1. деньги и денежное обращение

1. деньги и денежное обращение

Деньги: их необходимость и происхождение. Деньги известны с глубокой древности, и появились они как результат более высокого развития производительных сил и товарных отношений.

Для натурального хозяйства было характерно производство продукции для собственного потребления. Общественное разделение вызвало к жизни постоянный обмен продуктами труда. Обмен это движение товара от одного товаропроизводителя к другому и предполагает эквивалентность (скот = зерну = топору = холсту), что требует соизмерения разных по виду, качеству, форме, назначению товаров. Это соизмерение разных товаров требует единой общей их основы.

Эволюция обмена товаров предполагает развитие форм стоимости.

Первая форма простая и случайная, форма стоимости. При натуральном хозяйстве избыток продуктов возникал лишь периодически, от случая к случаю. Товары, попавшие на рынок, случайным образом измеряли свою стоимость через посредство другого товара. Меновая стоимость при таком обмене резко колебалась во времени и пространстве. Однако уже в этой простой форме стоимости заложены основы будущих денег (например, 1 овца равна 1 мешку зерна).

Зерно становится эквивалентом.

Эквивалентная форма стоимости имеет следующие особенности:

Потребительная стоимость товара-эквивалента (зерна) служит формой проявления своей противоположности стоимости товара (овцы).

Труд частный, индивидуальный труд, затраченный на производство товара-эквивалента (зерна), выражает свою противоположность общественный труд.

3. Конкретный труд, заключенный в товаре-эквиваленте, служит формой проявления абстрактного труда.

Вторая развёрнутая форма стоимости. С дальнейшим разделением труда и ростом производства всё больше продуктов-товаров поступает на рынок. Один товар встречается при обмене с множеством товаров-эквивалентов. Например, 1 мешок зерна = 1 овце =1 аршину холста = 1 топору и т.д.

Третья всеобщая форма стоимости, когда товар становится главной целью производства. Каждый товаропроизводитель за продукт своего труда стремился получить всеобщий товар, который нужен всем. В связи с такой объективной необходимостью из товарной массы стали выделяться товары, выполняющие роль всеобщего эквивалента. Всеобщими эквивалентами становились скот, меха, у племен Центральной Африки слоновая кость. Однако на этой роли такие товары задерживались ненадолго, поскольку не удовлетворяли требованиям товарного обращения и по своим свойствам не соответствовали условиям эквивалентности.

Денежная форма стоимости. Для неё характерны следующие черты.

Один товар монополизирует на продолжительное время роль всеобщего эквивалента.

Натуральная форма денежного товара срастается с его эквивалентной формой. Осталось совсем немного для превращения товара в деньги.

Товар становится деньгами, когда:

они признаются как покупателем, так и продавцом;

они пригодны для постоянного обмена;

они длительное время исполняют роль всеобщего эквивалента.

Таким образом, деньги это историческая категория, развивающаяся вместе с товарным производством.

Бумажные деньги. В XVII в. люди стали хранить свои драгоценности, особенно золото и серебро, в укреплённых помещениях золотых дел мастеров. Золотых дел мастера давали расписки в подтверждение того, что они приняли на хранение драгоценные металлы и драгоценности.

Эти расписки стали бумажны/ми требованиями золота или его заменителями они могли быть обменены на золото в любой момент. Со временем вкладчики научились использовать эти расписки в качестве средства погашения своих долгов. Они просто писали на расписке, что передают право собственности на своё золото другому лицу. Поскольку эта практика становилась массовой, золотых дел мастера начали выписывать расписки определённого номинала. Они также стали выдавать расписки на предъявителя. Это означало, что любой, у кого будет расписка, имеет право получить указанное в ней количество золота.

Расписки на предъявителя были прообразом современных банкнот. Их стали принимать в качестве денег, и люди могли в любой момент обменять их на золото. Эти банкноты были полностью обеспечены! золотом, хранившимся в сейфах золотых дел мастеров.

Новый этап развития денег наступил тогда, когда золотых дел мастера, ставшие теми, кто сегодня называется банкирами, начали выдавать расписки в количестве, превышавшем стоимость бывшего у них золота. Они находили это вполне разумным, поскольку всё больше людей пользовалось банкнотами и всё меньше собственно золотом для осуществления платежей. Даже когда одни приносили расписки и забирали золото, обязательно находились другие, которые приносили золото для совершения вклада. По большей части золото просто лежало в сейфах без дела. Золотых дел мастера, а теперь уже почти банкиры решили, что они могут без всяких опасений увеличить выпуск банкнот и в то же время всегда удовлетворить практически любой спрос держателей банкнот на золото.

До этого момента золотых дел мастера-банкиры не создавали денег. Они просто обменивали одну форму денег (золото) на другую (банкноты). Теперь деньги стали создаваться, поскольку банкиры начали выпускать банкноты в количестве, превышающем стоимость золота, которая была на них указана. Эти дополнительные деньги выпускались в качестве займов, по которым банки взимали проценты. Часть денежной эмиссии, не обеспеченная золотом, называется фидуциарной, или доверительной эмиссией.

В те далекие времена любой мог стать банкиром и начать выпускать такие банкноты. Это стало причиной банкротств многих банков, поскольку всегда был соблазн выпустить больше денег, а вот погасить долги иными словами, вернуть золото вкладчикам в обмен на предъявленные банкноты было невозможно. Правительство взялось за регулирование банковской деятельности. Поэтому сегодня только центральные банки государств имеют право выпускать банкноты.

Показатели количества денег в обращении (или денежные агрегаты):

C наличные деньги;

M1 = С + счета до востребования, дорожные чеки и т.д.; M2 = М1 + срочные вклады денежного рынка;

M3 = М2 + крупные срочные депозиты и долгосрочные депозитные вклады; L = М3 + государственные казначейские облигации + золотовалютные резервы. Количественная теория денег.

М ■ V= P ■ Y,

где Мколичество денег; Vскорость их обращения; Руровень цен в экономике; Yобъём производства.

Таким образом, PYноминальный объём ВВП.

Теперь представим себе, что скорость обращения денег в экономике есть величина постоянная, тогда уравнение количественной теории выглядит так:

M ■ V= P ■ Y.

Из количественной теории следует, что любое изменение предложения денег ведёт к пропорциональному изменению номинального объёма ВВП.

А в процентном выражении уравнение количественной теории

AM+ A V= AP+ AY

где AMизменение количества денег, выраженное в процентах, регулируется Центральным банком; A V изменение скорости обращения денег, выраженное в процентах, отражает изменение спроса на деньги, но при постоянной скорости денег этот показатель равен нулю; APизменение уровня цен в процентном выражении темп инфляции; A Yизменение количества произведённой продукции в процентах связано с НТП и может быть принято за постоянную величину.

Таким образом, количественная теория показывает, что центральный банк, контролирующий предложение денег, полностью контролирует темп инфляции.

Пусть предложение денег в стране

^ тт Сумма средств :

Предложение Наличные

= _ + на текущих счеденег М деньги С

тах D

М= С + D.

Сумма средств, внесённых на банковские счета и не выдданныхх в качестве кредитов, называется резервами R.

Зная это, перейдём к изучению простого банковского мультипликатора.

Пример. Норма резервирования гг равна 20 \%, тогда из 1000 долларов, находящихся на счетах, 200 долларов Первый банк держит в резервах, а 800 долларов направляет на счёт Второго банка.

Второй банк, приняв вклад на 800 долларов, 20 \% (160 долларов) оставляет в резервах, а 640 долларов даёт в кредит Третьему банку.

Третий банк помещает 20 \% (128 долларов) в резервы, а 512 долларов может выдать в кредит.

Каждый новый вклад и новый кредит увеличивают денежную массу.

Определим, насколько увеличивается денежная масса в экономике.

Сумма первоначального вклада = 1000 долларов. Объём кредитов Первого банка =(1 л) • 1000 долларов. Объём кредитов Второго банка = (1 л) • 1000 долларов. Объём кредитов Третьего банка = (1 л) • 1000 долларов.

23

Предложение денег = [1 + (1 л) + (1 л) + + (1 л) + ... +] • 1000 долларов = (1/л) • 1000 долларов =

= (1/0,2) • 1000 долларов = 5000 долларов.

Эта формула базируется на использовании алгебраической суммы бесконечной геометрической прогрессии.

1 + х+ х2 + х3 + ... = 1/(1 х).

В нашем случае х = 1 л.

Усложним наши вычисления для расчёта денежного мультипликатора.

Денежная база Н(иногда их называют деньгами повышенной мощности) сумма долларов на руках у населения в наличности и в резервах банков:

H= C + R.

Норма резервирования ллдоля банковских вкладов, помещённых в резервы.

Коэффициент депонирования денег ел характеризует предпочтения населения в распределении денежных средств между наличными деньгами C и средствами на текущих счетах D.

Данная модель показывает зависимость предложения денег от денежной базы, нормы резервирования и коэффициента депонирования. Она позволяет понять механизм воздействия на предложение денег политики Центрального банка, а также решений коммерческих банков и частных лиц.

Предложение денег определено у нас как М = C + D.

Затем с помощью коэффициента депонирования найдём первое слагаемое этой суммы

C = ел • D,

отсюда

M= ел • D+ D= D(ег+ 1), D= М/(ел+ 1).

Теперь вернёмся к денежной базе, она равна

H= C + R.

Объём резервов

R = л • D, Н=ел • D + л • D = Dег + л), D = Н(ел + л).

Теперь приравняем полученное нами в двух случаях D:

М(ел + 1) = D = Н(ел + л),

М= ^ • Н, ел+ л

М = m • Н

где m денежный мультипликатор.

Таким образом, предложение денег равно денежному мультипликатору, умноженному на денежную базу.

Из этого можно сделать следующие выводы.

Предложение денег пропорционально денежной базе, и увеличение последней даёт пропорциональный рост предложения денег.

Чем ниже норма резервирования депозитов, тем выше объём кредитования и тем больше прирост предложения денег.

Чем ниже коэффициент депонирования, тем меньше наличных денег на руках у населения, тем больший объём резервных средств в банках и тем больший потенциал у банков в создании денег.

Инструменты денежно-кредитной политики рассмотрены в главе 2.

Денежная реформа. Денежная реформа это полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Денежная реформа осуществляется различными методами в зависимости от экономического положения страны, степени обесценения денег, политики государства.

Существуют следующие методы денежной реформы.

Нуллификация аннулирование сильно обесцененной единицы и введение новой валюты. Реставрация восстановление прежнего содержания денежной единицы. Ревальвация увеличение курса национальной валюты по отношению к иностранной. Девальвация уменьшение курса национальной валюты по отношению к иностранной или уменьшение золотого содержания денежной единицы.

Деноминацияуменьшение (укрупнение) масштаба цен.

Были проведены следующие Российские денежные реформы:

1534 г. реформа Елены Глинский;

1649 1663 гг. реформы Алексея Михайловича;

1696 1704 гг. реформа Петра I;

1839 1843 гг. реформа Конкрина девальвация ассигнационного рубля и установление монометаллизма. Денежной единицей стал серебряный рубль с содержанием в 1 золотнике 2,1 доли чистого серебра. Ассигнации стали вспомогательными знаками с курсом 3 рубля 50 копеек за 1 рубль серебра. В 1841 г. выпущены новые знаки кредитные билеты 50-рублёвого достоинства, размениваемые на серебро;

1895 1897 гг. реформа Витте. Введён золотой монометаллизм. Был накоплен солидный золотой запас. Девальвация денежной единицы на 1/3. 5-рублёвая золотая монета по цене 7 рублей 50 копеек каждая и 10-рублёвая монета (империал). В 1897 г. начался размен кредитных билетов на золото. Золотой рубль содержал 0,774234 г. чистого золота;

1922 1924 гг. Выпуск новых денежных знаков червонцев. Червонец приравнивался к 10 довоенным золотым рублям. В 1924 г. реформа была завершена. Выпущены государственные казначейские билеты, а также серебряные и медные монеты. 1 червонец = 10 новым рублям;

1947 г. Деноминация 1:10 для населения. У предприятий деньги остались 1:1;

1950 г. новое соотношение рубля к доллару;

1961 г. деноминация 1:10, но отношение 1: 0,987 г золота, т.е. пошла скрытая инфляция, так как старые деньги лучше новых.

1993 1994 г. процесс создания национальной валюты и отделение денежного рынка.