3.2. доходы и прибыль. их формирование и распределение
3.2. доходы и прибыль. их формирование и распределение
3.2.1. Выручка от реализации
и предпринимательский доход
Знакомство с показателем «выручка от реализации продукции или услуг» (объем реализации, товарооборот, объем продаж — иные названия этого показателя), как и с предпринимательским доходом, или прибылью от реализации, относится к курсу «Финансы предприятий». Однако и в курсе «Финансовый менеджмент» им отводится специальный раздел. Это объясняется их особой важностью для всей финансово-хозяйственной деятельности и механизма управления ею.
Прежде всего — планирование обоих показателей. В современных рыночных условиях выручку от реализации, как и прибыль от нее, можно определять по объему портфеля заказов, согласуя его с
Один из принципов финансового менеджмента — см. п. 1.4.
производственными мощностями предприятия через сравнительный анализ с ожидаемой реализацией в предплановом периоде. Однако этот метод лучше использовать в качестве контрольного, ибо для формирования самого портфеля заказов применительно к новым условиям хозяйствования в планируемом периоде необходимы точные данные по всем разделам бизнес-плана (технико-экономическая база, соответственно — производственные мощности, ассортимент и структура выпуска и пр.).
К моменту начала планово-бюджетного процесса (назовем его условно так), базирующегося, как правило, на полугодовом отчете, у предприятия нет необходимой информации: осенние оптовые ярмарки и биржевые торги еще не дали и не могли дать своих результатов. К тому же на оптовые ярмарки и товарную бирку надо выйти со своим достаточно надежным проектом, в котором необходимо предусмотреть небольшой резерв (порядка 3—5\%)' дополнительного выпуска продукции для возможного рьночного маневра.
Поэтому предприятию приходится прибегать к традиционному методу расчета реализации по схеме так называемого товарного баланса. Его формула имеет следующий вид:
Р= О] + Т— 02,
где Р — реализация;
Т — товарный выпуск;
0 и Oi — соответственно переходящие остатки нереализованной продукции на начало и конец года.
В нашем практическом расчете (табл. 3.2) баланс выпуска и реализации (товарный баланс) имеет три стоимостные оценки: 1 — в оптовых ценах предприятия (т.е. цена реализации без НДС и акцизов), 2 — по себестоимости и 3 — прибыла. Иными словами, мы решаем задачи и выводим прибыль от реализации продукции (услуг) основного производства, или предпринимательский доход. Переходящие остатки нереализованной продукции включают готовую продукцию на складе и товары отгруженные (в бухгалтерском балансе отражены одной строкой: «Товары»), которые в свою очередь' состоят из следующих компонентов: 1) товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил (зависят от однодневной отгрузки или выпуска в IV квартале и периода документооборота, ибо деньги получим по поступлении платежного требования к нашему заказчику, покупателю); 2) товары, не оплаченные в срок; 3) товары на ответственном хранении у покупателя (как правило, ввиду полного или частичного отказа от оплаты, или стаквдгга).
' В этот резери «закладывается», как правило, наиболее востребованная рынком продукция.
В плане входные остатки определяются по ожидаемому на конец текущего гола исполнению, а выходные — по экспертной оценке. Од нако в нашем примере учтены лишь нормальные, не нарушающие расчетов компоненты остатков. В товарном балансе переходящие остатки оценены по производственной себестоимости, а выпуск — по коммерческой, т.е. с учетом внепроизводствеиных расходов: последние исчисляются по годовой смете, а потому не относятся на остатки.
Что касается распределения выручки от реализации, то оно осуществляется по известной схеме вычета из выручки текущих затрат (себестоимости) и формирования денежных накоплений (см. рис. 1.1). Их распределение, как и распределение внереализационных доходов, мы рассмотрим в специальном разделе. Но прежде обратимся к факторам роста выручки от реализации.
3.2.2. Факторы, влияющие на реализацию и предпринимательский доход
Эти факторы можно условно подразделить на три группы: производственные, коммерческие, финансовые.
Производственные факторы связаны с объемом производства, его ритмичностью, материальной, научно-технической и организационно-технической оснащенностью, соответственно — с качественными параметрами продукции, ее ассортиментом и структурой и т.д. и т.п.
Коммерческие факторы как бы подводят к финансовым факторам и охватывают в широком смысле понятие маркетинга: заключение хозяйственных договоров на основе самого пристального изучения действующей и перспективной конъюнктуры рынка, ценовое регулирование сбыта, его направление и организационно-экономическое обеспечение, реклама и т.п.
Надежность прогноза коммерческих факторов опирается, с одной стороны, на страхование рисков (в основном рисков утраты имущества, срыва поставок, отдаления или отказа от платежа), с другой — на привлечение солидных, платежеспособных клиентов ^заказчиков, покупателей), что в свою очередь требует известных внепроизводствеиных затрат (представительских, на рекламу и др.).
Наконец, финансовые факторы, охватывающие и выручку от реализации продукции (услуг), и предпринимательский доход от всех видов деятельности, включают соответственно: формы расчетов (предусматриваемые контрактом или определяемые оперативно); ценовое регулирование, в том числе уценку в случае замедления реализации или для предпочтительных контрагентов, в частности дебиторов; привлечение кредита банка либо средств из централизованных резервов; применение штрафных санкций; изучение и взыскание дебиторской задолженности', а также обеспечение ликвидности других активов; стимулирование привлечения денежных ресурсов на финансовых рынках — доходов от ценных бумаг, вкладов, депозитов, аренды и иных финансовых вложений. Здесь немаловажен принцип «время — деньги»: чем быстрее и полнее поступление доходов, тем эффективнее вся деятельность. Поэтому не следует пренебрегать дифференцированной в зависимости от сроков реализации и прогноза насыщения рынка уценкой, в том числе сезонной, периодической или разовой (временное падение доходов окупится высвобождением средств за счет ускорения их оборота), предпочтительной отгрузкой своей продукции наиболее надежным и быстрым плательщикам и другими мерами воздействия.
3.2.3. Прибыль как предпринимательский доход
Получение прибыли — непременное условие и цель предпринимательства любой хозяйственной структуры. Прибылью (рентабельностью) оценивается эффективность хозяйствования, прибыль — главный источник финансирования экономического и социального развития; прибыльность служит основным критерием выбора инвестиционных проектов и программ оптимизации текущих затрат, расходов, финансовых вложений.
Таким образом, прибыль (и ее относительная модификация — рентабельность) обрела важнейшую, ведущую роль в новом хозяйственном и финансовом механизме управления социально-экономическим развитием. Это — база финансовой устойчивости и обеспечения доходов предприятий, государства, населения.
Прибыль как критерий эффективности воспроизводства и как показатель, имеющий две границы — объем производства продукции или услуг (реализации) и себестоимость, обладает одним важным свойством: она отражает конечный результат интенсивного и экстенсивного развития. Последнее связано с фактором роста объема производства и естественной экономии от относительного снижения условно-постоянных элементов себестоимости: фонда оплаты труда (соответственно — начислений, идущих во внебюджетные фонды), амортизации, энергетического топлива, платежей'бюджету за ресурсы, вне-производственных и некоторых других расходов. В отечественной практике при анализе прибыли этот фактор выделяется редко.
1 Предприятие может «продать» ее, в частности, досрочно через товарные векселя, факторинг и т.п., потеряв на дисконте (по векселям) и процентам, но выиграв во времени.
Что касается процесса планирования прибыли и себестоимости, то он демократизировался, т.е. ушел от центра к предприятиям, которые избавлены от контроля сверху до момента налогообложения1. Однако в случае снижения объема производства и реализации продукции падение прибыли и рентабельности происходит в опережающем снижение объема темпе. Особенно чувствительно такое негативное явление для «подстегивания» инфляции: ведь относительная экономия на условно-постоянных расходах, в частности на оплате труда (кроме сдельщиков, разумеется), превращается в перерасход. И чем быстрее падает объем, тем еще резче должна падать прибыль, подрывая и без того нестабильную доходную базу бюджета.
3.2.4. Схема формирования валовой (операционной2) и балансовой прибыли
Формирование и распределение прибыли строится по следующей схеме.
Прибыль от выпуска продукции (в оптовых отпускных ценах без косвенных налогов) = (объем товарной продукции) (коммерческая себестоимость).
Прибыль от реализации продукции или услуг = (прибыль от выпуска) ± (прибыль в переходящих остатках нереализованной продукции).
Прибыль валовая, или операционная, или по отчету (балансовая прибыль до налогообложения) = (прибыль от реализации) ± (результаты от прочей реализации) ± (внереализационные результаты).
Прибыль налогооблагаемая = (прибыль валовая) — (прибыль, не облагаемая налогом или облагаемая в особом порядке).
Прибыль балансовая, которая значится в бухгалтерском балансе = = (прибыль валовая) — (налог на прибыль).
Прибыль чистая1 = (прибыль валовая) — (налог на прибыль) — — (отчисления в централизованные фонды)4 (резервный фонд).
Оставшаяся у предприятия прибыль расходуется по его усмотрению на потребление и накопление и развитие, в том числе на инвестиции (рис.3.1).
' Гл. 25 Налогового кодекса РФ «Налог на прибыль организаций (введена с
1 января 2002 г.) регламентировала порядок формирования и распределения прибыли в целях налогообложения, что потребовало специального ведения налогового учета, и несколько «размыла» привычные категории: себестоимость, внереализационные результаты и т.п. Мы постараемся отразить все это в дальнейшем изложении, сохранив, однако, традиционные понятия.
2 С учетом процентов за кредит.
3 Название условное: прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.
4 Фонды хозяйственной ассоциации или иного вышестоящего звена.
Следует иметь в виду, что чистый доход от ценных бумаг, облагаемый по ставке 15\%, а также арендные платежи вычитаются из прибыли для расчета суммы налога на прибыль по единой ставке 24\% с соответствующим последующим расчетом: присоединением оставшейся после уплаты налога суммы к чистой прибыли.
Известны три метода1 формирования, а точнее, планирования прибыли.
Прямой метод, или метод прямого счета. Пункт 1 приведенной схемы формирования прибыли показывает две основные границы прибыли как предпринимательского дохода и одновременно характеризует прямой метод его планирования. Этот метод предполагает как глобальный расчет прибыли — по всему объему выпуска (реализации) продукции или услуг, так и локальный — по каждому виду товара или ассортиментной группе с последующим суммированием согласно объему производства.
Нормативный метод, оценивающий массу прибыли по коэффициенту рентабельности2. Он незаменим для оптимизации ассортимента по критерию рентабельности продукции, а также для сводных и ориентировочных расчетов прибыли. Сюда же можно отнести расчет и коррективы прибыли по финансовому и операционному рычагу.
Контрольный, или экономический, или аналитический (факторный) метод, применимый и как контрольный, и как самостоятельный, предпочтительный для многоассортиментных производств. Он позволяет также учесть индексы инфляции по минимум четырем факторам: 1) отпускным ценам, 2) покупным ценам и тарифам на компоненты производства, 3) заработной плате, 4) нормам амортизации, стоимости оборудования и других основных средств.
3.2.5. Прибыль от выпуска и реализации
Мы рекомендуем относить методы формирования предпринимательского дохода именно к прибыли от выпуска продукции (п. I схемы ее формирования), так как значительные колебания рентабельности переходящих остатков нереализованной продукции могут существенно повлиять на сумму прибыли от реализации (п. 2 схемы). Соответственно прибыль во входных и выходных остатках целесообразно исчислять отдельно — и для плана, и для аналитического прогноза, и для отчета. Это создаст условия более точного расчета массы прибыли, в том числе представляемой налоговой службе (МНС) как базы авансовых платежей налога на прибыль. В этом последнем случае важно сократить разрыв между плановой и фактической прибылью, ибо значительное занижение планового показателя против фактического повлечет штрафные налоговые санкции (пока равные проценту реинвестирования Центробанка).
1 Помимо смешинного. каковым, впрочем, является каждый из перечисленных методов.
2 Широко применялся и применяется в строительстве, где действовали единые *ъш строїіте.'іьного ііроішалстт нормативы.
Однако расчет переходящих остатков нереализованной продукции в промышленном производстве, строительстве, торговле, сфере обслужи
вакия (неоплаченный заказ) важен и по другим мотивам: необходим возможно более точный прогноз доходов и расходов, в 'юм числе идущих как на потребление (оатату труда, материальное поощрение, содержание объектов социальной сферы и т.п.), так и на накопление (научно-производственное развитие). Поэтому составление товарною баланса, уравновешивающего выпуск и реализацию, представляется непреложным требованием финансового менеджмента.
' Имеется в виду производственная себестоимость. т" За вычетом косвенного налога.
1 При расчете входных остатков по отчетной базе и ожидаемому исполнению так же, как и при расчете выходных остатков, возможен метод интерполяции числа дней остатков, сложившихся в предыдущих периодах, и их корректировки согласно условиям бизнес-плана.
5 Финансовый чеведжиент
Сегодня финансовое планирование не регламентируется и не контролируется сверху;. Тем ответственнее должен быть методический подход к нему. На первый взгляд, целесообразно предполагать и закладывать и финансовый план равновеликие остатки, а значит, и равенство выпуска и реализации. Однако структура товаров или работ в переходящих остатках может иметь существенные колебания в уровне рентабельности из-за высокой сравнимости продукции, мобильности ее ассортимента, диктуемых рыночной конъюнктурой, сроками реализации и т.п. В табл. 3.2 приводится макет расчета прибыли от реализации, где выходные остатки' исчисляются либо методом прямого счета (указан в макете), либо нормативным исходя из рентабельности продукции в IV киартале планируемого года.
И In і И I
■
Этот макет товарного баланса, как видим, охватывает финансовые результаты от прочей реализации, включающей сальдо прибыли и убытка от других, кроме основного, видов деятельности (строительства, транспорта, торговли и т.п.)> от реализации ненужных, выбывающих, излишних товарно-материальных ценностей и нематериальных активов, а также от внереализационных операций. Последние столь многочисленны и важны для определения конечных результатов деятельности любого предприятия, в частности для исчисления налогооблагаемой базы (прибыли), а также для расчета чистой прибыли, что перечень этих операций и комментарии к нему необходимо рассмотреть в специальном разделе.
Некоторые сложности возникают у организации при определении доходов от реализации товаров, работ и услуг при натуральной оплате труда, реализации товаров, работ и услуг своим работникам, совершении товарообменных операций и безвозмездной передаче продукции. В этих случаях выручка для налогообложения определяется так, как если бы реализация этих товаров, работ и услуг осуществлялась по ценам, складывающимся на рынке соответствующих товаров, работ и услуг. Кроме того, для целей налогообложения за цену может приниматься цена товаров, работ и услуг, указанная сторонами сделки. До тех пор пока налоговыми органами не доказано обратное, считается, что эта иена соответствует уровню рыночных цен.
Доходы, выраженные в иностранной валюте, учитывают в совокупности с доходами, выраженными в рублях. Они пересчитывают-ся в рубли по официальному курсу Центрального банка РФ на дату признания этих доходов.
3.2.6. Формирование и распределение налогооблагаемой и чистой прибыли
Формирование налогооблагаемой прибыли предусматривает два метода: начисления и кассовый (рис.3.1).
Ранее налогоплательщик мог сам выбирать один из методов по своему усмотрению, теперь организация имеет право на определение даты получения дохода (осуществления расхода) по кассовому методу, если в среднем за предыдущие четыре квартала сумма выручки от реализации товаров, работ, услуг без учета НДС и налога с продаж не превысила 1 млн руб.за каждый квартал. В противном: случае организация обязана использовать метод начисления. Он показан на рис. 3.2, где представлен перечень внереализационных доходов. Ими
признаются доходы, не связанные непосредственно с основной деятельностью по производству и реализации продукции, работ и услуг.
Поскольку в ряде случаев внереализационные расходы не выделены, мы приводим их перечень.
МЕТОДЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ
Метод начисления
Кассовый метод
I
Доходы признаются в том отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления •денежных средств, иного имущества (работ, услуг)
Расходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независимо от фактической выплаты денежных средств или иной формы оплаты
Датой получения
дохода признается
день поступления средств на счета банка и (или)в кассу или иного имущества
Расходами признаются затраты после их фактической оплаты
суммы отрицательных курсовых разниц по имуществу и требованиям (обязательствам), стоимость которых выражена в иностранной валюте, в том числе по валютным счетам в банках, а также образующихся в виде отклонения курса покупки (продажи) валюты от официального курса ЦБ РФ на дату совершения сделки;
расходы по приобретению финансовых инструментов срочных сделок, обращающихся на организованном рынке;
формирование резервов по долгам и сомнительной задолженности, а также по списанию безнадежных долгов (организации, использующие кассовый метод, не вправе формировать резервы по долгам);
расходы по ликвидации выводимых из эксплуатации основных средств; демонтажу, разборке, вывозу разобранного имущества и пр,;
штрафные санкции, кроме уплачиваемых в бюджет и внебюджетные фонды (последние покрываются из чистой прибыли), недостачи материальных ценностей, выявленные при инвентаризации;
некомпенсируемые потери от стихийных бедствий, аварий, других чрезвычайных событий, вызванных экстремальными ситуациями с учетом затрат по предотвращению или ликвидации их последствий;
затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, за исключением затрат, возмещаемых из других источников;
судебные издержки, арбитражные сборы и т.д., а также затраты по аннулированным производственным заказам и на производство, не давшее продукции, исключая потери, возмещаемые заказчиками;
налог на имущество и некоторые местные налоги.
Из этого перечня планируемыми могут быть в основном налоги. Именно они, а точнее, налог на имущество — наиболее весомая статья внереализационных результатов. Поэтому вполне допустимо, что часть прибыли от реализации продукции или услуг съедается этим налогом.
Отсюда важность для финансового менеджмента оценки реальной стоимости имущества предприятия, в том числе своевременного списания выбывающих основных фондов, излишних, ненужных запасов материальных ресурсов и т.п.
Надо отметить, что перечень внереализационных расходов остается открытым. К ним, например, приравниваются: обоснованные убытки, полученные в прошлых отчетных периодах, но выяв-
Дптой полунения доходи ирюитпшя
день отгрузки (передачи), т.е. день
реализации этих
ТОПЛрОВ (|Кібої УСЛ}ТР
имущественных грав)
дата подписания акта приема передачи
имущества СраОот, услуг). Для денежных
средств — дата поступления средств на расчетный счет (у кассу)
лата предъявления налотгтлател ьшиком расчетных документов по заключенно договорам
дата начисления процентов (штрафов, пеней и санкций) в соответствии с заключенными договорами
ДОХОД
От реализации
Внереализационные доходы
Дивиденды or далекого участия в других организациях
Безвозмездно полученное имущество (работы, услуги, имущественные права)
Превышение стоимости имущества при внесении его уставный калюал
Отелами имущества в аренду |—
В виде лицензионных платежей/роялти за тхіьзоваиие ийI-теялестуальной собственностью
Ог купли-продажи ватоты
Проііенти по кредитам наймам]—і
Штрафы, пени и санкции за нарушение договорных обяза-тсльств* суммы ідомсшсніоі >т)ьггков или ущерба
РАСХОД
"Материальные расходы
•Амортизация
*РЬсчоды ш онлагу труда
"Но кредитным и другим доюшрым (на срок более одного ог#егного неришл). не предусматривающим
равномерно! о распределенич расходов
*На ремонт и техобслу-живаиие имущества
'По обяЗЗГОїЬНОМУ и добровольному страхованию
і "Сумма налогов и сборов** зхоляших в себестоимость ! и внереализационные расходы (налог из имушеаво)
Датой мыучения расходе празпоется
Дата передачи в производство
І
Діпя іюдішс11ішч аюя приемки-передачи
ежемесячно
Период, когда
они были осуществлены.
независимо от даты оплаты
Период, н котором в соответствии с договором были
перечислены среде іва
Дата начисления нацоїиб и сборои по законодательству
пос-.единй день отчетного периода
*
совершения олсра-шш. выраженной в инв&-лдотс. а '-іиослеллки лень текущего месяца
дїгіи проведения переоценки имущества
дата составления акта ликвидации эморги-3hj>yc чип_яу)'л:спкі
.пятя гмк гуппгчия тл^ик средств ні расчетный счет
Сумма восстановленных резерви
Доход, распределенный вГКГІЬІУ мллоп>агат<мьшика при его [ участии р простом гийартяесплс;
Доходы, nojiv^emiueor яо!>егжіглько<т> управления имуществом
Положительная курсоры рллгош
Дочвд р виде сумм дооценки имуі№спн
[Доход в юше подоенных материалов шгн иного iQrfyncecTBO прнднкшшдшш видешшиго ю
і эксгигуатАнян имущества j
Использованные не по назначению целевые средства, в тч латученні^ как
*Суммы комжхжч niwx* * ]
*Оїіигш за рдботьт (ус~^тн» i пглюнкіги организациям ,
"ЛреИДЛШ (iTUJHHTOUbrt) аіягсжн за арендуемое
{Cj]HHh7iV; is J(rtttmi) ИМ>ШЄСїЮ
КЬІГіЛЛЧ!*1ІІ1М ГХШ01НЫЛ
КочтсксАіпги за меплтъ-юплііиг для с^дт&чнх поездок личных леї холых автгдюбіігісй
[*ПрелстанкЕСГЬСк;сс даехплм]
Г В ВИЛО ОІрИШЇСЛЬК
* Относится на себестоимость
*■ Относится на внереализационные результаты
Одновременное указание на оба варианта сопгастстзуст частичному отнесению к тон н другой категории в зависимости от нормативных yirraHOtOK
Рис* 37. Мегод начисления
ленные в текущем, суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности и других безнадежных долгов; потери от брака и простоев и проч.
Особым и чрезвычайно важным для финансового менеджмента является комплекс проблем налогообложения прибыли, включающий:
принцип и критерии построения налога;
методику исчисления налогооблагаемой прибыли;
льготы и санкции, стимулирующие или не стимулирующие эффективность экономического и социального развития;
уровень ставок налога, их унифицированный или дифференцированный для различных коммерческих структур характер;
предельно допустимый для стимулирующей роли налога размер и частоту изымаемой у предприятия прибыли;
согласованность данного налога с другими, аналогичными изъятиями в бюджет и во внебюджетные фонды и т.п.;
возможность и умение финансового менеджера в законных рамках сократить налог или оптимизировать его.
Действующая ныне налоговая система, а также схема расчета налога на прибыль рассматриваются в гл. 11.
Налоговые льготы можно сгруппировать по принципу стимулирующей направленности:
содействующие научно-производственному развитию материальной сферы;
специально ограждающие малый бизнес всех отраслей, в том числе на начальной стадии деятельности, а также социально значимые отрасли экономики, особенно сельское хозяйство, от высоких налогов.
Возвращаясь к схеме формирования и распределения прибыли, мы видим, что это — сопряженные процессы. Освободив налоговую прибыль от основного прямого налога — налога на прибыль и перечислив (при наличии соответствующих соглашений) требуемые суммы в свой резервный фонд, а также фонд отраслевой вышестоящей организации, предприятие исчисляет чистую (остаточную) прибыль. Распределение чистой прибыли представ-, лено на рис. 3.3.
Следует заметить, что все направления использования фонла потребления, за исключением пп. 2, 3, 5, облагаются подоходным налогом с физических лиц (по фискальной логике: работодатель оплачивает работнику соответствующие затраты в сумме предполагаемого дохода) и являются объектом отчислений в Пенсионный фонд в размере до 28\% (по страховым платежам).
премии, единовременные
выплаты за
производственные успехи и
материальная помошь, в
том кисле пенсионерам,
помимо учтенных в себестоимости
ссуды на хозяйственное обзаведение молодым семьям, на строительство и ремонт жилья, дачных домиков, обустройство участков, строений в садово-огородных товариществах и т.п.
содержание объектов социальной сферы
страхование пенсий для своих сотрудников
удешевление питания в столовых и буфетах
сверхлимитные, учитываемые в себестоимости выплаты на потребление**
прочие
капиталовложения — прямые или физические инвестиции: в расширение, техническое перевооружение, модернизацию производства, научные разработки и прочие нематериальные активы (прирост основного капитала)
капитальное строительстве объектов оциальной сферы
прирост оборотных средств (оборотного капитала)
возврат ссуд, уплата процентов, в том числе сверх входящих в себестоимость согласно лимиту Центробанка РФ
финансовые вложения по контрактам с коммерческими и финансовыми структурами
благотворительность, спонсорство и т.п.
прочие
Обсуждение Финансовый менеджмент
Комментарии, рецензии и отзывы