5.8. оценка уровня доходности от финансово-хозяйственной деятельности организации

5.8. оценка уровня доходности от финансово-хозяйственной деятельности организации

Результативность деятельности организаций измеряется не только абсолютными и относительными показателями по обычным видам деятельности, но и совокупностью показателей по другим видам деятельности. Используя показатели отчета о прибылях и убытках (ф. 2), можно определить уровень эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Для этого проводят анализ в следующей последовательности:

анализ динамики основных видов доходов;

анализ динамики основных видов расходов;

анализ динамики основных видов прибыли;

анализ динамики качественных показателей.

Для качественной оценки используют относительные показатели, которые представляют собой соотношения между видами прибыли и затратами организации. Показатели можно условно разбить на следующие группы:

рентабельность деятельности характеризует окупаемость издержек, связанных с деятельностью организации;

рентабельность производственной деятельности характеризует окупаемость издержек, связанных с производством и реализацией продукции, эффективность предпринимательской деятельности.

Увеличение показателей рентабельности в динамике свидетельствует о повышении эффективности деятельности, степени доходности, прибыльности организации.

Факторы роста любого показателя рентабельности зависят от таких экономических явлений и процессов, как:

совершенствование системы управления производством;

повышение эффективности использования ресурсов предприятия на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;

индексация оборотных средств;

обоснованное определение источников формирования деятельности предприятия;

В странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Сопоставление расчетных показателей рентабельности с их допустимыми значениями позволяет сделать вывод о степени доходности предприятия, о финансовом состоянии. В России пока эта практика отсутствует, поэтому в качестве базы сравнения может служить информация о величине аналогичных показателей в конкретной отрасли, основных конкурентов.

1) Анализ динамики финансовых результатов организации по финансово-хозяйственной деятельности.

Для оценки динамики финансовых результатов организации по финансово-хозяйственной деятельности используем форму 2 балансовой отчетности и методы анализа финансовой отчетности.

Для выявления динамики изменения финансовых результатов используют горизонтальный метод анализа, с его помощью определяют абсолютное и относительное изменение финансового результата:

A3t = 3tj 3t0, Тпр(З) = A3t : 3tQ. Для оценки структуры используется вертикальный метод анализа, который позволяет оценить долю каждого вида финансового результата в совокупном результате по формуле:

At = 3t : 03, где At доля финансового результата t-ro вида; 3t значение результата t-ro вида;

03 величина общего финансового результата организации.

Для оценки динамики структуры используется горизонтальный метод, который позволяет оценить динамику изменения структуры.

Анализ динамики доходов организации по финансово-хозяйственной деятельности организации проводим на основе балансовой отчетности и перечисленных методов, используя данные табл. 5.4, в которой также представлены результаты анализа.

Результаты анализа позволяют сделать следующие выводы. Общие доходы организации в отчетный период увеличились на 897 тыс. руб., или на 34\%, что связано в основном с увеличением доходов по обычным видам деятельности на 34,49\%. Операционные доходы увеличились на 3 тыс. руб., или на 16,67\%, а внереализационные доходы уменьшились на 4 тыс. руб., или на 25\%. Основная доля в общих доходах, около 99\%, приходится на доход по обычным видам деятельности.

Анализ динамики расходов организации по финансово-хозяйственной деятельности проводим на основе данных табл. 5.5.

На основе этих данных можно сделать следующие выводы. Основную долю в общих расходах организации, около 80\%, составляют расходы по обычным видам деятельности, несмотря на ее незначительное снижение в отчетный период. Доля операци

онных расходов незначительная, составляет около 0,6\%. Произошло увеличение доли внереализационных расходов, что является отрицательным фактором.

Анализ динамики основных видов прибыли организации (табл. 5.6).

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности в отчетный год увеличилась на 193 тыс. руб., или на 37,40\%. Однако следует отметить, что увеличение связано лишь с увеличением прибыли по основным видам деятельности, прибыль от прочих видов деятельности незначительна.

Прибыль до налогообложения в отчетный год увеличилась на 183 тыс. руб., или на 34,92\%. Результаты структурного анализа показывают, что в отчетный период доля прибыли от продаж увеличилась на 1,82\%, доля налогооблагаемой прибыли увеличилась «лишь на 0,35\%, а доля чистой прибыли в выручке от продаж снизилась на 10,94\%, что является отрицательным фактором.

Финансово-хозяйственная деятельность организации организована рационально, если между темпами прироста составляющих прибыли и выручки от продаж имеет место соотношение:

Тпр(ЧПР) > Тпр (ПРБ)> Тпр (ПРФХ) > Тпр (ПРП) > > Тпр (ПРВ) > Тпр (В).

Выполнение этого условия свидетельствует о повышении в целом уровня финансово-хозяйственной деятельности, о рациональном использовании ресурсов организации.

По данным балансовой отчетности это условие невыполнимо, необходим более глубокий анализ динамики финансовых результатов и выявление факторов, отрицательно влияющих на их динамику.

Оценим уровень управления финансово-хозяйственной деятельностью с помощью качественных показателей, характеризующих общую рентабельность организации: доля общей величины расходов в доходах организации, рентабельность доходов по чистой прибыли.

Доля общих расходов в доходах организации определяется как отношение величины расходов (ОБР) к величине доходов организации (ОБД):

Д(ОБР/ОБД) = ОБР / ОБД. Уменьшение этого показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня эффективности управления организации в

цеЛОМ.

По балансовой отчетности рассчитывается:

ф. 2 [(Естр.020,030,040,070,100,130,150) / стр. (Х010,060,080,090,120)]

По данной балансовой отчетности имеем:

Общая величина расходов периода:

ОБР0 = 2588 тыс. руб.; ОБР, = 3475 тыс. руб.

Общая величина доходов периода:

ОБД0 = 2638 тыс. руб.; ОБД, = 3535 тыс. руб.

Величина расходов на один рубль доходов организации равна:

d0 = ОБР0 : ОБД0 = 2588 : 2638 = 0,9810 (руб./руб.);

d, = ОБР, : ОВД, = 3475 : 3535 = 0,9830 (руб./руб.).

Изменение доли:

абсолютное:

Ad = d, d0 = 0,9830 0,9810 = 0,002; относительное:

Тпр (А) = Ad : d0 х 100\% = 0,002 : 0,9810 х 100\% = 0,204\%. Доля расходов в доходах организации повысилась, уровень эффективности управления организацией в целом снизился.

Рентабельность доходов по чистой прибыли

Рентабельность доходов по чистой прибыли отношение чистой прибыли организации (ПРЧ) к общей величине доходов (ОВД):

Р = ПРЧ : ОБД. Величина чистой прибыли определяется как разность между величиной общих доходов организации (ОБД) и величиной общих расходов организации (ОБР):

ПРЧ = ОБД ОБР. Значение показателя рентабельности «Р» показывает, сколько Рублей чистой прибыли приходится на один рубль общих доходов. Рост этого показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня управления финансовыми ресурсами в целом.

По балансовой отчетности рассчитывается:

ф. 2 (стр. 190 /Гетр. (010,060,080,090,120))

По данным балансовой отчетности имеем:

Р0 = ПРЧ0 : ОБД0 50 : 2638 = 0,01895 (руб./ руб.);

Р1 = ПРЧ1 : ОБД1 = 60 : 3535 = 0,01697 (руб./ руб.).

Изменение рентабельности доходов по чистой прибыли:

абсолютное:

АР = Рх Р0 = 0,01697 0,01895 = -0,00198; относительное:

Тпр = АР : Р0 х 100\% = -10,45\%.

Рентабельность доходов по чистой прибыли снизилась, на каждый рубль доходов в отчетный период было получено меньше чистой прибыли на 0,2 коп., чем в предшествующем году, уровень эффективности управления финансовыми ресурсами в целом снизился.