13.3. развитие финансового рынка на современном этапе

13.3. развитие финансового рынка на современном этапе

В последние годы в России много делается для развития финансового рынка и приближения его по уровне организации к развитым рынкам. В частности, это касается повышения доверия инвесторов к финансовым институтам, снижения кредитных рисков, системы ценообразования.

Повышение доверия инвесторов В целях защиты прав вкладчиков банков РФ, укрепления доверия к банковской системе и стимулирования привлечения сбережений населения в 2003 г. был принят Закон «О страховании вкладов физических лиц в банка РФ» (№ 177-ФЗ) в целях:

защиты прав вкладчиков банков РФ;

укрепления доверия к банковской системе;

стимулирования привлечения сбережений населения.

Участие в системе страхования вкладов обязательно для всех банков. Банк считается участником системы со дня его постановки на учет до дня снятия с учета. Страховым случаем признается одно из следующих обстоятельств: отзыв у банка лицензии ЦБ на осуществление банковских операций или введение ЦБ моратория на удовлетворение требований кредиторов банка. Возмещение по вкладам выплачивается вкладчику в размере 100\% суммы вкладов в банке, в отношении которого наступил страховой случай, но не более 100 000 руб. Если вкладчик имеет несколько вкладов в одном банке в сумме свыше 100 000 руб., возмещение выплачивается по каждому пропорционально размеру. Если страховой случай наступил в отношении нескольких банков, размер страхового возмещения исчисляется в отношении каждого банка отдельно. Размер возмещения рассчитывается исходя из размера остатка денежных средств по вкладу в банке на конец дня наступления страхового случая.

Кредитные истории Для минимизации рисков банков и других кредиторов при предоставлении ими кредитов и займов и соответственно снижения стоимости кредита для добросовестных заемщиков в РФ в 2005 г. начала создаваться система «Бюро кредитных историй». Закон «О кредитных историях» от 30 декабря 2004 г. № 218-ФЗ определил понятие и состав кредитной истории, основания, порядок формирования, хранения и использования кредитных историй; регламентировал деятельность бюро кредитных историй; установил особенности создания, ликвидации и реорганизации бюро кредитных историй, а также принципы их взаимодействия с источниками формирования кредитной истории, заемщиками, органами государственной власти, органами местного самоуправления и Банком России.

Закон непосредственно касается отношений, которые возникают между заемщиками и организациями, заключающими с физическими лицами, в том числе с индивидуальными предпринимателями, и (или) юридическими лицами договоры займа (кредита). При

предоставлении займа информация передается в бюро кредитной

истории только с согласия заемщика. Бюро при рассмотрении вопроса о предоставлении займа может обеспечить кредиторов информацией, характеризующей добросовестность заемщика. В частности,

в основной части кредитной истории физического лица содержатся следующие сведения (если таковые имеются):

в отношении субъекта кредитной истории: указание места регистрации и фактического места жительства; сведения о

государственной регистрации физического лица в качестве

индивидуального предпринимателя;

в отношении обязательства заемщика (для каждой записи кредитной истории): указание суммы обязательства заемшика на дату заключения договора займа (кредита); указание срока исполнения обязательства заемщика в полном размере в соответствии с договором займа (кредита); указание срока уплаты процентов в соответствии с договором займа (кредита); о внесении изменений и (или) дополнений к договору

займа (кредита), в том числе касающихся сроков исполнения обязательств; о дате и сумме фактического исполнения

обязательств заемщика в полном и (или) неполном размерах; о погашении займа (кредита) за счет обеспечения в случае неисполнения заемщиком своих обязательств по договору; о фактах рассмотрения судом, арбитражным и (или) третейским судом споров по договору займа (кредита) и содержании резолютивных частей судебных актов, вступивших в

законную силу, за исключением информации, входящей в состав дополнительной (закрытой) части кредитной истории; иная информация, официально полученная из государственных органов. В основной части кредитной истории юридического лица содержатся следующие сведения (если таковые имеются):

в отношении субъекта кредитной истории — о процедурах

банкротства юридического лица, если арбитражным судом

принято к производству заявление о признании юридического лица несостоятельным (банкротом);

в отношении обязательства заемщика (для каждой записи кредитной истории): указание суммы обязательства заемщика на дату заключения договора займа (кредита); указание срока исполнения обязательства заемщика в полном размере в соответствии с договором займа (кредита); указание срока уплаты процентов в соответствии с договором займа

(кредита); о внесении изменений и (или) дополнений к договору займа (кредита), в том числе касающихся сроков исполнения обязательств; о дате и сумме фактического исполнения обязательств заемщика в полном и (или) неполном

размерах; о погашении займа (кредита) за счет обеспечения

в случае неисполнения заемщиком своих обязательств по договору; о фактах рассмотрения судом, арбитражным и

(или) третейским судом споров по договору займа (кредита)

и содержании резолютивных частей судебных актов, вступивших в законную силу, за исключением информации,

указанной в дополнительной (закрытой) части кредитной истории; иная информация, официально полученная из государственных органов. По состоянию на середину мая 2006 г. ФСФП зарегистрировало

17 бюро кредитных историй. Даже Сберегательный банк России, на

долю которого приходится 54,6\% потребительских кредитов, несмотря на наличие собственного кредитного бюро, поделился своими данными с одним из крупнейших бюро — Национальном бюро кредитных историй, работающим под эгидой Ассоциации российских банков, у которого подписаны договоры с 51S банками. Начал функционировать Государственный центральный каталог кредитных историй, который подчинен ЦБ РФ. Там хранятся только титульные части: фамилия и имя должника, его паспортные данные, а также сведения о том, в каком кредитом бюро хранится полное досье.

Индекс MosPrime В 2005 г. Национальная валютная ассоциация (НВА) начала рассчитывать трехмесячную ставку MosPrime, которая выводится на основе банковских ставок по депозитам нескольких крупнейших российских банков, определяемых НВА. Появление первого приближенного к реальности индикатора стоимости денег в РФ было связано с пожеланием ЕБРР выпустить в России облигационный заем в рублях с плавающей процентной ставкой, зависящей от стоимости денег в экономике.

Индекс MosPrime —не единственный существующий в РФ индекс такого рода. Уже более десяти лет в Москве рассчитываются такие аналоги ставки Libor, определяемой на основе рынка межбанковских кредитов в Лондоне, как Mibor, Mibid, Miacr. Однако эти показатели определяют стоимость денег только для банков, а не

для обычных заемщков. Новая ставка решает эту проблему, а поэтому может быть использована при выдаче среднесрочных и долгосрочных кредитов небанковскому сектору.

Появление нового индекса упрощает работу кредиторов и делает расчетную процентную ставку более объективной. В настоящее

время MosPrime уже используется на фондовом рынке. Московская межбанковская валютная биржа запустила фьючерсы на краткосрочные процентные ставки на ее основе. По мнению инвесторов, новый продукт поможет снизить риски инвесторов при вложении в

акции отечественных компаний, более эффективно управлять

своими рисками и стоимостью пришгекаемых ресурсов.