8.3. движение капитала
8.3. движение капитала
Принцип «бассейна». Движение компонентов оборотного капитала происходит по балансовым статьям (ЕС) по принципу «бассейна» (рис. 8.5):
 |
Рис. 8.5. Схема «бассейна капитала»
Задача анализа движения статей баланса похожа на математическую задачу «В бассейн в две трубы втекает, в три трубы вытекает ...». Как и в случае с бассейнами воды, бассейны по чисто активным или чисто пассивным счетам не бывают отрицательными: «бассейн может быть сухим (пустым, т.е. равным 0), но в нем не может быть дырки».
Введем следующие обозначения:
Б — бассейн капитала, П — переток капитала, ЭОП — элементарные операции перетока.
Естественно, величины показателя на конец периода и начало следующего периода совпадают:
£
ROHeQ гначало Т ~ЬТ+[ ■
Балансовое (в математическом смысле) соотношение движения статьи капитала имеет вид:
.-конец _ г-начэло , ^приход _ гукол "статья "статья -|" "статья "статья •
Изменение состояния балансовой статьи будем описывать выражением:
дконец (^начало. Приход, Уход),
где Приход — операции перетока капитала по приходу на данную балансовую статью;
Уход --■ операции перетока капитала по уходу капитала с данной балансовой статьи.
В дальнейшем индекс «конец» будем опускать, если это не влияет на содержательный смысл изложения.
Перетоки между балансовыми статьями осуществляются путем элементарных операций перетока ЭОП (в бухгалтерском учете это отражается проводками):
ЭОП {Статъя_Откуда_ при шло, Статья_Куда_ушло).
Суммарный переток между балансовыми статьями является суммой всех элементарных операций перетока за период:
П (Статья_Огкуда, Сгатья_Куда) = Т.ЭОП (Статья_Огкуда, Статья_Куда).
В дальнейшем, как правило, мы будем рассматривать операции перетока капитала, не детализируя их по элементам.
Приход по балансовой статье есть сумма перетоков из других балансовых статей:
«Г=1,^(Статья;,Статья).
Уход по балансовой статье есть сумма перетоков из данной балансовой статьи в другие балансовые статьи:
*а=1/Л(С^,Статья,).
Схема движения оборотного капитала. Движение капитала внутри фирмы происходит в процессе коммерческо-производственной деятельности.
Рассмотрим в содержательных категориях последовательность основных укрупненных операций, в процессе которых капитал «перетекает» из одной формы в другую. В скобках после статьи баланса будем указывать номер основных счетов согласно Плану счетов бухгалтерского учета.
Обозначение аббревиатур балансовых статей приведено в конце книги.
Для простоты рассмотрим несколько упрощенную схему «идеального» перетока капитала, в котором нет движения капитала по «перекрестным» балансовым статьям. Эта идеализированная модель достаточно неплохо описывает процессы перетока капитала на предприятиях.
1. Закупка сырья, материалов, покупных комплектующих изделий (для краткости — материалы).
Операция описывается перетоком капитала П (КЗ, СМ).
Содержательное описание: при закупках сырье и материалы поступают на склад (Д-т сч. 10). На эту же величину увеличивается кредиторская задолженность перед поставщиками.
Кредиты
Закупки
д-г — склад материалов К-т — кредиторы
Таким образом, операция закупок влияет на балансовую статью склада материалов £См (£нм > Закупки, Списание в производство) и балансовую статью кредиторской задолженности перед поставщиками Бкз (Бк3 , Закупки, Платежи).
Собственный оборотный капитал не изменяется.
2.1. Запуск материалов в производство. Операция описывается перетоком капитала Я (СМ, НЗП).
Содержательное описание: при запуске материалов в производство (к-т сч. 10) они «переходят» в незавершенное производство (Д-т сч. 20, 23).
Склад материалов
В производство Д-т —НЭП
К-г — склад материалов
Расходы
Д-т — НЗП
К-т — кредиторы
Амортизация
Д-т — НЭП
К-т — основные средства
Незавершенное производство (НЗП)
То есть запуск материалов в производство влияет на балансовую статью склада материалов £см (Equ> Закупки, Списание в производство) и балансовую статью незавершенного производства £Нзп (£нзп > Списание в производство, Выпуск продукции).
Начисление накладных затрат. В процессе производства к незавершенному производству {Д-т сч. 20, 23, 25, 26) добавляются общепроизводственные и общехозяйственные расходы (Д-т сч. 25, 26), т.е. величина незавершенного производства увеличивается на сумму расходов, относимых на себестоимость. Начисление накладных затрат, оплаты труда, налогов влияет на балансовую статью
кредиторской задолженности £кз (£н3, Списание в производство,
Платежи) и балансовую статью незавершенного производства Бнзп
(Eft3U , Списание в производство, Выпуск продукции).
Амортизация. Начисление амортизации влияет на балансовую статью основных средств Б0с (Бос> Выбытие ОС, Амортиза-, ция) и балансовую статью незавершенного производства £нзп (Бц3и >
іАмортизация, Выпуск продукции).
Собственный оборотный капитал растет на величину амортизации, і 3. Выпуск готовой продукции. Операция описывается перетоком капитала Л (НЗП, ГП).
 |
) Выпуск продукции влияет на балансовую статью склада готовой '^продукции Вт (Бгп > Выпуск продукции, Отгрузка) и балансовую
"^статью незавершенного производства £нзп (і>нзп > Затраты, Выпуск -^продукции).
І Собственный оборотный капитал не изменяется. ^ 4. Продажа (отгрузка) продукции. Операция описывается перетоком капитала /7(ГП, ДЗ).
'і: Содержательное описание: после отгрузки продукции потребителю со склада (К-т сч. 40) образуется дебиторская задолженность (Д-т сч. 62). Но на складе продукция учитывается по себестоимости, а дебиторская задолженность — по продажным ценам. После реализации разница образует прибыль. По Плану счетов, принятому в 2001 т., это соответствует: К-т сч. 90.1 (доходы), Д-т сч. 90.2 (затраты).
Дебиторы
с.
Продажи Д-т — дебиторы К-т — склэд готовой
продукции К-т — прибыль
Склад готовой продукции
; Выпуск продукции влияет на балансовую статью склада готовой ^продукции БГП (БрП , Выпуск продукции. Отгрузка) и балансовую ^статью дебиторской задолженности Бдз ( б^3 , Отгрузка, Поступле-
266
Глава 8
ния). Кроме того, изменяется балансовая статья прибыли Бттр <,
Прибыль, Использование прибыли), так как готовая продукция на складе учитывается по затратам, а дебиторская по отпускным ценам.
Собственный оборотный капитал увеличивается на величину прибыли, а точнее, с учетом расходов из прибыли — на величину нераспределенной прибыли.
5. Оплата продукции. Операция описывается перетоком капитала Я (ДЗ, ДС).
Содержательное описание: когда покупатели оплачивают продукцию и средства поступают на предприятие, дебиторская задолженность (К-т сч. 62) переходит в денежные средства (Д-т сч. 50, 51,52).
Денежные
средства
Поступления Д-т — денежные средства К-т — дебиторы
Дебиторы
Оплата за продукцию влияет на балансовую статью денежных средств £дс (£дс , Поступления, Платежи) и балансовую статью дебиторской задолженности £д3 (, Отгрузка, Поступления).
Собственный оборотный капитал не изменяется.
6. Погашение обязательств. Операция описывается перетоком капитала Я <ДС, КЗ).
 |
Платежи (погашение кредиторской задолженности) влияют на балансовую статью денежных средств Бдс (БдС, Поступления, Платежи) и балансовую статью кредиторской задолженности £кз (, Затраты/Закупки, Платежи).
Собственный оборотный капитал не изменяется.
Укажем на ряд дополнительных операций, широко применяемых в российской практике. Эти операции вызваны нехваткой оборотных средств и их расчетной составляющей — денежных средств.
 |
Склад готовой продукции и товаров
При взаимозачетах дебиторская задолженность погашает кредиторскую задолженность. Возможен случай, когда в качестве оплаты за проданную продукцию поставляются сырье и материалы.
Кредиторы
Поступления
Д-т — кредиторы К-т — дебиторы
Дебиторы
Сырье
Соединим описанные выше элементы в сводную последовательность движения оборотного капитала. Эту последовательность также называют циклом производственно-денежного оборота.
С учетом других форм расчета схема движения оборотного капитала несколько усложняется. На рис. 8.6 непрерывными стрелками показаны традиционные формы потока оборотного капитала, пунктирными — те нестандартные формы расчетов, которые сложились в России в условиях неплатежей.
268
Глава 8
Закупим
д-т — склад сырья К-т — кредиторы
 |
Дебиторы
—гт
Продажи Д-т — дебиторы К-т склад готовой
продукции К-т — прибыль
Склад готовой продукции
Незавершенное производство (НЗП)
Склад сырья
В производство
Д-т НЗП
К-т — сотая сырья
Расходы
Д-т — НЗП
К-т — кредиторы
Амортизация
д-т — НЗП
К-т — Основные средства
Выпуск продукции (сдача на оклад) Д-т — склад готовой продукции К-т — НЗП
Рис. 8.6. Основная схема движения оборотного капитала
Взаимосвязь СОК и прибыли. Подчеркнутые показатели на рис. 8.6 — прибыль (в продажах), основные средства (в амортизации) — увеличивают размер собственного оборотного капитала. СОК увеличивается при получении долгосрочных пассивов (собственного капитала, долгосрочных заемных средств) и уменьшается при инвестировании во внеоборотные средства.
Таким образом, при движении оборотного капитала размер собственного оборотного капитала изменяется только на величину:
полученной нераспределенной прибыли;
амортизации;
инвестирования во внеоборотные активы;
привлечения долгосрочных заемных средств или собственного капитала.
АСОК= НЛ+ А 1+ ДДЛ, где НП — нераспределенная прибыль; А — амортизация;
! — инвестирование во внеоборотные активы; ДД/7 — увеличение долгосрочных пассивов.
Перепишем это соотношение в виде
НП= &СОК-(А 1+ АДП).
На предприятиях инвестирование во внеоборотные активы и увеличение долгосрочных пассивов легко подсчитать, амортизация известна. Таким образом, получена формула изменения СОК и нераспределенной прибыли.
На ряде российских предприятий расчет величины нераспределенной прибыли через изменение СОК используется в качестве основного метода (он же совпадает с определением прибыли как прироста собственного капитала через разность активов и пассивов), на других этим методом пользуются для проверки соотношения:
Прибыль Доходы — Все затраты. Из практики
финансового менеджмента ^^^^^=^^^^^=_——
Пример «бассейнов» текстильного производства
Рассмотрим последовательность «бассейнов» перетока капитала на примере текстильного производства.
Движение по складу сырья определяется (см. табл. 8.4) поступлением сырья (волокно, химикаты, красители) от поставщиков (увеличение склада) и запуском в производство (уменьшение склада). Формула в скобках по строке склад на конец периода показывает арифметические действия над другими строками (табл. 8.4).
Данный порядок строк не является строгим, в конкретном случае он позволяет подчеркнуть передачу элемента капитала по цепочке.
Первый переход (передел) текстильного производства — прядение, в процессе которого из волокна вырабатывается пряжа.
Сырье со склада поступает на внутренний склад и далее — в переработку. К стоимости незавершенного производства добавляются об-, ще производственные расходы и стоимость использованных химикатов. Незавершенное производство прядильного цеха уменьшается на стоимость сданной ткацкому производству пряжи. Сдача пряжи фиксируется в натуральных единицах (табл. 8.5).
Таблица 8.5 Сдача пряжи прядильным производством
Ед. изм.
Неделя
1
2
3.
Пряжа — Сдача
НЗП на конец периода
(стр. 2 = стр. 4 + стр. 3 — стр.1)
Волокно — Поступление
Химикаты, красители
Производственные расходы НЗП на начало периода Пряжа — Сдача
млн. руб. млн. руб.
млн. руб. млн. руб. млн. руб. млн. руб. тн
В ткацком производстве (второй переход) из пряжи вырабатывают. суровую ткань (суровье). НЗП ткацкого производства увеличивается на1, стоимость полученной пряжи, а также химикатов, красителей и произ-' водственных расходов. НПЗ уменьшается на стоимость сданной сур вой ткани. Сдача суровой ткани фиксируется в натуральных единиц" (табл. 8.6).
Таблица 8.6
В отделочном производстве (третий переход) из суровой необработанной ткани выпускают готовую ткань. НПЗ увеличивается на стоймость суровья, химикатов и красителей, а также производственных расходов. НПЗ уменьшается на стоимость ткани, сданной на склад готовой продукции. Сдача готовой ткани фиксируется в натуральных показателях (табл. 8.7).
Таблица 8.7 Сдача ткани отделочным производством
| Ед. изм. | Неделя | ||||
| 1 | 2 | 3 | |||
| 1 | Сдача ткани на склад | млн. руб. | |||
| 2 | НЗП на конец периода | ||||
| (стр. 2 = стр.4 + стр. 3 стр.1) | млн. руб. | ||||
| j | 3.1. Суровье — Поступление | млн. руб. | |||
| 3.2. Химикаты, красители | млн. руб. | ||||
| 3.3. Произволствеиные расходы | млн. руб. | ||||
| 4 | НЗП на начало периода | млн. руб. | |||
| 5 | Сдача ткани | млн. п.м | |||
Фиксация движения незавершенного производства в натуральных единицах не всегда возможна, так как сырье, материалы, комплектующие трансформируются в новый материал. Движение по складу готовой продукции фиксируется по ее поступлению и отгрузке (табл. 8.8).
Таблица 8.8 Состояние склада готовой продукции
| Ед. изм. | Неделя | ||||
| 1 | 2 | 3 | |||
| 1 | Отгрузка | млн. руб. | |||
| 2 | Склад ткани на конец периода (стр. 2 = стр. 4 + стр. 3 стр.!) | млн. руб. | |||
| 3 | Сдача на склад | млн. руб. | |||
| 4 | Склад ткани на начало периода | млн. руб. | |||
| 5 | Отгрузка | млн. п.м | |||
Движение дебиторской задолженности за товары состоит в отгрузке готовой продукции потребителям (увеличение) и поступлении денежных средств или бартера (уменьшение). Движение авансов полученных заключается в получении платежных средств (увеличение) и отгрузке продукции (уменьшение) (табл. 8.9).
Оплата кредиторской задолженности
Увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, по оплате труда происходит при получении сырья, начислении фонда оплаты труда, налогов и отчислений во внебюджетные фонды. Уменьшение кредиторской задолженности происходит при ее оплате (табл. 8.10).
Поступления и платежи сводятся в единый документ — отчет о движении денежных средств, который имеет особое значение, так как денежные средства имеют наибольшую ликвидность и именно денежных средств остро не хватает предприятиям для нормального функционирования (табл. 8.11).
Следует выделять движение различных денежных средств и их эквивалентов (ценных бумаг): наличные, расчетный счет, валютный счет, векселя, другие ценные бумаги и т.д. Это связано прежде всего с тем, что различные платежные средства не эквивалентны друг другу и не вполне взаимозаменяемы (табл. 8.11).
Таблица 8.11 Движение денежных средств (cash flow)
| Ед. изм. | Неделя | ||||
| 1 | 2 | 3 | |||
| 1 | Денежные средства на начало периода | млн. руб. | |||
| 2 | Поступления | млн. руб. | |||
| 3 | Платежи | млн. руб. | |||
| 4 | Денежные средства на конец периода (стр. 4 = стр. 1 + стр. 2 стр. 3) | млн. руб. | |||
Как правило, на предприятиях рассматривают движение платежных средств в укрупненной форме, группируя их по степени ликвидности, например на ликвидные и малоликвидные.
8.4. Формирование управленческого оборотного баланса
Форма управленческого оборотного баланса по сути является оборотно-сальдовой ведомостью. Обращаем внимание, что по многим статьям требуется специальное указание, с налогом на добавленную стоимость (НДС) или без него они учитываются. Учет НДС определяется учетной политикой организации (предприятия) (в данном случае — для управленческого баланса).
В табл. 8.12 приведена примерная форма управленческого баланса, по которой легко проследить, в чем суть движения по отдельным статьям капитала.
Таблица 8.12
Управление капиталом 275 Пример управленческой учетной политики приведен ниже.
Из практики
финансового менеджмента ^^^^=^^^^=____ж= Пример управленческой учетной политики
Ниже приводится пример инструкции, внутренней для холдингового предприятия, по ведению управленческой учетной политики для предприятий холдинга и последующей отчетности.
Комментарий: в идеале управленческая и бухгалтерская отчетность должны строиться на единых данных, с едиными аналитическими признаками, формироваться в единые сроки. Как вариант, вводится понятие «операционного дня», в течение которого все финансовые операции должны быть учтены в информационной системе. В российской практике конца 90-х — начала 2000-х гт. такая ситуация скорее редкость, поскольку некоторые предприятия формируют отчетность при несогласованности бухгалтерского и управленческого учета.
Укажем несколько существенных отличий ведения управленческой учетной политики от бухгалтерской:
стоимость товаров (готовой продукции, сырья и материалов) учитывается без НДС (на других предприятиях стоимость товаров может учитываться с НДС, так как связывает сумму товара с оплачиваемыми и получаемыми денежными средствами);
учет готовой продукции производится по себестоимости (на других предприятиях учет готовой продукции может вестись в продажных ценах. Это показывает сумму средств, которую предприятие может получить после продажи, т.е. будущая прибыль от продаж уже учитывается в стоимости готовой продукции);
списание НДС уплаченного на дебет счета «Расчеты с бюджетом» означает уменьшение управленческой прибыли и стимулирует налоговую оптимизацию;
мелкие суммы затрат учитываются по оплате, а не по начислению. Такая практика достаточно распространена, но игнорирование «неначисленной задолженности* может привести к искажению финансовых результатов;
учет основных средств осуществляется без амортизации в течение года, такой учет подходит для предприятий с небольшим количеством основных средств;
равномерное начисление налогов по месяцам более правильно отражает налоговую нагрузку на затраты;
осуществляется конвертация бухгалтерских проводок в управленческие проводки, и на их базе формируется управленческая отчетность (баланс и прочее). Такой путь оказался более трудоемким, чем ведение
276
Глава 8
только бухгалтерского учета, но менее трудоемким, чем параллельное ведение двух учетов: бухгалтерского и оперативного (управленческого).
Организация управленческого учета. Учет операций проводится на счетах управленческого учета.
Руководство процессом. Руководитель предприятия:
отвечает за результаты;
организует процесс формирования управленческого баланса и отчета;
отчитывается перед вышестоящей организацией;
согласовывает формат отчета: 1С, Excel или другой;
организует учет всех хозяйственных операций, включая коррекции всех видов.
На каждом предприятии выделяется исполнитель по ведению управленческого учета (на предприятиях с малой численностью персонала им может быть руководитель) или функция управленческого учета может быть возложена на нескольких лиц согласно квалификации, объему работы, доступа к информации и т.д.
Исполнитель:
осуществляет учет хозяйственных операций, в том числе в бухгалтерии;
при необходимости преобразует бухгалтерские проводки (сводные) в проводки по управленческим счетам;
технически готовит отчеты;
участвует в согласовании формата отчета.
Методы ведения отдельных статей. Реализация (продажа) товаров, формирование прибыли. Реализация (продажа) товаров фиксируется в момент отгрузки (условия: товар отгруженный равен проданный — переход прав собственности; товар оприходованный равен купленный). Продажа товаров фиксируется через дебет субсчетов счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» независимо от срока оплаты товаров. Оплата, в том числе предоплата, фиксируется по кредиту счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками". Предоплата формирует кредитовое сальдо по данному покупателю.
Формирование продажи ТМЦ и других операций, которые приводят к изменению финансового результата (прибыли), осуществляется сложными управленческими проводками, включая кредит счета.
Оценка запасов и затрат. Учет товарно-материальных ценностей (ТМЦ) производится по закупочным ценам без НДС.
Не исключено ведение управленческого учета с учетом ТМЦ с НДС, в продажных ценах. В этом случае формирование управленческой прибыли осуществляется не в момент продажи, а в момент закупки товаров. Такое ведение учета требует внесения существенных корректировок в учетную политику и заметно усложняет взаимодействие с бухгалтерским учетом.
277
При фиксировании неликвидных ТМЦ осуществляется их переоценка по текущим рыночным ценам с отнесением разницы на прибыли/убытки.
Списание закупленных товаров на себестоимость происходит по средневзвешенной стоимости товаров. В ряде компаний, осуществляющих компьютерный учет движения товаров, используется списание товаров по цене закупки партии. При списании по другим методам (LIFO, FIFO) отличия фиксируются дополнительными документами.
Списание использованных ТМЦ (стоимости закупаемых товаров и малоценных предметов) на затраты текущего периода осуществляется полностью (100\%) в текущем периоде.
На затраты текущего периода относятся заработная плата и начисления, коммерческие расходы, услуги сторонних организаций, ремонт и прочие затраты. Величина прогнозируемых начислений налогов относится на затраты текущего периода.
Проценты по полученным займам учитываются в составе прочих затрат текущего месяца.
Курсовые разницы при расчетах в валюте подлежат зачислению в прибыль/убыток по результатам переоценки (вариант — ежемесячная переоценка или переоценка, осуществляемая в момент совершения операции продажи/реализации/использования товара).
Затраты на реализацию и производство включаются в затраты текущего периода независимо от времени оплаты (вариант — небольшие суммы затрат относятся на затраты текущего периода в момент оплаты).
Начисление НДС. Начисление НДС осуществляется согласно типовым операциям (торговым) в зависимости от формы оформления договорных отношений. По умолчанию НДС. уплаченный при покупке товарно-материальных ценностей и заключении договоров со сторонними организациями, списывается сразу по дебету субсчета 68 «Расчеты по налогам и сборам».
Учет обязательств. Для расчетов с кредиторами используется управленческий счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», включающий субсчета расчетов с поставщиками товаров, поставшиками услуг н по займам (просроченным и непросроченным).
Покупка товаров фиксируется через кредит субсчетов счета 60 «Расчеты с кредиторами» независимо от срока оплаты товаров. Оплата, в том числе предоплата, фиксируется в качестве дебета счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». Предоплата формирует дебетовое сальдо по данному покупателю.
Основные средства. Бухгалтерские счета 01 «Основные средства» и 08 «Вложения во внеоборотные активы» объединяются в управленческий счет 01 «Основные средства и нематериальные активы»
Величина первоначальной стоимости основных средств учитывается по затраченным средствам (инвестициям).
278
Глава 8
Постановка крупных закупок средств труда на учет по счету 01 «Основные средства и нематериальные активы» осуществляется при суммах более 50-кратного размера минимальной месячной оплаты труда.
Для целей управленческого учета амортизация на основные средства по месяцам не начисляется (вариант — начисляется по равномерному методу амортизации).
В конце каждого года производится переоценка основных средств по текущей рыночной стоимости с отнесением разницы на прибыли (убытки).
Инвентаризация. Инвентаризация основных средств и инвестиций осуществляется раз в год, запасов и затрат — раз в месяц, обязательств — раз в месяц. Выявленные суммы расхождений относятся на прибыль (убытки).
Закрытие периода. В конце каждого месяца происходит закрытие периода. Закрытие периода предполагает начисление налогов (даже если в бухгалтерии налоги начисляются ежеквартально), списание затрат и др.
Начисление налогов в управленческом учете осуществляется ежемесячно для формирования равномерного распределения затрат в течение года. Начисление налогов по месяцам осуществляется по ожидаемым суммам (например, 1/3 от ожидаемой квартальной суммы), в последний месяц периода доначисляются налоги до достижения точной суммы.
Списание затрат на расходы текущего периода осуществляется методом direct costing. Накладные (периодические) затраты относятся строго на затраты текущего периода, прямые затраты (связанные с выпуском продукции) на затраты текущего периода пропорционально продажам продукции. Затраты по реализации проектов, осуществляющихся в течение более одного периода, накапливаются на субсчету «Затраты прямые» (по сути, как инвестиции в оборотные средства). Закрытие (списание) данных затрат происходит после реализации проекта для фиксации прибыли.
Списание накладных затрат на доходы (по дебету счета «Прибыль») осуществляется после принятия управленческого отчета.
Типовые операции. Перечень основных типовых торговых операций разрабатывается дополнительно.
Предприятие дополнительно формирует перечень собственных управленческих операций, который утверждается после согласования с консультантами.
Предприятия должны привести методы бухгалтерской учетной политики в соответствие с управленческой учетной политикой для минимизации разночтений.
279
Порядок контроля. Для методического и оперативного контроля учета хозяйственных операций могут привлекаться представители органов управления и руководства предприятия, для методического контроля — консультанты.
Пример постановки системы управления оборотным капиталом
Задачи управления оборотными средствами. Оборотные средства — средства, инвестируемые предприятием в текущие операции во время каждого операционного цикла.
Основные задачи управления оборотными средствами — краткосрочное финансирование деятельности предприятия за счет уменьшения текущих активов, улучшения их структуры (соответствие производственным потребностям), увеличение оборачиваемости.
Другие задачи, которые должна решать система управления оборотным капиталом:
оперативный учет состояния и движения покупных комплектующих изделий (ПКИ) и материалов в снабжении и производстве;
учет ПКИ и материалов по видам продукции;
анализ и планирование состояния и движения ПКИ, материалов, готовой продукции, финансовых средств с точки зрения минимизации замораживания ресурсов в непроизводственных запасах;
оперативный учет и анализ долговых обязательств;
управление временными характеристиками дебиторской и кредиторской задолженностей в соответствии с потребностями в оборотных активах;
планирование ДДС во взаимосвязи с товарными запасами и состоянием задолженности;
переход от «котлового» учета ПКИ и материалов к учету по видам продукции.
Помимо дальнейшей реализации и отработки уже запушенных задач, необходимо приступать к реализации следующих пунктов:
Увязка планирования движения денежных средств (ДДС) с другими статьями оборотного капитала. Необходимо проследить взаимосвязь движения оборотного капитала и планирования ДДС, детализировать обоснование плана ДДС (см. §2.4).
Определение потребности в ПКИ и материалах. Потребность определяется с учетом графика производства, запасов ПКИ и материалов на складах предприятия и в НЗП двумя способами:
а) полная разузловка изделий, при которой необходимы данные о потребности каждого вида ПКИ и материалов, а значит, учет НЗП по всей
номенклатуре и обработка этих данных в АСУП (огромный массив информации, сложные связи, полуфабрикаты, подетальное планирование);
б) определение потребности грубо, в целом по изделию, слабо учитывая комплектность (полный учет комплектности — в оперативной деятельности), тогда необходим учет НЗП по изделиям.
280
На заводских складах запасы ПКИ и материалов относительно прозрачны и невелики по размерам. Более сложная задача — выявление состояния запасов в цехах и планирование закупок с их учетом.
Фактический ассортиментный анализ оборачиваемости (товарно-денежные потоки в разрезе по изделиям).
Кроме того, был проведен пробный анализ, показавший наличие; информационной базы и перспективность работ в следуюших направлениях.
Анализ подвижности склада готовой продукции. В результате анализа получается распределение продукции по длительности ее нахождения на складе (без отгрузки) с любой степенью детализации. Тако анализ наглядно показывает степень неликвидности запасов, объе замороженных средств.
Информация, имеющаяся в бюро сбыта, подходит для решения этой задачи и позволяет почти полностью ее автоматизировать, однако для этого требуется компьютерная техника, недоступная в бюро сбыта.
Анализ задолженности покупателям. Данные, готовящиеся Центром маркетинговых исследований и продаж (ЦМИиП), позволяют проводить анализ задолженности покупателям по изделиям, дате оплаты, предполагаемой поставке продукции, региону.
Так же, как ип.1, такой анализ проводился в ОАР, реализация его в отделе маркетинга невозможна по техническим причинам. В дальнейшем предстоит р
Обсуждение Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия
Комментарии, рецензии и отзывы