Тема 2. концепция временной стоимости денег и математические основы финансового менеджмента

Тема 2. концепция временной стоимости денег и математические основы финансового менеджмента

Базовые понятия финансовой математики. Учет фактора времени в оценке затрат и будущих доходов: метод аннуитета, метод наращивания и метод дисконтирования.

Изучив данную тему, студент должен:

знать основные положения концепции временной стоимости денег; базовые понятия математики финансового менеджера; методы оценки затрат и доходов с учетом фактора времени;

уметь пользоваться таблицами для оценки затрат и доходов с учетом временной стоимости денег;

уметь рассчитывать затраты и доходы, используя методы временной оценки;

приобрести навыки оценки активов и пассивов предприятия с учетом временной стоимости денег.

При изучении темы необходимо:

читать учебник Роновой Г.Н., Роновой Л.А. «Финансовый менеджмент» раздел «Концептуальные основы финансового менеджмента»; под ред. Стояновой Е.С. «Финансовый менеджмент: теория и практика» раздел «Математические основы финансового менеджмента» стр. 82-137; Ковалева В.В. «Введение в финансовый менеджмент» раздел «Основы финансовой математики» стр. 335-378; Балабанова И.Т. «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?» раздел стр.; Бланка И.А. «Основы финансового менеджмента» раздел «Концептуальные основы финансового менеджмента. Методические инструментарии финансового менеджмента» стр.131-185; Ван Хорна Дж. К. «Основы управления финансами» раздел «Сложные проценты и текущая стоимость» стр.63-85; Поляка Г. Б. «Финансовый менеджмент» раздел «Учет фактора времени» стр. 208-239;

выполнить задание практикума курса «Финансовый менеджмент» по данной теме;

акцентировать внимание на следующих понятиях: временная стоимость денег; метод аннуитета; метод наращивания; метод дисконтирования.

Для выполнения задания по данной теме необходимо изучить теоретический материал, соответствующий данной теме, ознакомиться с условиями заданий практикума по теме курса и выполнить сформулированные в практикуме требования.

Для самооценки полученных знаний по теме необходимо:

выполнить задание практикума курса «Финансовый менеджмент» по данной теме;

ответить на вопросы

в чем суть концепции временной стоимости денег;

определите суть метода дисконтирования и его назначение;

определите суть метода наращивания и его назначение;

определите суть метода аннуитета и его назначение.

План семинарских и практических занятий по теме:

Понятие временной стоимости денег.

Сущность метода дисконтирования и примеры использования в финансовом менеджменте.

Сущность метода наращивания и примеры использования в финансовом менеджменте.

Сущность метода аннуитета и примеры использования в финансовом менеджменте.

Тема 3. Виды рисков и управление рисками в финансовом менеджменте

Финансовый риск как объект управления. Понятие риска. Виды предпринимательского риска. Способы оценки степени риска. Различные методы анализа рисков. Организация управления рисками.

Изучив данную тему, студент должен:

знать основные принципы управления рисками в финансовом менеджменте;

иметь представление о кривой риска и методах ее построения;

уметь управлять деятельностью предприятия в условиях риска;

приобрести навыки управления рисками, составления программы управления финансовыми рисками на предприятии.

При изучении темы необходимо:

читать учебник Роновой Г.Н., Роновой Л.А. «Финансовый менеджмент» раздел «Концептуальные основы финансового менеджмента»; под ред. Стояновой Е.С. «Финансовый менеджмент: теория и практика» раздел «Риск-менеджмент» стр. 353-411; Ковалева В.В. «Введение в финансовый менеджмент» раздел «стр.; Балабанова И.Т. «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?» раздел ««Финансовые риски» стр.202-213; Бланка И. А. «Основы финансового менеджмента» раздел «Концептуальные основы финансового менеджмента. Концепция и методический инструментарий учета фактора риска» стр.161-176 и том 2 раздел «Управление финансовыми рисками» стр.200257; Ван Хорна Дж. К. «Основы управления финансами» раздел «Риск и планирование капитальных вложений» стр.380-410; Поляка Г.Б. «Финансовый менеджмент» раздел «Управление финансовыми рисками» стр. 239-264;

выполнить задание практикума курса «Финансовый менеджмент» по данной теме;

акцентировать внимание на следующих понятиях: программа управления риском; качественный анализ (оценка) риска; количественный анализ(оценка) риска; кривая риска..

Для выполнения задания по данной теме необходимо изучить теоретический материал, соответствующий данной теме, ознакомиться с условиями заданий практикума по теме курса и выполнить сформулированные в практикуме требования.

Для самооценки полученных знаний по теме необходимо:

выполнить задание практикума курса «Финансовый менеджмент» по данной теме;

ответить на вопросы:

охарактеризуйте риск как объект управления;

перечислите основные этапы управления риском;

в чем суть качественного анализа (оценки) риска;

в чем суть количественного анализа (оценки) риска;

что такое «кривая риска»;

назовите способы построения «кривой риска»;

каковы основные способы снижения (нейтрализации) риска.

План семинарских и практических занятий по теме:

Финансовый риск как объект управления.

Понятия и виды риска.

Способы оценки степени риска.

Организация управления рисками.

Тема 4. Финансовая отчетность и оценка финансового положения предприятия

Учет и отчетность информационная основа финансового менеджмента, один из основных инструментов финансового менеджмента, средство взаимодействия предприятия с финансовым рынком. Понятие отчетности: управленческая и финансовая отчетность в системе финансового менеджмента. Внешние и внутренние пользователи финансовой отчетности. Два механизма, обеспечивающие связь предприятия и рынка через финансовую отчетность. Общие концептуальные принципы составления отчетности в странах с развитой рыночной экономикой. Особенности составления отчетности в странах европейской и англоамериканской систем. Основные формы отчетности в странах с развитой рыночной экономикой. Финансовая отчетность в Российской Федерации, особенности ее состава и содержания.

Изучив данную тему, студент должен:

знать основные формы отчетности; принципы их построения; структуру и содержание статей;

уметь использовать финансовую отчетность в качестве инструмента финансового управления и в качестве средства связи между предприятием и финансовым рынком;

приобрести навыки использования финансовой отчетности в процессе управления предприятием.

При изучении темы необходимо:

читать учебник Роновой Г.Н., Роновой Л.А. «Финансовый менеджмент» раздел «Концептуальные основы финансового менеджмента»; под ред. Стояновой Е.С. «Финансовый менеджмент: теория и практика» раздел «Учет и отчетность информационная основа финансового менеджмента» стр. 19-82; Ковалева В.В. «Введение в финансовый менеджмент» раздел «Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения процесса управления деятельностью хозяйствующего субъекта» стр. 115-177; Балабанова И.Т. «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?» раздел « Методика анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта» стр. 306-353; Бланка И.А. «Основы финансового менеджмента» раздел «Концептуальные основы финансового менеджмента. Методологические основы построения систем обеспечения финансового менеджмента» стр.52-131; Ван Хорна Дж. К. «Основы управления финансами» раздел «Анализ финансового состояния» стр. 133-175; Поляка Г.Б. «Финансовый менеджмент» раздел «Информационная база финансового менеджмента» стр. 35-122, раздел «Финансовый анализ на предприятии» стр.277-307;

выполнить задание практикума курса «Финансовый менеджмент» по данной теме;

акцентировать внимание на следующих понятиях: финансовая отчетность предприятия; управленческая отчетность предприятий, стандарты финансовой отчетности, формы финансовой отчетности.

Для выполнения задания необходимо ознакомиться с условиями задания практикума, ознакомиться с указанным теоретическим материалом и выполнить сформулированные в практикуме требования.

Для самооценки полученных знаний по теме необходимо:

выполнить задание практикума курса «Финансовый менеджмент» по данной теме;

ответить на вопросы:

каково значение управленческой и финансовой отчетности для финансового менеджмента;

кто является пользователями финансовой отчетности;

охарактеризуйте основные формы бухгалтерской отчетности, их назначение, структуру и содержание статей;

назовите основные требования, предъявляемые к отчетности;

План семинарских и практических занятий по теме:

Содержание основных форм отчетности и их значение для финансового менеджмента.

Классификация видов экономического анализа и его значение для финансового менеджмента.

Пользователи финансовой отчетности.

Финансовая отчетность предприятий РФ.

Тема 5. Экономический анализ основа принятия решений в финансовом менеджменте

Основные понятия экономического анализа. Классификация видов экономического анализа. Основные приемы анализа финансовой отчетности. Финансовые коэффициенты и их значение для анализа финансовой отчетности. Основные группы финансовых коэффициентов. Формула Дюпона и ее значение для финансового менеджмента. Методика анализа финансового положения предприятия с использованием финансовых коэффициентов. Методика анализа инвестиционной привлекательности компании и определение ее рейтинговой оценки. Табличные методы анализа финансового состояния компании. Основные этапы проведения анализа финансового состояния компании с использованием аналитических таблиц.

Изучив данную тему, студент должен:

знать основные приемы и методы экономического анализа и его структурных составляющих;

уметь использовать экономический анализ в качестве основы принятия решений в финансовом менеджменте;

уметь оценить финансовое положение предприятия;

приобрести навыки управления финансовым положением предприятия и использования для этих целей приемов экономического анализа.

При изучении темы необходимо:

читать учебник Роновой Г.Н., Роновой Л.А. «Финансовый менеджмент» разделы «Концептуальные основы финансового менеджмента» и «Финансовая отчетность и оценка финансового положения предприятия»; под ред. Стояновой Е. С. «Финансовый менеджмент: теория и практика» раздел стр.; Ковалева В.В. «Введение в финансовый менеджмент» раздел «Методические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации» стр.177-277; Балабанова И.Т. «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?» раздел «Методика анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта» стр. 306-353; Бланка И.А. «Основы финансового менеджмента» раздел «Концептуальные основы финансового менеджмента.» стр.11-176; Ван Хорна Дж. К. «Основы управления финансами» раздел «Инструменты финансового анализа» стр. 133-218; Поляка Г.Б. «Финансовый менеджмент» раздел «Информационная база финансового менеджмента» стр. 35-122, раздел «Финансовый анализ на предприятии» стр.277-307;

выполнить задание практикума курса «Финансовый менеджмент» по данной теме;

акцентировать внимание на следующих понятиях: направления экономического анализа; управленческий анализ; финансовый анализ; анализ финансового положения предприятия; анализ финансовой устойчивости; анализ ликвидности; анализ финансовых коэффициентов; анализ инвестиционной привлекательности предприятия.

Для выполнения задания по данной теме необходимо изучить теоретический материал, соответствующий данной теме, ознакомиться с условиями заданий практикума по теме курса и выполнить сформулированные в практикуме требования.

Для самооценки полученных знаний по теме необходимо:

• выполнить задания практикума по курсу «Финансовый менеджмент» по данной

теме;

ответить на вопросы:

каково значение экономического анализа в процессе принятия управленческого решения;

дайте характеристику основным классификационным группам видов экономического анализа;

изложите сущность анализа инвестиционной привлекательности компании;

охарактеризуйте основные приемы определения рейтинговой оценки компании;

назовите основные табличные методы анализа финансового состояния компании;

назовите основные этапы анализа финансового состояния предприятия;

в чем суть управленческого анализа;

в чем суть финансового анализа;

каково значение анализа финансового состояния предприятия для финансового менеджмента;

назовите основные этапы анализа финансового состояния предприятия;

в чем суть анализа финансовой устойчивости предприятия;

в чем суть анализа ликвидности бухгалтерского баланса;

каковы возможности использования для анализа финансового состояния финансовых коэффициентов;

какие группы финансовых коэффициентов вы знаете;

каково значение формулы Дюпона для финансового менеджмента.

План семинарских и практических занятий по теме:

Роль экономического анализа в процессе финансового управления предприятием.

Классификация видов экономического анализа и его значение для финансового менеджмента.

Роль анализа финансового состояния предприятия для финансового менеджмента.

Основные этапы анализа финансового состояния предприятия и их сущность.