12.5. финансовое планирование в составе бизнес-плана

12.5. финансовое планирование в составе бизнес-плана

Одним из плановых документов, составляемых на предприятии, является бизнес-план. Составление бизнес-плана преследует две основные цели. Во-первых, он предназначен для внутрифирменного планирования, во-вторых — для обоснования получения денежных средств из внешнего источника, т.е. получения денег под конкретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.

В разработке бизнес-плана участвуют все структурные подразделения предприятия, финансовый менеджер'и руководимые им подразделения. Такой план выступает в качестве документа текущего и среднесрочного планирования. Показатели первого документа планируемого года рассчитываются с помесячной разбивкой, последующих лет — с поквартальной. В этом документе отражаются все стороны производственной, коммерческой деятельности предприятия, ее финансовые результаты. Этим предопределяется структура бизнес-плана. Бизнес-план содержит три раздела.

Резюме.

Основная часть.

III. Стратегия финансирования.

В «Резюме» в краткой форме излагаются основные цели проекта, сумма требуемых для его осуществления финансовых ресурсов, срок окупаемости.

В «Основную часть» включаются следующие подразделы:

описание вида деятельности;

описание продукции (услуги);

оценка отрасли;

рынок;

маркетинг;

план производства;

организационный план;

юридический план;

анализ рисков;

финансовый план.

Финансовый план — это важнейшая часть бизнес-плана, в которой обобщены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана. Этот план необходим предпринимателям и инвесторам (кредиторам, акционерам). Предприниматели должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения производства, направления использования средств, размеры денежной наличности, промежуточные и конечные финансовые результаты своей деятельности. Инвесторы должны иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использоваться их средства, какова их отдача, каковы прибыль, дивиденды, срок окупаемости и возврата.

Финансовый план бизнес-плана включает ряд разрабатываемых документов:

прогнозный расчет объема реализации продукции (услуг);

план доходов и расходов;

план денежных поступлений и выплат;

баланс активов и пассивов;

план по источникам и использованию средств;

расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности).

Прогнозный расчет объема реализации. Этот раздел разрабатывается на основе показателей плана маркетинга, входящего в состав бизнес-плана. Используются также статистические данные, материалы специальных исследований рынка, опросы покупателей, торговых работников, мнения экспертов и т.д.

Репрезентативность социологических материалов, достоверность статистических данных, точность проведенных на их основе расчетов предполагаемых объемов реализации продукции (услуг) составляют основу для получения достоверных расчетов финансовых показателей.

План доходов и расходов включает следующие показатели:

доходы от реализации продукции (услуг);

себестоимость реализованной продукции;

прибыль от реализации (стр. 1 стр. 2);

общехозяйственные расходы (торговые издержки, представительские расходы, реклама, аренда помещений, заработная плата ЛУП, коммунальные расходы, страховка и др.);

прибыль до уплаты налога (стр. 3 стр. 4);

налоги;

7) прибыль после уплаты налогов (стр. 5 — стр. 6).

Разработка этого документа дает возможность выявить такие

важнейшие моменты в деятельности предприятия, как доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, взаимоотношения предприятия с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.

3. План денежных поступлений и выплат (план движения денежных средств). Главная цель этого плана — оценка потребности в денежных средствах для нормального функционирования предприятия, организации, а также проверка синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности предприятия, т.е. наличия на его

счете денег, необходимых для погашения финансовых обязательств.

В соответствии с этой целью план содержит следующие показатели:

наличные деньги (на начало месяца);

поступление денег (выручка от реализации, постумения по счетам, выписанным при продаже в кредит, полученные ссуды и другие поступления);

итого поступления наличности;

общая сумма имеющейся наличности (стр. I + стр. 3);

денежные выплаты (платежи за товары (услуги), заработная плата, плата за рекламу, арендная плата, страховые платежи, выплаты по кредиту, проценты за кредит, налоговые платежи и др.);

прирост (+), недостаток (—) денежной наличности на конец месяца (стр. 4 стр. 6).

Как мы уже отметили, план доходов и расходов, а также план денежных поступлений и выплат разрабатываются на ряд лет; при этом составитель использует расчетные прогнозные данные. Не исключено, что в ходе деятельности предприятия экономическая ситуация может измениться. Поэтому, чтобы избежать потерь, в эти планы в ходе их исполнения необходимо вносить уточнения.

Практика свидетельствует, что опытные предприниматели при составлении своих бизнес-планов готовят несколько возможных вариантов развития событий и делают соответствующие вариантные расчеты своих планов. Это дает возможность предпринимателям, во-первых, учесть возможные факторы, влияющие на деятельность предприятия, во-вторых, предусмотреть варианты путей предотвращения негативных влияний этих факторов. Вариантность расчетов и их обоснование требуют также и инвесторы при рассмотрении проектов, прежде чем согласиться на предоставление средств.

4. Баланс активов и пассивов. После составления плана доходов И расходов и плана поступления денежных поступлений и выплат на основе их показателей можно приступить к составлению баланса активов и пассивов предприятия. Он составляется один раз в год. Разность счетов активов н пассивов позволяет определить величину собственного капитала фирмы. Баланс строится по следующей схеме.

Активы

1. Текущие активы (денежная наличность, счета к получению,

запасы готовой продукции, сырья, материалов, ценные бумаги и др.).

2. Фиксированные активы (оборудование, амортизация и др.).

Пассивы и собственный капитал предприятия

1. Долгосрочные обязательства.

2. Краткосрочные обязательства (счета к оплате, текущие обязательства по долгосрочным займам).

Итого пассивов.

Собственный капитал предприятия (активы — пассивы).

Итого пассивов и собственного капитала предприятия.

5. План по источникам и использованию средств должен показать источники получения средств и их использования, изменения активов предприятия за определенный период. План дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом предприятия. Предприниматели, акционеры и инвесторы могут точнее определить финансовое положение предприятия, оценить эффективность принятой финансовой политики и результаты хозяйственной деятельности.

План по источникам и использованию средств включает следующие показатели.

Средства из всех источников, в тем числе: ссуды (долгосрочные, краткосрочные); чистая прибыль; амортизация; прочие собственные средства.

Использование средств, в том числе: покупка оборудования, сооружений; прирост запасов сырья, материалов; погашение ссуд; покупка ценных бумаг; выплаты дивидендов и др.

Прирост оборотного капитала.

6. Расчет точки безубыточное™ (достижения самоокупаемости). Планируя создание нового предприятия или выпуск новой продукции (услуги), необходимо знать, когда и при каких условиях начнется отдача от вложенных в проект средств. Другими словами, необходимо определить точку безубыточности (самоокупаемости). Точка безубыточности (самоокупаемости) — это такое состояние в деятельности предприятия, когда разность между доходами и расходами равна нулю. При эгом суммарный объем продаж совпадает с суммой постоянных и переменных издержек предприятия и наступает безубыточность производства.

Точка самоокупаемости рассчитывается по следующей формуле:

к= 3,,0-г .

Ц-ипср

где К — количество произведенной продукции (услуг), при котором

достигается безубыточность производства; Зпост— сумма постоянных затрат, необходимых для производства

продукции (услуг); Ц — цена за единицу продукции (услуг);

ИПср — сумма переменных издержек, необходимых для изготовления единицы продукции, оказания единицы услуг.

Объем производства, обеспечивающий безубыточность продукции, рассчитывается на основе данных, прогнозируемых в соответствующих разделах бизнес-плана. Если намечается производство не одного, а нескольких видов продукции (услуг), то совокупный объем производства, обеспечивающий безубыточность, можно рассчитывать но следующей формуле:

П = ' 1

m,-Mnq>1)K, +...(Ц„-Ипср|..)К/

где П — объем производства продукции;

Зпост *— сумма постоянных затрат;

Ц„ — цена за единицу каждого вида продукции;

ИПСр. п — переменные издержки единицы продукции каждого вида;

К„ — доля выручки от реализации каждого вида продукции в общей выручке от реализации нсей производимой предприятием продукции (в долях единицы).

В заключительной части финансового раздела бизнес-плана излагается стратегия финансового обеспечения проекта, намечаемого к осуществлению в бизнес-плане. При этом освещаются следующие вопросы:

размер денежных средств, необходимых идя осуществления

мероприятия;

источники получения зтих средств (кредиты, паевые взносы акционеров, собственные средства и др.);

• срок окупаемости средств, вложенных инвесторами. Основным разработчиком финансового плана бизнес-плана и

раздела «Стратегия финансирования» является финансовый менеджер предприятия.

Практикум

Для каких целей ведется внутрифирменное финансовое планирование?

Из каких этапов состоит процесс внутрифирменного финансового планирования?

Какие существуют методы финансового планирования?

Каков состав показателей финансового плана предприятия?

Какова структура финансового плана бизнес-плана?

Перечислите показатели плана доходов и расходов, плана денежных поступлений и выплат.

Как рассчитывается точка безубыточности?

Перечислите сметы, составляемые в процессе бюджетирования.