Глава 16 государственное регулирование кредита и надзор за деятельностью кредитных организаций

Глава 16 государственное регулирование кредита и надзор за деятельностью кредитных организаций: Финансы, деньги, кредит и банки, Леонтьев В. Е., 2003 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон В учебном пособии рассматриваются теоретические и практические вопросы по всем разделам курсов «Финансы», «Деньги, кредит, банки», «Финансы, денежное обращение и кредит». В нем обстоятельно изложены все разделы курсов в соответствии ...

Глава 16 государственное регулирование кредита и надзор за деятельностью кредитных организаций

16.1. ОСНОВЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ

КРЕДИТА

Кредит является неотъемлемым элементом экономического развития государства, обеспечивая трансформацию денежного капитала в ссудный и выражая отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства трансформируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Вложенный в различные производства капитал закреплен в определенной натуральной форме* (станки, оборудование и т. д.), а потому не может перемещаться из одной отрасли в другую. Эти трудности преодолеваются с помощью кредита. Ссудный капитал, то есть свободный денежный капитал, может быть использован для вложения в любую отрасль производства. Из отраслей с низкой нормой прибыли капиталы высвобождаются в денежной форме, накапливаются в банках, а затем в форме кредитов направляются главным образом в отрасли с высокой нормой прибыли. Таким образом, кредит представляет собой необходимый механизм перераспределения капиталов и выравнивания нормы прибыли.

Кредит служит важным фактором экономии денег, что достигается посредством:

взаимного зачета долговых требований и обязательств, то есть путем безналичных расчетов;

увеличения скорости обращения денег;

замены металлических денег кредитными деньгами.

Достигаемая благодаря кредиту экономия денег, а также других издержек обращения приводит к снижению удельного веса непроизводительного (денежного и товарного) капитала и к повышению удельного веса производительного капитала. Это означает расширение размеров производства, а вместе с тем массы и нормы прибыли.

Кредит служит орудием централизации капитала, поскольку усиливает позиции крупных капиталистических предприятий в их конкурентной борьбе с мелкими. Банки предоставляют кредиты главным образом крупным и средним предприятиям, имеющим устойчивое финансовое положение, отказывая более мелким, платежеспособность которых вызывает сомнение. Тем самым кредит способствует поглощению мелких предприятий крупными, что представляет собой одну из форм централизации капитала.

Кредит активно содействует концентрации и накоплению капитала, ускоряя процесс превращения части прибавочной стоимости в капитал. Разрозненные суммы прибавочной стоимости, каждая из которых в отдельности недостаточна для новых капиталовложений, стекаются в банки и в своей совокупности достигают размеров, достаточных для расширенного воспроизводства. Кроме того, благодаря кредиту источником накопления капитала становятся также денежные сбережения физических лиц.

Банки и сберегательные учреждения мобилизуют эти средства и предоставляют их в распоряжение предприятий.

Кредит положительно воздействует на достижение непрерывного процесса производства и реализации продукции. Благодаря ему заемщик получает возможность приобретать и своевременно оплачивать материальные ресурсы. Вместе с тем перераспределение средств между различными заемщиками создает возможность сокращения совокупного объема средств, предоставляемых заемщикам.

Существенное влияние кредит оказывает на развитие производства, так как заемные средства могут предоставляться для увеличения запасов и затрат, требуемых для расширения производства и увеличения выпуска продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов (зданий, сооружений, оборудования и т. д.), в этом случае он увеличивает возможности предприятий в создании новых основных фондов, необходимых для развития производства.

Применение кредита в качестве источника увеличения основных фондов имеет некоторые преимущества по сравнению с использованием такого безвозвратного источника средств, как бюджетное финансирование. Например, при определении потребности в средствах для капиталовложений, осуществляемых за счет безвозвратного финансирования из бюджета, наблюдается стремление предприятия получить как можно больше средств. Напротив, при использовании кредита как источника капиталовложений стремление получения большей суммы лишается оснований, поскольку средства, взятые предприятием взаймы, придется впоследствии возвращать и оплачивать их использование.

Кроме того, применение кредита в качестве источника средств для капиталовложений позволяет более последовательно контролировать эффективность таких затрат благодаря возможности погашения за счет прибыли от проводимых мероприятий и установлению сроков погашения ссуд в пределах сроков окупаемости кредитуемых мероприятий.

Исторически развитие и роль кредита изменялись в зависимости от экономических условий в стране и сферы его применения.

В условиях функционирования полноценных денег роль кредита в сфере наличноденежного обращения была менее значительна, чем при функционировании неразменных на золото денежных знаков. Это связано с условиями функционирования полноценных денег, при которых изменение массы денег практически мало связано с применением кредита. Так, уменьшение массы полноценных денег в сфере обращения сопровождается их изъятием и помещением в сокровища. Напротив, увеличение денежной массы в обращении может произойти за счет использования денег, находящихся в сокровищах (но также без участия кредита).

Если же в обращении применяются неполноценные денежные знаки, то увеличение их массы в обороте при участии кредита в форме дополнительной эмиссии наличных денег происходит в связи с осуществлением кредитных операций. Точно так же денежные знаки изымаются из обращения при погашении ссудной задолженности.

Еще более важна роль кредита в условиях инфляции, когда регулирование денежной массы в обращении, происходящее с помощью кредита, приобретает существенное значение для поддержания стабильности покупательной способности денежной единицы.

В то же время в условиях инфляции существенно ограничивается возможность долгосрочного кредитования затрат на увеличение основных фондов, так как трудно определить, как добиться реального погашения ссудной задолженности с учетом обесценения денег в течение сравнительно продолжительного периода. Это значительно снижает роль кредита в долгосрочном инвестировании народного хозяйства.

Различные изменения в условиях развития экономики влияют на роль кредита и применяемые виды кредитных операций.

Так, например, появление акционерных компаний, выпуск акций, расширение привлечения бюджетом средств с помощью различных ценных бумаг вызвало расширение кредитных операций с ценными бумагами. Это отразилось в участии кредита в операциях по эмиссии ценных бумаг, в кредитовании под залог таких бумаг.

Влияние кредита на развитие экономики выражается в следующем:

Перераспределение материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции с помощью операций по предоставлению ссуд и привлечению средств юридических и физических лиц.

Влияние на бесперебойность процессов воспроизводства путем предоставления ссуд, обеспечивающих устранение задержек в осуществлении таких процессов.

Участие в расширении производства, в том числе с помощью выдачи заемных средств на увеличение основных фондов, выполнение лизинговых операций и др.

Экономное использование заемщиками как собственных, так и заемных средств.

Ускорение получения потребителями товаров, услуг и жилья (за счет предоставления заемных средств).

Регулирование выпуска в обращение и изъятия из обращения наличных денег на основе применения кредита и обеспечение безналичного денежного оборота платежными средствами.

Велика роль кредита в сфере наличного и безналичного денежного оборота, так как поступление наличных денег в обращение и изъятие их из обращения происходит на кредитной основе, через коммерческие банки. Это проявляется, с одной стороны, в том, что выпуск наличных денег в обращение из касс банков при выдаче наличных денег предприятиям, организациям, а также отдельным гражданам возможен, если у них имеются остатки на счетах в банках (в безналичной форме). Наличие таких остатков означает, что между клиентами и банками существуют кредитные отношения, в которых кредиторами являются предприятия, организации и отдельные граждане. Выдача наличных денег со счетов в банках свидетельствует о погашении банком своей задолженности клиентам. С другой стороны, взнос в банки наличных денег, свидетельствующий об изъятии денег из обращения, сопровождается увеличением задолженности банка своим клиентам.

Иными словами, выдача банками наличных денег клиентам, а также поступление в банки наличных денег представляют собой кредитные операции, в которых проявляются кредитные отношения между банками и их клиентами. При рассмотрении банковских операций с наличными деньгами, в том числе их выпуска в обращение и изъятия из обращения, следует учитывать, что: остатки на счетах клиентов в банках образуются в результате кредитных операций; первичное образование средств на счетах клиентов происходит в результате предоставления ссуд при осуществлении депозитной эмиссии. Впоследствии эти средства, образовавшиеся в итоге ссудных операций, могут быть использованы для перечисления другим предприятиям и организациям, бюджету, а также для выдачи наличных денег.

Для того чтобы бесперебойно совершать платежи, у предприятий периодически возникает потребность в средствах. Такая потребность складывается в значительной мере вследствие несовпадения ежедневных сумм денежных поступлений и расходов. Возникающая при этом временная потребность в средствах может быть удовлетворена за счет привлечения кредита. Это свидетельствует о значении применения кредита для бесперебойного безналичного денежного оборота.

Для использования преимуществ применения кредита в качестве дополнительного источника средств для бесперебойного денежного оборота важно соблюдать требование, состоящее в недопущении предоставления ссуд для покрытия недостатков в работе заемщиков и в обеспечении выдач ссуд в размере обоснованной потребности в средствах.

Большое значение для соблюдения этого требования имеет увязка размера предоставляемых ссуд и сроков их погашения с реальными процессами производства и реализации товаров, что предполагает выдачу заемных средств исходя из потребности, обусловленной ростом остатка кредитуемых ценностей, и срока снижения этого остатка.

Бесперебойность процессов производства и реализации продукции непосредственно зависит от достижения соответствия денежной массы, находящейся в обороте, стоимости товаров, поступающих в оборот. Так, например, при наличии денежной массы в обращении, меньшей, чем того требует товарный оборот, могут возникнуть трудности в реализации продукции с вытекающими из этого отрицательными последствиями. В то же время увеличение с помощью кредита денежной массы в обороте (по сравнению с потребностью) может способствовать снижению покупательной способности денежной единицы.

Достижению эффективных результатов применения кредита способствует последовательное осуществление государственной денежно-кредитной политики. Такая политика в современных условиях, особенно в связи с инфляцией, состоит главным образом в проведении жестких мер по регулированию объема кредитных и денежных операций. Здесь важное значение имеют поддержание устойчивости денежной единицы и защита интересов вкладчиков и кредиторов банка.

Одним из направлений денежно-кредитной политики России является установление Центральным банком:

ориентиров роста денежной массы (М2; М2Х), включая показатели объема эмитируемых наличных денег (М0);

размера обязательных резервов, регулирующих депозитные операции коммерческих банков;

обязательных нормативов (коэффициентов), которые ограничивают размер кредитов, предоставленных коммерческими банками (одному заемщику, акционеру и др.);

условия и объема проведения операций на открытом рынке;

объема кредитов, предоставленных Центральным банком в порядке рефинансирования коммерческим банкам, а также размера ставки по этим кредитам (учетная ставка).

Центральный банк активно использует такой важный рычаг кредитного регулирования, как изменение норм обязательных резервов (резервные требования). Очевидно, что нормы резервных требований оказывают косвенное влияние на кредитную политику коммерческих банков, так как банки формируют свои депозитные и кредитные портфели (в зависимости от банковской стратегии) с учетом норм отчислений, установленных Центральным банком.

Операции Центрального банка на открытом рынке также один из важных методов денежно-кредитного регулирования, определяющий объем кредитных ресурсов, предоставляемых хозяйству коммерческими банками.

Проводя кредитную экспансию (при покупке ценных бумаг и валюты), Банк России переводит соответствующие суммы коммерческим банкам, увеличивая тем самым остатки средств на их счетах и, таким образом, способствует повышению кредитной активности банков, что в конечном итоге приводит к понижению уровня процентных ставок. Проводя политику кредитной рестрикции (при продаже ценных бумаг или валюты), он списывает средства с этих счетов, сдерживая кредитную активность.

Устанавливаемая Центральным банком ставка платы за ресурсы (учетная ставка) наряду с нормой обязательных резервов и условиями осуществления операций на открытом рынке позволяет регулировать стоимость привлеченных, и размещенных кредитных ресурсов коммерческих банков.

Официальная учетная ставка — это плата, взимаемая Центральным банком при покупке у коммерческих банков государственных ценных бумаг, учете векселей (до наступления срока оплаты по ним). Она служит ориентиром для рыночных ставок по кредитам.

Изменение учетной ставки относится к косвенным инструментам денежно-кредитного регулирования. Его широкое использование обусловлено простотой применения. Если Центральный банк преследует цель уменьшить кредитные возможности коммерческих банков, то он повышает официальную учетную ставку, что вызывает удорожание кредитов рефинансирования; если же цель Центрального банка расширить доступ к кредитам коммерческих банков, то он снижает уровень ставки.

Следует также учитывать, что немалое значение для осуществления денежно-кредитной политики имеют устанавливаемые Центральным банком России правила проведения банковских операций, в том числе правила осуществления безналичных расчетов.

Меры по регулированию объема кредитных вложений, эмиссии наличных денег способствуют повышению роли кредита, его влияния на развитие производства и реализацию продукции, на совершенствование хозяйственной деятельности.

Контрольные вопросы

Каким образом при помощи кредита достигается экономия денег?

Какова роль кредита в условиях инфляции?

Какое влияние оказывает кредит иа развитие экономики?

Назовите основные рычаги государственного регулирования кредита.

Финансы, деньги, кредит и банки

Финансы, деньги, кредит и банки

Обсуждение Финансы, деньги, кредит и банки

Комментарии, рецензии и отзывы

Глава 16 государственное регулирование кредита и надзор за деятельностью кредитных организаций: Финансы, деньги, кредит и банки, Леонтьев В. Е., 2003 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон В учебном пособии рассматриваются теоретические и практические вопросы по всем разделам курсов «Финансы», «Деньги, кредит, банки», «Финансы, денежное обращение и кредит». В нем обстоятельно изложены все разделы курсов в соответствии ...