9.2. оценка состояния и уровня использования капитала предприятия по балансу

9.2. оценка состояния и уровня использования капитала предприятия по балансу

Рассмотрим данную методику, используя данные балансовой отчетности, предприятия.

1) Изменение стоимости активов организации

Средняя стоимость активов определяем по балансу:

ф. 1 [0,5 х (стр. ЗООн + стр. ЗООк)];

АК0 = 1937 тыс. руб.; AKt = 2092 тыс. руб. Изменение стоимости активов: АК = АК, АК0 2092 1937 = 155 (тыс. руб.); Тпр(АК) = ААК : АК0 х 100\% = 155 : 1937 х 100\% = 8\%. Стоимость активов по балансу в отчетный период увеличилась на 8\%, или на 155 тыс. руб.

Определим относительное отклонение с учетом темпа роста выручки от продаж:

ОТО (АК) АК, АК0 х Тр(В), Тр(В) В, : В0.

Выручка от продаж (ф. 2, стр. 010):

В0 = 2604 тыс. руб.; В0 = 3502 тыс. руб.;

Тр(В) = 3502 : 2604 = 1,3449;

ОТО (АК) = 2092 1937 х 1,3449 = -513,0713.

Выручка от продаж увеличилась на 34,49\%, за счет этого имеем относительную экономию по активам в размере 513 тыс. руб., в отчетный период активы использовались интенсивнее, чем в базисный период.

Определим динамику изменения уровня производственного потенциала организации:

Кр(АК) = (ОС + ЗАП + НЗПР) : АК.

По балансовой отчетности:

[ф. 1 (стр. 120 + стр.211 + 213) : ф. 1, стр. 300;

Кр(РФАК)0 = (ОС0 + ЗАП0 + НЗПР0) : АК0 = (1037 + 450 + + 40) : 1937 = 0,7883;

Кр(РФАК), = (ОС, + ЗАП, + НЗП,) : АК, = (1120,50 + 461 + + 42,5) : 2092 = 0,7763;

Изменение: ДКр(АК) = 0,7763 0,7883 = -0,012.

Тпр(Кр(АК)) = -0,012 : 0,7883 х 100\% = -1,52\%.

Уровень производственного потенциала в отчетный период снизился на 1,52\%, на каждый рубль активов приходилось меньше средств производства на 1,20 коп,, увеличилась доля средств, находящихся в обращении.

4) Определим качество использования активов в процессе деятельности.

Динамика показателя капиталоотдачи: К(АК) = В : АК;

по балансу: ф. 2, стр. 010 : [ф. 1 (0,5 хстр. (ЗООн + ЗООк))];

К(АК)0 = 2604 : 1937 = 1,3443; ЩАК = 3502 : 2092 = 1,674.

На каждый рубль активов приходилось выручки от продаж в базисный период 1,34 рубля, в отчетный период 1,67 рубля.

Определим изменение отдачи от имущества организации:

АК(АК) = 1,674 1,3443 = 0,3297;

Тпр(К(АК)) = 0,3297 : 1,3443 х 100\% 24,53\%.

Отдача от активов в отчетный период увеличилась на 24,53\%, на каждый рубль активов приходилось больше выручки от продаж на 33 коп., что является положительным фактором.

Динамика изменения общей рентабельности активов: Роб(АК) = БПР : АК;

по балансу: ф. 2, стр. 140 : [ф. 1 (0,5 хстр. (ЗООн + ЗООк))].

Значение балансовой прибыли (ф. 2, стр. 140):

БПР0 = 524 тыс. руб.; БПР, = 707 тыс. руб.;

Роб(АК)0 = 524 : 1937 = 0,2705; Роб(АК), = 707 : 2092 0,338.

В базисный период на каждый рубль имущества приходилось балансовой прибыли 27 коп., в отчетный период 33,8 коп.

Изменение общей рентабельности:

АРоб(АК) = 0,338 0,2705 = 0,0675;

Тпр(Роб(АК)) = 0,0675 : 0,2705 х 100\% = 24,95\%.

Общая рентабельность активов увеличилась на 24,95\%, на каждый рубль активов в отчетный период приходилосьбольше балансовой прибыли в среднем на 6,75 коп., что является положительным фактором.

Динамика изменения экономической рентабельности активов: Рэ(АК) = ЧПР : АК;

по балансу: ф. 2, стр. 190 : [ф. 1 (0,5 х (стр. ЗООн + стр. ЗООк)].

Значение чистой прибыли (ф. 2, стр. 140):

ЧПР0 = 50 тыс. руб. ЧПР, = 60 тыс. руб.;

Рэ(АК)0 = 50 : 1937 = 0,0258; Рэ(АК), = 60 : 2092 = 0,0287.

На каждый рубль имущества приходилось чистой прибыли в базисный период 2,58 коп., в отчетный период 2,87 коп.

Изменение экономической рентабельности:

АРэ(АК) = 0,0287 0,0258 = 0,0029;

Тпр(Рэ(АК)) = 0,0029 : 0,0258 х 100\% = 11,24\%.

Экономическая рентабельность активов увеличилась на 11,24\%, на каждый рубль активов в отчетный период приходилось больше чистой прибыли в среднем на 0,3 коп. больше, что является положительным фактором.

Рассчитаем интегральный показатель использования активов:

ИН(АК) = [Тр(К(АК)) х Тр(Роб(АК)) х Тр(Рэ(АК))Р3 = = [1,2453 х 1,2495 х 1,1124] 1/3 = 1,20067.

В целом, в отчетный период активы организации использовались на 20,07\% эффективнее.