности IASC.

В конце 1990-х годов в связи с финансовыми кризисами и скандалами, затронувшими в том числе и крупные аудиторские фирмы, международным бухгалтерским и финансовым сообществом было принято решение об активизации усилий в области международной гармонизации бухгалтерского учета. В частности, в 1999 г. министры финансов стран «большой семерки» и представители Международного валютного фонда (IMF) подтвердили значимость МСФО как важнейшего элемента международной финансовой структуры, а страны члены Евросоюза выразили свое намерение с 2005 г. распространить МСФО на все листинговые компании, котирующие свои бумаги на европейских фондовых рынках. Одновременно были осуществлены мероприятия организационного характера: принято решение о реорганизации IASC, и с 1 апреля 2001 г. его функции переданы вновь учрежденной организации Совету по международным стандартам финансовой отчетности (International Accounting Standards Board, IASB), которая в настоящее время и занята реструктуризацией и переработкой МСФО в контексте проекта конвергенции систем и моделей бухгалтерского учета.

КОМПАНИЯ (Company) ассоциация индивидуумов, объединившихся для ведения предпринимательской деятельности. В ряде стран, например в Великобритании, компания является основной ячейкой организации бизнеса, а само это понятие закреплено законодательно в документе «Закон о компаниях» (Companies Act).

КОМПАНИЯ ДОЧЕРНЯЯ (Subsidiary Company) компания, контролируемая материнской компанией. Наиболее типовой является ситуация, когда контрольный пакет голосующих акций одной компании принадлежит другой компании; в этом случае первая и называется дочерней, а вторая материнской. Дочерняя компания является самостоятельным хозяйствующим субъектом и составляет свою отчетность. Вместе с тем данные этой отчетности в развернутом виде представляются в консолидированной отчетности, составляемой материнской компанией. См. статью Общество хозяйственное дочернее.

КОМПАНИЯ МАТЕРИНСКАЯ (Parent Company) компания, аладеющая одной или несколькими дочерними компаниями, т.е. имеющая возможность принимать стратегически важные решения в отношении этих компаний в силу преобладающего участия в их уставном капитале или в соответствии с заключенным между ними договором. Наиболее типовая ситуация — владение более чем пятьюдесятью процентами голосующих акций. Материнская компания и ее дочерние компании образуют корпоративную группу. Помимо собственной отчетности материнская компания должна составлять также и консолидированную отчетность, в которой по специальным алгоритмам в развернутом виде приводятся активы, капитал и обязательства всех участников корпоративной группы. В российском законодательстве аналогом термина «материнская компания» является термин «основное хозяйственное общество».

КОМПЛЕМЕНТАРНОСТЬ взаимное соответствие. См. статью Классификация инвестиционных проектов.

КОНВЕРГЕНЦИЯ (Convergence) процесс сближения моделей бухгалтерского учета, выражающийся фактически в сближении систем национальных стандартов с МСФО (1FRS). Поскольку во многих странах американские бухгалтерские стандарты (US GAAP) рассматриваются как некий образчик международных стандартов, процесс конвергенции в значительной степени сводится к сближению US GAAP и МСФО. Проблема противоречия между IFRS и US GAAP коренится в различии подходов к сути и логике регулирования, исповедуемых в рамках соответственно континентальной и англо-американской моделей учета (заметим, что по этому вопросу Великобритания находится на позициях континентальной школы). Представители континентальной

школы считают, что в основе стандартов должны быть принципы с ограниченными указаниями по их применению; американцы ратуют за правила с более детализированными указаниями по их применению. Континентальный подход базируется на исповедуемой британскими специалистами концепции достоверности и непредвзятости (true and fair view), американский подход предполагает более жесткую регулируемость и заданность (не случайно британцы имеют около трех десятков национальных стандартов, а американцы около 160). Проект по конвергенции систем бухгалтерского учета в определенном смысле является продолжением и развитием процессов гармонизации и стандартизации учета; смысловое содержание всех этих процессов сводится к намерению конструирования некоторого инварианта правил ведения учета, которые были бы едиными для мирового бухгалтерского сообщества. Идея сближения учетных систем стала вновь актуальной после прошедших в начале XXI в. нескольких финансовых скандалов с крупными американскими корпорациями и кризисов на финансовых рынках. Тогда и было объявлено о начале проекта конвергенции под эгидой Международной федерации бухгалтеров (IFAC). Собственно работа по реструктуризации и переработке МСФО ведется Сове