4.10. финансово-промышленные группы

4.10. финансово-промышленные группы: Финансовый менеджмент, Павлова Лариса Николаевна, 2003 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Представлена целостная концепция финансового менеджмента, управления денежными потоками в сфере предпринимательской деятельности в условиях переходной экономики.

4.10. финансово-промышленные группы

Создание финансово-промышленных групп (ФПГ) в Российской Федерации характеризуется двумя моментами:

многие предприятия, банки и другие финансово-кредитные учреждения осознали необходимость объединения усилий в решении проблем финансирования для реализации инвестиционных программ, что способствует процессу естественного объединения капитала;

государство придает законодательную форму финансово-промышленным группам с тем, чтобы предоставить им льготы и через них стимулировать накопление капитала.

Целями создания ФПГ являются повышение конкурентоспособности и эффективности производства, создание рациональных технологических и кооперационных связей, увеличение экспортного потенциала, ускорение научно-технического прогресса, конверсия оборонных предприятий и привлечение инвестиций.

Финансово-промышленная группа представляет собой совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, полностью или частично объединивших активы в целях технологической или экономической интеграции для реализации совместных проектов, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Участниками ФПГ являются юридические лица, подписавшие договор о создании ФПГ, и учрежденная ими центральная компания либо основное и дочерние общества, образующие ФПГ. В состав ФПГ могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, кроме общественных и религиозных организаций и объединений. Участие более чем в одной ФПГ не допускается. Среди участников ФПГ обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также кредитных организаций.

Государственные и муниципальные унитарные предприятия могут быть участниками ФПГ в порядке и на условиях, определяемых собственником их имущества. Дочерние общества и предприятия могут входить в состав ФПГ только вместе со своим основным обществом или унитарным предприятием-учредителем. В состав участников ФПГ могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса.

ФПГ, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств — участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения на территории этих государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения, регистрируются как транснациональные ФПГ. В случае создания транснациональной ФПГ на основе межправительственного соглашения ей присваивается статус межгосударственной или международной финансово-промышленной группы. Особенности создания, деятельности и ликвидации межгосударственной ФПГ оговариваются указанными соглашениями. Для участников межгосударственной ФПГ национальный режим устанавливается межправительственными соглашениями на основе взаимности. Участникам межгосударственной ФПГ в порядке и на условиях, установленных Правительством РФ, могут предоставляться таможенные тарифные льготы по товарам, перемещаемым через границу в рамках деятельности этой ФПГ.

Совокупность юридических лиц, образующих ФПГ, приобретает соответствующий статус по решению полномочного государственного органа о ее государственной регистрации. Решение о государственной регистрации ФПГ принимается на основе экспертизы представленных документов полномочным государственным органом. ФПГ имеет организационный пакет. Это пакет документов, представленный центральной компанией группы в полномочный государственный орган и содержащий необходимые сведения о целях и задачах, инвестиционных и других проектах и программах, предполагаемых экономическом, социальном и других результатах деятельности, а также другие сведения, необходимые для принятия решения о регистрации ФПГ.

Государственный реестр ФПГ представляет собой единый банк данных, созданный полномочным государственным органом и содержащий сведения о государственной регистрации ФПГ.

Высшим органом управления ФПГ является совет управляющих, включающий представителей всех ее участников. Компетенция совета управляющих ФПГ устанавливается договором о ее создании.

Центральная компания ФПГ — это юридическое лицо, учрежденное всеми участниками договора о создании ФПГ или являющееся по отношению к ним основным обществом и уполномоченным в силу закона или договора на ведение дел ФПГ. Центральная компания, как правило, является инвестиционным институтом. Она создается в форме хозяйственного общества, а также ассоциации или союза и выполняет следующие функции:

выступает от имени участников ФПГ в отношениях, связанных с созданием и деятельностью ФПГ;

ведет консолидированный учет, отчетность и баланс ФПГ;

готовит ежегодный отчет о деятельности ФПГ;

выполняет в интересах участников отдельные банковские операции.

Под деятельностью ФПГ понимается деятельность участников, ведущаяся ими в соответствии с договором о создании ФПГ и ее организационным пакетом при использовании обособленных активов.

Участники ФПГ, занятые в сфере производства товаров и услуг, могут быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков и вести сводные учет, отчетность и баланс.

Ведение консолидированного учета, отчетности и баланса ФПГ осуществляет центральная компания.

Консолидированные бухгалтерская и статистическая отчетности отражают имущественное и финансовое положение ФПГ, а также результаты ее инвестиционной деятельности. Ведение консолидированной бухгалтерской отчетности осуществляется на основе следующих принципов:

показатели активов и пассивов бухгалтерских балансов участников ФПГ складываются;

в указанной отчетности отражается инвестиционная деятельность ФПГ в целом. Инвестиции, направленные участниками ФПГ в центральную компанию, и средства, внесенные ими в ее уставный капитал, в отчетности не отражаются;

показатели бухгалтерского баланса и финансовые результаты отражают объемы реализации товаров, работ, услуг. Обязательства и расчеты между центральной компанией и участниками ФПГ в отчетность не включаются;

прибыль и убытки каждого участника ФПГ показываются в отчетности в развернутом виде;

показатели бухгалтерской отчетности участников ФПГ включаются в отчетность с даты регистрации ФПГ;

показатели финансово-хозяйственной деятельности кредитных и страховых организаций, а также инвестиционных институтов, кроме центральной компании, в отчетность не включаются.

При наличии в составе ФПГ двух и более банковских или страховых организаций либо инвестиционных институтов составляется отдельная консолидированная отчетность по видам деятельности этих организаций.

Мерами государственной поддержки деятельности ФПГ являются:

зачет задолженности участника ФПГ, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах или торгах, в объемах, предусмотренных условиями инвестиционных конкурсов или торгов инвестиций для покупателя — центральной компании той же ФПГ;

предоставление участникам ФПГ права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений с направлением полученных средств на деятельность ФПГ;

передача в доверительное управление центральной компании временно закрепленных за государством пакетов акций участников этой ФПГ;

предоставление государственных гарантий для привлечения различного рода инвестиций;

предоставление инвестиционных кредитов и иной финансовой поддержки для реализации проектов ФПГ.

Органы государственной власти субъектов РФ в пределах своей компетенции могут предоставлять дополнительные льготы и гарантии ФПГ.

ФПГ создают эффективную систему инвестирования капитала; позволяют укреплять и обновлять технологические и кооперационные связи в производстве экспортной продукции, активно работать на внешних рынках.

Ядром ФПГ могут быть промышленные предприятия, научно-исследовательские организации, банки, торговые фирмы. ФПГ можно классифицировать по следующим признакам:

формам производственной интеграции — вертикальная, горизонтальная, конгломерат;

отраслевой принадлежности — отраслевые, межотраслевые;

масштабам деятельности — международные, республиканские, региональные;

• степени диверсификации — монопрофильные, многопрофильные. В качестве перспектив развития следует выделить процесс становления ФПГ в топливно-энергетическом комплексе, машиностроении и металлургии, в лесной и деревоперерабатывающей промышленности.

Финансовая служба ФПГ имеет в своем арсенале минирынок капиталов, управление которым происходит в единстве с рынком труда и материальных ресурсов. Главная его задача — динамичное реагирование на изменение денежных потоков и стоимостных оценок средств, участвующих в едином воспроизводственном процессе.

Финансовый менеджмент

Финансовый менеджмент

Обсуждение Финансовый менеджмент

Комментарии, рецензии и отзывы

4.10. финансово-промышленные группы: Финансовый менеджмент, Павлова Лариса Николаевна, 2003 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Представлена целостная концепция финансового менеджмента, управления денежными потоками в сфере предпринимательской деятельности в условиях переходной экономики.