Глобальные финансы

Глобальные финансы

24.1. Глобализация экономики и финансов

м а

и

Исторический процесс формирования глобальных финансов как отношений между субъектами международных экономических отношений по поводу перераспределения валовой добавленной стоимости на мировых финансовых рынках сопровождался постепенным замещением внутренних факторов развития национальных хозяйственных систем внешними. Это приводило к. многоплановым явлениям: все большая доля ВВП стран мира реализовывалась на мировых товарных рынках; прямые иностранные инвестиции превратились в важнейший источник финансирования процессов национального воспроизводства развитых стран мира; мировые финансовые рынки стали аккумулировать портфельные инвестиции спекулятивный капитал практически всех национальностей. Необходимость регулирования огромных финансовых потоков на глобальном экономическом пространстве потребовала появления соответствующей институциональной структуры — международных финансовых институтов.

Процессы глобализации экономики и финансов относятся к

в в

-о -многосложным явлениям, трактовка которых до сих пор вызывает множество споров. Профессор Калифорнийского университета М.Д. Интрилигейтер дает следующее определение феномена глобализации:

Под глобализацией понимается огромное увеличение масштабов

мировой торговли и других процессов международного обмена в

условиях более открытой, интегрированной, не признающей границ мировой экономики. Речь идет, таким образом, не только о

етрадиционной внешней торговле товарами и услугами, но и валютных потоках, движении капитала, обмене технологиями, информацией, идеями, перемещении людей. Мерой масштаба глобализации может служить объем международных финансовых

сделок, который только на валютных рынках Нью-Йорка еже24. Глобальные финансы

дневно составляет 1,3 трлн долл., а на международном рынке ценных бумаг даже превышает эту сумму'.

При всей условности определения глобализации ее поэлементный состав можно представить л табл. 24.1.

Три этапа становления глобальных финансов Схематично становление глобальных финансов как обособленной подсистемы глобальной экономики можно представить в виде схемы, состоящей из трех этапов. На первом этапе три известных вида общественного разделения труда (ставших классическими — единичное, частное и

общее) выступают основой современной специализации на глобальном экономическом пространстве. Они, хотя и различны по своему экономическому содержанию, но тем не менее служат основой современной структуры внешнеэкономических связей. В рамках этого блока в конце прошлого столетия произошло качественное изменение мирового рынка, на котором появился расширяющийся спектр однородных товаров и функциональных сфер их

применения.

На втором этапе формирования глобальных финансов формируется комбинация видов международного разделения труда, которая вызывает их дифференциацию и раачичные формы сочетаний

во внешних взаимосвязях национальных хозяйственных систем, с одной стороны, и в межфирменных или межкорпоративных видах

транснациональной специализации — с другой. В результате исчезают чистые виды международного единичного, частного или общего разделения труда в глобальной экономике, на их основе возникают современные транснациональные их разновидности, которые проянляются не только в вещественной структуре товара, но и в организационно-экономических формах их реализации.

На третьей стадии модификация процессов взаимодействия

национальных хозяйств с глобальной экономикой коснулась организации транснациональных воспроизводственных структур и развития на их основе мирохозяйственных связей. Это вызвало интеграцию определенных сегментов национальных воспроизводственных структур в структуру глобальной экономической системы.

Феноменом современной стадии развития глобальной экономики явилось обособление (организация) в ее рамках подсистемы глобальных финансов, которая стала определять дальнейшее развитие

геоэкономики. Это происходило постепенно по мере становления транснационального воспроизводства и трансформации денег в их

функциях, формах и механизмах обращения в международных экономических отношениях.

Проблемы теории и практики управления. 1998. N° 6. С 38—39.

Таблица 24.1. Глобализация и ее элементная структура

Цель глобализации

Институты и инструменты глобализации

Сферы глобализации

Регионы глобализации

1. Формирование единого политического, информационно-финансового про -странства, всемирного товарного рынка

7. Создание новых движущих сил для конкуренции

3.Объединение финансовых ресурсов для глобальных инвестиционных проектов

4. Создание предпосылок

для образования единой всемирной валюты

1. Экономические

Институты и финансовые организации ООН

Совет Безопасности ООН

Всемирная торговая организация (ВТО)

Транснациональные компании (ТНК)

Международные финансовые организации: МВФ, Мировой банк и др.

Международные расчетные центры (Международный банк расчетов в Базеле и др.)

Международные финансовые клубы (Парижский, Лондонский)

Платежные союзы

Основные фондовые биржи

Крупные финансовые корпоративные структуры (банки, страховые компании, инвестиционные фонды.

аудиторские фирмы, фондовые биржи и т.д.)

Международная правовая система

Инструменты

Таможенные тарифы (снижение с 60\% и 20-х гг.

XX в. до 6—7\% в настоящее время)

Мировые валюты: доллар, евро

Инструменты фондового рынка

Международные резервные фонды

Международные финансовые фонды (программа

борьбы со СПИДом, малярией И т.д.)

1. Внешняя торговля

2Транспортная система

Информационные

системы и связь .

Таможенная система

Финансы

Банки

7. Приоритетные технологии нового поколения

Евросоюз

АТЭС

НАФТА (Северная Америка)

МЕРКОСУР (Южная Америка)

СНГ

ред.

Составлено по: Формирование национальной финансовой стратегии России:

В.К. Сенчагопа. М.: Дело, 2004. С. 50-51.

Путь к подъему и благосостоянию / Под

Если глобальную экономику можно понять лишь в связи с организацией транснационального воспроизводства, то глобальные финансы — в связи со становлением глобального механизма перерасI пределения его результата — валового глобального (мирового, всемирного) продукта. Поскольку финансы реализуются в денежной форме, то их становление в качестве глобальной системы связано с

I модификацией функций денег, востребованных преимущественно на каждой из стадий транснационального воспроизводства.

В рамках глобальной экономики действуют единые правила поведения хозяйствующих субъектов, международное законодательство в сфере налогов, инвестиций, перелива капитала, защиты собственности, перемещения человеческого капитала.

Особенность современных процессов глобализации заключается в том, что фактор времени превращается в мощную движущую силу экономического и социального развития, ускоряется обмен информацией, финансовыми и товарными потоками.