2.2. финансовая система: содержание, структуризация в российской школе

2.2. финансовая система: содержание, структуризация в российской школе

По мнению представителей российской школы, многообразие финансовых отношений, порожденное различными потребностями субъектов хозяйствования, субъектов власти и домохозяйств, составляет экономическое содержание финансов как науки. Эти отношения разительно отличаются друг от друга, но имеют и общие признаки, позволяющие объединять их в отдельные обособленные и достаточно самостоятельные звенья. «Группировку финансовых отношений можно осуществлять по-разному, но научно обоснованной признается та, которая строится в соответствии с определенными объективными критериями... Именно роль субъектов в общественном производстве, предопределяя соответствующую организацию их финансов, выступает в качестве первого объективного критерия классификации финансовых отношений»1. Поэтому В.М. Родионова выделяет в системе финансовых отношений две сферы, определяющие структуру финансовой системы Российской Федерации. — «финансы экономических субъектов и финансы субъектов власти»-. Внутри каждой сферы автором выделяются звенья, причем группировка финансовых отношений в этом структурном образовании осуществляется в зависимости от характера деятельности субъекта, который выступает как второй критерий классификации финансовых отношений, определяющий структуру финансовой системы. Третьим критерием являются правовые формы организации деятельности соответствующих субъектов. Названные критерии позволяют в структуре финансовой системы выделять отдельные сферы (первый критерий), звенья (второй) и подзвенья (третий критерий).

Таким образом, финансовая система, по мнению В.М. Родионовой. имеет следующий вид1 (рис. 2.1).

Большинство представителей российской школы финансов придерживаются данной позиции, лишь некоторым образом модифицируя ее.

Так. О.А. Полякова, развивая идеи школы В.М. Родионовой. следующим образом определяет финансовую систему: «Финансовая система — это совокупность взаимосвязанных между собой сфер и звеньев финансовых отношений, которая имеет следующий вид» (рис. 2.2).

Она придерживается расширительной трактовки взаимосвязи между звеньями финансовой системы и переносит эмерджентные свойства системы как таковой на финансовую.

1 Финансы рыночного хозяйства / Под ред. В.М. Родионовой. — М.: Экономическая литература. 2002. С. 88. : Там же. 3 См.: Там же. С. 8S.

Дискуссия в российской школе ведется на уровне сфер, звеньев и подзвеньев финансовой системы. Прежде всего в финансовой системе страны выделяется несколько сфер. При этом в разных источниках количество выделяемых сфер варьируется от двух до четырех.

съмАховмооаи

POCCW.

Признаки группировки

Оииансы эконом* ^кид cyubenot

вобиіественнои boot рои j-олтве

Пубгичные финансы

сЛмангы органи иці**, осуїдаствля-юимікомиерЧЄСК)Ю

ДЄЯТЄЛМіОСТЬ

X

Синзнсы акшонерньїі

Оминсысо-ихтісограз:

й*на»см "і_">нСОІЧЕрЗїнаОВ

Смчансы орган изаши, осушествля-юц|4Х некоммерческую деятегнюсть

СИНЗНСЫ

уч рач ден И И. в том чисте

бЮДЖЄТНЬІ<

Сннансы раз пм нчі фондов

Синапсы

СКИІ

кооперативов

Сннансы

ЛреДГринИматегьстаа без образования юридического ги id

Синапсы (рост аго товарищетва

Синапсы

ного Федір* ниматегьства

Синансы фермером*

.ЄВЯИСТБ

Характер деяте ГНИСТИ субьекта

Ьодчяы

СуЙЪйЧОн

ВГАТИ

Оедерапн ыи бюдмл

С^де-ралиые

нмеїбадідві

Местные бюджеты боддаы социальной защиты града ан

Пенсионного фонда

Оонда социалист о страховании

Бюдкеты

атегылго медицинского страхования

Финзныгау-афСТ№нчы1

нъи унитарных з:

Синапсы общественны! (регигиознні організацій

Синапсы ару.<• і--'-'.' ЮЗЯИСТВО-вания

з:

|Ц*43*Ы

ipyrw

ончлрлвов* Ф-Ж"

ЗІ

Синапсы друг*

форм

Рис. 2.1. Сферы и звенья финансовой системы России

Си нан со вая с не ге ма

Синапсы субіе ктов хозяйствования

Государственные и «)>миипал*1ые финансы

Смнансы коммерчески і организаций

Ои на нсы некем МЕрческж органи ваши

Оинансы

.1 ІДПЙИДуагкмьа Предпринимателей

Д — т .орано ,

государственной в дктн и органов

МЕСТНОГО

самоуправления

;.

жетные

Рис. 2 J2. Сферы и звенья финансовой системы

Источник: Финансы: Учебник / Под ред. А,Г, Грязновой, Е,В, Маркиной, — М.: Финансы и статистика, 2007. С. 36.

Так, ряд авторов, например В.В. Бочаров1. А.Г. Грязнова3. A.M. Ковалева1, М.В. Романовский"1 и др., выделяют в рамках финансовой системы две взаимосвязанные сферы: государственные финансы (общегосударственные, или государственные и муниципальные финансы) и финансы хозяйствующих субъектов (финансы организаций).

Следует отметить, что. как правило, в сферу государственных финансов для стран с федеративным устройством включаются федеральные финансы, региональные финансы (или финансы субъектов федерации) и местные (муниципальные) финансы. Однако существуют точки зрения, в соответствии с которыми наряду с государственными финансами в самостоятельную подсистему выделяется блок территориальных финансов (например, в работах ИТ. Балабанова5) либо блок муниципапьных финансов (как в работе под редакцией А.Г. Гряз-новой6). именно этот подход к финансовой системе наличествует в Российской Федерации. Это вполне правомерно, поскольку в соответствии с конституционным устройством муниципальный сектор не входит в сектор государственных финансов, так как является самостоятельным звеном.

В отечественной экономической литературе также представлены подходы, характеризующиеся более сильной структуризацией финансовой системы. Так, некоторые авторы (И А Бланк7, В.В. Ковалев*.

См.: Бочаров В.В. Корпоративные финансы. — СПб.: Питер. 2001. См.: Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под обш. ред. засл. деятеля науки РФ, д-ра экон. наук, проф. А. Г, ГрязновоГІ. — М.: Финансы н статистика, 2002.

1 См.: Финансы: Учеб. пособие / Под ред. проф. A.M. Коїіалевой, — М.: Финансы и статистика, 1999.

4 См.: Финансы, денежное обращение н кредит: Учебник / Под ред. проф. М.В, Романовского, проф. О.В, Врублевской. — М.: Юраит-М. 2001.

5 См.: Балабанов И. Т. Осноиы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статистика, 2000: Валабанов //.Т. Финансы граждан. — М,: Финансы н статистика. 1995.

6 См.: Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. засл. деятеля науки РФ, д-ра экон. наук, проф. А Г, ГрязновоГІ. — М.: Финансы н статистика, 2002,

7 См.: Бланк И.Л. Основы финансового менеджмента: В 2 т. — Киев: Ника-Центр, І999.

s См.: Ковалев fi.fi., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий. — М.: ВИТРЭМ. 2002

9 См.: Ковалева A.M., Лапуста М.Г., СкамайЛ.Г. Финансы фирмы: Учебник. — Ы.: ИНФРА-М. 2000.

М. Ковалева'и др.) расширяют состав сфер, включая в него, помимо государственных финансов и финансов хозяйствующих субъектов, сферу финансов домашних хозяйств. Некоторые авторы, например

В. Коваїев и др., в самостоятельную, четвертую сферу выделяют сектор «Заграница».

Ряд отечественных ученых (В.М. Родионова1, М.В. Романовскпй-и др.) подчеркивают наличие двух подходов к понятию "финансовая система», а именно субъектный и институциональный. Для отражения этих разных подходов предлагается использовать и разные термины. Так. М.В. Романовский считает, что субъектному подходу соответствует понятие ^система финансов» (а не термин "финансовая система», используемый большинством отечественных специалистов), которое является развитием более общего понятия "финансы» и означает совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и использучатся различные денежные фонды1.

Уместно отметить, что некоторые авторы (например, М.В. Романовский. В.В. Ковалев и др.) соединяют западный и российский подходы к финансовой системе, включая в нее сферы финансовых отношений, финансовые институты и рынки (рис. 2.3).

В некоторой степени близок к западной трактовке и структуре финансовой системы институциональный подход, который трактует финансовую систему как «систему государственных и негосударственных финансовых институтов»4 или «совокупность финансовых рынков, финансовых посредников, организаций (учреждений) и финансовых инструментов», обеспечивающих «перераспределение (переток) ограниченных финансовых ресурсов от экономических субъектов, имеющих избыток этих ресурсов в определенный период времени, к экономическим субъектам, испытывающим недостаток в них*5.

Данное определение вбирает подходы современной западной школы к проблемам сгругктуризации финансовой системы и отражает ее современное видение и развитие.

1 См.: Финансы / Под ред. В.М, Родноновоп. — М.: Финансы н статистика, 1995.

См.: Финансы, денежное обращение н кредит: Учебник / Под ред. проф. М.В. Ромаяонского.проф.О.В. ВрубленскоВ. — М.: ЮраПт-М, 2001; Финансы н кредит: Учебник / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. Г.Н. Велогла-зовоП. — М.: Юрайт-Издат. 2003. J См.: Финансы н кредит: Учебник/ Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. Г.Н. ВелоглазовоґІ. — М.: Юраит-Издат. 2003. С. 36.

4 Там же.

5 Там же. С. 40.

Несомненно, эти подходы с выделением реальных элементов финансовой системы, наличествующих в российской практике, в большей степени отражают процессы динамичного развития финансовой системы в РФ и эволюционный процесс развития мировой финансовой системы. Данный подход призван нивелировать различия в трактовке содержания и структуры финансовой системы и обеспечить ликвидацию различий в дефинициях. Еше Конфуций говорил: «Если понятия не ссютветствучот действительности, не соответствуют

Ся НЭП і Ли я

СИСІЄ№

Цв^рйгмюаажые Франсы

Д ал? нт (an шее am ые ф лі аисы

финансы

Синапсы

соударстеа имеанчі орган се апасги

Синапсы

XlJfMfTB

Синапсы организаций

П

п

Банковская с И с г&ч а

3~Е

Синанеоьые о тешам"

•: сула &ы

cewopa •їагражиа-

Си нанесе ые рынки («I ЙМЮрЫ сп*угянты финансовые г»ередн*и)

Рис. 2.3. Структура финансовой системы страны

Источник: Ковалев 8.6., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий. — ВИТРЭМ, 2002. С 7.

действительности слова, и если слова не соответствуют действительности, мы не понимаем друг друга».

1 Финансопо-кредитвыЙ энциклопедический словарь / Под общ. ред. засл. деятеля науки РФ. д-ра экон. наук. проф. А.П Грязноной. — М.: Финансы и статистика. 2002. С. 1021.

К так называемому институциональному подходу относится и позиция, изложенная в финансово-кредитном энциклопедическом словаре: «Финансовая система — совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих частей, непосредственно участвующих в финансовой деятельности. Состоит из финансовых институтов (организации, учреждения, осуществляющие и регулирующие финансовую деятельность: Министерство финансов, казначейство, ЦБ. налоговая инспекция, налоговая полиция, (рондовые и валютные биржи, финансово-кредитные учреждения) и финансовых инструментов, создающих необходимые условия протекания финансовых процессов. Финансовая система оперирует разными денежными средствами, включающими все виды денежных агрегатов»1. Вданном подходе достаточно подробно рассмотрены существовавшие на тот период финансовые институты государства, но утрачено осмысление финансовых рынков и их роли в финансовой системе.

С одной стороны, этот подход является продвижением вперед российской науки по исследованию финансовой системы по сравнению с западной школой, поскольку собственно в финансовой системе представлены организации, не только регулирующие финансовую деятельность, но и организующие ее государственный сектор, и совокупность всех существующих на данный момент институциональных финансовых структур негосударственного профиля. Следует отметить, что в западной теории организации, регулирующие финансовую деятельность, представлены в разделе научных исследовании отдельным звеном, который определяется как финансовая инфраструктура и регулирование финансовой системы. С другой стороны, термин «финансовые рынки» как ведущий компонент финансовой системы исчез из ее спектра, что не отражает принципов функционирования рыночной экономики, и это является значительным недостатком данного определения.