7.3. технология финансового планирования

7.3. технология финансового планирования: Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия, Дранко Олег Иванович, 2005 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон В учебном пособии рассматриваются технологии реорганизации финансовой деятельности предприятий с учетом специфики экономической ситуации, анализируются наиболее типичные ошибки, допускаемые руководителями в ходе реструктуризации....

7.3. технология финансового планирования

Финансовый план включает чисто финансовую и производственно-технологическую части. Для торговых предприятий, у которых отсутствует производственно-технологическая цепочка, связанная с преобразованием материалов в готовую продукцию, общая схема планирования несколько упрощается (рис. 7.5).

План пропаж

План производства

План материальных затрат

План по труду

План накладных распадов

Ппан закупок

План себестоимости

План движения цененный средств

План по прибылей (убыткам)

Плановый баланс

Рис. 7.5. Укрупненная схема планов

Количество и состав бюджетов могут отличаться на различных предприятиях, поскольку единого стандарта нет. Предприятия самостоятельно разрабатывают схему бюджетирования, приемлемую для них (например, на одном промышленном предприятии число бюджетов довели до І04). По мнению автора, необходима чрезвычайно аккуратная взаимосвязь и иерархия этих бюджетов, чтобы подобный механизм планирования работал без внутренних противоречий и сбоев, так как число взаимоувязок значительно увеличивается. Примерные формы бюджетов приведены в Методических рекомендациях по разработке финансовой политики предприятия (приказ № 118 от 1 октября 1997 г. Минэкономики России).

214

Некоторые связи на рис. 7.5 упрошены, чтобы не загромождать рисунок.

Детализированная схема процедуры планирования.

1. План продаж. Финансовое планирование необходимо начинать с планирования продаж. Готовит план продаж маркетинговая (сбытовая) служба.

План продаж состоит из плана поступлений и плана отгрузки. Собственно продажам соответствует отгрузка готовой продукции со склада. План продаж включает объем продаж товаров в натуральном выражении (предполагаются средние цены) и показывает, сколько, какой продукции и когда отгружается потребителю. План продаж формируется на основании договоров, контрактов, гарантийных писем, устных договоренностей, а также заранее ожидаемого объема продаж без предварительного заказа.

Из плана продаж непосредственно следует план дебиторской задолженности. Суммарная дебиторская задолженность входит в плановый баланс (рис. 7.6).

План продаж (отгрузки)

Дебиторская задолженность

Поступления

Плен гю прибылям' убыткам

Плановый баланс

План движения денежных средств

Рис. 7.6. Увязка плана продаж и поступлений с дебиторской задолженностью

План продаж является входной информацией для планирования склада готовой продукции и необходимого объема производства. Целесообразно, чтобы сбытовая (маркетинговая) служба отвечала за склады готовой продукции и формировала заказ на план выпуска с учетом остатков на складах и ожидаемого производства (рис. 7.7).

План продаж (отгрузки)

Склад готовой продукции

План производства

Плановый баланс

Рис. 7.7. Увязка планов продаж и производства

1. План производства. План производства составляется исходя из плана продаж с учетом предполагаемых остатков готовой продукции на складе. Стоимость готовой продукции попадает в плановый баланс отдельной строкой.

Под продажи и пополнение склада необходимо спланировать объем производства. Специалисты службы планирования производства (плановый отдел, планово-диспетчерский отдел, цеха) рассчитывают необходимый объем производства под планируемую отгрузку и наличие товара на складе готовой продукции по видам товаров.

Здесь следует принять во внимание наличие буфера — склада готовой продукции:

Объем производства = = Запас на коней периода + Объем продаж — Запас на начало периода.

Заметим, что запас на конец одного периода есть наличие на начало следующего.

План формируется по подразделениям и товарным группам. Производственная служба проверяет реализуемость плана выпуска с учетом мощностей, сопряженности оборудования, наличия персонала (рабочих, инженерно-технических работников), возможностей транспортной системы, технологических стыков и незавершенного производства. Объем производства согласовывается с производственными службами по срокам выпуска (помесячно с разбивкой по неделям) и ассортименту.

Исходя из плана производства с учетом технологического цикла, мы можем спланировать состояние незавершенного производства, которое входит в баланс отдельной строкой (рис. 7.8).

План производства

План по незавершенному производству

Плановый баланс

Рис. 7.8. Учет незавершенного производства в плановом балансе

3. План закупок. В соответствии с планом выпуска производственная служба рассчитывает потребности в сырье, основных и вспомогательных материалах и комплектующих. План использования материалов рассчитывается по нормам расхода материалов на единицу продукции с учетом времени использования материалов в процессе производства согласно технологическим картам.

План закупок формируется на базе плана материальных затрат и желаемого (планового) состояния склада сырья, материалов, комплектующих. К этому плану целесообразно также отнести закупки горюче-смазочных материалов (ГСМ) и других материалов, особенно если они закупаются через службу снабжения (рис. 7.9).

Служба материально-технического обеспечения отвечает за бесперебойное снабжение производства необходимыми сырьем и материалами. В первую очередь производство обеспечивается запасами сырья со складов. Для поддержания склада сырья в «безопасной» зоне специалисты определяют сроки и объем закупок сырья в натуральном выражении. Произведение закупок материалов в натуральном выражении на их средние цены дает расходы на закупку материалов.

План материальных затрат

Склад сырья, материалов, комплектующий

План закупок

Плановый баланс

Рис. 7.9. Увязка плана материальных затрат и закупок с учетом остатков на складе сырья

Составляется график оплаты материальных издержек с учетом опережающего роста цен на сырье и сроков оплаты, а также необходимых временных задержек (прохождение денег, транспортировка сырья, время перегрузок и пр.). При поставке материалов с последующей оплатой образуется кредиторская задолженность перед поставщиками. При предварительной оплате формируется дебиторская задолженность (авансы выданные).

План по труду. План по труду формируется в соответствии с нормами затрат времени по квалификационным группам рабочих и расценкам их оплаты.

Накладные расходы. По природе возникновения накладные расходы учитываются как единое целое. Для получения прибыли предприятию необходимо «покрыть» величину накладных расходов разницей между продажами и расходами на собственно производство и продажу (маржинальной прибылью). Отсюда следует, что накладные расходы планируются по типам расходов и подразделениям.

Бюджет накладных расходов целесообразно разделить на несколько достаточно автономных бюджетов (рис. 7.10):

бюджет коммерческих расходов, напрямую связанный с бюджетом продаж. Сюда могут включаться затраты на упаковку, доставку, рекламу и т.д. Бюджет коммерческих расходов разрабатывает служба маркетинга;

бюджет общепроизводственных расходов, связанный с производством продукции. В него могут включаться затраты на ремонт оборудования, затраты на обслуживание производственных мощностей, амортизацию, аренду, транспортные расходы и др. Затраты на энергоносители (тепло, электроэнергию, пар, воду) могут быть включены полностью в данный бюджет, разделены с бюджетом материальных затрат или выделены в отдельный бюджет энергетических затрат;

217

бюджет административных расходов, в который могут быть включены заработная плата административно-управленческого персонала, затраты на связь, канцелярию, транспорт и т.д.;

бюджет финансовых расходов. В данный бюджет целесообразно включить те расходы, которые ведутся финансово-экономической службой: налоги, отчисления во внебюджетные фонды, проценты по кредиту. Финансово-экономическая служба совместно с бухгалтерией прорабатывает план финансовых расходов, обслуживание займов и кредитов. Отдельно разрабатываются мероприятия по минимизации налогов и штрафных санкций (налоговое планирование);

бюджет социальных расходов, который включает расходы на социальную среду и другие расходы социального характера. С точки зрения налогообложения расходы данного бюджета не попадают в себестоимость, поэтому для определения налогооблагаемой базы по прибыли этот бюджет учитывается отдельно.

Бюджет накладных расколов

Бюджет коммерчески! расходов

Бюджет общепроизводственных

расходов

Бюджет административны! расходов

Бюджет финансовых расходов

Бюджет социальных расходов

Рис. 7.10. Основные составляющие бюджета накладных расходов

Критерий отнесения той или иной статьи расходов к некоторому бюджету заключается в группировке статей затрат по соответствующему отделу (подразделению), отвечающему за обеспечение (реализацию) по данной статье.

6. Бюджет капитальных вложений. В отличие от остальных планов (бюджетов), бюджет капитальных вложений не привязан к текущей деятельности и текущим доходам, а ориентирован на будущие доходы. Как правило, процесс капитального строительства осуществляется медленнее, чем основная деятельность, в связи с чем данный бюджет рассматривается и корректируется реже, чем остальные.

Бюджет капитальных вложений влияет на увеличение основных средств и требует оплаты денежными (или другими) средствами (рис. 7.11).

218

Глава 7

Бюджет капитальных вложений

Плановый баланс (незавершенное строительство)

Платежи

План движения денежных средств

Плановый баланс (основные средства)

Рис. 7.11. Увязка бюджета капитальных вложений с ДДС и балансом

В настоящее время многие предприятия из-за нехватки средств практически не инвестируют в основные средства, поэтому они даже не рассматривают этот план.

7. Поступления. План поступлений показывает сколько средств, когда и в какой форме получит предприятие за проданную продукцию. Планирование поступлений в современных условиях является самым сложным элементом.

При продаже продукции с последующей оплатой образуется дебиторская задолженность перед поставщиками. Уменьшение дебиторской задолженности происходит через поступления (рис. 7.6). При предварительной оплате за продукцию формируется кредиторская задолженность (авансы полученные).

При планировании поступлений следует учитывать два основных фактора: организацию-плательщика и форму оплаты. График (план) поступления средств по срокам разрабатывается маркетинговой и финансовой службами, в том числе по видам платежей: наличные средства, расчетный счет, валютный счет, в виде ценных бумаг (векселя, денежные зачеты и т.д.), на другие счета, по взаимозачетам, бартеру (товары).

Поступление денежных средств — один из ключевых показателей в движении денежных средств (cash flow). Оплата продукции по бартеру отражается в движении товаров (через уменьшение дебиторской задолженности и соответствующее увеличение товаров).

Маркетинговая служба ведет планирование продаж с учетом договоров в разряде организаций-покупателей, группируя их удобным способом. В силу того, что планирование ведется на перспективу, определить объем продаж с большой определенностью достаточно проблематично. Для прогноза поступлений могут использоваться различные методы, в частности структуризация покупателей по различным видам.

Временной период планирования должен быть сопоставим со временем пополнения соответствующих запасов. Как правило, период использования денежных средств составляет до одной недели, поэтому рекомендуемое время (период) планирования — неделя.

8. Платежи. Из плана закупок, плана по труду и плана накладных расходов формируется кредиторская задолженность. Погашение кредиторской задолженности фиксируется в плане движения денежных средств в качестве платежей. Величина кредиторской задолженности фиксируется в плановом балансе (рис. 7.12).

Ппэн закупок

План по труду

План накладных расходов

Кредиторская задолженность

Плановый баланс

Платежи

План движения денежных средств

Рис. 7.12. Увязка кредиторской задолженности и платежей

9. Сводный план. Результаты планирования в укрупненном виде представляются финансовой службой в виде сводного плана, включающего баланс, план по прибылям и убыткам и план движения денежных средств.

В плане движения денежных средств учитываются поступления по всем источникам и все виды платежей в денежной форме. Основные группы поступлений; выручка, собственный капитал (в том числе расчетный счет на начало периода) и заемный капитал. Основные группы платежей: на закупку материалов и оплату труда, налоги и внебюджетные фонды, возврат кредитов и процентов по ним, выплаты из прибыли.

Важнейшая контролируемая характеристика плана движения денежных средств — неотрицательность остатка денежных средств (расчетный счет плюс касса). Этот план позволяет предусмотреть и заблаговременно ликвидировать периоды неплатежеспособности. Если остаток денежных средств на конец какого-либо периода становится отрицательным, то такой план нереализуем и необходимо предпринимать меры ло балансировке денежных средств.

Сводный бюджет состоит из плана о прибылях и убытках и планового баланса, которые по форме совпадают с отчетными. Это позволяет сравнить фактические и спланированные показатели. При необходимости (неудовлетворительном результате, недостижении целей) следует внести исправления в методику планирования.

220

После определения прямых и накладных расходов определяется общая себестоимость произведенной продукции. Сюда входит план использования прямых и накладных расходов.

Для формирования баланса следует отслеживать изменение всех основных статей активов и пассивов. Движение дебиторской и кредиторской задолженности отслеживается по покупателям и поставщикам. Движение материалов складывается из поступлений материалов и списания материалов в производство. Изменение незавершенного производства происходит при поступлении материалов и использовании электроэнергии, топлива, труда рабочих, списания накладных расходов и сдаче готовой продукции на склад. Склад готовой продукции изменяется при поступлении продукции от производства, закупок товаров (для торговых предприятий), отгрузки продукции покупателям, а также при получении или продаже бартера. Изменение основных средств происходит за счет амортизации, а также ввода новых мощностей.

На рис. 7.13 показана взаимосвязь бюджетов. Бюджет доходов/расходов складывается из бюджетов продаж и затрат на производство, бюджет движения денежных средств — из бюджетов поступлений, платежей, кредитов и остатков денежных средств. Бюджет доходов и расходов и бюджет движения денежных средств прямо не связаны друг с другом. Между ними существует ряд промежуточных бюджетов: дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, запасов сырья и материалов.

На рис. 7.13 жирным шрифтом выделены балансовые статьи. На практике до 90\% плановой информации о балансовых статьях предприятия имеется. Так, легко получить (в том числе прямым счетом) остатки денежных средств, дебиторскую и кредиторскую задолженности, запасы готовой продукции, сырья, материалов и комплектующих, величину кредитов. Сложнее с бюджетом незавершенного производства (НЗП), который рассчитывается через движение НЗП с помощью списания затрат и выпуска готовой продукции. Таким образом получается плановый баланс.

Рис. 7.13 отчасти объясняет, почему в России широко распространена практика отдельных бюджетов (доходов/расходов, движения денежных средств) и практически нет комплексных бюджетов. Комплексные бюджеты требуют отслеживания значительно большего количества связей.

Бюджетная комиссия. Финансовая служба координирует взаимодействие других служб, уточняет планы, формирует сводный план (бюджет) и отвечает за его реализацию. Координатором процесса планирования/реализации, ответственным за его исполнение, является финансовый директор. Каждая служба в явном виде фиксирует плановые предложения: объем вьтуска/оттрузки, инфляцию, курс валюты, основную зависимость от смежников и другие необходимые факторы.

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА

ПОСТУПЛЕНИЯ

ПЛАТЕЖИ

КРЕДИТЫ

дебиторская задолженность — авансы полученные

кредиторская задолженность -авансы выданные

продажи = отгрузка готовой продукции

закупки сырья <Л материалов

склад готовой продукции

нэп

склад сырья и материалов

производство

прямые затраты

накладные затраты

Бюджеты

Бюджеты

г

1

использования илтфриапод

* сырья и материалов г

Г"» основной элрдбсгноь! платы

* ФОТ АУП * селом рабочие П

| • технологически* эмвргоресурсое

і

ремонта 1

■ амортизации

* Транспорта ■

1

■ налогов I

|

* коммерчес*"* расходов

L

Бюджет СОЦИвПіїНОЙ

сферы

Вод* вг развития

Рис. 7.13. Схема зависимости бюджетов («круговая картинка»)

222

Глава 7

Для координирования процесса распределения доходов и расходов формируется бюджетная комиссия (бюджетный комитет). В состав бюджетной комиссии входят руководители всех основных функциональных подразделений: маркетинговой (коммерческой), производственной, снабженческой, вспомогательных и финансово-экономической служб.

Руководителем бюджетной комиссии является генеральный директор или финансовый директор. Ответственность за выполнение финансового бюджета несет финансовый директор.

Генеральный директор контролирует достижение целей предприятия, принимает решение о реализации или доработке плана.

Центры финансовой ответственности. Система финансового планирования будет функционировать успешно, если:

на предприятии отработана схема координирования всех планов (сводный отдел финансового планирования);

за разработку (реализацию) каждого плана назначается ответственный (соответствующее подразделение).

Второе условие решается за счет введения центров финансовой ответственности или их более простой модификации — центров финансового учета.

В зависимости от распределения функций и обязанностей на предприятии следует включать в соответствующий план по центру финансового учета только те статьи затрат, за которые отвечает и на которые может влиять подразделение.

Традиционно выделяют следующие виды ЦФО:

центры доходов, в которых менеджеры отвечают только за доходы;

центры затрат, в которых менеджеры могут повлиять только на затраты, поэтому и отвечать должны только за них;

центры прибыли, в которых менеджеры должны влиять не только на затраты, но и на доходы, поэтому отвечать они должны только за финансовый результат;

центры инвестиций. В этом случае в ЦФО реализуется полный цикл от инвестиций до окупаемости капитала.

На практике выделяются также ЦФО несколько модифицированных видов. Например, в ОАО «ЗЭиМ» (г. Чебоксары) выделяют бюджетные ЦФО затратного типа, ЦФО с лицевыми счетами, ЦФО с субсчетом в банке, бизнес-единицы1.

1 См.: Тренев В.Н., Ириков В.А. и др. Реформирование и реструктуризация предприятий: Методика и опыт. — М.: ПРИОР, 1998.

Деятельность ЦФО регламентируется Положением о ЦФО, договором между ЦФО и администрацией предприятия, Положением о внутреннем ценообразовании, системой бюджетирования.

Этапы разработки и внедрения финансового планирования представлены в табл. 7.4. Обратим особое внимание на проведение пробных расчетов и обучение менеджеров. Разработка удобных форм может упростить задачу планирования, иначе планирование может превратиться в муку.

Таблица 7.4 Этапы разработки и внедрения системы финансового планирования

Наименование

Ответственный

Результат

I

2

3

4

I.

Определение целей и

Гене-

Положение о целях и задачах сис-

задач системы

ральный

темы

Создание временной

директор

Положение о ВЦГ

целевой группы (ВЦГ)

Положение о мотивации членов ВЦГ

Назначение ответственного за процесс

2.

Определение пользо-

Финан-

Список менеджеров, использую-

вателей информации

совый директор

щих информацию финансового планирования по уровням управления

3.

Анализ плановой

Финан-

Содержание плановой информации

информации. Опреде-

совый

Перечень принимаемых решений

ление плановой ин-

директор

формации

4.

Определение участков

Финан-

Финансовая структура предприятия

планирования (бюдже-

совый

(схема участков планирования)

тирования): подразде-

директор

Схема консолидации финансовых

ления, проекты, со-

планов (бюджетов)

трудники. Формирова-

ние структуры плано-

вых показателей

5.

Разработка основных

Финан-

Формы финансовых планов по

видов финансовых

совый

участкам планирования

планов (для различных

директор

Перечень менеджеров, ответствен-

участков)

ных за строки плана на каждом участке

6.

Разработка укрупнен-

Финан-

Описание технологии с приложе-

ной технологии финан-

совый

нием форм документов

сового планирования и

директор

контроля

7.

Разработка регламен-

Финан-

Детальные описания процессов

тов планирования с

совый

планирования

привязкой к подразде-

директор

Описание дополнительных задач и

лениям, рабочим мес-

функций

там, структуре данных

Дополнения к должностным инст-

и т.д.

рукциям

Выбор периода планирования. Успех в решении задач, стоящих перед предприятием, во многом зависит от правильного выбора периода финансового планирования, в первую очередь, это определяется сроками, на которые разрабатываются стратегические планы. Разработка стратегического плана преследует вполне определенные цели, что влияет и на охватываемый планом интервал времени, ю-торый может быть иногда весьма значительным. Кроме стратегических, необходимо учитывать и тактические планы.

Финансовое планирование имеет свои особенности, которые влияют на выбор временного интервала. Финансовое планирование можно разделить на т р и вида в зависимости от срока:

краткосрочное;

среднесрочное;

долгосрочное.

Ї. Краткосрочное планирование. Общий срок планирования составляет одну неделю, интервалы планирования — один день. Особое внимание уделяется планированию денежных и товарно-материальных потоков.

225

Среднесрочное планирование. Период планирования определяется исходя из сроков оборота по каждой товарной группе и сроков авансовых платежей по налогам:

Тр(2 = max {Тш, Т^, Т^, 7W.

где Трп — время среднесрочного планирования;

Ttax — период по авансовым налоговым платежам;

їобі — срок оборота по ;'-й товарной группе, і = 1, 2, п.

Планирование ведется еженедельно.

Долгосрочное планирование. Период планирования определяется сроком, на который разрабатываются стратегические планы и временем жизни инвестиционных проектов:

где Трз — время долгосрочного планирования;

ГЯг — период, на который разрабатываются стратегические планы; Tinvi— время жизни j-ro инвестиционного проекта, /=1,2, .... т.

Интервалы планирования — месяц, квартал, полугодие, в зависимости от сроков планирования.

Планирование в разрезе разных сроков ведется с помощью одной и той же системы. Основные формы совпадают. Разница заключается лишь в установленных временных интервалах.

Выбор периода планирования обусловливается:

возможностью переноса (перестановки) производственно-финансовых операций внутри выбранного периода (например, выплата зарплаты в пределах некоторой недели или когда отгрузка происходит в течение 2—3 дней);

циклом деятельности предприятия (например, недельный цикл, декадный, месячный);

стоимостью подготовки и отслеживания информации (чем более короткие периоды планирования, тем их больше, а значит, более трудоемко и дорого сформировать всю необходимую информацию, проанализировать ее корректность, отследить выполнение факта, провести анализ отклонений);

возможной точностью результатов (если мы можем определить время продаж с точностью до 1—2 дней, то интервал планирования в полдня малоосмыслен).

В зависимости от решаемых задач период планирования может быть разным.

Целесообразным является выбор интервалов планирования и отслеживания факта, некоторые рекомендации приведены в табл. 7.5.

В Дранко О.И.

Сравнение недели и декады как периодов внутримесячного планирования приведено в табл. 7.6.

Таблица 7.6

Сопоставление недели и декады

Период

Достоинства

Недостатки

Число в квартале

Неделя

Общая регулярность

Различное число недель

13

Постоянное число рабо-

по месяцам

чих дней

Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия

Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия

Обсуждение Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия

Комментарии, рецензии и отзывы

7.3. технология финансового планирования: Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия, Дранко Олег Иванович, 2005 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон В учебном пособии рассматриваются технологии реорганизации финансовой деятельности предприятий с учетом специфики экономической ситуации, анализируются наиболее типичные ошибки, допускаемые руководителями в ходе реструктуризации....

Электронная библиотека: учебники в электронном виде © 2014-2024 | Политика конфиденциальности | Скачать электронные книги

Все материалы сайта охраняются авторским правом! Наш сайт предоставляет возможность онлайн чтения учебников, но не скачивания. Если вас заинтересовала какая то книга, купите её в издательстве.
Если вы автор книги и не хотите, чтоб она была на сайте, то напишите нам и она будет немедленно удалена. По всем вопросам обращаться на почту [email protected]