6.5. поток денежных средств предприятия

6.5. поток денежных средств предприятия: Финансы предприятий, Николаева Татьяна Петровна, 2008 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Курс «Финансы предприятий» предусмотрен государственным общеобразовательным стандартом высшего профессионального образования по подготовке специалистов специальности «Финансы и кредит». Финансы предприятий являются важной сферой финансовых отношений ...

6.5. поток денежных средств предприятия

Экономическое содержание и структура потоков денежных средств предприятий состоит в следующем.

Финансовые результаты деятельности предприятий зависят не столько от размеров прибыли, сколько от способности предприятия погашать свои долги обязательства, т.е. от ликвидности активов. Ликвидность активов в свою очередь зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежным платежей и расчетов, проходящих через расчетные и другие счета. Сопоставление потоков денежных средств предприятия позволяет проводить анализ и оценку его кредитоспособности, выявления потребности в дополнительном финансировании с учетом того периода, для которого проводится расчет. Стабильное развитие хозяйствующего субъекта требует поддержания постоянного баланса между притоком и оттоком средств, что возможно при тщательном изучении изменений в потоках, вызываемых как внутренними решениями, так и внешним воздействием. Поток денежных средств является объектом управления в финансовом менеджменте. Полученные доходы и понесенные затраты предприятия могут не соответствовать реальному притоку или оттоку денежных средств.

Источником информации о финансовом состоянии предприятия служат формы бухгалтерской отчетности (приложение 1, 2, 3, 4, 5, 6). Отчетность о движении денежных средств стала в международной практике обязательной для предоставления информации внешним пользователям.

1 Методы учета затрат и калькуляция себестоимости // Финансовая газета. 1998 г., № 24.

В развитых странах предпочтение отдается отчету о движении денежных средств это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто (плюс/минус) изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Изменения финансового состояния составляются на основе метода потока денежных средств и позволяют установить взаимосвязь между остатками на начало и конец отчетного периода. Отчет дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Отчет составляется по форме № 4, где денежные средства сгруппированы по трем направлениям: текущей (хозяйственной), инвестиционной и финансовой сферам.

В сфере производственно-хозяйственной деятельности к поступлениям (притоку) относятся: оплата покупателями товаров и услуг, проценты и дивиденды, уплаченные другими предприятия, поступления от реализации внеоборотных активов. Отток денежных средств связан с выплатой заработной платы, процентов по займам, налогов, поставленной продукции и оказанных услуг.

В инвестиционной сфере этот метод отражает следующие изменения во внеоборотных активах реализацию и покупку недвижимости, продажу и покупку ценных бумаг др. предприятий, предоставление долгосрочных займов, поступление средств от погашения займов.

Финансовая сфера включает такие операции, как: изменения в долгосрочных обязательствах и собственном капитале, продажу и покупку собственных акций, выпуск облигаций, выплату дивидендов, погашение своих долгосрочных обязательств.

Эти операции корректируются следующим образом:

а) в разделе производственно-хозяйственной деятельности к чистой прибыли прибавляются амортизация, уменьшение счетов

к получению, увеличение расходов будущих периодов, убытки

от реализации нематериальных активов, увеличение задолженности по уплате налогов; вычитаются прибыль от продажи

ценных бумаг, увеличение авансовых платежей, увеличение

МЗП, уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств,

уменьшение банковского кредита;

б) в разделе инвестиционной деятельности прибавляются продажа ценных бумаг и материальных активов; вычитаются покупка ценных бумаг и материальных необоротных активов;

в) в сфере финансовой деятельности прибавляется эмиссия обычных акций, и вычитается погашение облигаций и выплата дивидендов.

В завершении анализа проводится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменении финансового состояния предприятия.

Факторами, влияющими на поток денежных средств, являются факторы изменения:

прибыли (затраты, себестоимость, объем продукции и др.);

движения оборотного капитала (притока рост дебиторской задолженности, реализация товаров, имущества, акций и облигаций, оттока закупки сырья материалов, приобретение основных средств, выплата заработной платы, уплата процентов за кредит, списание товароматериальных ценностей как потерь и др.);

текущих активов.

Разница между притоком и оттоком определяет величину общего потока денежных средств.

Подпись:

Для самопроверки необходимо ответить на вопросы:

1. Каковы элементы притока и оттока денежных средств предприятия?

2. Какова экономическая сущность прибыли?

Какие факторы влияют на величину прибыли?

Как формируется выручка от реализации продукции (работ, услуг)?

Какие налоги уплачивают предприятия?

Как классифицируются доходы и расходы предприятий с точки зрения налогового и бухгалтерского учета?

Какие факторы оказывают влияние на финансовые результаты деятельности предприятий?

Каковы элементы расходов и доходов предприятия?

Подпись:

Литература:

Налоговый кодекс. Гл. 25.

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) № 32 от 6 мая 1999 г.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) № 33 от 6 мая 1999 г.

Методические рекомендации по разработке ценовой политики предприятия. Приказ № 118 Министерства экономики РФ от 1 октября 1997 г.

Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. (соответствующие термины и понятия).

Глазунов В.Н. Финансовый анализ в управлении доходом предприятия // Финансы. 2005. № 3. С. 54.

Финансы и кредит / Под ред. А.М. Ковалева. М.: Финансы и

статистика, 2005. С. 124-170.

Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансы предприятий. М.: Проспект, 2004. С.184-203.

Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М.: Финансы и статистика. 2002. С. 23-29.

Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий. М.: Финансы и статистика, 2004. С. 65-82.

Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях. М.: 2001. С. 210-260.

Малис Н.И. Некоторые вопросы налогообложения прибыли //

Финансы. 2002. № 10. С.41.

Методы учета затрат и калькуляция фактической себестоимости // Финансовая газета. 1998 г. № 24.

Остапенко В.В., Мешков В.М. Прибыль в промышленности: формирование и факторы роста // Финансы. 2002. № 11. С. 8.

Павлова Л.Н. Финансы предприятий. М.: ЮНИТИ, 1998. С. 415448, 466-480, 488-495.

Сапелкина А.А. Налоговый учет доходов и расходов: принципы и подходы к организации // Финансы. 2002. № 4. С. 30.

Сергеев И.В. Экономика предприятий. М.: Финансы и статистика, 1999. Гл. 13. С. 246-267.

Справочник финансиста предприятия. М.: Инфра-М. 1999.

С. 118-142.

Финансы предприятий / Под ред. Н.В. Колчиной. М.: ЮНИТИ,

2004. Гл. 2, 3. С. 22-69.

Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Г.Б. Поляка М.: ЮНИТИ, 2001. С. 131-146.

Финансы предприятий / Под ред. Н.Е. Зайца, Т.И. Василевской, Т.Е. Бондарь Минск.: Высшая школа, 2005. С. 76-135.

Шамхалов Ф.И. Прибыль основной показатель результатов деятельности организаций // Финансы. 2000. № 6. С. 19.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: Ин-фра-М, 1999. Гл. 5,7. С. 109-136, 153-166.

Шуляк П.Н. Финансы предприятий. М.: 2005. С. 265-342.

Экономика предприятий / Под ред. В. Я. Горфинкеля, В. А. Шван-дера. М.: ЮНИТИ, 2006. С. 519-556.

Тест:

1. Прибыль предприятия (результат хозяйственной деятельности) рассчитывается как:

а) стоимость имущества предприятия деленная на

численность персонала;

б) сумма всех затрат предприятия на производство и

реализацию продукции;

в) объем произведенной продукции умноженный на

цену единицы продукции;

г) разница между доходами и расходами предприятия.

Расчет выручки от реализации продукции методом прямого счета осуществляется путем:

а) суммирования остатков нереализованной продукции на начало планируемого года и продукции выпущенной в течение

года за минусом остатков нереализованной продукции на

конец года;

б) деления чистой прибыли предприятия на число акций;

в) умножения объема произведенной продукции на цену единицы продукции;

г) деления ВВП на численность населения страны.

Основные факторы, влияющие на величину выручки от реализации продукции:

а) величина расходов предприятия;

б) ставка рефинансирования Банка России;

в) величина бюджетного дефицита (профицита) федерального

бюджета;

г) объем производства и стоимость единицы продукции.

Расчет выручки от реализации продукции расчетным методом осуществляется путем:

а) суммирования остатков нереализованной продукции на начало планируемого года и продукции выпущенной в течение

года за минусом остатков нереализованной продукции на конец года;

б) деления чистой прибыли предприятия на число акций;

в) умножение объема произведенной продукции на цену единицы продукции;

г) деления ВВП на численность населения страны.

Доходы (расходы) предприятия, включаемые в целях налогообложения во внереализационные:

а) от продажи имущества;

б) от долевого участия, штрафы, пени, неустойки, дивиденды и

проценты по ценным бумагам;

в) от реализации продукции;

г) от внешнеэкономической деятельности.

В целях налогообложения выделяют следующие элементы расходов предприятия, связанных с производством и реализацией продукции:

а) на социальные и управленческие нужды;

б) материальные, на оплату труда, амортизационные отчисления и пр.;

в) на капитальный ремонт основных средств;

г) операционные расходы.

Прибыль предприятия, являющаяся объектом налогообложения при уплате налога на прибыль это:

а) валовая прибыль;

б) прибыль от реализации;

в) балансовая прибыль;

г) прибыль, полученная налогоплательщиком.

Чистая прибыль предприятия не используется на:

а) возмещение затрат;

б) финансирование НИОКР;

в) уплату штрафов и санкций;

г) пополнение различных фондов.

Финансы предприятий

Финансы предприятий

Обсуждение Финансы предприятий

Комментарии, рецензии и отзывы

6.5. поток денежных средств предприятия: Финансы предприятий, Николаева Татьяна Петровна, 2008 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Курс «Финансы предприятий» предусмотрен государственным общеобразовательным стандартом высшего профессионального образования по подготовке специалистов специальности «Финансы и кредит». Финансы предприятий являются важной сферой финансовых отношений ...