10.3. расчет критического объема продаж

10.3. расчет критического объема продаж

Производственная деятельность коммерческой организации сопровождается расходами (затратами) различного вида и относительной значимости. Поскольку состав, структура и значимость отдельных видов расходов влияют на величину конечного финансового результата, в ходе финансового планирования особое внимание уделяется составлению

Ї4-2917

всевозможных смет доходов и расходов, анализу различных вариантов их сочетания и выбору наиболее оптимального.

Формализация процедур анализа и планирования расходов основана на их подразделении на переменные и постоянные. Первые изменяются пропорционально объему производства, вторые остаются стабильными при изменении этого объема. На самом деле, поведение отдельных видов расходов при изменении объема произведенной продукции может быть достаточно различающимся. Поэтому не без основания считается, что группировка расходов на переменные и постоянные является условной и иногда предлагается делить расходы на постоянные, полупеременные и переменные (рис. 10.3).

Реализация (в ед.)

Рнс. 10.3. Виды расходов и их динамика

В принципе, приведенная классификация расходов также является условной, тем не менее она более реально отражает динамику различных их видов. К постоянным относятся расходы, практически не зависящие от объемов производственной деятельности и являющиеся чаще всего контрактными (например, арендная плата). Для наглядности они представлены на схеме в виде прямой, параллельной оси абсцисс. Полупеременные представляют собой расходы, меняющиеся скачкообразно, т.е. стабильные при варьировании объема выпуска продукции в некотором интервале и меняющиеся при выходе объема производства за пределы данного интервала. В качестве примера можно привести расходы по реализации продукции (например, транспортные расходы). К переменным расходам относятся расходы, изменяющиеся практически прямо пропорционально изменению объема выпуска (например, расходы сырья и материалов).

Для удобства и упрощения на практике в зависимости от ситуации по-пупеременные расходы все же объединяют либо с постоянными, либо с переменными; кроме того, в любом случае постоянные расходы не являются неизменными в буквальном смысле этого слова и потому их нередко называют условно-постоянными. Таким образом, подразделение расходов на переменные и условно-постоянные можно считать достаточно удобным и приемлемым для аналитических обобщений.

Как было показано в гл. 7, обособление условно-постоянных расходов имеет исключительную значимость для идентификации уровня производственного и финансового рисков. В планово-аналитической работе это обособление используется для расчета так называемого критического объема продаж — своеобразной контрольной точки (точки безубыточности), позволяющей установить ориентир в объемах производства исходя из требования безубыточности.

Критический объем продаж — это объем продукции, доходы от продажи которой в точности покрывают совокупные расходы на ее производство и реализацию, обеспечивая тем самым нулевую прибыль. Любая единица продукции, произведенная сверх этого объема, будет уже приносить прибыль. Этот показатель в специальной литературе имеет несколько синонимов: точка безубыточности, точка равновесия, порог рентабельности; вероятно, одно из самых примечательных названий было предложено знаменитым швейцарским бухгалтером И. Шером — «мертвая точка».

Известны три взаимосвязанных метода расчета точки безубыточности: аналитический, графический, расчет удельной маржинальной прибыли.

Аналитический метод. Название метода условно, а в его основе лежит очевидная зависимость:

S=VC + FC+ GI, (10.3)

где S — реализация в стоимостном выражении; УС — переменные производственные расходы; FC — условно-постоянные производственные расходы; GI — прибыль.

Переходя к натуральным единицам, формулу (10.3) можно преобразовать следующим образом:

pQ = v Q + FC+GI, (10.4)

где Q —объем реализации в натуральном выражении; р —цена единицы продукции;

v —переменные производственные расходы на единицу продукции.

В точке безубыточности по определению прибыль равна нулю, т.е. GI = 0, поэтому из (10.4) можно найти соответствующий объем продаж (в натуральных единицах), как раз и называемый критическим (Qc):

(10.5)

Приведенная формула является одной из базовых в системе внутрифирменного анализа и может использоваться как в ретроспективном анализе, так и в планово-аналитической работе. В частности, при планировании, задавая значения исходных факторов (цена, условно-постоянные и переменные расходы), можно рассчитать минимальный объем производства продукции, необходимый для покрытия расходов, т.е. обеспечивающий безубыточность финансово-хозяйственной деятельности.

Графический метод. Этот метод удобен для иллюстрации зависимости между показателями, участвующими в расчете точки безубыточности аналитическим методом. Графическое построение модели приведено на рис. 10.4.

Выручка от реализации: S = р О

Условно-постоянные расходы FC

—*«Мертвая точка» О (реализация в ед.)

Подчеркнем, что не следует абсолютизировать выводы, к которым можно прийти, анализируя график. Во-первых, приведенное графическое представление взаимосвязи выручки и расходов от объема выпуска продукции основано на весьма условном предположении об их прямо пропорциональной зависимости. Во-вторых, не следует полагать, что область доходов безгранично велика — при определенном насыщении рынка зависимость между показателями меняется. Фактически это выражается в том, что излишне произведенная продукция не находит сбыта по ранее установленной цене. Сформулированные условности в теоретическом смысле элиминируются, если перейти от линейных зависимостей к нелинейным, однако на практике установление аналитического представления нелинейной зависимости затруднено.

Расчет удельной маржинальной прибыли. Этот метод является следствием аналитического метода. Знаменатель дроби (cont = р v) в формуле (10.5) называется удельной маржинальной прибылью, или вкладом (в англоязычной литературе — contribution) и характеризует величину маржинальной прибыли, приходящейся на единицу продукции (см. раздел 8.2). Можно привести и другую интерпретацию этого показателя, широко распространенную в управленческом учете и финансовом менеджменте и объясняющую его название «вклад»: он дает количественную оценку вклада дополнительно произведенной единицы продукции в величину генерируемой маржинальной прибыли. По мере наращивания объемов производства суммарный вклад должен полностью покрыть условно постоянные расходы и обеспечить генерирование прибыли.

Таким образом, экономический смысл «мертвой точки» предельно прост: она характеризует количество единиц продукции, реализация которой обеспечит получение маржинальной прибыли, в точности равной сумме условно-постоянных расходов.

(Ю.6)

сот

Формулы (10.5) и (10.6) позволяют найти критический объем продаж в натуральных единицах; путем несложных преобразований можно получить формулу для расчета этого объема в стоимостном выражении. Дом-ножив обе части (10.6) на р , получим:

FC cont (10.7)

_ cont

Показатель - называется нормой маржинальной прибыли; он

характеризует долю удельной маржинальной прибыли в цене единицы продукции; выражается в процентах; очевидно, что коэффициент пс можно рассчитывать и по обобщающим показателям: маржинальной (валовой) прибыли и объему продаж (см. раздел 8.3.2). Повышение значения нормы приводит к снижению величины критического объема продаж.

Таким образом, критический объем продаж в стоимостном выражении (Q™) находится по формуле

Q™=E£. (Ю.8)

Сделаем два замечания к приведенным формулам. Во-первых, легко заметить, что мы до сих пор не уточняли, о какой прибыли идет речь. В зависимости от того, как наполняются расходы, участвующие в расчете, можно вести речь либо о прибыли до вычета процентов и налогов, либо о чистой прибыли1. Более распространен подход, когда анализ строят основываясь на обособлении прибыли до вычета процентов и налогов (рис. 8.2). В этом случае в ходе анализа принимаются во внимание не все расходы, точку безубыточности увязывают с прибылью до вычета процентов и налогов и расширяют анализ дополнительными расчетами по распределению этой прибыли в соответствии со схемой, представленной на рис. 8.2. Такой подход достаточно логичен, поскольку некоторые виды расходов, в частности постоянные финансовые расходы, налоги и другие обязательные отчисления, имеют другую природу связи с основными показателями финансово-хозяйственной деятельности и потому методологически более обоснованно их отделить от прочих расходов, принимаемых во внимание при расчете точки безубыточности. Никаких проблем при этом не возникает, просто еще раз демонстрируется тезис о том, что показателей прибыли много и нужно всегда уточнять, о каком из них идет речь в данном конкретном случае.

Во-вторых, очевидно, что рассмотренные формулы могут использоваться для расчета объема производства, необходимого для получения заданной суммы прибыли (до вычета процентов и налогов). В. частности, формула (10.5) может быть легко трансформирована в формулу для определения объема реализации в натуральных единицах (£,■), обеспечивающего заданное значение прибыли GI:

Ql.!£±!».

p-V

(10.9)

Пример

Имеются следующие исходные данные;

условно-постоянные расходы — 30 тыс. руб.;

цена единицы продукции — 60 руб.;

переменные расходы на единицу продукции — 45 руб. Требуется:

а) определить критический объем продаж;

б) рассчитать объем продаж, обеспечивающий прибыль до вычета процентов

и налогов в размере 15 тыс. руб.

Вероятно, нелишне напомнить о том, что следует различать показатели «прибыль до вычета процентов и налогов» и «прибыль до выплаты процентов и налогов». Именно первый показатель является основным в учетно-аналитической практике. Разница между ними определяется тем, что в первом случае выполнен расчет задолженности по платежам и налогам; сделаны ли собственно платежи — не уточняется; во втором случае имеется в виду, что платежи произведены. Различие между этими показателями предопределяется наличием двух концепций в исчислении конечного финансового результата, известных как метод начисления и кассовый метод (см. раздел 5.9.2).

По формуле (10.5): Qr = 30 ООО : (60 45) = 2000 ед. или 120 000 руб. (60 руб. х х2000ед.>.

По формуле (10.9): Q, = (30 000 + 15 000): (60 45) = 3000 ед.

Несложно сделать расчеты, пользуясь показателями вклада и нормы маржинальной прибыли; в частности, для критического объема продаж получим:

Cont = 60-^5 = 15 руб. пс = 15 : 60 = 0,25, или 25\%.

а=2с = зоооо = 20оо ед_

cont 15 пс 0,25

Рассмотренные методики анализа и планирования параметров безубыточной работы достаточно прозрачны в приложении к однопродукто-вому производству, т.е. в ситуации, когда производится ТОЛЬКО ОДИН ВИД продукции. На практике более реальна ситуация с многопродуктовым производством. В этом случае расчет усложняется, а его «точность» и значимость зависят от того, каким образом удается рассчитать значения исходных параметров, в частности, распределить условно-постоянные расходы между поизводственными линиями, производящими отдельные виды продукции. Чаще всего в качестве базы для распределения общей суммы условно-постоянных расходов используют величину прямых материальных затрат, сумму заработной платы производственных рабочих, затраты машино-часов, структуру объема реализации и др. В любом случае расчеты носят достаточно субъективный характер. Соответствующие методики расчета можно найти в стандартном курсе управленческого учета.