8.1. понятие «финансовое планирование». содержание и цели финансового планирования

8.1. понятие «финансовое планирование». содержание и цели финансового планирования: Финансы организаций (предприятий), Бурмистрова Лариса Алексеевна, 2009 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон В учебном пособии приводятся основные понятия и определения в области финансов организаций (предприятий). В практической плоскости решаются актуальные вопросы организации финансов на предприятии, формирования финансовых ресурсов...

8.1. понятие «финансовое планирование». содержание и цели финансового планирования

Глава «Финансовое планирование» — ключевая в курсе «Финансы организаций».

Финансовое планирование занимает важное место в системе управления предприятием. Здесь воплощаются в конкретные финансовые показатели стратегические цели предприятия, происходит обеспечение финансовыми ресурсами текущей деятельности. Без финансового плана невозможно привлечение сторонних инвесторов, без него позиции предприятия в конкурентной борьбе крайне неустойчивы. Финансист должен владеть различными методами финансового планирования, иметь навыки в разработке финансовой стратегии. Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников.

Планирование — это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения.

Финансовое планирование ставит своей целью определить соответствие доходов организации на прогнозируемый период расходам за этот же период.

Финансовое планирование — это многоуровневая система расчетов, которые затем консолидируются в балансе доходов и расходов (финансовом плане).

Основные этапы финансового планирования:

Расчет величины выручки от продажи продукции (работ, услуг).

Расчет величины затрат на производство и реализацию продукции.

Расчет прибыли от реализации и прочих доходов и расходов. Определение размера прибыли на планируемый период.

Расчет источников финансирования прироста внеоборотных активов (капитальных вложений).

5. Расчет потребности предприятия в оборотных средствах

и источников финансирования прироста норматива оборотных

средств.

Распределение прибыли по направлениям ее использования.

Расчет источников финансирования научно-исследовательских работ, содержания объектов социальной сферы и других расходов, финансируемых из различных источников.

Составление проверочной таблицы (шахматки) соответствия расходов предприятия источникам финансирования.

9. Составление баланса доходов и расходов (финансового плана).

К основным задачам финансового планирования относятся:

обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Для финансового планирования используют следующие методы:

метод экономического анализа;

нормативный метод;

метод балансовых расчетов;

метод денежных потоков;

метод многовариантности расчетов;

метод экономико-математического моделирования.

По периоду охвата финансовое планирование подразделяется на перспективное, текущее и оперативное.

Перспективное планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы развития предприятия. Оно предполагает разработку финансовой стратегии предприятия. Финансовая стратегия дает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.

Результатом перспективного планирования является разработка трех основных финансовых документов: прогноза отчета о прибылях и убытках; прогноза бухгалтерского баланса; прогноза движения денежных средств, основная цель которых — прогнозная оценка финансового состояния предприятия.

Прогноз отчета о прибылях и убытках может составляться методом «CVP-анализ», который иначе называется «анализ безубыточности, или анализ на основе эффекта производственного (операционного) рычага».

Прогноз бухгалтерского баланса позволяет составить фиксированную, статическую картину финансового равновесия предприятия в результате пропорций размещения активов и пассивов.

Прогноз движения денежных средств используется финансовыми менеджерами для оценки денежных потоков в разрезе текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности. С помощью этого документа можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, оценить синхронность поступлений и расходования денежных средств и будущую платежеспособность предприятия.

Текущее финансовое планирование охватывает период не более одного года. В условиях нестабильности допускается составление текущего плана на предстоящий квартал.

Форма финансового плана представлена в табл. 8.1.

Продолжение табл. 8.1

Разделы и статьи баланса	Код строки	Сумма, тыс. руб.
В том числе:
налоги, включаемые в себестоимость продукции	421	989
налог на прибыль	42	4444
налоги,уплачиваемыезасчетприбыли,остающейся враспоряжениипредприятия	423	980
налоги,относимыенафинансовыерезультаты	424	1534
налогнапрочиедоходы	425	138
Выплатыизфондапотребления(материальнаяпомощь и др.) Прирост собственных оборотных средств	430 440	3020 1856
Итого по разделу А	490	79557
Б. По инвестиционной деятельности
Инвестициивосновныефондыинематериальные активы — всего	510	11620
Изних:
капитальныевложенияпроизводственногоназначения		8100
капитальныевложениянепроизводственного назначения	512	3120
затраты на проведение НИОКР	513	400
Платежиполизинговымоперациям	520	0
Долгосрочные финансовые вложения	530	0
Расходыпопрочейреализации	540	5340
Расходыповнереализационнымоперациям	550	7566
Содержание объектов социальной сферы	560	1370
Прочиерасходы	570	0
Итого по разделу Б	590	25896
В. От финансовой деятельности
Погашение долгосрочных ссуд	610	0
Уплата процентов по долгосрочным ссудам	620	818
Краткосрочныефинансовыевложения	630	0
Выплатадивидендов	640	119
Отчисленияврезервныйфонд	650	3000
Прочиерасходы	660	0
ИтогопоразделуВ	690	3119
Итого расходов	700	108572

Для проверки составляется шахматный, или проверочный, баланс. Шахматный баланс, приведенный в табл. 8.2, представляет собой матрицу, где по вертикали располагаются расходы предприятия на текущий период (отток денежных средств), а по горизонтали все источники финансирования предстоящих расходов (приток денежных средств).

Сумма, соответствующая данному виду расходов, проставляется на пересечении строки расходов и графы источника, из которого будет финансироваться эта статья расходов. Балансирующей строкой и графой является «прибыль». Прибылью может быть признано превышение доходов над расходами. В свою очередь прибыль является основным источником покрытия расходов и поэтому в матрице допускается двойной счет. Цель данной таблицы — сбалансировать доходы и расходы предприятия.

Заключительным документом финансового планирования является плановый бухгалтерский баланс на конец планируемого года (табл. 8.3), который отражает все изменения и показывает состояние имущества и финансов предприятий. Формирование баланса происходит на основании запланированных изменений статей планового баланса предыдущего года, а также плана прибылей и убытков. Необходимо произвести перегруппировку статей актива и пассива планового баланса на основании использования денежных средств (левая часть) и их источников (правая часть).

В процессе осуществления текущей деятельности предприятия осуществляется оперативное планирование. Виды оперативного планирования:

платежный календарь;

кассовый план;

кредитный план.

Платежный календарь составляется на период не более одного месяца и не менее 5 дней. Оптимальным считается вариант составления скользящего платежного календаря на две пятидневкис еженедельным сдвигом плана на следующие две пятидневки. В платежном календаре приток и отток денежных средств должны быть сбалансированы. При недостатке денежных средств на осуществление всех расчетов происходит корректировка и сдвиг наименее срочных расходов на более поздний период. В случае невозможности отодвинуть платежи и отсутствия достаточности поступлений в планируемом периоде разрабатывается план привлечения кредитных ресурсов. Пример простого платежного календаря приведен в табл. 8.4.

Кассовый план составляется с целью определения оборота наличных денежных средств на предприятии. Кассовый план разрабатывается на квартал с разбивкой по месяцам. Определяются сроки выдачи и сумма заработной платы, размер наличной выручки от продажи и направления ее использования. План представляется обслуживающему банку для утверждения и контроля за расходованием наличной денежной выручки.

Кредитный план разрабатывается по мере необходимости и представляет собой технико-экономическое обоснование привлечения краткосрочного кредита и график его возврата.

В современном рыночном хозяйстве большое внимание уделяется новым методам управления затратами, таким как управленческий учет. С его помощью осуществляется контроль за издержками предприятия. Особенно эффективен учет по центрам ответственности. Эта форма управления затратами позволяет рационализировать структуру расходов, оперативно реагировать на отклонения от нормальной запланированной величины издержек и передать часть функций по принятию решений на уровень линейных управляющих. Они несут ответственность за утвержденную величину расходов и должны обеспечить выполнение запланированных показателей.

Учет по центрам ответственности базируется на принципе бюджетирования. Всесторонний (полный) бюджет — это сочетание финансового и производственного планов, выраженных в числовых значениях. В хорошо организованной системе управления бюджеты используются для планирования, оценки исполнения, координации и установления коммуникаций.

Бюджет — это количественное выражение плана, инструмент координации и контроля за его выполнением. Бюджеты: могут быть составлены как для предприятия в целом, так и для его подразделений.

стро-	Доходы/Расходы	Выручка	Средства целевого финанси-	Поступления от родителей за содержание детей в	Прирост устойчивых	Выручка от прочей реализации (без НДС)
			рования	дошкольных	пассивов
				учреждениях
1	2	3	4	5	6	7
1	Затраты	66595
2	Платежи в бюджет — всего В том числе:	989
3	налоги, включаемые в себестоимость продукции	989
4	налог на прибыль
5	налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия
6	налоги,относимыена финансовые результаты
7 8 9	налогнапрочиедоходы Выплатыизфондапотреб-ления (материальная помощь и др.) Приростсобственных оборотныхсредств				230
10	Капитальные вложения произ-водственногоназначения	1910
11	Капитальныевложениянепро-изводственногоназначения
12	Затратынапроведение НИОКР
13	Расходы по прочей реализации					5340
14	Расходыповнереализацион-нымоперациям
15	Содержание объектов социальнойсферы		100	50
16	Погашение долгосрочных ссуд
17 18 19	Уплата процентов по долго-срочнымссудам Выплатадивидендов Отчисленияврезервный фонд
20	Прибыль	16530				260
21	Итогодоходов	86024	100	50	230	7600

Основной бюджет охватывает производство, реализацию, распределение и финансирование. Здесь в количественном выражении рассматриваются будущая прибыль, денежный поток и поддерживающие планы. Составление бюджетов побуждает планировать, вырабатывать контрольные критерии и улучшать координацию. Бюджетный цикл обычно включает следующие этапы: 1) планирование деятельности организации в целом и по его подразделениям; 2) разработка проекта бюджета; 3) просчет вариантов плана, внесение корректив; 4) окончательное планирование, проектирование обратной связи и учет меняющихся условий. Генеральный бюджет обеспечивает как производственное, так и финансовое управление.

На рис. 8.1 показана схема составления основного бюджета. Здесь указаны лишь основные взаимосвязи между поддерживающими бюджетами, поскольку показ всех взаимосвязей значительно загромоздил бы схему.

Методическое обеспечение бюджетного процесса осуществляет набор инструкций, отражающих политику, организационную структуру, разделение ответственности и власть. Они служат в качестве свода правил и рекомендаций для составления бюджетных программ. В инструкциях говорится о том, что нужно делать, когда, как и в какой форме. Усилия и время, затраченные на создание методического обеспечения, окупаются в дальнейшем.

На основе бюджетирования разрабатываются компьютерно ориентированные модели финансового планирования. Алгоритм финансового планирования основан на поэтапной подготовке исходных данных для финансового планирования (рис. 8.2). Здесь осуществляется взаимосвязь организационного, производственного и финансового планирования.

Первый этап планирования — организационный. На этом этапе проводятся маркетинговые исследования, изучаются возможности производства и сбыта продукции. Определяющим фактором является наименьшая величина одного из двух показателей: объем сбыта продукции и производственная мощность. На основе принятого решения о планируемом объеме продаж заключаются договора поставки и формируется портфель заказов.

Второй этап — производственное планирование. Цель этого этапа — разработка производственной программы. Здесь определяется количество продукции, ее ассортимент, номенклатура, сроки