Глава 7. организация финансирования и кредитования

Глава 7. организация финансирования и кредитования

7.1. Краткосрочное банковское кредитование

Краткосрочный банковский кредит включает ссуды, сроки которых, как правило, не выходят за пределы 12 месяцев. Сферой использования краткосрочных кредитов, выдаваемых банками, является текущая деятельность предприятий, представленная кругооборотом их оборотных средств. Постоянная и неизменная потребность в оборотных средствах покрывается предприятием за счет собственных источников, зачисленных в уставный фонд. Неснижаемый размер оборотных средств может быть частично сформирован и за счет привлеченных средств, постоянный остаток которых находится в обороте предприятия (например, постоянная задолженность по заработной плате, вызванная условиями ее начисления и выплаты).

Дополнительная потребность предприятия в денежных средствах, обусловленная неравномерностью кругооборота оборотных средств, может быть удовлетворена за счет своих контрагентов (коммерческий кредит и кредиторская задолженность, покупательский аванс) либо за счет банковских ссуд. Для предприятия выбор между перечисленными источниками определяется величиной платы за их использование в виде банковских процентов, пени за задержку платежа кредиторам или суммы по векселю, в которую кредитор включает проценты по товарной ссуде.

340

Причинами возникновения дополнительной потребности предприятия в оборотных средствах могут быть:

сезонный характер производства или его снабжения, требующий предварительного накопления запасов сырья и материалов (например, при производстве сахара, лесозаготовках, поставке товаров в летнюю навигацию);

дополнительный производственный заказ, выходящий за рамки обычной текущей хозяйственной деятельности, для выполнения которого нецелесообразно иметь в запасе или резерве оборотные средства;

временные разрывы между осуществлением значительных единовременных расходов и их возвратом посредством постепенного списания на себестоимость продукции (например, при проведении работ по техническому перевооружению и модернизации производства, финансируемых как расходы будущих периодов);

финансовые затруднения, связанные с недостатком собственных оборотных средств или их иммобилизацией, а также необходимость по каким-то причинам немедленно оплатить счета поставщиков или кредиторов.

Краткосрочное банковское кредитование осуществляется при соблюдении некоторых принципов. Важнейшими из них являются возвратность кредита, обеспеченность, срочность, определение границ кредитования, платность.

Возвратность — основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов денежных отношений. Возможность возврата ссуды обусловлена кругооборотом средств заемщика, который начинается и заканчивается в денежной форме. Практика выработала различные способы соблюдения этого принципа, состоящие в определении конкретного источника погашения долга и оформлении права на его использование кредитором.

Финансовая устойчивость предприятия, его принадлежность к категории первоклассных заемщиков является надежной гарантией возвратности ссуды. Если предприятие креди341

туется по обороту и, следовательно, не испытывает потребности в привлечении значительных банковских ссуд, то закрепление в кредитном договоре обязательства заемщика погасить кредит выручкой от реализации продукции представляется вполне достаточным для соблюдения указанного принципа.

При значительной потребности в кредите возрастает риск его невозврата и поэтому даже при устойчивом финансовом положении заемщика более надежным для банка представляется выдача кредита под какое-либо материальное обеспечение.

Обеспечением могут быть товарно-материальные ценности, ценные бумаги, валюта, расчетные документы и другие объекты кредитования. Например, наличие у предприятия товарно-материальных ценностей в виде сырья и материалов, которые принимаются банком в обеспечение, указывает на то, что по завершении кругооборота средств эти ценности после производства и реализации превратятся в деньги, которые будут извлечены из оборота и переданы банку в качестве погашения долга.

Ценности, реализация которых затруднена, — неликвиды, расходы производства в виде расходов будущих периодов и некоторые другие — принимаются банком в качестве обеспечения с большими оговорками.

Выдав ссуды под обеспечение, банк впоследствии может проверить соответствие обеспечения выданной ссуде. При превышении ссуды над обеспечением банк старается ее вернуть. Но и для заемщика использование ссуды без обеспечения, т. е. без реальной потребности в кредите, с коммерческой точки зрения обходится довольно дорого. В странах с развитой экономикой, где очень высокая договорная и производственная дисциплина, обеспечение считается наиболее надежной гарантией возврата кредита. Отношение кредита к обеспечению достигает здесь 95\%.

342

Наиболее надежным способом обеспечения возврата краткосрочной ссуды является залог. Кредитные операции, связанные с залогом, получили широкое распространение в практике российских банков. Преимущество залога состоит в большой вероятности вернуть ссуду, поскольку в случае ее невозврата банк (залогодержатель) получает право удовлетворения своей претензии из стоимости заложенного имущества. Кроме того, такое право является преимущественным перед другими кредиторами, оно распространяется и на страховое возмещение за утрату или повреждение заложенного имущества.

Предметом залога могут быть не только вещи, но и имущественные права и требования, исключая имущество, изъятое из оборота, и требования, неразрывно связанные с личностью залогодателя (например, алименты), а также имущество граждан, на которое по закону не может быть обращено взыскание.

Задача банка — определить возможности отнесения имущества к предмету залога. Такое имущество должно отвечать следующим требованиям: легко реализовываться, иметь стабильные цены и способность к страхованию, не быть скоропортящимся, его стоимость должна быть достаточной для уплаты долга, процентов и расходов, связанных с его реализацией. Залогом может стать имущество, уже находящееся в банке в обеспечение предыдущих требований (последующий залог). Такой залог допустим, если он не запрещен предшествующим договором о залоге. Однако требования последующего залогодержателя удовлетворяются из стоимости заложенного имущества после требований предшествующих залогодержателей. На залогодателя (заемщика по ссуде) возложена обязанность сообщить каждому последующему залогодержателю сведения обо всех существующих залогах данного имущества.

Обычно заложенное имущество остается у залогодателя, за которым сохраняется право пользоваться предметом

343

залога и извлекать из него доходы. С согласия банка он может передавать имущество в аренду либо безвозмездное пользование другому лицу. Гораздо реже заложенным имуществом пользуется банк-залогодержатель. При этом он должен регулярно представлять залогодателю сведения о таком пользовании и на него может быть возложена обязанность извлекать из предмета залога доходы и погашать ими выданную суду.

В целях усиления контроля за заложенным имуществом банк может перевезти его на свой склад или, оставив его у залогодателя, наложить на него печати, устроить замки, поставить знак, свидетельствующий о залоге (твердый залог). При залоге имущественного права, подтвержденного ценной бумагой, она передается банку либо на хранение нотариусу.

Залоговые отношения оформляются отдельным договором. В случае неиспользования предприятием своего обязательства по возврату ссуды на заложенное имущество может быть обращено взыскание. Как правило, требование кредитора удовлетворяется за счет средств, полученных от реализации заложенного имущества на публичных торгах. При их недостаточности для покрытия требования кредитор имеет право получить недостающую сумму из прочего имущества должники, но при этом он не пользуется преимуществом, основанным на залоге. Вместе с тем по просьбе предприятия-залогодателя суд может на срок до одного года отложить продажу с публичных торгов заложенного имущества, но отсрочка не освобождает его от выполнения обязательств по уплате долга и возмещения возросших за время отсрочки убытков кредитора.

Особый вид залога — залог товаров в обороте, которым признается залог товаров, оставленных у залогодателя. Ему предоставлено право изменять состав и натуральную форму заложенного имущества (товарных запасов, сырья, материалов, полуфабрикатов, готовой продукции и т. п.) в процессе производства и реализации товаров и услуг. При этом их об344 щая стоимость не должна стать меньше указанной в договоре о залоге. По мере возврата ссуды соответственно может уменьшаться и стоимость заложенных в обороте товаров. При нарушении залогодателем условий залога товаров в обороте банк-залогодержатель имеет право приостановить операции с ними до устранения нарушений путем наложения на эти товары своих знаков и печатей.

Возврат банковской ссуды может быть обеспечен поручительством. По договору поручительства поручитель берет на себя обязательство перед банком вернуть ссуду, если от этого откажется предприятие-заемщик. Договор может предусматривать для поручителя как субсидиарную (единоличную), так и солидарную с должником ответственность. При полном исполнении поручителем своего обязательства к нему переходят все права кредитора (банка) по этому обязательству (по ссуде). Поручительство прекращается после возврата ссуды банку заемщиком, а также в случае перевода долга на другое лицо, если поручитель не дал согласия отвечать за нового должника.

Распространенная форма обеспечения ссуды — банковская гарантия. Она представляет собой данное по просьбе предприятия-заемщика (принципала) письменное обязательство банка, иного кредитного учреждения или страховой организации (гаранта) уплатить банку-кредитору принципала (бенефициару) денежную сумму на условиях, изложенных в этом обязательстве. Отличие банковской гарантии от поручительства состоит в том, что предусмотренное ею обязательство гаранта перед бенефициаром не зависит от основного обязательства, в обеспечение исполнения которого она выдана.

Право гаранта потребовать от принципала в порядке регресса возмещение сумм, уплаченных бенефициару по банковской гарантии, определяется отдельным соглашением гаранта с принципалом. За выдачу банковской гарантии принципал уплачивает гаранту вознаграждение. В качестве пору345

чителей и гарантов выбираются финансово устойчивые предприятия и организации, имеющие высокую репутацию.

Для обеспечения возврата ссуды можно использовать перемену лиц в обязательствах, не связанных с кредитной сделкой. В зарубежной хозяйственной практике такая операция носит название цессии, т. е. уступки требования. Предприятие, будучи заемщиком по банковской ссуде, может быть одновременно кредитором покупателя производимой им продукции, если эта продукция отгружена, но еще не оплачена. В составе активов предприятия-поставщика такая продукция числится как дебиторская задолженность. Право требовать оплату и получить ее по этой задолженности может быть передано банку в качестве гарантии возврата ссуды. Сделка по уступке требования дополняет кредитную сделку.

Как и при залоге, переход к другому лицу прав, неразрывно связанных с личностью кредитора, в частности требований об алиментах и о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, не допускается. Стоимость уступленного требования должна быть достаточной для погашения банковской ссуды и уплаты причитающихся процентов. Если же сумма уступленного требования превышает задолженность по ссуде, то разница возвращается ссудополучателю.

Обычно для перехода к другому юридическому лицу (банку) прав кредитора по поставленному товару или оказанной услуге не требуется согласие дебитора. О состоявшемся переходе прав дебитор может быть не уведомлен, но в таком случае банк несет риск вытекающих из этого возможных неблагоприятных последствий. Например, возможен возврат дебитором долга не банку, о соглашении с которым ему ничего не известно, а предприятию-поставщику, что будет признано исполнением им своего обязательства перед кредитором.

Предприятие-поставщик несет ответственность перед банком за недействительность переданного ему требования, но оно не отвечает за неисполнение этого требования дебито346

ром, за исключением случая, когда предприятие приняло на себя поручительство за дебитора перед банком.

Поскольку цессия является для банка довольно рискованной операцией, он, как правило, настаивает, чтобы сумма требования была значительно больше суммы выданного кредита. Ссуда должна составить около 30\% суммы уступленного требования.

К способам, обеспечивающим своевременное погашение ссуды, можно также отнести страхование риска невозврата кредита. В странах с развитой рыночной экономикой оно применяется крайне редко, поскольку банки покрывают свои риски за счет создаваемых ими специальных фондов. Особенность применения этого способа в российской кредитной практике состоит в том, что сторонами в договоре этого вида страхования выступают страховая компания и заемщик. Договор страхования вступает в силу с даты поступления 100\% страховой премии на расчетный счет страховщика.

Важнейшим принципом краткосрочного кредитования является срочность, конкретизирующая возвратность кредита во времени. Ссуда выдается на определенный срок, после чего она должна быть возвращена банку. Срок пользования ссудой зависит от времени существования действительной потребности в кредите или объекте кредитования. Например, ссуда, выданная под запасы товарно-материальных ценностей, должна быть возвращена после их реализации и поступления выручки, достаточной для ее погашения.

Длительность кредитования может устанавливаться в виде его предельных сроков либо в виде конкретных дат и сумм погашения. В некоторых случаях, например при кредитовании по обороту, сроки кредитования не оговариваются, но заемщиком дается обязательство погасить кредит при первой же возможности путем зачисления выручки от реализации и других поступлений на счет заемщика.

Срок возврата ссуды предусматривается в кредитном договоре либо в срочном обязательстве, которым оформляется

347

получение каждой ссуды в пределах общей суммы, предусмотренной договором.

Сроки погашения ссуды могут быть конкретными, условными (когда при заключении кредитной сделки еще не имеется возможности установить точные даты и суммы погашения кредита, но есть возможность сделать это позднее), по предъявлению — когда известен только период погашения, но не точные его даты.

По желанию заемщика ссуда может быть погашена раньше установленного срока. Учреждения банков могут предоставлять отсрочку в погашении ссуд, т. е. продлить, пролонгировать ее. Непогашенные вовремя ссуды банк относит на счет просроченных ссуд и применяет кредитные санкции. Длительная задержка в погашении ссудной задолженности может стать основанием для объявления заемщика неплатежеспособным, признания его банкротом.

При выдаче банковской ссуды определяются границы кредитования. Размеры краткосрочного банковского кредитования зависят не только от желаний и потребностей заемщика, но и от возможностей банка, использующего для ссудных операций как собственные, так и привлеченные денежные средства.

При разовых обращениях к банку за ссудой возможности банка удовлетворить заемщика выявляются оперативно при заключении кредитного соглашения по каждой отдельной сделке. В этом случае нет необходимости устанавливать границы объемам кредитования. При длительном и тесном сотрудничестве кредитора и заемщика у них появляется возможность надежно оценить перспективы совместной деятельности, сократить время и расходы, связанные с ведением переговоров и оформлением соглашения по каждой кредитной сделке. Тогда возникает необходимость предварительного определения границ кредитования в виде лимитов, т. е. предельных сумм кредита, которые заемщик может получить в банке.

348

Лимиты кредитования имеют разное назначение. При краткосрочном кредитовании чаще всего используется так называемый лимит задолженности, отражающий предельно возможную величину долга банку на какую-либо дату. Гораздо реже границы кредитования устанавливаются по объему выдачи ссуд. В этом случае используется лимит выдач. Лимит задолженности устанавливается на конечную дату какого-либо предстоящего периода, для краткосрочных кредитов это, как правило, квартал, при неустойчивом состоянии денежного рынка — месяц. Такой лимит носит название выходного. Внутри предстоящего периода потребность заемщика в кредите и кредитные ресурсы банка могут колебаться. Поскольку устанавливают внутренний, дополнительный лимит, который может быть больше выходного. Однако к концу предстоящего периода сумма задолженности должна быть доведена до выходного лимита.

Лимит кредитования может быть оформлен через открытие кредитной линии, представляющей собой обязательство банка перед заемщиком выдавать ему в течение определенного периода ссуды в пределах согласованного лимита. Кредитная линия используется преимущественно в международной практике и открывается крупным банком заемщику-импортеру для оплаты товарных поставок в пределах одного большого международного контракта. Такая кредитная линия носит название рамочной. При нескольких последовательно возобновляемых кредитных операциях в пределах установленного срока оформляется револьверная кредитная

Принцип платности кредита предполагает уплату заемщиком процентов за пользование банковской ссудой. Величина процента устанавливается в виде годовых норм или ставок. Процентные ставки могут быть твердыми (неизменными в течение всего срока ссуды) либо меняющимися, что характерно для периодов с высоким уровнем инфляции.

349

Размер процентов устанавливается договором между банком и клиентом. В чрезвычайных обстоятельствах Банку России предоставлено право его регулирования.

На величину банковского процента влияют различные факторы. К ним относятся: издержки банка по привлечению средств в депозиты и на текущие счета, являющиеся источником кредитования; степень риска возврата ссуды; срок ее погашения; расходы по оформлению ссуды и контролю за ее использованием; ставки конкурирующих банков и норма дохода, которая может быть получена при инвестировании банком средств в другие активы. При использовании банком в процессе кредитования централизованных кредитных ресурсов процентная ставка определяется на уровне учетной ставки Банка России, увеличенной на три пункта.

Источники уплаты процентов за пользование краткосрочными банковскими ссудами могут быть различными. Платежи по процентам за кредиты, выданные под товарно-материальные ценности, расходы производства и другие аналогичные цели, позитивно характеризующие деятельность предприятия, относятся на себестоимость продукции, работ и услуг. Величина этих процентных платежей установлена в пределах учетной ставки Банка России, увеличенной на три пункта. Расходы по уплате процентов, превышающих этот предел, а также оплата процентов по ссудам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, просроченным и отсроченным ссудам осуществляются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий.

Начисление процентов происходит ежемесячно либо ежеквартально, а их выплата осуществляется частями согласно установленному банком графику, как правило, вместе с погашением ссуды. При начислении суммы процентов могут применяться простые проценты (при этом срок кредитования совпадает со сроком начисления процентов и ставка применяется к неизменной начальной сумме) либо сложные проценты (когда в течение срока кредитования проценты начис350

ляются по периодам внутри него и ставки применяются к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами). Проценты, начисленные исходя из выданной суммы кредита, носят название антисипативных. Базой для начисления суммы процентов служит процентное число, определяемое арифметическим подсчетом ежедневных остатков задолженности по счету клиента.

Методы, или техника, кредитования в наибольшей степени определяются характером кредитуемого объекта, в качестве которого выступают ценности и расходы.

При накоплении и последующем снижении запасов и расходов используется кредитование по остатку. В этом случае выдача и погашение ссуды связаны с изменением остатка кредитуемых ценностей и расходов: при его увеличении происходит выдача ссуды, при снижении — возврат.

Кредитование по остатку носит компенсационный характер, поскольку ссуды выдаются, как правило, под оплаченные ценности. Оплата кредитуемых ценностей отвлекает из оборота собственные средства предприятия, предназначенные для формирования его обычных запасов и расходов производства. Образовавшийся разрыв заполняется кредитом, полученным в банке. Без привлечения кредита временный недостаток оборотных средств у предприятия приводит к нехватке денежных средств на расчетном счете и возникновению неплатежеспособности.

Данный метод кредитования может быть использован и при оплате отдельных расчетных документов поставщика при возникновении временных финансовых затруднений, например при временном недостатке собственных оборотных средств, а также для депонирования денежных средств при открытии аккредитивов и приобретении чековых книжек.

Остаток кредитуемых ценностей, расходов и других потребностей в денежных средствах определяется по данным бухгалтерского учета. Предприятие-заемщик должно следить за соответствием размера вовлеченной в его хозяйственный

351

оборот банковской ссуды величине объекта кредитования, т. е. проводить проверку обеспечения кредита по состоянию на какую-либо дату. Превышение размера ссуды над обеспечением указывает на излишнее кредитование и его отрицательное влияние на финансовые результаты хозяйственной деятельности заемщика вследствие уплаты повышенной суммы процентов. Если обеспечение больше ссуды, то возникает потребность в дополнительном кредитовании.

Помимо расчета суммы кредита, перед началом кредитования по остатку заемщик оформляет срочное обязательство. В нем на основе предполагаемого движения (изменения величины остатка) кредитуемых ценностей и расходов устанавливаются конкретные сроки погашения ссуды.

Сумма кредита, которую предприятие может получить при кредитовании по остатку, зависит не только от величины самого остатка, но и от возможностей банка по изысканию средств для кредитования. Поэтому выдача каждой ссуды при кредитовании по остатку сопровождается переговорами между заемщиком и кредитором и заключением после этого кредитного соглашения (договора).

Для учета выдачи и возврата ссуд при кредитовании по остатку применяется, как правило, простой ссудный счет. При выдаче кредита его сумма зачисляется на расчетный счет заемщика и принимает участие в текущем кругообороте средств. С момента выдачи ссуды предприятие-заемщик становится должником банку на ее сумму, что и отражается в учете предприятия кредитовой записью на счете "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" и акте "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам", а в учете банка — записью по дебету простого ссудного счета, открываемого клиенту-заемщику. При погашении ссуды делается обратная запись, а при полном ее погашении простой ссудный счет закрывается.

Число ссудных счетов у предприятия определяется числом объектов кредитования. При кредитовании совокупного объекта используется один простой ссудный счет, при дроб352 лении объекта простой ссудный счет открывается на каждую его часть.

Простые ссудные счета могут различаться и по оформлению. Наиболее сложное оформление, требующее представления в банк заявления и ходатайства, сведений, подтверждающих потребность в кредите, а также срочного обязательства, связанного с выдачей ссуды недостаточно надежным заемщикам либо под обеспечение в виде значительных по размеру остатков товарно-материальных ценностей. Ссуды для оплаты отдельных расчетных документов выдаются без подобного оформления.

Существуют предприятия, у которых кругооборот оборотных средств относительно равномерен. Однако и у них возможны некоторые временные отклонения фактических запасов товарно-материальных ценностей и расходов от средних, обычных величин, покрываемых собственными источниками формирования. Кроме того, могут возникнуть и непродолжительные финансовые затруднения. В связи с этим возникает временная краткосрочная дополнительная потребность в денежных средствах, объем которых, как правило, невелик.

В этом случае использовать кредитование по остатку крайне сложно, поскольку объект кредитования очень подвижен, что требует большой технической работы по его исчислению при частых расчетах обеспечения. Целесообразнее кредитовать предприятия по обороту, т. е. по принципу автоматизма, когда банк беспрепятственно и в полном объеме оплачивает все требования, предъявленные к его клиенту (выдача ссуды), и в таком же режиме зачисляет на счет клиента все денежные средства, поступающие на его имя (возврат ссуды).

Кредитование по обороту может осуществляться одновременно с кредитованием по остатку. Для контроля за целевым использованием краткосрочных ссуд, выдаваемых банком под отдельные объекты кредитования, целесообразно

353 применять метод кредитования по остатку. Например, при образовании значительных сезонных запасов товарно-материальных ценностей кредитование по обороту неприменимо. В этом случае надежнее использовать кредит по остатку, выдаваемый после предварительного выявления потребности в заемных средствах, определения конкретных сроков возврата ссуды, возможности использования залога.

Кредитование по обороту носит менее жесткий характер, чем кредитование по остатку, и следовательно, является для банка более рискованной кредитной операцией. Поэтому банки предпочитают кредитовать по обороту лишь надежных заемщиков, отличающихся высокой кредитоспособностью, либо выдают кредит по обороту обычным заемщикам в незначительных размерах.

Величина вовлекаемой в оборот заемщика ссуды определяется как разница (положительная) между его текущими денежными платежами и поступлениями. По договоренности с клиентом-заемщиком банк может установить определенный предел по этой разнице, т. е. остаток возможной задолженности, превышать который банк считает для себя невозможным или нецелесообразным, — лимит кредитования.

При кредитовании по обороту выдача ссуды не сопровождается проверкой соответствия размера кредита объекту кредитования, не привлекаются данные банковского учета, не составляется кредитный договор по каждой выданной ссуде. Кредит по обороту, в отличие от кредита по остатку, носит не компенсационный, а платежный характер. Проверка обеспечения при кредитовании по обороту по причине подвижности кредитуемого объекта, как правило, не проводится. Потребность в ней возникает только тогда, когда разница между списанными и зачисленными на счет клиента денежными средствами сохраняется длительное время. Кредитование по обороту не сопровождается составлением срочного обязательства о погашении каждой отдельной ссуды. Вместо

354

этого заемщик представляет в банк общее обязательство о соблюдении всех условий и правил кредитования.

Кредитование по обороту может осуществляться в различных формах в зависимости от того, какой счет применяется для учета выданных ссуд. Первоклассные, надежные клиенты могут кредитоваться с использованием контокоррента. Классность заемщика в данном случае играет большую роль, потому что, в отличие от других форм кредитования, контокоррент связан со значительным риском для банка.

При кредитовании по контокорренту предприятию открывается только один счет — контокоррентный; расчетный счет при этом закрывается. Кредитуется вся текущая производственная деятельность клиента. Финансирование капитальных вложений с этого счета не осуществляется. Таким образом, контокоррент представляет собой единый активно-пассивный счет, на котором концентрируются все текущие расчетные операции предприятия. Он сочетает в себе свойства ссудного и текущего (расчетного) счета и может иметь дебетовый или кредитовый остаток.

Поступление платежей в пользу предприятия отражается (в его учете) по дебету контокоррентного счета, списание со счета — по кредиту. Периодически (например, раз в квартал) по счету выводится сальдо. Если оно дебетовое, то начисляется процент по дебету счета в пользу предприятия, если кредитовое — процент и комиссия начисляются в пользу банка по кредиту счета. Исходя из коммерческого характера банковского кредитования процент в пользу банка начисляется по более высокой ставке, чем в пользу клиента.

Размер кредита по контокорренту устанавливается в виде заранее определенного лимита задолженности банку (кредитового остатка). В общих чертах он определяется как разница между совокупной потребностью в оборотных средствах и их источниками. При низкой кредитоспособности клиента лимит

355

может служить жестким ограничителем уровня задолженности, не допуская его превышения либо допуская, но только в определенных условиях. При высоком уровне кредитоспособности заемщика лимит используется лишь для наблюдения за изменением величины задолженности и может быть значительно превышен.

В процессе кредитования по контокорренту банк может осуществлять контроль за хозяйственной деятельностью заемщика для обеспечения своевременного возврата выданной ссуды. У первоклассных заемщиков контролируются показатели и условия, на основе которых они отнесены к предприятиям, кредитующимся по первому классу. При ухудшении этих показателей и условий банк может повысить ссудный процент, запретить превышать лимит кредитования, оплачивать расчетные документы только в пределах поступившей на счет клиента выручки. У заемщиков более низкого класса может контролироваться соотношение фактической задолженности по контокорренту и ее лимита, проверяемое раз в квартал. В этом случае нарушением условий кредитования можно считать превышение задолженности над лимитом. У менее кредитоспособных заемщиков может проверяться обеспечение, т. е. соответствие задолженности совокупной величине товарно-материальных ценностей, расходов и других объектов.

Помимо контокоррента, кредитование по обороту может осуществляться с применением специального ссудного счета. В отличие от контокоррента, специальный ссудный счет не исключает самостоятельного функционирования расчетного счета. Часть выручки от реализации, поступающей на специальный счет, в размере прибыли, амортизационных отчислений и других ее элементов перечисляется в установленные сроки на расчетный счет. Таким образом, кредитование по специальному ссудному счету несколько уже кредитования по контокорренту, поскольку охватывает не весь оборот и не

356 все платежи. По иному определяется и лимит кредитования. Предпочтение специальному ссудному счету перед контокоррентом может быть отдано в том случае, когда предприятию необходимо выделить из своего текущего оборота часть средств для контроля за их целевым использованием либо для большей их сохранности.

Отдельный ссудный счет является разновидностью специального ссудного счета. Как и специальный, отдельный ссудный счет используется параллельно с расчетным. Но при кредитовании по специальному ссудному счету расчетный счет играет подчиненную роль и основной текущий оборот осуществляется через специальный ссудный счет. При кредитовании же по отдельному ссудному счету оплата товарно-материальных ценностей, выдача заработной платы и другие платежи осуществляются с отдельного ссудного счета только при отсутствии средств на расчетном счете. Погашение кредита происходит по окончании операционного дня за счет перечисления на отдельный ссудный счет остатка средств на расчетном счете после оплаты всех предъявленных требований.

Таким образом, через отдельный ссудный счет кредитуются не все оборотные средства, а только их часть. Кредитование по отдельному счету аналогично контокорренту или овердрафту (см. ниже), но с использованием не одного счета, а двух: единый оборотный счет как бы раздваивается. Не случайно кредитование по отдельному ссудному счету рассматривается как оборотно-сальдовый метод кредитования.

Механизм краткосрочного банковского кредитования характеризуется не только методами и разновидностями применяемых ссудных счетов, но и другими признаками. Среди них можно отметить степень доверия банка клиенту, наличие или отсутствие обеспечения, порядок оформления и др. Современная система краткосрочного кредитования отличается многовариантностью и возможностями для каждого

357

коммерческого банка и клиента выбирать свою схему. Однако с целью выбора оптимальной схемы кредитования участникам кредитной сделки целесообразно учитывать перечисленные ниже факторы и признаки.

Доверительный кредит предполагает использование простого ссудного счета. Он выдается клиентам при возникновении у них временных финансовых затруднений на условиях полного доверия к ним со стороны банка. Кредит не ограничивается лимитом, не требует представления сведений об обеспечении или залога: оформляется только срочное обязательство. Однако доверительный кредит является крайне непродолжительным. Возможность получения такого кредита зависит от степени информированности банка о состоянии дел клиента и доверия к нему, которое клиент может заслужить только успешным ведением своих хозяйственных дел в течение длительного времени. Полученная в виде доверительного кредита ссуда зачисляется на расчетный счет заемщика и принимает участие в общем обороте его средств. Таким образом, по своему характеру доверительный кредит является универсальным, удовлетворяющим самые разнообразные потребности клиента, вызванные особенностями кругооборота его оборотных средств.

Бланковый кредит, как и доверительный, предоставляется банком без обеспечения и только таким клиентам, которые отличаются высокой платежеспособностью и у которых с банком сложились длительные деловые отношения. По сути дела, к бланковым кредитам можно отнести кредитование по контокорренту и овердрафту: поэтому бланковый кредит можно характеризовать лишь как особый способ кредитования банком клиента.

Одной из разновидностей краткосрочных кредитов, вытекающих из различий в определении сроков их погашения, является онкольный кредит. Он представляет собой краткосрочную ссуду, погашаемую по первому требованию банка358 кредитора. Погашение кредита происходит обычно через два — семь дней после предупреждения предприятия-заемщика банком.

Онкольный кредит выдается под обеспечение ценными бумагами и товарами и представляет собой довольно удобную форму кредитования посреднических организаций, брокеров и дилеров. Он может успешно применяться для кредитования биржевых спекулятивных операций. Будучи по существу кредитом до востребования (англ. — on call), онкольный кредит для заемщика является в некоторой степени рискованной операцией. Поэтому процентная ставка здесь ниже, чем по срочным ссудам. Для банка же онкольный кредит с точки зрения качества его обеспечения и сроков возврата считается наиболее ликвидной статьей активов после наличности.

Овердрафт является англо-американской разновидностью контокоррента. Он представляет собой форму кратко-срочного кредита, выдаваемого путем списания средств с расчетного или текущего счета клиента сверх остатка на нем. В результате такого списания образуется дебетовое в учете банка и кредитовое в учете клиента сальдо, по которому банк взимает процент. Погашение кредита происходит путем зачисления на расчетный или текущий счет клиента всех причитающихся ему от контрагентов сумм.

Кредитованию в форме овердрафта предшествует оформление соглашения между клиентом и банком. В нем оговариваются все его условия, главным из которых является максимальная сумма овердрафта. Будучи для банка рискованным мероприятием, кредит в форме овердрафта предоставляется наиболее надежным клиентам. Данный вид кредита имеет широкое распространение в странах англо-саксонского коммерческого права. В России он применяется в расчетах между банками через корреспондентские счета, открываемые в РКЦ Центрального банка РФ.

В практике кредитования широко используются ссуды на временное восполнение недостатка собственных оборот359

ных средств. Недостаток собственных оборотных средств характеризуется временным отсутствием у предприятия собственного источника для формирования запасов и финансирования расходов в пределах их постоянной величины. В связи с этим при задержке оплаты поставок в оборот предприятия вовлекаются средства других предприятий в виде кредиторской задолженности, появляются неплатежи. Недостаток образуется из-за невыполнения задания по прибыли, в результате чего уменьшается сумма, направляемая под прирост собственных оборотных средств с иммобилизацией оборотных средств в ненормируемые активы (например, при внесении в банк излишних сумм на депозиты), и других причин, замедляющих плановый рост собственных источников формирования оборотных средств либо вообще уменьшающих их размер.

Для восполнения недостатка собственных оборотных средств предприятия могут привлекать банковский кредит. Возвращается ссуда за счет средств, полученных от организационно-технических мероприятий, направленных на восстановление источников финансирования, за счет прироста оборотных средств или использования резервных фондов.

Российскими коммерческими банками для выдачи кредита используется банковский вексель. Этот документ представляет собой выдаваемое банком долговое обязательство, удостоверяющее, что предприятие внесло в банк депозит в сумме, указанной на векселе. Банк обязуется погасить ее при предъявлении в срок этого векселя к оплате с уплатой процентов. С помощью передаточных надписей банковский вексель может быть передан предприятием третьему лицу. Этим векселем банк может выдать клиенту и кредит, не требуя внесения соответствующего депозита. Сумма процентов при этом определяется как разница между их величиной, причитающейся банку по ссуде, и той величиной, которую должен получить заемщик за якобы внесенный в банк депозит.

360

Валютные кредиты предоставляются клиентам банками, уполномоченными на ведение валютных операций. Объектом кредитования при выдаче валютных кредитов служат экспортно-импортные поставки, текущая деятельность совместных предприятий, безналичные расчеты с рассрочкой платежа. В целях осуществления валютного контроля банки строго следят за соблюдением условий кредитного соглашения. В случае изменения курса валют за время кредитования курсовая разница относится на счет заемщика.

Предприятие, как правило, получает кредитные ресурсы в том банке, где ему открыт расчетный счет, хотя это не исключает возможности получения кредита в любом другом банке. Возникающие при этом кредитные отношения между предприятием-заемщиком и банком регулируются заключаемым между ними кредитным договором. В нем устанавливаются их права и обязанности, связанные с предоставлением и использованием кредита, а также экономическая ответственность за нарушение принятых обязательств. На это оказывают непосредственное влияние вид предоставляемого кредита и финансовое положение предприятия. Например, условия кредитного договора отличаются при кредитовании под залог и под гарантию.

Обязанностями банка по кредитному договору являются предоставление предприятию кредита в сроки, в размере, под процент и под обеспечение, согласованные при заключении договора. Кредит предоставляется путем перечисления средств на расчетный счет предприятия или путем оплаты за счет кредита счетов поставщиков или других расчетных документов. Сроком кредита считается срок от момента списания средств со счета банка до зачисления их на счет банка. Банк обязан также оказывать, как правило за отдельную плату, предприятию консультационные услуги, в том числе и касающиеся конкретного кредитного договора.

Предприятие-заемщик обязано:

• эффективно использовать кредит с соблюдением принципов кредитования;

361

погашать кредит при наступлении сроков и при недостатке обеспечения;

уплачивать проценты путем перечисления средств платежными поручениями;

уплачивать банку штрафные санкции в согласованном размере при непогашении ссуды и неуплате процентов в установленные сроки; размер штрафных санкций устанавливается в процентах от суммы просроченной задолженности по ссуде и процентов за ее использование за каждый день просрочки;

предоставлять банку право при несвоевременном возврате ссуды и неуплате процентов по ней взыскивать ссуду, проценты и штрафы со своего расчетного счета;

представлять банку свой ежеквартальный баланс основной деятельности и другие документы (по требованию банка), подтверждающие платежеспособность заемщика, а также обеспеченность выданных кредитов;

предоставлять банку в залог принадлежащее ему имущество в соответствии с прилагаемым к кредитному договору договором залога; при кредитовании под гарантию предприятие-заемщик представляет банку гарантийный договор с приложением баланса гаранта; гарантийный договор заключается между гарантом и банком, в договоре гарант принимает на себя солидарную ответственность за выполнение кредитного обязательства и гарантирует погашение выданной ссуды;

предупреждать банк не позднее чем за 10 календарных дней о своем намерении досрочно возвратить полученный кредит.

Банк имеет право:

изменять процентную ставку по кредитному договору с уведомлением предприятия-заемщика на менее чем за 10 календарных дней в случае изменения учетной ставки Банка России, условий резервирования средств, обязательных экономических нормативов;

362

проверять на месте условия сохранности товарно-материальных и других ценностей, являющихся объектами кредитования;

досрочно взыскивать с расчетного счета заемщика сумму выданных кредитов и процентов по ним при:

возникновении длительной (свыше 10 дней) просроченной задолженности по ссудам и процентам; при отсутствии средств на счете — использовать залоговое право банка;

объявлении в установленном порядке предприятия-заемщика неплатежеспособным;

несвоевременном представлении банку соответствующих документов и отчетности;

запущенности бухгалтерского и складского учета;

отказе банку в проведении проверки на месте товарно-материальных и других ценностей, являющихся объектом кредитования и залога;

повышать или понижать процентные ставки, установленные кредитным договором, в зависимости от соблюдения заемщиком обязательств перед банком и если это предусмотрено кредитным договором.

Предприятие-заемщик имеет право:

досрочно погашать ссуду;

принять новые условия кредитного договора, предлагаемые банком, либо отказаться от них путем досрочного погашение кредита и уплаты процентов за фактическое пользования им;

заключать с банком дополнительное соглашение в случае изменения, расторжения кредитного договора или продления срока его действия;

рассматривать совместно с банком возникающие разногласия с целью выработки взаимоприемлемых решений;

обращаться в суд или арбитражный суд в случае возникновения споров по договору;

потребовать от банка уплаты неустойки в размере пени, уплаченной поставщику за несвоевременные расчеты с ним,

363 допущенные из-за неполного и несвоевременного предоставления обусловленных договором кредитов.

Предприятие-заемщик должно погашать кредиты в договорные сроки, направляя в банк платежное поручение. Можно обходиться и без платежного поручения, если кредитным договором предусмотрено бесспорное списание кредита. В этом случае банк списывает его своим распоряжением.