10.3. бюджетирование как инструмент финансового планирования

10.3. бюджетирование как инструмент финансового планирования: Финансы организаций (предприятий), Гаврилова А.Н., 2007 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Учебник написан в соответствии с Государственным образовательным стандартом, утвержденным Министерством образования и науки РФ. На основе российских законодательных и нормативных актов с использованием современных методов...

10.3. бюджетирование как инструмент финансового планирования

Составление бюджетов является неотъемлемым элементом общего процесса планирования, а не только его финансовой части. Механизм бюджетного планирования доходов и расходов целесообразно внедрять для обеспечения экономии денежных средств, большей оперативности в управлении этими средствами, снижения непроизводительных расходов и потерь, а также для повышения достоверности плановых показателей (в целях налогового планирования). Бюджеты обычно составляются на год, чаще всего с разбивкой по кварталам.

М. В. Романовский определяет основные понятия, связанные с бюджетным планированием [46].

Бюджет — оперативный финансовый план, составленный, как правило, в рамках до одного года, отражающий расходы и поступления средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В практике управления финансами фирмы используются два основных вида бюджетов — текущий (оперативный) и капитальный

Бюджетирование — процесс разработки конкретных бюджетов в соответствии с целями оперативного планирования (например, платежный баланс на предстоящий месяц).

Бюджетирование капитала — процесс разработки конкретных бюджетов по формированию источников капитала (пассивы баланса) и их размещению (активы баланса). Например, прогноз баланса активов и пассивов на предстоящий квартал, полугодие, год. ^

Бюджетный контроль — текущий контроль за исполнением отдельных показателей доходов и расходов, определенных плановым бюджетом.

Смета — форма планового расчета, определяющая потребности предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей. В определенном смысле понятие "смета" является аналогом западного термина "бюджет".

Для составления бюджетных планов используются следующие информационные источники:

данные бухгалтерской отчетности (формы № 1, 2, 4, 5) и выполнения финансовых планов за предшествующий период (месяц, квартал, год);

договоры (контракты), заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов;

прогнозные расчеты продаж продукции или планы сбыта исходя из. заказов, прогнозы спроса, уровень цен и другие условия рыночной конъюнктуры. На основе показателей сбыта рассчитывается объем производства, затраты на выпуск продукции, Прибыль, рентабельность и иные показатели;

экономические нормативы, утверждаемые законодательными актами (налоговые ставки, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента, минимальная месячная оплата труда и т. д.);

утвержденная учетная политика.

Разработанные на основе этих данных финансовые планы служат руководством (ориентиром) для финансирования текущих финансово-эксплуатационных потребностей, инвестиционных программ и проектов.

Для организации эффективной системы бюджетного планирования деятельности предприятия приказом Минэкономики РФ от 1 октября 1997 г. № 118 "Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)" предлагается составлять следующую сквозную систему бюджетов:

материальных затрат;

потребления энергии;

фонда оплаты труда;

амортизационных отчислений;

прочих расходов;

погашения ссуд банков;

налоговый бюджет.

С позиции количественных оценок планирование текущей деятельности заключается в построении так называемого генерального бюджета, представляющего собой систему взаимосвязанных операционных и финансовых бюджетов. Данная система бюджетов охватывает весь денежный оборот предприятия. Генеральный бюджет предприятия равен сумме всех бюджетов структурных подразделений. Дирекции предприятия целесообразно добиваться более активного участия всех структурных подразделений в подготовке бизнес-плана и консолидированного бюджета. При составлении бюджетов структурных подразделений и служб предприятий необходимо руководствоваться принципом декомпозиции. Он заключается в том, что каждый бюджет более низкого уровня является детализацией бюджета более высокого уровня, т. е. бюджеты цехов и отделов входят в сводный (консолидированный) бюджет предприятия. Оптимальным считается такой бюджет, в котором доходный раздел равен расходной части. При дефиците сводного бюджета возникает необходимость его корректировки посредством увеличения доходов или снижения расходов.

Безусловно, не все из выделенных на схеме (рис. 10.2) бюджетов входят в компетенцию финансиста предприятия, однако он должен понимать содержание каждого из них и их взаимоувязку. Кроме того, в ходе составления операционных бюджетов выполняются прогнозные расчеты финансового характера, результаты которых служат основой для построения прогнозной финансовой отчетности, являющейся итогом текущего финансового планирования.

Бюджет продаж

Рассмотрим в общих чертах логику и смысловое содержание каждого блока представленной схемы.

Блок 1. Бюджет продаж. Цель данного блока — рассчитать прогноз объема продаж в целом (Впр). Исходя из стратегии развития предприятия, его производственных мощностей и, главное, прогнозов в отношении емкости рынка сбыта определяется количество потенциально реализуемой продукции в натуральных единицах (Вме). Прогнозные отпускные цены Ц. используются для оценки объема продаж в стоимостном выражении. Расчеты ведутся в разрезе основных видов продукции. Базовая формула расчета при формировании бюджета продаж:

Впр=±В"еЦг (ЮЛ)

1=1

где 1 = 1, ...,п — ассортимент продукции.

Блок 2. Бюджет производства. Цель данного блока — рассчитать прогноз объема производства товарной продукции исходя из результатов расчета предыдущего блока и целевого остатка произведенной, но нереализованной продукции (запасов продукции). Формула расчета для каждого вида продукции выглядит следующим образом:

qn=bnp + 0K-0H, (10.2)

где Qn — продукция, предназначенная к выпуску в планируемом периоде;

Впр — прогноз объема продаж;

Ом — целевой остаток готовой продукции на конец планируемого периода;

Ок — остаток продукции на начало планируемого периода.

Блок 3. Бюджет прямых затрат сырья и материалов. На основе данных предыдущего блока об объемах производства, а также нормативах затрат сырья на единицу производимой продукции, целевых запасах сырья на начало и конец периода и ценах на сырье и материалы определяются потребности в сырье и материалах, объемы закупок и общая величина расходов на приобретение. Данные формируются как в натуральных единицах, так и в денежном выражении. Алгоритм расчета для каждого вида сырья аналогичен формуле 10.2.

Блок 4. Бюджет прямых затрат труда. Цель данного блока — рассчитать общие затраты на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве (в стоимостном выражении). Исходными данными блока являются результаты расчета об объемах производства в блоке 2. Алгоритм расчета зависит от многих факторов, в том числе от систем нормирования труда и оплаты работников. В частности, если установлены нормативы в часах на производство той или иной продукции или ее компонента, а также тарифная ставка за час работы, можно рассчитать прямые затраты труда.

Блок 5. Бюджет переменных накладных расходов. Расчет ведется по статьям накладных расходов (амортизация, электроэнергия, страховка, прочие общецеховые расходы и т.п.) в зависимости от принятого в компании базового показателя (объем производства, прямые затраты труда в часах и др.).

Блок 6. Бюджет запасов сырья, готовой продукции. Исходными данными для расчета служат: целевые остатки запасов готовой продукции в натуральных единицах, сырья и материалов (блоки 2 и 3), данные о ценах за единицу сырья и материалов, а также данные о себестоимости готовой продукции.

Блок 7. Бюджет управленческих и коммерческих расходов. Здесь исчисляется прогнозная оценка общезаводских (постоянных) накладных расходов. Постатейный состав расходов определяется различными факторами, в том числе и спецификой деятельности компании.

Блок 8. Бюджет себестоимости реализованной продукции. Расчет ведется на основании данных предыдущих блоков с использованием алгоритмов, определяемых принятой методикой исчисления себестоимости.

Формируемые в рамках каждого блока количественные оценки не только используются по своему предназначению как плановые и контрольные ориентиры, но и как исходные данные для построения финансового бюджета, под которым в данном случае понимается прогнозная финансовая отчетность в укрупненной номенклатуре статей. Логика построения отдельных форм такова.

Блок 9. Прогнозный отчет о прибылях и убытках. Рассчитывают прогнозные значения: объема продаж, себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов, расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и займам), налогов к уплате и др. Большая часть исходных данных формируется в ходе построения операционных бюджетов. Величину налоговых и прочих обязательных платежей можно рассчитать по среднему проценту.

Блок 10. Инвестиционный бюджетна основе выбранного критерия эффективности инвестиций определяет, какие долгосрочные активы необходимо приобрести или построить. Влияет на бюджет денежных средств прогнозный балансл

Блок 11. Бюджет движения денежных средств является важнейшим документом по управлению текущим денежным оборотом предприятия. Он разрабатывается на предстоящий год с разбивкой по кварталам и месяцам (табл. 10.3). С помощью этого

документа обеспечивается оперативное финансирование всех хозяйственных операций предприятия. На основе бюджета движения денежных средств предприятие прогнозирует выполнение своих расчетных обязательств перед государством, кредиторами и партнерами, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности. Данный документ позволяет планировать поступление собственных средств, а также оценивать потребность в привлечении заемного капитала.

Изменение денежных средств за период определяется денежными потоками, представляющими собой, с одной стороны, поступления от покупателей и заказчиков, прочие поступления и, с другой стороны, платежи поставщикам, работникам, бюджету, органам социального страхования и обеспечения и т. д. В целом между поступлениями денежных средств, объемом реализации и изменением остатков дебиторской задолженности существуют следующие зависимости:

Приток денежных средств = Выручка от продаж + Дебиторская задолженность на начало периода — Остатки дебиторской задолженности на конец планового периода

Для того чтобы установить сумму денежных поступлений, необходимо определить величину дебиторской задолженности по состоянию на конец прогнозируемого периода. Если ожидается, что в предстоящем периоде характер расчетов с покупателями не изменится, можно использовать средние остатки дебиторской задолженности в прогнозируемом периоде.

Существует способ планирования денежных поступлений, основанный на составлении графика погашения задолженностей покупателей. Так, если по результатам анализа состава дебиторской задолженности и характера ее движения известно, что в среднем 40\% задолженности погашается в квартале ее возникновения, 30\% — в следующем квартале, 20\% — в третьем квартале, а 10\% обязательств остаются неоплаченными, можно составить график ожидаемых поступлений. Прогнозирование прочих поступлений, как правило, бывает затруднено вследствие их эпизодического характера (штрафы, пени, неустойки к получению и т. д.).

К числу статей, по которым наблюдается наибольший отток денежных средств, относятся расчеты с поставщиками:

Отток денежных средств = Начальное сальдо + Увеличение кредиторской задолженности Конечное сальдо

Увеличение кредиторской задолженности определяется объемом поступлений материальных ценностей, следовательно:

Увеличение кредиторской задолженности = Фактическая себестоимость материалов + НДС по приобретенным ценностям

Для определения необходимого объема закупок можно воспользоваться следующей зависимостью:

Поступление материальных ценностей = Потребление + Запасы на конец периода Начальные запасы

Составление бюджета движения денежных средств позволяет определить объем прибыли, необходимый для обеспечения платежеспособности предприятия. В бюджет движения денежных средств на плановый период (табл. 10.3) целесообразно включать следующие показатели, раскрывающие динамику высоколиквидных средств предприятия:

поступления средств на счет предприятия в текущем периоде за отгруженные товары и оказанные услуги в прошлом периоде;

поступления оплаты за отгруженные товары и оказанные услуги в текущем периоде;

динамику доходов от финансовой деятельности (управление фондовым портфелем, доходы от эмиссии ценных бумаг и

др);

расходование выручки от продаж по основным направлениям: закупка сырья и материалов, оплата труда, постоянные расходы и другие текущие потребности предприятия;

выплату процентов по кредитам;

выплату дивидендов;

инвестиционные расходы;

величину собственных оборотных средств предприятия (или величину их дефицита).

Блок 12. Прогнозный баланс. Необходимо спрогнозировать остатки по основным статьям бухгалтерского баланса: внеоборотные активы, запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства, долгосрочные пассивы, кредиторская задолженность и др. Каждая укрупненная балансовая статья оценива19 Финансы органи удив ется по стандартному алгоритму для статей активов и пассивов соответственно:

А = Св + Од-Ок, (10.3)

где А — Я — С Н

О К

о д

П = С + О О , (10.4)

расчетная величина активов (конечное сальдо); расчетная величина пассивов (конечное сальдо); начальное сальдо (из отчетности); оборот по кредиту (прогнозная оценка); оборот по дебету (прогнозная оценка).

В частности, для любой статьи дебиторской задолженности оборот по дебету представляет собой прогнозную оценку продажи товаров по безналичному расчету с отсрочкой платежа; оборот по кредиту — прогноз поступлений от погашения дебиторской задолженности.

Таким образом,-в финансовой системе предприятия финансовые планы выступают в качестве путеводителя, который позволяет ориентироваться в его финансовых возможностях и выбрать наиболее эффективные с точки зрения конечных результатов действия. Построение прогнозной отчетности в рамках бюджетного планирования текущей деятельности или на более длительную перспективу является неотъемлемой функцией финансовой службы любого предприятия. Эта отчетность может использоваться для различных целей: как ориентир для контроля текущей деятельности, при прогнозировании степени удовлетворительности структуры баланса и т. п. При этом успешное выполнение оптимальных финансовых планов обеспечивает устойчивое финансовое положение предприятия, которое является залогом его эффективного функционирования.

Пример 10.3. Для иллюстрации взаимосвязей составных частей бюджета рассмотрим процесс бюджетирования для предприятия, производящего единственный вид продукции. Расчет осуществлен в табл. 10.4—10.17.

(а) — остаток дебиторской задолженности в размере 9 500 тыс. руб. ожидается к получению в I квартале.

(б) — 70\% квартальных продаж оплачиваются в квартале продажи.

(в) — 28\% квартальных продаж оплачиваются в следующем квартале;

остающиеся 2\% представляют безнадежные к взысканию долги.

Таблица 10.6

(а) — 10\% из продаж следующего квартала;

(б) — ориентировочная оценка.

(в) — аналогичен запасу готовой продукции на конец предыдущего квартала

'(а) — из табл. 10.16 (бухгалтерский баланс на.начало периода) без изменения;

(б) — 100 000 из табл. 10.16 (бухгалтерский баланс на начало периода) + 24 300

из табл. 10.14 (бюджет движения денежных средств) = 124 300;

(в) — 60 000 из табл. 10.16 (бухгалтерский баланс на начало периода) + 13 0Q0

из табл. 10.10 (бюджет общезаводских накладных расходов) = 73 000;

(г) и (д) — из табл. 10.11 (бюджет товарно-материальных запасов);

(е) — 9 500 из табл. 10.16 (бухгалтерский баланс на начало периода) + 256 000

из табл. 10.4 (прогнозный объем продаж) ■— 242 460 из табл. 10.5 (бюджет поступлений денежных-средств) = 23 040;

(ж) — из табл. 10.14 (бюджет движения денежных средств);

(з) — 38 805 из табл. 10.16 (бухгалтерский баланс на начало периода) +

+ 33 269 из табл. 10.15 (прогнозный отчет о прибылях и убытках) = 72 074;

(и) — 2 200 из табл. 10.16 (бухгалтерский баланс на начало периода) + 19 346

из табл. 10.7 (бюджет прямых затрат сырья и материалов) — 19 082 из

табл. 10.8 (бюджет ожидаемых выплат денежных средств) = 2 464, или 50\%

от стоимости закупок IV квартала: 4 928 х 0,5 = 2 464 табл. 10.7 (бюджет

прямых затрат сырья и материалов);

(к) — из табл. 10.15 (прогнозный отчет о прибылях и убытках).

Приложения

Приложение I

ПАССИВ

Код

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (85)

410

8,4

Добавочный капитал (87)

420

1 219,0

3 610,2

Резервный капитал (86)

430

0,0

0,0

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образов, в соотв. с учр. документами

432

Фонд социалвной сферы (88)

440

5 082,0

Целевые финансирование и поступления (96)

450

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)

460

6 901,4

Непокрытый убыток прошлых лет (88)

465

Нераспределенная прибыль отчетного года(88)

47©

5 9873

Непокрытый убыток отчетного года (88)

475

Итого по разделу Ш

490

6 301,0

16 507,3

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты (92,95)

510

0,0

0,0

кредиты банков

511

займы

512

Приложение П

Приложение III

Утв. приказом Министерства финансов РФ от 22 июля 2003 г. № 67н

Бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1), тыс. руб.

АКТИВ

Код пока-

■ зате-ля

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

ПО

800

725

Основные средства

120

31000

48 000

Незавершенное строительство

130

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

Отложенные налоговые активы

145

Прочие внеоборотные активы

150

4200

7 500

Итого по разделу I

190

36 000

56 225

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

67 755

77607

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

37 675

. 27 387

животные на выращивании и откорме

затраты в незавершенном производстве

7 520

20 925

готовая продукция и товары для перепродажи

товары отгруженные

15 040

20 925

расходы будущих периодов

5 264

1674

прочие запасы и затраты

2 256

6696

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

7444

6093

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

в том числе покупатели и заказчики

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

Финансы организаций (предприятий)

Финансы организаций (предприятий)

Обсуждение Финансы организаций (предприятий)

Комментарии, рецензии и отзывы

10.3. бюджетирование как инструмент финансового планирования: Финансы организаций (предприятий), Гаврилова А.Н., 2007 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Учебник написан в соответствии с Государственным образовательным стандартом, утвержденным Министерством образования и науки РФ. На основе российских законодательных и нормативных актов с использованием современных методов...

Электронная библиотека: учебники в электронном виде © 2014-2024 | Политика конфиденциальности | Скачать электронные книги

Все материалы сайта охраняются авторским правом! Наш сайт предоставляет возможность онлайн чтения учебников, но не скачивания. Если вас заинтересовала какая то книга, купите её в издательстве.
Если вы автор книги и не хотите, чтоб она была на сайте, то напишите нам и она будет немедленно удалена. По всем вопросам обращаться на почту [email protected]