2.7. контрольные задания

2.7. контрольные задания

Задание 2.1. Перечислить факторы, назвать факторы, оказывающие влияние на изменение рентабельности активов и собственного капитала. По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия (Приложения III, IV):

Используя базовую и модифицированную модели Дюпона, рассчитать норму прибыли на капитал на начало и конец рассматриваемого периода.

Оценить динамику показателей рентабельности активов и собственного капитала, охарактеризовать причины их изменения.

Задание 2.2. На основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения III, IV):

Используя метод цепных подстановок, выявить, изменение какого из факторов в наибольшей степени повлияли на:

— рентабельность активов;

- показатель нормы прибыли на собственный капитал.

Выявить возможные пути повышения рентабельности активов и акционерного капитала предприятия.

Задание 2.3. На основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения I, II):

1. Рассчитать основные аналитические показатели, оказывающие влияние:

— на рентабельность активов предприятия;

- норму прибыли на собственный капитал.

Определить норму прибыли на собственный капитал предприятия на конец года в соответствии со схемой, представленной на рис. 2.1.

Сделать выводы о наличии узких мест и способах повышения рентабельности актив, а также нормы прибыли на собственный капитал.

Задание 2.4. Имеются данные о финансовом состоянии предприятия (Приложения III, IV). Используя модель прогнозирования экономического роста SGR, необходимо рассмотреть несколько аналитических сценариев (табл. 2. 25). Расчет показателей произвести по состоянию на конец рассматриваемого периода.

Расчет достижимого роста при условии сохранения сложившихся пропорций финансовых показателей. Прибыль реинвестируется в полном объеме, т. е. КРП= 1,0.

Расчет достижимого роста при условии сохранения сложившихся пропорций финансовых показателей. На выплату дивидендов направлено 373,25 тыс. руб.

Ставится вопрос об увеличении собственного капитала на 15\% путем эмиссии акций. Плановая сумма годовых дивидендов — 2216,25 тыс. руб.

Предполагается дополнительная эмиссия 10 000 привилегированных акций номиналом 1070 руб. с фиксированными дивидендами 12\% к номиналу. При сохранении условий, представ , і

ленных в п. 1, планируется повышение показателя рентабельности продаж по чистой прибыли до 4\%.

5. Имея заданные параметры (выделены полужирным начертанием) и данные о базовой величине собственного капитала)и объеме продаж, произвести расчет:

достижимого роста (по данным бухгалтерской отчетности на конец периода) при изменении сложившихся пропорций фи-нансовых показателей (вариант 1—6);

величины дополнительной эмиссии привилегированных акций с фиксированными дивидендами 15\% к номиналу (вариант 7—9) при заданном уровне достижимого роста и прочих заданных показателях;

показателя рентабельности продаж (вариант 10—11) при заданном уровне достижимого роста и прочих заданных показателях.

Задание 2.5. По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение III) требуется:

Назвать формальные и неформальные критерии оценки банкротства (несостоятельности) предприятия.

Рассчитать в табл. 2.26 показатели, составляющие систему критериев несостоятельности, и оценить их динамику за рассматриваемый период. Продолжительность отчетного периода 12 месяцев.

Проанализировать полученные результаты и сделать выводы о степени близости предприятия к банкротству, его возмож-но-сти восстановления (риск утраты) платежеспособности.

Задание 2.6. Раскрыть экономическое содержание показателя "чистые активы" и методику его расчета. По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение III) требуется:

1. Рассчитать в табл. 2. 27 величину чистых активов на начало и конец года.

^ 2. Рассчитать соотношение чистых и совокупных активов, чистых активов и уставного капитала на начало и конец года.

3. Оценить динамику чистых активов, выявить причины их изменения.

Задание 2.7. Имеются данные о финансовом состоянии предприятия (Приложения III, IV).

1. Используя дискриминантные модели прогнозирования возможного банкротства, сделать заключение о финансовой состоятельности предприятия.

2. Проанализировать динамику критериальных показателей за рассматриваемый период.

Задание 2.8. Деятельность предприятия характеризуется следующими показателями: выручка от продаж в отчетном периоде 5600 тыс. руб., величина чистой прибыли 2440 тыс. руб., нетто-оценка величины совокупных активов предприятия 38 ООО тыс. руб., коэффициент концентрации собственного капитала 0,642. Используя факторную модель Дюпона, на основании имеющихся показателей рассчитать норму прибыли на капитал. Сделать вывод о наличии узких мест и способов повышения рентабельности собственного капитала.

Задание 2.9. Деятельность предприятия характеризуется следующими плановыми показателями (табл. 2.28):

1. Рассчитать норму прибыли на собственный капитал предприятия, используя модифицированную факторную модель Дюпона, на начало и конец рассматриваемого периода.

Используя метод цепных подстановок, выявить влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала в динамике.

Сделать выводы о способах повышения рентабельности акционерного капитала.

Задание 2.10. В рамках разработки финансовой стратегии предприятия оценить перечисленные варианты развития предприятия, характеризующиеся показателями (табл. 2.29) при неизменности остальных показателей, если в качестве основного критерия улучшения финансового состояния выбрана:

Максимизация нормы прибыли на собственный капитал.

Финансовая устойчивость.

Задание 2.11. Деятельность предприятия характеризуется следующими плановыми показателями: рентабельность продаж 0,08, дивидендный выход 0,25, коэффициент трансформации активов 1,20, коэффициент концентрации собственного капитала 0,432. Определить достижимый прирост объема продаж, если предприятие не меняет сложившуюся структуру активов, источников средств и использования прибыли.

Задание 2.12. Определить достижимый темп роста производства при сложившихся параметрах: выручка от продаж 48 300 тыс руб., чистая прибыль — 4500 тыс. руб., коэффициент реинвестирования прибыли .0,70, коэффициент трансформации активов 1,20, коэффициент концентрации собственного капитала 0,6.

Задание 2.13. Деятельность предприятия характеризуется следующими плановыми показателями: чистая прибыль отчетного периода 1965 тыс. руб., выручка от продаж 16 900 тыс. руб., нетто-оценка величины швокупных активов предприятия 30 ООО тыс. руб., коэффициент реинвестирования прибыли 0,9, коэффициент концентрации собственного капитала 0,55. Определить достижимый темп роста производства при сложившихся параметрах.

Задание 2.14. Рассчитать достижимый рост производства, если результаты деятельности предприятия характеризуются следующими показателями: чистая прибыль отчетного периода 5700 тыс. руб., себестоимость производства и реализации продукции 38 000 тыс. руб., чрезвычайные расходы 2500 тыс. руб., начисленный налог на прибыль 1480 тыс. руб., нетто-оценка величины совокупных активов предприятия 31 920 тыс. руб., доля прибыли, направленная на выплату дивидендов 0,20, коэффициент соотношения заемного и собственного капитала 0,40.

Задание 2.15. Выручка от продаж в отчетном периоде 84 702 тыс. руб., себестоимость производства и реализации продукции составила 52 000 тыс. руб., сальдо внереализационных доходов и расходов 6500 тыс. руб., начисленный налог на прибыль 3270 тыс. руб., сальдо чрезвычайных доходов и расходов 2800 тыс.. руб., нетто-оценка величины совокупных активов предприятия 90 500 тыс. руб., доля прибыли, направленная на выплату дивидендов 0,10, коэффициент соотношения заемного и собственного капитала 0,55. Определить достижимый рост производства при сложившихся параметрах.

Задание 2.16. Деятельность предприятия за 12 месяцев характеризуется следующими показателями (тыс. руб.) (см. табл. 2.30).

Рассчитать критериальные показатели платежеспособности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности СОС, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Сделать выводы о возможности восстановления (утраты) платежеспособности предприятия.

Задание 2.17. Деятельность предприятия за 12 месяцев характеризуется следующими показателями (тыс. руб.). Рассчитать критериальные показатели платежеспособности и сделать выводы о возможности восстановления (утраты) платежеспособности предприятия (см. табл. 2.31).

Задание 2.18. Имеются следующие данные о деятельности предприятия за отчетный период (тыс. руб.). Рассчитать соответствующие показатели и сделать заключение о финансовой состоятельности предприятия и динамике критериальных показателей оценки вероятности банкротства за рассматриваемый период, используя рассмотренные дискриминантные модели (табл. 2.32).