11.2. методы и инструментарий финансового анализа

11.2. методы и инструментарий финансового анализа

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используются определенные методы и инструментарий.

Наиболее простой метод сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Следующий метод — группировки. Показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.

Q Метод цепных подстановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты — огносительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются:

для количественной характеристики финансового состояния;

для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями;

для выявления динамики развития показателей и тенденции изменения финансового состояния предприятия;

ддя определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.

Так, в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации № 498 от 20.05.94 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» введена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. К таким критериям относятся коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения — предельные размеры.

Для финансового анализа предприятия применяются определенные алгоритмы и формулы. Основной информационный источник для такого анализа — бухгалтерский баланс. В целях удобства работы, сокращения места и времени для написания формул, при-■ меняемых при анализе, целесообразно показатели бухгалтерского баланса и другие финансовые показатели записывать, используя следующие условные обозначения:

Показатели бухгалтерского баланса

Внеоборотные активы — А"

Оборотные активы — А0 Запасы — 3

Дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы — Д

Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства — В Ш. Капитал и резервы — Л' ч

IV. Долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и

займы) — IP

V. Краткосрочные обязательства — IP

VI. Краткосрочные кредиты и займы — М

Кредиторская задолженность и прочие пассивы — Н ц Валюта баланса — Б Расчетные финансовые показатели Величина собственных оборотных средств — Е° Общая величина основных источников формирования затрат и, запасов — В'

Излишек ши недостаток собственных оборогных средств — ±Е* Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат

Источники, ослабляющие финансовую напряженность, — И0 01