1.3. субъекты финансового менеджмента

1.3. субъекты финансового менеджмента

1.3.1. Организационная модель

финансовой инфраструктуры

Кто же является субъектом финансового менеджмента, кто управляет финансами предприятия или иной предпринимательской либо финансовой структуры? Ответ однозначен: финансист-менеджер, курирующий финансовые отношения данного звена финансовой инфраструктуры, или, как называли раньше, данного звена финансовой системы1. Замена термина объясняется тем, что система предполагает более жесткую и определенную государством регламентацию ее состава, структуры и функций. Приватизация, либерализация цен и иных финансовых нормативов, страховых, ссудных и учетных процентных ставок и тарифов, возникновение новых коммерческих и финансовых структур на базе частного капитала, формирование финансовых рынков, соответственно изменение хозяйственного и бюджетного права, форм собственности и прочих атрибутов социально-экономической перестройки российского общества трансформировали и финансовую систему с ее институтами. Эти институты современной финансовой инфраструктуры уже назывались в числе финансовых контрагентов предприятий (см. рис. 1.4). Однако на рис. 1.5 мы попытаемся смоделировать их, относя каждый институт, или субъект финансовой инфраструктуры, к соответствующему курируемому им звену.

Фундаментальным, базовым звеном являются финансы коммерческих структур в сфере предпринимательства, где субъектами финансового менеджмента выступают финансовые службы соответствующих предприятии, или службы финансового менеджера. В международном бизнесе их обычно называют финансовой бухгалтерией в отличие от просто бухгалтерии, занимающейся собственно бухгалтерским учетом и бухгалтерско-статистической отчетностью. В РФ финансовая служба ныне занимается и специальным налоговым учетом.

1 Именно финансовой, а не финансово-кредитной системы, так как кредит рассматривается как раздел финансов.

Служба финансового менеджера охватывает, как правило, не только финансовый отдел, но и планово-экономический, труда и зарплаты, иногда — снабженческо-сбытовой (маркетинговый), юридический, аналитический (если такой отдел, бюро или участок выделяется организационно). В зависимости от масштаба предприятия и от решения финансового топ-менеджера, каковым обычно является финансовый директор или заместитель генерального директора по экономике и финансам, финансовая бухгалтерия имеет ту или иную организационно-функциональную структуру и охват.

фггя&овъли рынок — іївржи

Кредит

ОрШЕШЗДШЦ ЛС&рОЕЮЛьНЭГО

имущественного и личного

crpn r.a:rif і. ТОМ чио'іе m c;'| !1 t іи ml* к V Г О

Комисл'йр, администрация. Брокеры, лнлерьи маклеры, консультанты и пр.

Центральный банк (ЦБ) РФ, расчет-но* к&ссовыЛ центр (РКЦ) ЦБ. Ком* Мч/р'ЇССМІС ОУНКЖ Mtittccn<»ftnHiibie фолды. лизинговые и прочие кредитные ИНСТИТУТЫ

Лудил

Прочие

торские фирмы, независимые аудиторы вк>три» Енскомхіср^ских структур

Минфин РФ и система финоргані Казначейство, МНС" ;і пр."

онные. эккаугннгоные. инновационно ьк и прочие компании и фонды

Финансы предприятии? органатимй и их объединений (отраслей, ведомств)

Финансовые служим предприятие организаций* отраслей: персонал *н' служб. фННдКСОШС ЧСН-^ДЖС-ры; вел омег венная контрольно-ревизионная служба

Рис. 1.5, Организационная модель финансовой инфраструктур!.!

* Министерство налогов н сборов,

" Банки, которым актировано кассовое исполнение бюджета* коніро.іьно ревизионная служб.; к T.n.s в лом числе нславно созданная служба фінансового мониторинга при Минфине РФ. конграінр;!Оіпіш непосредственна коммерческие структуры.

Несмотря на либерализацию экономики государство строго регламентировало организационно-правовые формы предпринимательских структур и соответственно их финансово-налоговый статус, в частности условия формирования уставного (складочного) капитала, финансовую ответственность и пр.

В результате приватизации государственных предприятий (и помимо нее) наиболее типичной структурой стали акционерные общества (АО) открытого и закрытого типов. В материальном производстве сохранились государственные и муниципальные, или унитарные, предприятия (УП). В социальной, судебно-правовой и военной сфере функционируют, как и прежде, государственные бюджетные учреждения. Однако они, как правило, оказывают и платные услуги, дополняя бюджетное финансирование доходами от своей платной деятельности и в этой части подчиняясь закономерностям финансового менеджмента.

1.3.2. Организация службы финансового

менеджера в предпринимательской структуре

Согласно Гражданскому кодексу РФ, кроме названных хозяйственных структур, в российской экономике могут функционировать общества с ограниченной ответственностью (ООО), производственные кооперативы. Помимо них активно развились благодаря налоговым льготам такие предпринимательские структуры, как полные и коммандитные товарищества (товарищества на вере).

Для физических лиц существуют индивидуальные частные предприятия (ИЧП), а в сельском хозяйстве — фермерство.

Организация финансовой службы зависит прежде всего от масштаба предприятия и характера уставной деятельности. Именно устав определяет финансовые особенности той или иной коммерческой структуры. Эти особенности определяются следующими факторами:

финансовыми взаимоотношениями с государством, в частности налоговыми льготами и санкциями;

условиями и методами формирования капитала;

распределительными отношениями и мерой финансовой ответственности перед акционерами, пайщиками, вышестоящей управляющей фирмой, министерством, ассоциацией или холдинг-компанией.

Факторы 2 и 3 имеют особое значение при формировании (регистрации) и ликвидации предприятия. Масштаб и финансовые особенности фирмы определяют отнесение ее к категории крупного, среднего и малого бизнеса, а также к совместным предприятиям (СП), именуемым как предприятия с участием иностранного капитала или сформированные полиостью за счет иностранного капитала. Милые предприятия (МП) имеют существенные налоговые льготы. Их развитие всячески поощряется государством. Организационная модель финансовой службы МП, естественно, упрощена. Однако по финансово-организационной вертикали они, как, впрочем, и все другие структуры, могут управляться холдинговой фирмой, франчайзером1, ассоциацией, министерством — соответственно с большей или меньшей зависимостью от того или иного вышестоящего звена. Финансовая служба последнего, как привило, организационно состоит из двух отделов — отдела текущей деятельности и отдела инвестиций. Такое деление может оказаться целесообразным и для самого предприятия как базовой ячейки финансовой инфраструктуры. Однако в любом случае служба финансового менеджера фиксирует определенные функциональные разделы (участки) финансовой работы (рис, 1.6).

Рис. 1.6. Функционально-организационная схема службы финансового менеджера

Рассмотрим схему подробнее.

1. Этот раздел финансовой работы обычно ведет сам финансовый топ-менеджер или его заместитель. Сюда входят перспективное (минимум на 2 года), текущее (на год), оперативное финансовое планирование, а также составление кредитных и кассовых заявок,

О франчайзинге см. и. 3.4.4.

доведение планово-прогнозных показателей до непосредственных исполнителей, внесение изменении в финансовые балансы согласно коррективам других разделов бизнес-планов, колебаниям финансового законодательства и внутренним конъюнктурным изменениям финансово-экономической ситуации, в том числе коррективам отчетной базы плановых расчеюв. Связь с банками необходима для всех разделов схемы.

Этот раздел охватывает работу с поставщиками, подрядчиками, покупателями и другими контраї еитами по текущей производственной деятельности, оплату труда, а также получение и распределение (платежи) выручки от реализации, других денежных поступлений и прибыли. В этой последней части данный участок финансовой работы смыкается с налогами, как, впрочем, и с иными участками, ибо прибыль синтезирует все итоги хозяйственно-финансово і і де яте л ьн ос т 11.

Этот раздел относительно новый для российских предприятий, особенно в части рынка пенных бумаг. Недостаточно кадровое обеспечение финансовых рынков. Отсюда — возможно делегировать управление капиталом, в том числе портфелем ценных бумаг специализированным трастовым или финансовым компаниям.

В отличие от предыдущего данный участок финансового менеджмента не нов, но настолько важен, что в части прямых, физических инвестиций отдается на откуп самостоятельным отделам — отделу капитального строительства и плановой (если она выделена организационно) технической службе. Вряд ли в современных условиях целесообразно «распыление» управления физическими инвестициями. Самая острая ныне проблема — эффективное финансирование капитальных вложении. Поэтому лучше сосредоточить ответственность за этот участок в службе финансового менеджера.

Разделы 5, 6 и 7 уже рассматривались выше 

1.3.3. Профессиональная роль финансового менеджера

Профессиональные обязанности и права финансового менеджера можно сгруппировать следующим образом:

• перманентный финансовый контроль эффективности деятельности фирмы, что конкретно выражается в постоянной заботе об увеличении денежных доходов и поступлений, оптимизации расходов и отчислений, росте суммы превышения первых над последними;

■ планирование, анализ, решения;

определение прап и обязанностей (участков финансовой работы) каждого сотрудника подведомственных служб;

выбор системы оплаты труда, стимулирующей рост эффективности всех подразделений фирмы;

подписание (визирование) всех документов финансовой службы;

делегирование ответственности по отдельным участкам финансовой работы другим подразделениям фирмы или внешним подрядчикам-исполнителям: аудит, эккаутннг (расчеты и бизнес-справки о финансовом состоянии контрагентов, смежников, конкурентов и пр.), трастовое (доверительное) управление, например, ценными бумагами, партнерство по совместной деятельности, посредническая, в том числе биржевая, деятельность, экономическая, юридическая и иная экспертиза при заключении контрактов или принятии инве-стиционныхрешсиий и т.д.;

выработка и определение финансовой политики: финансовой стратегии в учетно-аналитической, инвестиционной, распределительной деятельности и т.д.

Перечень можно детализировать и расширить. Финансовому менеджеру и нижестоящим на иерархической лестнице финансистам прежде всего требуются высокий уровень профессиональных знаний и умение применить их на практике.

Но кроме того, финансовый менеджер должен обладать организаторским талантом и владеть искусством общения, проявляющимся в психологической совместимости с различными людьми, именуемой аттракцией терпимости в деловых отношениях, обеспечивающих продуктивность работы службы финансового менеджера.

Приведем небольшой пример эффективного сотрудничества банка и предприятия, финансовый директор которого совместно с руководством банка разработали взаимовыгодную схему деловых контактов. Банк создал на территории завода свой расчетно-кассовый центр, ускоривший расчеты со всеми контрагентами на сутки и увеличивший операционный день до продолжительности полного рабочего дня, обеспечил расчетно-кассовое обслуживание, взял на себя прием наличных денег от юридических и физических лиц, открыв на заводе свою кассу. При этом кассир банка, работает по графику завода, ни минуты не заставляя ждать клиентов. Кроме экономии времени и денежных средств, банк намерен предоставлять платежный кредит покупателям продукции завода и т.п. В итоге финансовый союз партнеров обеспечивает удовлетворение интересов, спокойствие и стабильность — то, на что направлен финансовый менеджмент.