Глава 19 финансовая модель страховой организации

Глава 19 финансовая модель страховой организации

После изучения этой главы вы сможете получить представление:

о финансах страховой организации и их специфике;

о формировании финансового результата страховой организации;

• о финансовой устойчивости страховой организации и основных направлениях деятельности страховой организации, обеспечивающих ее;

о платежеспособности страховщика и методе ее оценки.

19.1. Активы и источники средств страховой организации

Финансовой моделью страховой организации является ее бухгалтерский баланс. В активе баланса представлено имущество страховой компании, находящееся в ее собственности. Основными активными статьями, представляющими собой вложения страховщика, являются: основные средства, нематериальные актины, инвестиции, доля перестраховщиков в страховых резервах, дебиторская задолженность, денежные средства.

К специфическим для страховщика статьям актива баланса относятся ссуды по страхованию жизни, доля перестраховщиков в страховых резервах, дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования и т. д. Ссуда по страхованию жизни — это ссуда, выдаваемая страховщиком страхователю по условиям договора страхования жизни из средств, накопленных по этому договору. Доля перестраховщика в страховых резервах представляет собой часть страхового резерва перестраховщика, отвечающую размеру риска, принятого им от перестрахователя. Является статьей актива баланса страховщика (перестрахователя). Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования отражает задолженность страхователей, агентов, брокеров и прочих дебиторов по операциям страхования, сострахования и перестрахования.

В структуре источников средств страховой организации выделяется две основные части — собственный капитал и привлеченные средства. В силу специфики страховой деятельности, заключающейся в привлечении и аккумуляции в страховых резервах денежных средств страхователей, доля привлеченных средств, как правило, относительно высока.

Состав элементов собственного капитала (собственных средств) страховщика аналогичен структуре собственного капитала любой хозяйствующей единицы и включает уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль, целевые поступления и финансирование. Основными источниками формирования собственного капитала страховщика являются взносы учредителей, пополнения из прибыли от страховой деятельности и доходов от инвестиционной деятельности, а также от дополнительной эмиссии акций.

Ввиду большой социальной значимости страхования как института финансовой защиты требования к уставному капиталу как основному структурному элементу собственных средств, особенно на начальном этапе работы страховой организации, являются достаточно высокими. В настоящее время для страховых компаний, занимающихся иными видами страхования, чем страхование жизни, уставный капитал должен быть не менее 25 000 минимальных размеров оплаты труда (МРОТ), для страховых компаний, занимающихся всеми видами страхования (рисковыми и страхованием жизни), уставный капитал должен быть не менее 35 000 МРОТ, а для компаний, занимающихся исключительно перестраховочной деятельностью,— не менее 50 000 МРОТ.

Структура привлеченных средств обусловлена спецификой страхового бизнеса, а его основными источниками являются: (а) страховые резервы, сформированные за счет части страховых взносов страхователей, предназначенные для будущих страховых выплат и составляющие самую существенную долю привлеченных средств; (б) кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования; (в) кредиторская задолженность по операциям, непосредственно не связанным со страховой деятельностью.

19.2. Формирование финансового результата деятельности страховой организации

В общем случае конечный финансовый результат страховой организации определяется как разность между ее доходами и расходами. Тем не менее специфика страхового бизнеса оказывает существенное влияние на состав, структуру и содержание основных показателей производственно-хозяйственной деятельности, определяющих ее конечный финансовый результат.

19.2.1. Доходы страховой организации

Доходом страховой организации называется совокупная сумма денежных поступлений на ее счета в результате осуществления страховой и иной не запрещенной законодательством деятельности.

По признаку «источник поступлений» все доходы страховщика делятся на три группы: (1) доходы от страховых операций, (2) доходы от инвестиционной деятельности, (3) прочие доходы, напрямую не связанные с проведением страховых операций.

Доходы от страховых операций формируются за счет поступающих страховых премий (они дают наибольшую долю дохода от страховых операций), возмещения доли убытков по рискам, переданным в перестрахование, а также за счет комиссионных и брокерских вознаграждении, когда страховщик выступает в роли посредника страховых услуг (рис. 19.1).

Доходы от инвестиционной деятельности страховщика формируются за счет инвестирования средств страховых резервов и собственных свободных средств. Надо отметить, что инвестиционная деятельность страховщика носит подчиненный характер по отношению к страховым операциям. Инвестиции должны осуществляться в объеме, по срокам и в пространстве, которые согласованы с принятыми страховыми обязательствами. Они должны обеспечивать страховщику получение дохода, к числу основных направлений использования которого относятся:

выполнение обязательств по предоставлению инвестиционного дохода выгодоприобретателям по долгосрочным договорам страхования жизни, в том числе для выплаты бонусов по полисам с участием в прибыли;

покрытие недостающих страховых резервов для возмещения убытков;

использование части инвестиционного дохода но собственному усмотрению страховщика, например на развитие.

Прочие доходы страховщика связаны как со страховой, так и с нестраховой деятельностью. В частности, к числу прочих доходов, связанных со страховой деятельностью, относятся:

суммы процентов, начисленных на счета депо премий; в том случае, если страховщик, выступающий в роли перестрахователя, депонирует часть или всю перестраховочную премию, эта задепопиро-ванная часть перестраховочной премии рассматривается как источник дохода;

суммы, полученные в порядке регресса после исполнения страховщиком своих обязательств но страховым выплатам; они компенсируют расходы по страховым выплатам, поэтому рассматриваются как источник прочих доходов;

доход от реализации основных фондов, материальных ценностей и других активов;

доходы от сдачи в аренду имущества страховщика;

суммы возврата страховых резервов, уменьшающие размер страховых резервов в результате их пересчета;

оплата потребителями консультационный услуг, обучения, предоставляемых страховщиком.

19.2.2. Расходы страховой организации

Расходы страховой организации есть затраты, которые несет страховая организация при осуществлении своей уставной деятельности, Все расходы страховщика могут быть классифицированы по разным признакам:

отношение к основной деятельности, т. е. отношение к страховым операциям,— по этому признаку все расходы можно разделить на две большие группы — связанные с осуществлением страховых операций и непосредственно не связанные со страховой деятельностью;

целевое назначение — по этому признаку различают расходы, обусловленные, например, подготовкой и заключением договора (затраты по разработке новых условий, по привлечению новых клиентов, но оценке рисков и т. д.), ведением договора (затраты по формированию, ведению страховых резервов, осуществлению страховых выплат, по перестрахованию и инвестициям), административно-хозяйственной деятельностью (например, административные расходы, арендную плату) и т. п.;

время осуществления — по этому признаку все расходы, связанные с проведением страховых операций, делятся на три группы: (1) осуществляемые до заключения договора страхования; (2) имеющие место в процессе ведения договора, в том числе при его заключении; (3) возникающие при наступлении страхового случая или либо при окончании договора, либо по истечении срока страхования. По признаку «время осуществления* расходы могут делиться также на единовременные и текущие.

В табл. 19.1 представлена классификация расходов страховщика по перечисленным признакам.

Таблица

Классификация расходов страховой компании1

Вид расходов на ведение дела

Административно -хозяйственные

Комиссионные вознаграждения

Расходы на рекламу

Расходы на подготовку бланков

Отчисления в страховые резервы

Расходы по перестрахованию

Расходы по инвестициям

Страховые выплаты по отношению к основной деятельности

Непосредственно не связанные со страхованием Связанные с проведением страховых операций Непосредственно не связанные со страхованием Связанные с проведением страховых операций Связанные с проведением страховых операций Связанные с проведением страховых операций Непосредственно не связанные со страхованием Связанные с проведением страховых операций

Виды расходов

по целевому назначению

Опосредующие ведение договора

Подготовка и заключение договора

Подготовка и заключение договора

Подготовка и заключение договора

Исполнение договора

Исполнение договора

Исполнение договора

Исполнение договора

по времени осуществления

В процессе ведения договора

В процессе ведения договора

До заключения договора

До заключения договора

В процессе ведения договора

В процессе ведения договора

3 процессе ведения договора

Три наступлении страхового случая

Расходы страховщика формируют себестоимость страховой услуги, которая учитывается при определении финансового результата и базы налогообложения. Отнесение затрат на себестоимость страховой услуги регулируется общими и отраслевыми нормативными актами.

Специфика страхового бизнеса обусловливает необходимость рассмотрения планируемой и фактической себестоимости. Под планируемой (расчетной) понимают себестоимость страховой услуги, закладываемую в страховой тариф и представленную в виде его структурных элементов — нетто-премии и нагрузки. Под фактической понимают себестоимость, реально складывающуюся по результатам прохождения договоров страхования, зависящую от реальной убыточности страховой суммы, экономии или перерасхода средств на административно-хозяйственные цели, включая оплату труда работников, и т. п. Состав затрат, относимых на себестоимость, специально уточняется также для определения налогооблагаемой базы.

1 Основы страховой деятельности / Отв. ред. проф. Т. А. Федорова. М, 1999. С. 630.

19.2.3. Финансовый результат

Финансовый результат страховщика

Налогооблагаемая база для уплаты налога на прибыль

Рис. 19.2. Структура доходов страховой организации

В страховании прибыль рассматривается не только как реальный финансовый результат. Выделяют и так называемую нормативную

1 Основы страховой деятельности / Отв. ред. проф. Т. А. Федорова. М., 1999. С. 653.

Финансовый результат страховой организации есть итог финансово-хозяйственной деятельности страховщика, рассчитываемый как разность между доходами и расходами страховой организации за определенный период времени. Полученная прибыль облагается налогом в порядке, предписанном нормативными документами; алгоритм расчета налогооблагаемой прибыли представлен на рис. 19.21.

прибыль; именно она закладывается в цену страховой услуги при расчете тарифа. Нормативная прибыль страховых операций — это прибыль, получаемая от страховых операций и заложенная в структуру брутто-премии.

Расхождение между значениями нормативной прибыли и прибыли от реальной страховой деятельности объясняется влиянием множества факторов, и в первую очередь вероятностной природой страховых выплат, связанных с наступлением страховых случаев.

Для характеристики финансовой деятельности страховщика кроме прибыли могут использоваться другие абсолютные и относительные показатели. В число наиболее распространенных абсолютных показателей входят следующие индикаторы.

Количество освоенных видов страхования Этот показатель характеризует степень охвата различных отраслей и видов страхования. Так, одна страховая компания предлагает услуга лишь по видам страхования иным, чем страхование жизни, а другая — по всем видам страхования.

Число заключенных договоров страхования Характеризует страховой портфель и степень охвата страхового поля. Чем выше эта цифра, тем больше оснований считать, что страховая компания занимает достойное место на страховом рынке.

Суммарная страховая сумма. Рассчитывается как совокупная сумма по всем договорам либо как средняя величина. Характеризует принятую страховщиком ответственность по рискам.

Объем страховых премий. Отражает размер текущих финансовых средств страховщика, а также уровень принятых обязательств. Анализируется в динамике, по отдельным видам страхования и в целом, в среднем по одному договору.

Суммарные выплаты. Отражают объем выполненных обязательств, анализируются в динамике, по отдельным видам страхования и в целом, по отдельным подразделениям.

Объемы доходов и расходов. Характеризуют финансовые результаты страховщика, анализируются в динамике и по факторам.

Объем страховых резервов. Анализируется в динамике, по составу и структуре.

Объем собственных свободных средств (чистых активов). Является одной из характеристик ликвидности и платежеспособности страховой компании. Сопоставляется с объемом принятых обязательств, анализируется в динамике.

Среди относительных показателей, характеризующих финансовую деятельность страховой компании и наиболее часто используемых, можно отметить следующие.

Рентабельность. Рассчитывается как отношение балансовой прибыли к уставному капиталу или к собственным средствам, как отношение прибыли от страховой деятельности к сумме расходов и отчислений страховой компании. По отдельным видам страхования рентабельность рассчитывается как отношение прибыли, полученной по соответствующему виду страхования, к суммарной страховой сумме или суммарному объему премий по этому виду страхования.

Уровень выплат по видам страхования. Рассчитывается сопоставлением фактических выплат к собранным страховым премиям.

Уровень расходов. Оценивается отношением расходов страховой компании, к объему собранных страховых платежей.

Соотношение прибыли по страховой и нестраховой деятельности. Этот показатель рассчитывается как отношение прибыли от нестраховой деятельности к прибыли от страховой деятельности.

19.3. Финансовая устойчивость и платежеспособность страховой организации

Под финансовой устойчивостью страховой организации понимают ее способность выполнить свои обязательства всем имеющимся у нее имуществом. Естественно, что страховщик имеет внешние и внутренние обязательства. Принято внешние обязательства подразделять на страховые и нестраховые (прочие). Если иное не оговаривается специально, то в силу особой значимости страховых обязательств под финансовой устойчивостью прежде всего понимают1 способность страховщика выполнить свои страховые обязательства1.

Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается достаточным и оплаченным уставным капиталом, адекватными принятым обязательствам страховыми резервами, а также принятой системой перестрахования. Использование системы перестрахования предполагает, что на ответственности страховщика остаются только те риски, по которым он может выполнять обязательства, исходя из своих финансовых возможностей. Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать достаточность средств страховых резервов и собственных свободных средств для выполнения обязательств страховщика. Важнейшим показателем финансовой устойчивости страховщика, ее надежности, является платежеспособность.

Под платежеспособностью страховой организации понимается ее способность выполнить свои обязательства в любой момент времени. Как и в случае с финансовой устойчивостью, при оценке платежеспособности обычно, если это не оговорено особо, понимают ее способность выполнить прежде всего страховые обязательства.

В последнее время на мировом страховом рынке все больше развивается практика продаж не страхового, а так называемого финансового продукта, который наряду со страховыми включает другие услуги финансово-кредитного характера. По этой причине повышается значимость прочих (нестраховых) обязательств страховой организации, что обусловливает при оценке ее финансовой устойчивости и платежеспособности учет всех внешних обязательств, а не только страховых. Внутренние обязательства страховой организации особой специфики не имеют.

Условие о платежеспособности страховщика является более значимым, чем условие о финансовой устойчивости, так как оно накладывает дополнительное требование к активам компании. Кроме того, что их должно быть достаточно, они должны быть ликвидными в той мере, как это необходимо для выполнения страховых обязательств в любой момент времени.

19.4. Оценка платежеспособности страховой организации

Финансовым обеспечением выполнения обязательств по страховым выплатам для страховщика являются сформированные страховые резервы, а также свободные от обязательств собственные средства, называемые чистыми активами. Значимость последнего элемента обусловлена тем, что средств страховых резервов, как правило, недостаточно для выполнения страховых обязательств. Это объясняется прежде всего случайной природой страховых выплат и тем, что в своей профессиональной деятельности страховщик постоянно сталкивается с техническими, нетехническими и инвестиционными рисками (рис. ]9.3).

Поскольку страховые резервы рассчитываются по особым методикам, и поэтому их размер достаточно определенен, оценка платежеспособности страховой организации может быть сведена к оценке достаточности размера собственных свободных средств страховщика (чистых активов), которые вместе с активами, покрывающими страховые резервы, используются для выполнения страховых обязательств (рис. 19.4).

Превышение активов страховщика над его обязательствами подтверждает наличие маржи платежеспособности (чистых активов страховщика) — положительной разности между всеми активами страховщика и его обязательствами, которая используется для выполнения страховых обязательств в случае недостаточности средств страховых резервов. Суть действующей в настоящее время методики оценки платежеспособности страховой организации сводится к сопоставлению фактического размера маржи платежеспособности (фактического размера чистых активов страховщика) с ее нормативным размером, рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с инструктивными материалами.

Оценка платежеспособности осуществляется в три этапа.

Этап 1. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности (нормативного значения чистых активов страховщика), обусловленного спецификой заключенных договоров страхования, а также объемом принятых к выполнению обязательств.

Инструкция предполагает оценку платежеспособности для страховой компании, занимающейся страхованием жизни и иными видами страхования одновременно, поэтому общий нормативный размер маржи платежеспособности рассчитывается как сумма двух слагаемых — для страхования жизни и видов страхования иных, нежели страхование жизни. Для иных видов страхования, нежели страхование жизни, частный нормативный размер маржи платежеспособности Нрв рассчитывается по формуле:

Нрв =Tnax{PpP2}xkul,m.

Показатель указывает на минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания исходя из принятых ею страховых обязательств. Он рассчитывается по формуле:

Р.-О.Іб-ПР,

где ПР — размер страховых премий за период, по которому оценивается платежеспособность (как правило, один год) по договорам страхования, сострахования и принятым в перестрахование, уменьшенный на годовую сумму возвращенных страховых премий, отчислений в резерв предупредительных мероприятий и других отчислений, предусмотренных законодательством.

Показатель Р-, указывает на минимальный размер чистых активов, который должна иметь страховая компания исходя из выполненных ею страховых обязательств. Он рассчитывается по формуле:

где СВ — сумма среднегодовых за предшествующие три года изменений резервов убытков и фактических страховых выплат по договорам страхования, сострахования и принятым в перестрахование, за минусом выплат, полученных по регрессным искам.

Поправочный коэффициент к,,,,,., рассчитывается за год, предшествующий отчетной дате, как отношение суммы чистых страховых выплат (общих выплат за минусом участия перестраховщиков) и чистых изменений резервов убытков (общих изменений за минусом участия перестраховщиков) к общей сумме страховых выплат и изменений резервов убытков. В случае, когда фактическое значение коэффициента не превышает 0,5, его значение принимается равным 0,5; если перестрахования не было, коэффициент равен 1.

Для страхования жизни нормативный размер маржи платежеспособности Нсж рассчитывается по формуле:

Н -0,05-РСЖ-к,

где РСЖ — резерв по страхованию жизни на последнюю отчетную дату; к — поправочный коэффициент, рассчитываемый как отношение резерва по страхованию жизни за вычетом участия перестраховщиков к величине указанного резерва. В случае, когда фактическое значение коэффициента меньше 0,85, его значение принимается равным 0,85; если перестрахования не было, коэффициент равен 1.

Нормативный размер общей маржи платежеспособности Н рассчитывается по формуле:

Если компания занимается страхованием жизни и другими видами страхования и рассчитанный нормативный размер маржи платежеспособности Н оказывается меньше минимальной величины уставного капитала, предусмотренного законодательством, Н устанавливается равным этой законодательно установленной величине.

Этап 2. Определение фактического размера маржи платежеспособности ПД(, — чистых активов.

По российскому законодательству фактический размер маржи платежеспособности, который свидетельствует о фактической платежеспособности, рассчитывается по формуле:

М„„ (УК + ДК + РК + НП) (НУ + ЗА + АЛ + НА + ДЗП), где, УК —уставный капитал; ДК —добавочный капитал; РК —резервный капитал; НП — нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет; НУ — непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет; ЗА — задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный капитал; АП — собственные акции, выкупленные у акционеров; НА — нематериальные активы; ДЗП — просроченная дебиторская задолженность.

Этап 3. Сопоставление фактического размера маржи платежеспособности с нормативным.

Если фактическая платежеспособносты ПЛ,., не меныше рассчитанного норматива Н, т. е. если соблюдается соотношение ПД[, ЭН, можно сделать вывод о том, что страховая организация платежеспособна. В ином случае контроль за финансовым оздоровлением страховщика осуществляется органами надзора за страховой деятельностью.

В рамках Европейского Союза оценка платежеспособности осуществляется раздельно для страховых компаний, занимающихся рисковыми видами страхования, и страховых компаний, занимающихся страхованием жизни. Вступление Российской Федерации в ВТО и Европейский Союз предполагает, в частности, что опенка платежеспособности российских страховых компаний должна быть приведена в соответствие с европейскими и мировыми стандартами.

19.5. Бюджетирование финансовой деятельности страховой организации

Одним из направлений деятельности страховой организации, обеспечивающих ее финансовую устойчивость, является управление ее финансами на основе бюджетирования. В общем случае бюджетирование представляет собой процесс организации, планирования, анализа и контроля финансовой деятельности, реализуемый в несколько этапов:

формирование прогноза ключевыи индикаторов бюджета страховой организации на основе бухгалтерской отчетности и прогнозных значений основных показателей страховой деятельности фирмы;

формирование проекта бюджета, принимаемого к исполнению;

контроль и анализ исполнения базового варианта бюджета.

В процессе бюджетирования планирование занимает особое место. Оно представляет собой процесс выработки и принятия качественных и количественных целевых установок, а также выбора путей их эффективного достижения. Его необходимость продиктована возможностью появления различных сбоев, противоречий, несогласованности действий отдельных подразделений фирмы, неопределенностью будущего.

Специфика страховой деятельности обусловливает необходимость выбора такого варианта управления финансами, который, с одной стороны, учитывал бы стохастическую природу параметров страховой деятельности (например, страховых взносов и страховых выплат), а с другой стороны, отражал бы функциональную связь доходных и расходных статей бюджета организации. По этой причине в основе схемы управления финансами страховой организации на основе бюджетирования заложена плановая модель управления, предполагающая построение некоторого варианта бюджета. При этом по основным характеристикам модель бюджета является детерминированиой, однако стохастическая природа параметров в ней учитывается одним из двух способов — либо по модели проводятся многократные расчеты, отвечающие конкретным 'значениям случайных параметров, либо вместо случайных величин используются их статистические оценки.

Второй особенностью бюджетирования для страховой организации является построение и использование показателей бюджета, характерных именно для страховых организаций. В зависимости от целей применения бюджеты могут строиться на разные периоды. Наиболее типичным является годовой период с промежуточными показателями на полугодие, квартал и месяц. Разбивка года на более дробные периоды дает возможность страховой организации оперативно оценивать выполнение бюджета и быстро принимать решения.

Преимуществом бюджетирования является повышение конкурентоспособности и финансовой устойчивости страховой организации. Оно позволяет, во-первых, выявить проблемы задолго до их реального проявления, во-вторых, выработать последовательность действий по реализации целей, в-третьих, скоординировать деятельность подразделений.

Процесс бюджетирования страховой компании может быть представлен в. виде определенной последовательности действий.

Формирование прогнозов и проекта бюджета страховой организации. Основой информационного обеспечения финансовой деятельности страховой организации и проведения аналитических расчетов является бухгалтерская отчетность.

По своему содержанию прогноз бюджета представляет собой прогнозную финансовую отчетность страховщика — проект годового отчета его деятельности. Используемые для его построения прогнозные значения финансовых показателей либо должны отражать сложившиеся к моменту составления баланса тенденции развития бизнеса в данной страховой компании, либо предусматривать варианты внедрения всех мероприятий, обеспечивающих эффективное развитие страховой компании.

Между показателями бюджета существуют определенные функциональные связи, которые определяют допустимость бюджета. Формально допустимым считается бюджет, для которого функциональные соотношения его показателей, отвечающие эффективному развитию компании, соблюдаются (например, формально допустимым может считаться любой бюджет, обеспечивающий получение прибыли). По желанию специалистов к числу формально допустимых могут также относиться бюджеты с заданной заранее величиной дефицита (избытка) финансовых ресурсов.

Поскольку сложившиеся в бизнесе или в данной страховой организации тенденции не всегда отвечают эффективному развитию фирмы, полученный прогноз бюджета обязательно должен быть проанализирован с целью выявления негативных тенденций и тех кризисных ситуаций, которые могут появиться при его реализации. В частности, такие ситуации могут быть связаны с недостатком (избытком) финансовых ресурсов, возникающим при реализации анализируемого прогноза бюджета.

Если анализируемый прогноз является неудовлетворительным, специалисты фирмы должны сформировать такой вариант развития страховой организации, который отвечал бы се эффективному развитию и обеспечивал бы финансовую устойчивость компании. Прогноз бюджета, обеспечивающий финансовую устойчивость страховой организации, отвечающий ее эффективному развитию и-принятый к исполнению, носит название проекта бюджета (базового проекта бюджета).

Проект бюджета страховой организации строится на экономически обоснованных прогнозных значениях показателей, обеспечивающих эффективное развитие страховой организации. Он должен выполнять координирующую функцию в организации ее деятельности и являться основой для выработки оперативных решений по управлению финансами. Именно с его показателями будут сравниваться в дальнейшем фактические значения показателей деятельности фирмы.

Контроль и анализ исполнения базового бюджета. Исполнение проекта бюджета подвержено влиянию многих факторов. Поэтому нередко реальные значения показателей деятельности фирмы не согласуются с плановыми. Это вызывает необходимость либо принятия оперативных решении, способствующих реализации принятого варианта бюджета, либо формирования некоторого нового бюджета, учитывающего .влияние выявленных факторов и тем не менее обеспечивающего эффективное развитие организации.

Особенности составления бюджета страховой организации. Как уже отмечалось выше, бюджет представляет собой детерминированную модель баланса доходов и расходов, которая предполагает сопоставление доходов и расходов, определение финансового результата страховых операций, инвестиционной деятельности и других видов деятельности.

При составлении проекта бюджета необходимо учесть специфику страховой деятельности, которая, но сути, может определяться рядом дополнительных видов расходов, доходов, активов и расчетов. К специфическим расходам относятся: (1) расходы на ведение дела; (2) страховые выплаты по прямому страхованию; (3) возмещение доли убытков, уплаченных но рискам, принятым в перестрахование; (4) уплаченные страховые премии по рискам, переданным в перестрахование; (5) уплаченные комиссионные и брокерские вознаграждения, тантьемы, сборы.

В число специфических доходов входят: (1) полученные комиссионные и брокерские вознаграждения, тантьемы, сборы; (2) страховые премии и портфель премий, полученных по рискам, принятым в перестрахование; (3) полученные возмещения доли убытков по рискам, переданным в перестрахование и ретроцессию1; (4) страховые взносы (премии) по прямому страхованию; (5) депо премий и убытков страховой организации у других страховых организаций; (6) депо премий и убытков по рискам, переданным в перестрахование; (7) положительные результаты изменения страховых резервов.

Специфика активов и обязательств определяется прежде всего наличием ссуд но страхованию жизни, а к специфическим расчетам относятся расчеты по: (1Л претензиям; (2) регрессивным требовани-ям2; (3) различным видам страхования; (4) рискам, переданным в

1 Ретроцессия есть перестрахование следующего уровня, когда страховщик, получивший на перестрахование риски в качестве перестраховщика, выступает в роли перестрахователя, передавая этот риск другому страховщику.

* Под регрессным требованием понимается требование страховщика, предъявляемое виновнику ущерба, нанесенного застрахованному, после того, как страховщик выполнил свои обязательства по страховым выплатам.

перестрахование; (5) рискам, принятым к перестрахование; (6) прямому страхованию.

При определения финансового результата страховая организация дополнительно учитывает суммы, присужденные в пользу страховщика но регрессным искам к лицам, ответственным за причиненный ущерб застрахованному имуществу, или признанных этими лицами. Специфическими именно для страхования являются также резерв незаработанной премии, резерв по страхованию жизни, резервы убытков, другие технические резервы.

Прогноз пли проект бюджета страховой организации представляет собой по сути прогнозный, пли плановый, баланс прихода и расхода денежных средств, срормируемый на основе следующих групп показателей:

в приходной части: (а) поступления от страховой деятельности (прямое страхование, принятое перестрахование, возмещения убытков от перестраховщиков, регрессы, комиссионные вознаграждения цедента, т. е. перестрахователя); (б) поступления от инвестиционной деятельности; (в) поступления от брокерской деятельности; (г) прочие доходы;

в расходной части: (а) возмещение убытков и т. п. (страховые выплаты по прямому страхованию, страховые выплаты по принятому перестрахованию, суммы, выплачиваемые при расторжении договоров); (б) расходы по продаже (комиссионные агентов и брокеров, реклама и т. п.); (в) расходы на перестрахование; (г) административные расходы (представительские и командировочные расходы, покупка основных средств и нематериальных активов, обслуживание других основных средств и т. п.); (д) оплата услуг сторонних организаций; (е) налоги; (ж) инвестиционные расходы; (з) прочие расходы.

Поскольку страхование связано с непредсказуемостью возникновения ущерба и заранее неизвестным влиянием внешних факторов, многие параметры, описывающие страховые операции, носят случайный характер. В их числе: объем и структура ожидаемых премий по видам страхования; ожидаемые убытки и выплаты; нормы отчисления в резервы (в резерв предупредительных мероприятий, резерв колебаний убыточности и т. п.); параметры перестраховочной деятельности; ожидаемая ставка инвестиционного дохода; ожидаемые расходы на ведение дела; перечень налогов и их станки.

Как уже отмечалось, при построении прогноза бюджета можно использовать какие-либо конкретные значения случайных параметров (страховых взносов, страховых выплат и т. п.), а можно вместо этих конкретных значений использовать их статистические оценки. Поэтому при формировании статей бюджета, последующем прогнозировании, планировании, анализе и контроле показателей рекомендуется либо осуществлять многовариантные расчеты по определению прогноза бюджета, которые отвечают различным конкретным значениям случайных параметров, либо проводить статистическое оценивание случайных параметров и использовать полученные оценки при построении прогноза или проекта бюджета.

Материалы для самостоятельной работы

Дайте определения следующим ключевым понятиям: доход страховой организации, расход страховой организации, планируемая и фактическая себестоимость, финансовый результат страховой организации, нормативная и фактическая прибыль страховщика, финансовая устойчивость страховой организации, платежеспособность страховой организации, бюджет страховой организации.

Вопросы и задания для обсуждения

Обсудите структуру финансов страховой организации, состав и особенности собственного капитала и привлеченных средств, обусловленные спецификой бизнеса.

Что такое финансовый результат страховой организации и как он формируется?

Опишите доходы страховой организации и их структуру по источникам поступления. Каким образом формируются доходы от страховых операций, от инвестиционной деятельности, прочие доходы, напрямую не связанные со страховыми операциями?

Охарактеризуйте расходы страховой организации. По каким признакам и как они могут классифицироваться?

Что отражает себестоимость страховой услуги? Что понимается под планируемой (расчетной) и фактической себестоимостью страховой услуги? Каковы причины возможного расхождения их значений?

Как определяется база для уплаты налога на прибыль страховой организации? Что такое нормативная прибыль страховой организации? В чем ее отличие от реальной прибыли страховой организации?

Какие абсолютные и относительные показатели используются для характеристики финансовой деятельности страховщика?

Что такое финансовая устойчивость страховой организации и чем она обеспечивается?

Назовите наиболее распространенный критерий финансовой устойчивости страховой организации.

Что такое платежеспособность страховой организации? Чем это понятие отличается от понятия финансовой устойчивости страховой организации? Каково соотношение между этими понятиями?

Каковы финансовые источники выполнения страховых обязательств страховой организации? Почему кроме активов, покрывающих страховые резервы, страховщик должен иметь чистые активы — собственные активы, свободные от обязательств?

Опишите основные группы рисков, с которыми страховщик имеет дело, и их специфику.

В чем суть оценки платежеспособности страховой организации по российскому законодательству? Что такое маржа платежеспособности? Каковы этапы методики оценки платежеспособности и их содержание?

В чем особенности составления бюджета страховой организации?