5.7. факторный анализ рентабельности по основным видам деятельности

5.7. факторный анализ рентабельности по основным видам деятельности

Рентабельность организации по основным видам деятельности существенно зависит от таких факторов, как:

ПРП прибыль от продаж;

С себестоимость реализованной продукции;

КР коммерческие расходы за период;

УР управленческие расходы за период.

Для оценки влияния изменения этих факторов на изменение рентабельности организации по основным видам деятельности воспользуемся четырехфакторной моделью вида: Рпр = ПРП : (С + КР + УР).

По данным балансовой отчетности имеем:

Себестоимость:

С0 = 1630 тыс. руб.; С1 = 2090 тыс. руб. Коммерческие расходы: КР0 = 120 тыс. руб.; KPj = 160 тыс. руб. Управленческие расходы: УР0 = 340 тыс. руб.; У1>1 = 543 тыс. руб. Общие расходы:

ОР0= 2090 тыс. руб.; OPt= 2793 тыс. руб. Прибыль от продаж."

ПРП0 = 514 тыс. руб.; ПРЦ = 709 тыс. руб.

Рентабельность организации по обычным видам деятельности (расчеты проводим с точностью до пять знаков) в базисный и отчетный периоды равна:

Рпр0 = 514 :(1630 + 974 + 120) = 514 : 2090 = 0,245933;

Рпр1 = 709 : (2090 + 160 + 543) = 709 : 2793 = 0,253849.

Изменение рентабельности полных расходов на реализацию продукции:

абсолютное:

АРпр = Рпр: Рпр0 = 0,253849 0,245933 = 0,007916.

Рентабельность организации по обычным видам деятельности увеличилась на 7,92\%.

Оценим влияние перечисленных факторов на изменение рентабельности полных расходов в следующей последовательности:

1) Определим влияние изменения прибыли от продаж на прирост рентабельности, первый фактор (ПРП) рассматриваем в сравнении, а следующие (С, УР, КР), по базису:

АРпр (ПРП) = (ПРП1 ПРП0) : (С0 + КР0 + УР0) = (709 " 514) : (1630 + 120 + 340) = 195: 2090 = 0,0933.

За счет увеличения прибыли от продаж на 195 тыс. руб. рентабельность по обычным видам деятельности увеличилась на 0,0933 пункта.

Определим влияние изменения себестоимости продукции на прирост рентабельности (первый фактор (ПРП) рассматриваем по отчету, второй (С) в сравнении, а следующие (КР, УР) по базису):

ДРпр (С) = [ПРП1 / (С, + КР0 + УР )] [ПРП, / (С0 + КР0 + + УР0) ] = 709 : (2090 + 120 + 340) 709:(1630 + 120 + 340) = = 709 : 2550 709 : 2090 = 0,278039 0,339234 = -0,061195, или на 6,12\%.

Увеличение себестоимости продукции на 460 тыс. руб. (2090 1630 = 460) привело к снижению рентабельности на 0,061195 пункта.

Определим влияние изменения коммерческих расходов на прирост рентабельности по обычным видам деятельности (первый и второй факторы (ПРП), (С) рассматриваем по отчету, третий фактор (КР) в сравнении, а следующий (УР) по базису):

АРпр(КР) = [ПРП, : (С, + КР, + УР0)] [ПРП, : (С, + КР0 + + УР0) ] = 709 : (2090 + 160 + 340) 709: (2090 + 120 + 340) = = 709 : 2590 709 : 2550 0,273745 0,278039 = -0,004294, или на

0,43\%.

Увеличение коммерческих расходов на 40 тыс. руб. (160 120 = 40) привело к уменьшению рентабельности на 0,00429 пункта.

Определим влияние изменения управленческих расходов на прирост рентабельности по обычным видам деятельности (первый фактор (ПРП), второй (С) и третий (УР) рассматриваем по отчету, а (УР) в сравнении):

АРпр(УР) = [ПРП, : (С, + КР, + УР,)] [ПРП, : (С, + КР, + УР0)] = 709 : (2090 + 160 + 543) 709 : (2090 + 160 + 340) = = 709 : 2793 709 : 2590 = 0,253849 0,273745 = -0,019896.

Увеличение управленческих расходов на 203 тыс. руб. (543 340 = 203) привело к снижению рентабельности на 0,0199 пункта.

Совместное влияние факторов:

0,0933 + (-0,06119) + (-0,00429) + (-0,019896) = 0,007924.

Наибольшее влияние на уменьшение рентабельности организации по основным видам деятельности оказало увеличение себестоимости продукции и увеличение управленческих расходов, поэтому необходимо провести углубленный анализ, позволяющий наметить мероприятия по снижению расходов по основным видам деятельности.

Углубленный анализ уровня рентабельности по обычным видам деятельности необходимо проводить с помощью факторного анализа относительных показателей, влияющих на рентабельность по основным видам деятельности.

Преобразуем четырехфакторную модель рентабельности по основным видам деятельности:

Рпр = ПРП : (С + КР + УР) = [ ПРП : В] : [(С:В) + (КР : В) + + (УР : В)] = У1 : (У2 + УЗ + У4),

где У1 рентабельность продаж по прибыли от продаж;

У2 доля себестоимости в выручке;

УЗ доля коммерческих расходов в выручке;

У4 доля управленческих расходов в выручке.

Для проведения анализа значения перечисленных факторов, рассчитанные выше, сведем в табл. 5.3.

Используя данные табл. 5.3, проведем факторный анализ рентабельности организации по основным видам деятельности в следующей последовательности:

1) определим влияние изменения рентабельности продаж (У1) на прирост рентабельности по основной деятельности:

АРпр(УІ) = (У1, У10) : (У20 + У30 + У40) = 0,005067 : : (0,62596 + 0,046083 + 0,130568) = 0,00631.

Увеличение рентабельности продаж на 0,0051 пункта привело к увеличению рентабельности по основной деятельности на 0,00631 пункта, или на 0,63\%;

определим влияние изменения доли себестоимости реализованной продукции в выручке от продаж (У2) на прирост рентабельности по основной деятельности:

АРпр(У2) = [У1, : (У2, + У30 + У40)] [У1, : (У20 + У30 + У40)] = 0,202456:(0,596802 + 0,046083 + 0,130568) 0,202456 : : (0,62596 + 0,046083 + 0,130568) = 0,00951.

Уменьшение доли себестоимости реализованной продукции в выручке от продаж привело к увеличению рентабельности по основной деятельности на 0,00951 пункта, или на 0,95\%;

определим влияние изменения доли коммерческих расходов в выручке (УЗ) на прирост рентабельности по основной деятельности:

АРпр(УЗ) = [У1, : (У2, + УЗ, + У40)] [У1, : (У2, + У30 + У40)] = 0,202456:(0,596802 + 0,045688 + 0,130568) 0,202456 : : (0,596802 + 0,046083 + 0,130568) = 0,00013.

Уменьшение доли коммерческих расходов в выручке от продаж привело к увеличению рентабельности по основной деятельности на 0,00013 пункта, или на 0,013\%;

определим влияние изменения доли постоянных расходов в выручке (У4) на прирост рентабельности по основной деятельности:

АРпр(У4) = [У11 : (У2, + УЗ, + У4,)] [У1, : (У2, + УЗ, + + У40)] = 0,202456:(0,596802 + 0,045688 + 0,155054) 0,202456 : : (0,596802 + 0,045688 + 0,130568) = -0,0080.

Увеличение доли постоянных расходов в выручке от продаж привело к снижению рентабельности по основной деятельности на 0,008 пункта, или на 0,8\%.

Совместное влияние факторов соответствует приросту рентабельности по обычным видам деятельности.

Использование факторного анализа позволяет не только выявить влияние изменения качественных показателей на эффективность деятельности организации, но и оценить эффективность планируемых мероприятий по повышению уровня рентабельности.

Так, например, если рентабельность продаж повысить на 5\%, а долю каждой составляющей рентабельности, стоящей в знаменателе, снизить соответственно на 1, 2 и 3\%, то рентабельность по обычным видам деятельности составит:

Рпр = У1 : (У2 + УЗ + У4) = 0,202456 х 1,05 : (0,596802 х0,99 + + 0,045688x0,98 + 0,155054x0,97) = 0,270452841221 = 0,270453.

Темп роста рентабельности составит: 0,270453 : 0,253849 = 1, 066, т. е. рентабельность по обычным видам деятельности повысится на 6,6\%.