Тема 12 финансовое состояние организации (предприятия)

Тема 12 финансовое состояние организации (предприятия)

Вопрос 1

Сущность, факторы и система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств).

Основными факторами, определяющими финансовое состояние являются:

♦ выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли;

♦ скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Сигнальной характеристикой, в которой проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов.

Финансовое состояние оценивается с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.

С позиции краткосрочной перспективы критериями финансового состояния являются ликвидность и платежеспособность предприятия, т. е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью актива понимается его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива.

С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, а также результативностью функционирования предприятия, т. е. его рентабельностью.

Вопрос 2

Порядок расчета чистых активов

Чистые активы – это по существу уточненное значение собственного капитала организации. При оценке использования собственного капитала (рентабельность, коэффициент автономии, соотношение заемных и собственных средств и др.) важен расчет чистых активов.

В соответствии с приказом от 29.01.2003 г. МФ РФ расчет осуществляется по данным бухгалтерского отчетности (ф. № 1) следующим образом: из суммы активов, принимаемых к расчету, вычитаются суммы пассивов, принимаемых к расчету.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

♦ внеоборотные активы: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы;

♦ оборотные активы: запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

♦ долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

♦ краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

♦ кредиторская задолженность;

♦ задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

♦ резервы предстоящих платежей;

♦ прочие краткосрочные обязательства.

Информация о стоимости чистых активов содержится в справке к ф. № 3 и раскрывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.