5.2. принципы проведения финансового анализа

5.2. принципы проведения финансового анализа

Способность бизнеса приносить доход является его главным показателем. Чем больше доход, тем больше величина рыночной стоимости бизнеса при прочих равных условиях. Эта способность бизнеса, в частности, выявляется при проведении финансового анализа. Сравнение финансовых показателей предприятия с показателями аналогичных компаний позволяет оценить относительное финансовое положение предприятия в отрасли.

Финансовый анализ предприятия включает следующие этапы:

сбор и подготовку исходных данных;

аналитическую обработку;

интерпретацию результатов;

выводы и рекомендации.

Основной исходной информацией при проведении финансового анализа служат финансовые отчеты предприятия, к которым, в первую очередь, относятся баланс и отчет о прибылях и убытках. Поскольку современные принципы бухучета постоянно изменяются, то представляется целесообразным преобразовать указанные финансовые отчеты в аналитические таблицы в соответствии с международными стандартами бухучета. Такое преобразование проводится автоматически в различных компьютерных системах.

В условиях инфляции финансовые показатели предприятия могут существенно отличаться от истинных. Поэтому при анализе необходим учет показателей инфляции как за прошлые периоды, так и за будущие, полученные при помощи прогнозирования.

При анализе дебиторской задолженности составляется список дебиторов, содержащий название дебитора, сумму задолженности, срок оплаты, коэффициент переоценки, тип дебиторской задолженности (векселя к получению, межфирменная задолженность, задолженность ассоциированных компаний, выданные авансы, предоплаченные расходы, задолженность покупателей/заказчиков, другая задолженность).

Исходные данные по запасам предприятия обычно содержат запасы готовой продукции и запасы материалов и комплектующих. Исходные данные должны содержать наименование, единицу измерения, количество, стоимость, коэффициент переоценки.

К основным фондам относятся земля, здания, оборудование, нематериальные активы. Список земельных участков содержит наименование, стоимость, коэффициент переоценки; список зданий, оборудования и нематериальных активов (наименование, стоимость, коэффициент переоценки, срок амортизации, процент износа); список незавершенных инвестиций (наименование объекта, сумму, коэффициент переоценки).

Данные по ценным бумагам заносятся в таблицу, содержащую следующую информацию: наименование, сумма, срок, ставка, коэффициент переоценки, тип инвестиций (инвестиции в дочерние и ассоциированные компании, собственные акции, прочие активы).

Список кредитов включает наименование кредита, сумму кредита, срок оплаты, ставку кредита, коэффициент переоценки, схему выплат, тип кредита: обеспеченный (обеспеченный неполученным товаром) и необеспеченный (межфирменная ссуда, ссуда от ассоциированной компании).

Данные по акционерам содержат наименование акционера, сумму, коэффициент переоценки, номинальную стоимость акции, количество акций и процент привилегированных акций.