1.2. сущность и функции финансов

1.2. сущность и функции финансов: Финансы, Поляк Г.Б., 2008 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Учебник дает совокупность необходимых знаний как целостной учебной дисциплины высшего профессионального образования по специальности «Финансы и кредит». Рассматриваются сущность и функции финансов, финансовая политика, финансовая система и ее звенья...

1.2. сущность и функции финансов

Подпись: Если форма активов меняется с денежной на товарную при эк¬вивалентном обмене между хозяйствующими субъектами, то, явля¬ясь денежными, эти отношения вряд ли могут быть отнесены к фи¬нансовым.
Поскольку современные финансовые рынки на три четверти
опосредуют спекулятивные операции — денежные выигрыши за счет проигрыша другого, — то слово финансовые в их названии вполне оправданно: одна часть игроков в случае проигрыша пере-' распределяет часть своего денежного дохода в пользу выигравших. Так включается финансовый механизм содержания одной части общества за счет другой. Разница только в том, что в случае госу¬дарства отношения по поводу выплаты налогов являются импера¬тивными, а в случае спекуляции на рынках производных финансо¬вых инструментов эти отношения возникают добровольно.
Другими словами, финансы являются механизмом неэквива¬лентного перераспределения доходов общества в пользу одного из агентов за счет другого с целью обеспечения возможности выпол¬нения им его функций, в которых общество нуждается.
Для наглядности представим национальную экономику в виде системы, в которой в качестве элементов выступают хозяйствующие субъекты (производители, потребители, финансовые посредники), в качестве центра — государство, а структуру системы формируют взаимосвязи. Они могут быть денежными, когда деньги опосредуют движение материальных активов в эквивалентных сделках купли-продажи. В результате таких сделок не происходит перераспределения доходов общества в пользу одного из субъектов за счет другого, а следовательно, не существует и финансов как механизма такого перераспределения. Финансовые взаимосвязи между хозяйствующими субъектами возникают в ситуации, когда деньги перемещаются без эквивалента в виде материальных или денежных активов, а лишь на основе обязательств одной из сторон сделки. Так, население и предприятия платят налоги государству в денежной форме

в обмен на обязательство государства выполнять свои функции.

В результате этих сделок происходит перераспределение дохода общества в пользу одного из партнеров по сделке.

Таким образом,

финансы — это денежные отношения хозяйствующих субъектов, включая государство, в результате которых доход общества меняет свою структуру путем увеличения его в руках одного субъекта за счет изъятия (неэквивалентного) этой части у другого.

Можно сказать, что

финансы представляют собой структурные связи в экономической системе (т.е. денежные отношения определенного свойства

между хозяйствующими субъектами, включая государство) или

механизм поддержания того социального института, без которого общество было бы менее эффективным.

то

Если сущность финансов можно выразить многоаспектно, столь же многогранно она выражается в функциях финансов.

Существует позитивная теория, отвечающая на вопрос, как это происходит, и нормативная теория, отвечающая на вопрос, как

(1) (2) (3)

должно быть. В рамках позитивной теории функции финансов состоят в следующем:

перераспределяют доход общества в пользу одного из хозяйствующих субъектов за счет другого;

способствуют формированию фонда денежных средств государства или хозяйствующих субъектов; обеспечивают выполнение соответствующими хозяйствующими субъектами функций, в которых общество нуждается. Можно сказать, что с помощью финансов в хозяйственной деятельности сохраняются только те общественные институты, которые способствуют поступательному движению общества.

(1) (2)

(3)

С позиций нормативной теории функции финансов представляют собой механизм, с помощью которого государство может воздействовать на поведение хозяйствующих субъектов. В этом случае

сущность финансов проявляется в следующих функциях:

перераспределительной, меняющей структуру национального дохода общества;

регулирующей, меняющей мотивацию хозяйствующих субъектов с целью достижения целей общества на том или ином этапе его развития;

контролирующей, оценивающей и сопоставляющей эффективность использования перераспределенных денежных средств с целью изменения параметров такого перераспределения.

В рамках нормативной теории финансов если вмешательство

государства в социально-экономическую систему необходимо и от

этого выигрывает общество в целом, то объективно должен сформироваться механизм перераспределения денежных средств в пользу государства, достаточных для обеспечения возложенных на него функций. В этой связи встает вопрос о том, сколько средств следует выделять государству, чтобы экономика была эффективной; в какой мере это будет ущемлять интересы хозяйствующих субъектов; какие выбрать показатели оценки эффективности государственных расходов; кто будет регламентировать последние; каковы условия достижения «золотой середины» между бюрократическими структурами государства и корпоративным менеджментом (а в целом — между рынком и государством) в управлении денежными средствами, циркулирующими в национальном хозяйстве, и т.д.

Для современной России этот вопрос далеко не риторический, поскольку более половины всех произведенных в обществе товаров и услуг в текущих ценах ежегодно перераспределяется посредством финансов в пользу государства. А их эффективное/неэффективное использование обеспечивает адекватное развитие общества, изменение доходов населения и организаций. Сокращение реальных доходов в стране однозначно свидетельствует о неэффективности государства, о неадекватности финансов как механизма перераспределения дохода общества в пользу государственных институтов. В

этом случае целесообразным может быть использование финансов

для перераспределения доходов общества в пользу частного бизнеса или домашних хозяйств. На этом, собственно, и выстроена теория «провалов» (неэффективности) государства или рынка, что очень

важно в связи с финансами, которые как бы фиксируют в каждый

данный момент «золотую середину» распределяемого дохода общества между государственным и негосударственным секторами. Конкурентное доказательство каждым из них своей эффективности свидетельствует об адекватности финансов в качестве механизма перераспределения.

1.3. Финансы в процессе воспроизводства валового внутреннего продукта

Формализуем финансовые взаимосвязи в национальной хозяйственной системе. Для этого обозначим некоторые предпосылки.

Универсальность закона роста эффективности хозяйственной деятельности, который и обусловливает появление всех

социальных институтов (включая государство).

Общественная значимость функций основных участников

экономической системы.

Необходимость оценки эффективности финансов с точки

зрения использования участниками перераспределенной доли дохода общества.

Итак, основными экономическими агентами, доходы которых

перераспределяются с помощью финансов, являются:

частный бизнес — производители материальных и нематериальных благ и услуг;

население — потребители этих ценностей;

государство как институт, создающий условия для максимизации полезностей частного бизнеса и населения.

Основные взаимосвязи между ними могут быть описаны с помощью таких макроэкономических показателей, как:

валовой внутренний продукт (ВВП — текущая стоимость всех конечных продуктов (товаров и услуг), произведенных в течение определенного периода времени (главным образом, года) на экономической территории страны);

национальный доход (НД — вновь созданная за год стоимость, которая рассчитывается как часть ВВП по доходам за вычетом амортизации и косвенных налогов);

инфляция (устойчивый рост среднего уровня цен на товары и услуги в экономике в процентах);

сальдо бюджетов всех уровней государственной власти (соотношение доходов и расходов бюджетной системы, которое проявляется либо в дефиците — при превышении расходов над доходами, либо в профиците — при превышении

доходов над расходами);

сальдо текущих операций (соотношение совокупной кредиторской и дебиторской задолженности в национальной

экономике);

потребительский и отложенный спрос населения (часть национального дохода, которая расходуется на потребление, и часть его, которая сберегается соответственно);

сальдо торгового и платежного балансов (результат операций национальных хозяйствующих субъектов с внешним миром) и т.п.

Максимизация (ВВП, НД) или минимизация (инфляции, дефицита) тех или иных макроэкономических показателей выступает той целью развития экономической системы, которая реализуется (или

должна реализовываться) с помощью финансов.

Основные взаимосвязи между хозяйствующими субъектами в

стране по поводу перераспределения ВВП могут быть описаны с помощью макроэкономического тождества (тождества национальных счетов — системы взаимосвязанных статистических показателей, построенной в виде набора счетов и таблиц для получения полной картины экономической деятельности страны):

У = С + / + о,

где Y — Gross Domestic Product — ВВП по расходам;

С — Consumption — потребительские расходы домашних хозяйств; / — Investment — инвестиционные расходы частного бизнеса; О — Government Spending — государственные расходы.

8 закрытой экономике (в которой более 80\% ВВП производится и потребляется в стране) стоимость произведенных товаров и услуг равна сумме расходов национальных хозяйствующих субъектов: домашних хозяйств (потребительских расходов), частных фирм (инвестиционных расходов) и государства (государственных расходов).

В открытой экономике С, I я О представляют собой расходы на все товары и услуги, в том числе и произведенные в других странах. В этом случае в основном макроэкономическом тождестве учитываются экспортно-импортные операции:

IO ), где ЕХ — Ш — (Export — Import) — сальдо торгового баланса: если экспорт превышает импорт, эта разница Положительна; если импорт больше экспорта, то она отрицательна.

Исходя из этой формулы, годовая стоимость произведенных товаров и услуг в стране (Y — ВВП — в левой части формулы) равна расходам национальных экономических агентов (С + I + О) на вес произведенные в стране товары и услуги плюс чистый экспорт (ЕХ~ IM), который будет вычитаться при отрицательном сальдо внешней торговли и прибавляться, если экспорт из страны превышает ее импорт.

Другими словами, если государство при прочих равных условиях перераспределяет с помощью финансов доли ВВП в свою пользу

и расходует ее неэффективно, то это лишает домашние хозяйства и частный бизнес возможности использовать эту долю ВВП с большей результативностью.

Таким образом, влияние государственных расходов отражается на всех составляющих макроэкономического тождества: как на потребительских расходах, так и на инвестициях в экономику. Для

более глубокого понимания этих взаимозависимостей распишем

правую часть макроэкономического тождества. Функция потребления примет вид

С=а + b{ t)Y,

где а — константа, характеризующая некую величину потребления вне зависимости^ доходов;

предельная склонность к потреблению; ставка подоходного налога; доход домашних хозяйств.

Y

Графическая интерпретация зависимостей, описанных функцией потребления, представлена на рис. 1.1. Положительная функция потребления демонстрирует прямую зависимость между уровнем располагаемого дохода домашних хозяйств и уровнем их потребления. Угол наклона графика функции потребления обозначает предельную склонность к потреблению и показывает, в какой степени меняется потребление в зависимости от изменения располагаемого дохода, на величину которого непосредственное влияние оказывают финансы.

в

то она имеет следуюо

Что касается инвестиционной функции,

щий вид:

/ = е dR,

где е — константа, показывающая инвестиционные расходы вне зависимости от ставки процента (амортизационные отчисления); d — предельная склонность к инвестированию; R — процентная ставка.

Подпись: Ставка процента Рис. 1.2. Взаимосвязи переменных в функции инвестиций
Функция чистого экспорта (разницы экспорта и импорта) запи¬сывается следующим образом:
X=g~mY,
где g — константа;
т — коэффициент при ВВП, означающий предельную склонность к импорту и показывающий, что росту ВВП на один рубль соответствует импорт на т рублей.

Из этой формулы следует, что при неизменном экспорте чис¬тый экспорт уменьшается на т рублей. При сравнении функций чистого экспорта и потребления возникают следующие аналогии:
• как чистый экспорт, так и потребление зависят от дохода;
Графическая интерпретация функции инвестиций приведена на рис. 1.2 С ростом ставки процента спрос на инвестиции падает. Рост процентной ставки означает, что стоимость фондов, необходимых для инвестирования, возрастает. Будут реализованы только те инвестиционные проекты, которые исключительно прибыльны.

В связи с этим в качестве эффективных могут рассматриваться только те финансовые отношения, которые приводят к расширению производства.

Инвестиции

700

600

500

10

20

400

однако чистый экспорт сокращается на т рублей на каждый рубль роста дохода;

потребление растет на Ь рублей (предельная склонность к

потреблению) на каждый рубль роста дохода.

Тогда государственные расходы (или финансы) можно поставить в зависимость от составляющих макроэкономического тождества следующим образом:

G= Y-[C + / + (EX-IM)] -= Y-[{a + 6(1 -t)Y) + (е -dR)+NE = = У-а-Ы -t)Y-e+dR-NE = = У[6(1 -t) +m]-.a-e+dRg.

Из полученного выражения

G=Y[ -b( ~ m]-a-e+dR

можно сделать выводы, что существует следующая зависимость государственных расходов:

прямая — от величины ВВП, поступлений подоходного налога, предельной склонности к потреблению и процентной

ставки, а также от предельной склонности к импорту;

обратная — от предельной склонности потребителей к сбережению, от константы потребления, автономных инвестиций (амортизации).

В экономических системах хозяйствующие субъекты всегда делают выбор при формировании своих расходов в условиях ограниченных доходов. Другими словами, планируя те или иные покупки,

любой хозяйствующий субъект, например население, соответствующим образом распределяет свои доходы: приобретение какой-то

вещи означает упущенную возможность купить другую нужную вещь.

Государственные доходы с точки зрения налоговых платежей хозяйствующих субъектов и бюджетные расходы на удовлетворение их потребностей в определенных (общественных) товарах и услугах

могут существенно скорректировать выбор отдельных хозяйствующих субъектов. Речь идет о том, что в силу ограниченности ресурсов (доходов, производственных мощностей, природных факторов в

стране и т.п.) ничто, имеющее определенную ценность, не может быть приобретено без потери возможности иметь что-то другое. Следовательно, расходуя определенную часть своего дохода на выплату налогов, население и предприятия теряют часть своих доходов, которые могли бы быть израсходованы на приобретение чего

Подпись: Специфическое содержание финансовых ресурсов связано с
тем, что они выступают
то, необходимого им, — каких-то товаров или услуг. В этой связи возникает правомерный вопрос: равноценны ли, по мнению налогоплательщиков, тс жертвы, которые связаны с их налогообложением (содержанием государства) и соответствующими потерями в покупательной способности.

В конечном итоге, исходя из макроэкономического тождества, можно с определенностью заключить, что эффективны лишь тс финансовые взаимосвязи, в результате которых осуществляется расширенное воспроизводства ВВП и НД в реальном выражении, то есть физический объем произведенных товаров и услуг возрастает в текущем году по сравнению с предыдущим с учетом инфляции.

1.4. Финансы и формирование финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы — это сложная экономическая категория, которую нельзя полностью отождествлять с денежными средствами. При этом достаточно сложно выделить четкий критерий, на основе которого можно установить количественные границы финансовых ресурсов и охарактеризовать их специфику в отличие от категории «денежные средства».

Определяя сущность финансовых ресурсов, целесообразно исходить из их функционального назначения в процессе расширенного воспроизводства ВВП и НД. Этот процесс характеризуется движением товарной и денежной масс, состоит из'нескольких стадий,

на каждой из которых товарные и денежные потоки по-разному соответствуют друг Другу.

На начальной стадии движения (производства) ВВП и конечной

(его использования) денежные потоки опосредуют товарные потоки. На стадии распределения и перераспределения денежная форма выражения ВВП приобретает относительно самостоятельное движение, поскольку именно на этих стадиях возникают финансовые отношения. В результате их образуются различные денежные фонды, происходит их перегруппировка и формируются конечные доходы. Так происходит согласование объема и структуры национального производства и. потребностей национального хозяйства, что на практике рассчитывается как ВВП по расходам и ВВП по доходам.

Часть денежного оборота жестко согласована с товарным обращением, поскольку реализуется вследствие обмена эквивалентами,

выраженными в товарной форме (у продавца) и денежной (у покупателя). При обмене эквивалентов не возникает условий для материально-финансовой несбалансированности в обществе.

Другая часть денежного оборота связана с потребностями расширенного воспроизводства ВВП. Они обеспечиваются в процессе

его распределения и перераспределения с помощью финансов. Эта часть денежного оборота представляет собой финансовые потоки, т.е. движение тех средств, которые могут быть затрачены на развитие национального хозяйства и удовлетворение общегосударственных и социальных нужд.

Как мы уже отмечали, специфической особенностью финансовых потоков (в отличие от денежных) является их безэквивалентный характер. В результате этого именно финансы в процессе распределения и перераспределения ВВП порождают независимое движение денег, в чем и кроются предпосылки материальнофинансовой несбалансированности национального хозяйства. Таким образом,

финансовые ресурсы — это количественная характеристика финансового результата процесса воспроизводства за определенный период. Это те денежные средства, которые правомерно направлять на возмещение выбытия основных фондов, производственное и непроизводственное накопление, коллективное

как конечные доходы, т.е. денежные средства, которые предназначены к обмену на товары и услуги;

как те доходы, которые имеют материальное (реальное) покрытие, поскольку образуются в результате реализации товаров и услуг,

как источники их формирования (составляющие элементы): амортизация, прибыль, налоговые доходы, неналоговые доходы, капитальные трансферты, целевые бюджетные фонды, государственные внебюджетные социальные.фонды, прочие

поступления;

как конечный финансовый результат процесса воспроизводства, поскольку используются для финансирования капипотребление. Этот макроэкономический показатель имеет балансовый характер, поскольку он может быть представлен в виде суммы как доходов, так и расходов.

Подпись: Подпись: СНС — система взаимосвязанных статистических показателей, построенная в виде набора счетов и таблиц с целью получения полной картины экономической дея¬тельности страны.

тальных вложений и капитального ремонта основных фондов, прироста оборотного капитала, приобретения оборудования и предметов длительного пользования для бюджетных организаций, затрат на социально-культурные мероприятия,

науку, оборону, содержание органов государственной власти

и управления и др. (рис. 1.3).

Краткосрочные кредитные ресурсы в состав финансовых ресурсов включать неправомерно, поскольку их формирование не связано с созданием новых материальных благ, а происходит в результате перераспределения финансовых ресурсов.

Сбережения населения в виде прироста вкладов населения в коммерческих банках по своей экономической сущности являются источником финансовых ресурсов, поскольку в материально-вещественном аспекте (с точки зрения соответствия платежеспособного спроса населения и ресурсов товарного предложения и объема платных услуг) им соответствуют материальные ресурсы, равные отложенному спросу в НД.

Итак, финансовые ресурсы страны являются частью ВВП и могут быть представлены в виде суммы следующих показателей системы национальных счетов (СНС): валовой прибыли экономики, отчислений в государственные внебюджетные социальные фонды, налогов

на производство и импорт, налогов с физических лиц, сбережений домашних хозяйств, кредитов, полученных от зарубежных стран.

Таким образом, с помощью финансовых ресурсов происходит выделение той части ВВП, которая может быть направлена на расширение социально-экономической системы в целом. С их помощью в составе произведенного ВВП разграничивается часть, соответствующая текущим затратам потребленных в процессе производства материалов и рабочей силы, и фонд расширенного воспроизводства производственных факторов, включая рабочую силу. С этой точки зрения в фонд расширенного воспроизводства правомерно

включать расходы общества на здравоохранение, образование, GOциальную политику и т.п.

Финансовые ресурсы — это объективная макроэкономическая

категория, содержание которой определяется условиями материально-финансовой сбалансированности экономики. Равенство поступления и расходования финансовых ресурсов свидетельствует о том, что платежеспособный спрос предприятий и организаций, формирующийся в результате финансирования затрат на развитие национального хозяйства и функционирование государственных учреждений, имеет материальное покрытие, поскольку соответствует созданным финансовым ресурсам. Поэтому условие материальнофинансовой сбалансированности может быть представлено как в форме соответствия суммы финансовых ресурсов и объема материальных благ, так и в виде балансового равенства их поступления и расходования.

Следовательно, равенство поступлений и затрат финансовых ресурсов является необходимой частью общехозяйственного равновесия. Будучи внутренне необходимым элементом современной экономики, финансовые ресурсы не только характеризуют потенциал расширенного воспроизводства, но и выступают активным фактором экономической динамики.

Экономика может развиваться эффективно и устойчиво только

при соответствии основной макроэкономической пропорции (между потреблением и накоплением) естественному уровню, определяемому

социально-экономическими условиями общественного производства

(развитием производительных сил, спецификой потребностей общества и т.п.). В этом случае пропорции перераспределения валового внутреннего продукта согласуются с пропорциями его первичного распределения и приводят к формированию конечных доходов, отвечающих структуре его использования, т.е. обеспечивают сбалансированность между материально-вещественным и финансово-стоимостным аспектами процесса национального производства.

Макроэкономическая категория «финансовые ресурсы» обретает смысл тогда, когда общество переходит к регулированию экономического развития и появляется потребность в обеспечении сбалансированности материальных и финансовых потоков.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.

в процессе развития

Охарактеризуйте этапы эволюции финансов товарно-денежных отношений.

С какими экономическими категориями связаны финансы и почему?

Как менялось качество финансовых отношений в национальном хозяйстве?

Каким образом финансы связаны с государством, деньгами, кредитными ресурсами?

В чем сущность и функции финансов?

Какое место занимают финансы в экономической системе?

Поясните различие позитивной и нормативной теорий финансов.

Какова роль финансов в процессе воспроизводства ВВП?

Какую роль играют финансы во взаимосвязях, описанных макроэкономическим тождеством?

Охарактеризуйте влияние финансов на поведение домашних хозяйств и частного бизнеса.

В чем выражается эффективность национальных финансов?

Поясните роль финансов в формировании финансовых ресурсов.

Каково специфическое содержание финансовых ресурсов?

Финансы

Финансы

Обсуждение Финансы

Комментарии, рецензии и отзывы

1.2. сущность и функции финансов: Финансы, Поляк Г.Б., 2008 читать онлайн, скачать pdf, djvu, fb2 скачать на телефон Учебник дает совокупность необходимых знаний как целостной учебной дисциплины высшего профессионального образования по специальности «Финансы и кредит». Рассматриваются сущность и функции финансов, финансовая политика, финансовая система и ее звенья...