25. проведение торгов в сэлт

25. проведение торгов в сэлт

Перед началом торгов в СЭЛТ производится аутентификация трейдеров процедура подтверждения права участника торгов и трейдера на совершение операций по покупке / продаже иностранной валюты в ходе торгов на ММВБ. При этом в СЭЛТ вводятся личный код трейдера и пароль. Пароль устанавливается непосредственно трейдером на его рабочем месте.

С момента открытия торгов и после аутентификации трейдеры имеют право вводить в СЭЛТ заявки на продажу и / или покупку инструмента, а также снимать и изменять ранее введеные ими неисполненные ли исполненные частично заявки. При вводе, изменении и снятии заявок автоматически фиксируется время.

При подаче заявки трейдеры вводят следующий набор информации:

инструмент;

направление заявки на продажу или покупку;

объем количество лотов;

вид заявки из возможных стандартных видов (лимитированные или рыночные);

тип заявки из возможных стандартных типов;

в случаях лимитированной заявки или рыночной заявки типа «поставить в очередь» предельную цену (курс) продажи или покупки инструмента, указываемую в валюте и с точностью, определенными решением Дирекции ММВБ, а также по желанию участника торгов, скрытое количество.

4. В ходе торгов СЭЛТ ведет для каждого участника торгов учет

изменений двух видов позиций текущей и плановой.

1) При фиксации сделки на продажу инструмента сумма

заключенной сделки в валюте лота вычитается из текущей позиции

участника торгов в валюте лота, а сумма сделки в сопряженной валюте

добавляется в относящуюся к данному инструменту текущую позицию

участника торгов в сопряженной валюте.

При фиксации сделки на покупку инструмента сумма заключенной сделки в валюте лота добавляется в текущую позицию участника торгов по данному инструменту в валюте лота, а сумма сделки в сопряженной валюте вычитается из относящихся к данному инструменту текущей позиции участника торгов в сопряженной валюте.

2) Всякий раз, когда фиксируется сделка, СЭЛТ вычисляет

новое значение текущих и плановых позиций в валюте лота и в

сопряженной валюте, относящихся к данному инструменту, для

каждой из сторон, задействованных в сделке.

Всякий раз, когда заявка участника торгов устанавливается в очередь на покупку или продажу инструмента, СЭЛТ вычисляет для данного участника торгов новое значение плановых позиций в сопряженной валюте или в валюте лота соответственно.

При изменении или снятия заявки участника торгов СЭЛТ вычисляет новые значения плановых позиций данного участника торгов в валюте лота или сопряженной валюте.

5. При наличии установленного Дирекцией ММВБ лимита неттоопераций и предварительно депонированных средств все вводимые в

СЭЛТ заявки проходят нижеследующую процедуру проверки на

удовлетворение этим ограничениям.

Объем каждой вводимой в СЭЛТ заявки участника торгов на продажу инструмента суммируется (с учетом знака) с объемом плановой позиции в валюте лота по данному инструменту, и эта сумма автоматически сравнивается со значением лимита плановой позиции торгов в валюте лота.

В случае обработки лимитированной заявки участника торгов на покупку инструмента СЭЛТ автоматически сравнивает сумму относящейся к данному инструменту плановой позиции в сопряженной валюте с учетом поступившей заявки, рассчитанную (с учетом знака) по заявленным участником торгов предельным курсам со значением лимита, относящимся к данному инструменту плановой позиции участника торгов в сопряженной валюте.

Если значение лимита плановой позиции участника торгов в валюте не меньше, чем значение плановой позиции по данному инструменту в валюте лота, или значение лимита относящейся к данному инструменту плановой позиции участника торгов в сопряженной валюте не меньше, чем значение относящейся к данному инструменту плановой позиции в сопряженной валюте, то заявка обрабатывается дальше. В противном случае обработка заявки прекращается, а участник торгов информируется об этом.

Каждая заявка, вводимая в СЭЛТ после обработки по вышеописанной процедуре автоматически проверяется на наличие в очереди допустимых встречных заявок.

При отсутствии в очереди допустимых встречных заявок вводимая заявка целиком ставится в очередь до поступления таких заявок или удаляется из СЭЛТ, в зависимости от вида и типа заявки.

При наличии в очереди допустимых встречных заявок происходит заключение сделок (исполнение заявок) в соответствии со следующей процедурой:

Заключается сделка между вводимой заявкой и допустимой встречной заявкой, стоящей в очереди первой, по цене допустимой встречной заявки;

объем вводимой заявки уменьшается на объем сделки;

объем допустимой встречной заявки уменьшается на объем сделки (если полученный таким образом неисполненный остаток допустимой встречной заявки равен нулю, то она удаляется из очереди);

указанные этапы повторяются до тех пор, пока либо вводимая заявка не будет исполнена полностью, либо не останется ни одной допустимой встречной заявки.

Если вводимая заявка, после заключения сделок со всеми допустимыми встречными заявками в соответствии с вышеописанной процедурой, исполнена не полностью, то ее остаток ставится в очередь неисполненных заявок или удаляется из СЭЛТ (в случае заявки типа «снять остаток»).

При обработке заявки типа «немедленно или отклонить» процедура, описанная в п.8 повторяется до полного исполнения вводимой заявки.

Процедура изменения заявки происходит в следующем порядке. При полностью исполненной заявке трейдер информируется о невозможности ее изменения. Если же заявка или ее часть находится в очереди неисполненных заявок, то изменяемая заявка удаляется из очереди, меняются отдельные атрибуты заявки или ее части (цена и объем), измененная заявка ставится в очередь как новая.

Процедура снятия заявки происходит в следующем порядке. При полностью исполненной заявке трейдер информирует о невозможности ее снятия. Если же заявка или ее часть находится в очереди неисполненных заявок, то заявка или ее часть удаляется из очереди.

13. Участник торгов во время торгов в рамках СЭЛТ по его

запросу обеспечивается следующей оперативной информацией:

об очередях неисполненных заявок на покупку продажу с указанием совокупного объема по каждой имеющейся цене;

о позициях данного участника торгов по средствам в сопряженной валюте и валюте лота;

о введенных данных участником торгов заявках на покупку продажу инструмента;

о заключенных данным участником торгов сделках;

обо всех заключенных сделках без указания сторон, участвующих в сделке;

о ценах заключенных в ходе торгов сделок на покупку -продажу (минимальной, максимальной, последней) и об объемах последних заключенных сделок на покупку продажу;

о максимальных ценах заявок на покупку и минимальных на продажу, введенных в СЭЛТ с начала торгов и по текущий момент;

о текущем значении средневзвешенного курса;

об относительном изменении цены последней заключенной сделки на продажу покупку инструмента по сравнению с ценой предпоследней сделки и ценой закрытия предыдущих торгов.

После заключения очередной сделки текущая цена последней сделки и текущее значение средневзвешенного курса автоматически изменяется.

14. Электронный фиксинг происходит в два этапа:

этап накопления заявок;

этап удовлетворения заявок.

В течение этапа накопления заявок трейдеры могут подавать как лимитированные, так и рыночные заявки. Тип заявки не указывается. Рыночным заявкам как на покупку, так и на продажу автоматически присваивается соответствующее крайнее значение курса, которое может быть достигнуто в ходе текущих торгов в соответствии с установленными предельными допустимыми значениями отклонения курса текущих торгов. Заявки при этом не удовлетворяются, а ставятся в очередь на покупку или продажу. В период накопления заявок трейдеры могут изменять и снимать ранее введенные заявки. При вводе, снятии или коррекции заявки происходит пересчет значения текущего курса электронного фиксинга.

В течение этапа накопления заявок участники торгов обеспечиваются следующей информацией:

значение текущего курса электронного фиксинга;

величина и знак разницы между спросом и предложением по текущему курсу электронного фиксинга.

На этапе удовлетворения заявок, который наступает по завершении этапа накопления заявок, происходит заключение сделок по курсу электронного фиксинга, достигнутого на момент завершения этапа накопления заявок. После фиксации курса электронного фиксинга ввод новых заявок, а также изменение и снятие ранее введенных заявок не производится.

Заключение сделок по имеющимся в системе заявкам происходит в соответствии с нижеследующей процедурой:

заключается сделка между двумя стоящими первыми в очередях встречными заявками по курсу электронного фиксинга так, чтобы хотя бы одна из заявок была удовлетворена полностью. Полностью удовлетворенная заявка удаляется из очереди;

объем заявки, которая удовлетворяется не полностью, уменьшается на объем сделки;

указанные этапы повторяются до тех пор, пока в очередях не останется допустимых встречных заявок;

неудовлетворенные заявки удаляются из очереди.

15. Подача заявок и заключение сделок в течение периода закрытия

торгов происходит в два этапа, длительность каждого из которых

определяется маклером:

Этап накопления заявок, в течение которого трейдеры могут подавать только рыночные заявки. Тип заявки не указывается. Заявки при этом не удовлетворяются, а ставятся в очередь на покупку или на продажу. В период накопления заявок трейдеры могут изменять и снимать ранее введенные заявки.

Заявки, находившиеся в очереди до наступления периода закрытия торгов, аннулируются.

Этап удовлетворения заявок, с началом которого подача, изменение и снятие заявок трейдерами прекращаются, и происходит заключение сделок по всем встречным заявкам, стоящим в очереди.

Заключение сделок происходит в соответствии с нижеследующей процедурой:

заключается сделка между двумя стоящими первыми в очередях встречными заявками по средневзвешенному курсу (курсу электронного фиксинга) торгов в СЭЛТ того же дня так, чтобы хотя бы одна из заявок была удовлетворена полностью. Полностью удовлетворенная заявка удаляется из очереди;

объем заявки, которая удовлетворяется не полностью, уменьшается на объем заключенной сделки;

указанные этапы повторяются до тех пор, пока в очередях не останется встречных заявок.

16. Участник торгов может досрочно завершить свое участие в

торгах инструментом, являющимся последним в последовательности

торгов инструментами, относящимися к одной торговой сессии. При

этом участник торгов должен снять свои неисполненные заявки и

направить по каналам СЭЛТ или посредством системы передачи

информации РЕЙТЕР сообщение маклеру о досрочном завершении

участия в торгах по данному инструменту, содержащее запрос о

получении сведений об итоговых обязательствах в валюте лота и

сопряженной валюте участника торгов по отношению к ММВБ,

возникшие в ходе торговой сессии, а также сведения о величине

комиссионного вознаграждения, взимаемого ММВБ, с указанием суммы

уплачиваемого налога на добавленную стоимость. В этом случае маклер

блокирует возможность ввода заявок участника торгов для данного инструмента.

Срок действия заявки, введенной в СЭЛТ, ограничивается временем проведения торгов по данному инструменту в СЭЛТ. Заявки, не исполненные в ходе торгов в СЭЛТ, аннулируются.

В ходе торгов СЭЛТ участники могут заключать внесистемные

сделки.

Для заключения внесистемной сделки трейдер каждого участника должен ввести заявку на регистрацию такой сделки, содержащую следующий набор информации:

инструмент;

направление заявки на продажу или покупку; объем количество лотов;

цену (курс) продажи или покупки инструмента, указываемую с точностью, устанавливаемой решением Дирекции;

контрагента по сделке из числа участников торгов.

Каждая заявка на регистрацию внесистемной сделки вводится в СЭЛТ только после прохождения процедуры проверки на соответствие ограничениям согласно пп. 5 и 6. Заявки на регистрацию внесистемных сделок не включаются в очередь заявок.

Внесистемная сделка заключается при наличии двух встречных заявок на регистрацию внесистемной сделки, содержащих одинаковые значения объема и курса сделки, а также взаимные указания участниками друг друга в качестве контрагентов по сделкам.

Всякий раз, когда фиксируется внесистемная сделка, СЭЛТ вычисляет новые значения текущих и плановых позиций в валюте лота и в сопряженной валюте, относящимся к данному инструменту, для каждой из сторон, задействованных в сделке.