18.2. общий анализ финансового состояния предприятия

18.2. общий анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия Оно является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношении и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Цель общего анализа финансового состояния предприятия — предварительная оценка финансового состояния предприятия, которая проводится на основе анализа динамики (изменений):

валюты баланса — изменения суммы значений показателей актива и пассива баланса. Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;

структуры актива баланса — определения долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток к невозможности нормального функционирования производства), величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;

структуры пассива баланса. При анализе структуры пассива баланса (обязательств предприятия) определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников, более 50\%, свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности, ее удельный вес в пассивах предприятия;

структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые» (имеющие наибольший удельный вес) статьи;

структуры финансовых результатов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли, выявляются и измеряются различные факторы, оказывающие влияние на динамику показателей выручки и прибыли.

Динамика валюты баланса, структуры актива, пассива баланса, запасов и затрат, финансовых результатов деятельности предприятия определяются посредством предварительного расчета:

удельных весов абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют структуру актива, пассива, запасов и финансовых результатов деятельности предприятия;

изменений в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и начало периода), характеризующих прирост или уменьшение статей баланса;

изменений в удельных весах (разница и удельных значениях на конец и начало периода), показывающих динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия;

темпов прироста показателей баланса за рассматриваемый период;

удельных весов изменений каждого показателя баланса в изменении валюты баланса за анализируемый период.

Совокупность названных финансовых показателей характеризует пространственно-временную деятельность предприятия.

В условиях инфляции и частых переоценок основных фондов главное внимание при проведении общего анализа финансового состояния предприятия целесообразно уделять относительным величинам показателей.